BTX_Research

Vào ngày 17 tháng 1 năm 2025, lúc 10 giờ tối (UTC+8), $TRUMP bắt đầu đúc tiền trên #Solana, với địa chỉ thanh khoản chính thức bơm 10% tổng nguồn cung. Đến ngày 18 tháng 1, lúc 9 giờ sáng, 20% thanh khoản đã được triển khai đầy đủ. Sau bài đăng xác nhận trên phương tiện truyền thông xã hội của#USPresidentTrump sắp nhậm chức, giá của $TRUMP đã tăng vọt, đẩy FDV của nó lên mức ATH là 80 tỷ đô la.
Bài viết này đi sâu vào các sự kiện chính và dữ liệu#onchainđằng sau đợt ra mắt token bùng nổ này. 👇 🧵

1. Phân tích cơ bản dự án
1.1 Thông tin cơ bản
Tên token: TRUMP CHÍNH THỨC (TRUMP)

Hook - Sự cạnh tranh trong không gian Layer2 đang nóng lên! 🔥 Hãy cùng tìm hiểu kỹ hơn về Arbitrum, OP và Base để xem ai đang dẫn đầu. Và quan trọng hơn, làm thế nào bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ nó? 🚀👇

Theo dữ liệu của @DefiLlama, khi nói đến TVL trên chuỗi, Arbitrum hiện đang dẫn đầu với TVL trị giá đáng kinh ngạc 1,917 tỷ USD. Ấn tượng đấy! Nhưng hãy để ý đến Base, vì TVL của nó đã nhanh chóng tăng lên 119,05 triệu USD, gần bằng 1/7 TVL của OP. 📈💪

Địa chỉ hoạt động hàng ngày

Địa chỉ hoạt động hàng ngày của Base đã đạt con số ấn tượng là 96.098. Mặc dù vẫn còn một số khoảng cách so với Arbitrum và OP, nhưng blockchain mới mang đến những cơ hội vô tận. Và với Cơ sở hỗ trợ của Coinbase, có rất nhiều cơ hội để phát triển. 📈

TL;DR

Dự án Arbitrum được hỗ trợ bởi một nhóm học thuật mạnh mẽ với sự hiểu biết sâu sắc về các khía cạnh lý thuyết và thực tiễn của công nghệ blockchain. Kiến thức và kinh nghiệm này giúp họ giải quyết các thách thức về khả năng mở rộng mà Ethereum và các nền tảng blockchain khác phải đối mặt.

Hệ sinh thái Arbitrum đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt là trong lĩnh vực DeFi, DEX và GameFi. Các dự án đáng chú ý bao gồm Camelot, Pendle Finance, Radiant Finance và GMX trong không gian DeFi và DEX, và Treasure Dao trong lĩnh vực GameFi.

BTX Capital, một công ty giao dịch tiền điện tử hàng đầu, đã tuyên bố tham gia Hội nghị phát triển Ethereum cộng đồng EDCON 2023, diễn ra từ ngày 19 đến ngày 23 tháng 5 tại Podgorica, thủ đô của Montenegro. Sự kiện này sẽ quy tụ các nhà lãnh đạo cộng đồng Ethereum và các chuyên gia nghiên cứu từ khắp nơi trên thế giới để khám phá các xu hướng và thách thức phát triển trong nhiều lĩnh vực khác nhau như quy định về blockchain, Lớp 3, xã hội phi tập trung, quản trị phi tập trung, trạng thái mạng, cùng nhiều lĩnh vực khác.

Những hiểu biết chính



Khoảng 562K+ trình xác thực đã đặt cọc hơn 18 triệu ETH trong chuỗi Beacon.

Liquid Stake là công ty lớn nhất trên thị trường, chiếm hơn 6 triệu ETH đặt cược và 33,3% thị trường.

Chúng tôi đã xem xét kịch bản áp lực bán tối đa và tiến hành tính toán khả năng bán tháo. Kết quả của chúng tôi chỉ ra rằng áp lực bán tối đa có thể đạt tới 284.400 ETH, chiếm 5,27% khối lượng giao dịch trong 24 giờ đối với ETH. Tuy nhiên, khi xem xét các yếu tố như tính thanh khoản, lợi nhuận và đặt cược của người dùng, áp lực bán có thể giảm xuống còn 59.391 ETH, chiếm 1,1% khối lượng giao dịch. Vui lòng cung cấp bản dịch tiếng Anh đúng ngữ pháp.

Chúng tôi đã giới thiệu một hệ thống giám sát có thể giúp các nhóm vận hành theo dõi hiệu suất của hệ thống một cách hiệu quả hơn. Hiện đang trong quá trình thử nghiệm nội bộ.

Hệ thống này cung cấp dịch vụ thời gian chính xác cho khách hàng bằng cách thiết lập máy chủ NTP cục bộ, đảm bảo tính kịp thời của dữ liệu giám sát. Ngoài ra, chúng tôi còn cung cấp khả năng cấu hình hàng loạt dịch vụ NTP, cho phép khách hàng nhanh chóng thiết lập số lượng lớn máy, loại bỏ quá trình cấu hình thủ công tẻ nhạt.

Hệ thống này cũng tích hợp Prometheus, mô-đun thu thập dữ liệu và cơ sở dữ liệu, cho phép lưu trữ dữ liệu giám sát vô thời hạn và cung cấp các chức năng truy vấn mạnh mẽ. Ngoài ra, chúng tôi đã triển khai grafana-server để hiển thị dữ liệu giám sát, giúp khách hàng có cái nhìn rõ ràng về hiệu suất của hệ thống thông qua biểu đồ và công cụ bảng điều khiển.

@CurveFinance, giao thức DEX nổi tiếng với thiết kế stablecoin và nhóm đa tài sản, gần đây đã công bố thiết kế stablecoin của mình.

2 trụ cột quan trọng nhất trong thiết kế của nó là LLAMMA và PegKeeper.

LLAMMA là viết tắt của Thuật toán AMM cho vay-thanh lý. Đây là quy trình thanh lý/xóa thanh lý tự động, sử dụng các tính năng của @Uniswap v3.

So với các giao thức cho vay khác như @AaveAave, quy trình thanh lý được tự động hóa. AMM chuyển đổi tài sản thế chấp thành stablecoin của Curve (bây giờ chúng ta gọi nó là crvUSD) khi giá tài sản thế chấp giảm, chuyển đổi crvUSD trở lại tài sản thế chấp khi giá tăng.

@binance gần đây đã công bố việc bán mã thông báo @HookedProtocol ($HOOK) trên bảng khởi chạy của nó.

Hooked Protocol tuyên bố là “lớp chuẩn bị cho việc áp dụng Web3 trên diện rộng nhằm hình thành hệ sinh thái của các nền kinh tế thuộc sở hữu cộng đồng trong tương lai”.

Ứng dụng đầu tiên của nó, Wild Cash, được cho là đã đạt được 50 nghìn DAU và 3 triệu MAU, đứng đầu bảng xếp hạng Google Play ở Indonesia.

Nhưng so với dự án X2E @Stepnofficial trước đó, mọi thứ dường như được xuất xưởng một cách vội vã, với rất nhiều thông tin chưa được tiết lộ và chưa rõ ràng.

Giao thức Hooked áp dụng thiết kế ba loại tiền tệ tương tự trong trò chơi Web2, trong đó $HGT (Vàng) là mã thông báo cấp ba, $uHGT là mã thông báo phụ, $HOOK là mã thông báo chính/quản trị.

Các công ty khai thác bitcoin hiện đang gặp nhiều rắc rối, đặc biệt là những công ty sử dụng đòn bẩy.

Sự cố gần đây của FTX và Alameda đã khiến toàn bộ thị trường tiền điện tử đi xuống. Giá bitcoin đã giảm ~ 20% từ mức 20 nghìn đô la.

Các công ty khai thác có đòn bẩy thế chấp máy khai thác của họ để đảm bảo nguồn vốn vay, điều này là bình thường trong thị trường tăng trưởng. Tuy nhiên, khi giá giảm và biên lợi nhuận bị thu hẹp, những người khai thác đó tích lũy nợ nần, phải vật lộn để trả lãi suất và cuối cùng có thể phải đối mặt với tình trạng vỡ nợ và thanh lý.

Giá băm của máy khai thác bitcoin đã giảm xuống mức thấp mới mọi thời đại là 58,3 nghìn đô la mỗi Exahash mỗi ngày, tiệm cận mức giá ngừng hoạt động của nhiều giàn khai thác.

Làm thế nào sự biến động của tài sản tiền điện tử, đặc biệt là stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản có thể lan tỏa sang hệ thống tài chính truyền thống?

Nghiên cứu gần đây cho thấy:

Tether trở thành công cụ truyền biến động mạnh hơn so với các công cụ thị trường tiền tệ khi nó chuyển từ điều chỉnh dự trữ nhỏ sang lớn, với mức độ biến động ròng lan tỏa tăng đáng kể từ dương 4,6% lên dương 19,7%.

Việc điều chỉnh dự trữ lớn của Tether có thể thay đổi Bitcoin từ một máy thu biến động ròng thành một máy phát ròng chống lại các công cụ thị trường tiền tệ, với mức độ lan tỏa biến động ròng thay đổi từ âm 6,5% sang dương 5,2%.

Nguồn cung lưu hành ban đầu = 175.229.156 $HFT

Khoản vay của nhà tạo lập thị trường = 75.000.000 $HFT

Nhà cung cấp và nhà cung cấp dịch vụ ban đầu = 12.096.000 $HFT

Phần thưởng cộng đồng = 175.229.156 - 75.000.000 - 12.096.000 = 88.133.156 $HFT

Để tính toán áp lực bán, chúng ta hãy giả sử một số mức giá liên quan đến giá vòng riêng tư cuối cùng là 0,4 USD và tỷ lệ phần trăm của Nguồn cung lưu hành ban đầu trừ đi Khoản vay của Nhà tạo lập Thị trường là 100.229.156 $HFT.

Các nhà tạo lập thị trường theo Etherscan:

Binance + Wintermute + Jump = 30.475.298.1 + 14.999.953.9 + 14.199.608 = 59.674.860 $HFT