BTX_Research

Le 17 janvier 2025, à 22h00 (UTC+8), $TRUMP a commencé à être frappé sur #Solana, avec l'adresse de liquidité officielle injectant 10 % de l'offre totale. Le 18 janvier, à 9h00, 20 % de la liquidité avait été entièrement déployée. Suite à un post de confirmation sur les réseaux sociaux par le futur #USPresident Trump, le prix de $TRUMP a explosé, poussant sa FDV à un ATH de 80 milliards de dollars.
Cet article plonge profondément dans les événements clés et les données #onchain derrière ce lancement de jeton explosif. 👇 🧵

1. Analyse des bases du projet
1.1 Informations de base
Nom du jeton : TRUMP OFFICIEL (TRUMP)

Hook - La concurrence dans l'espace Layer2 s'intensifie ! 💥 Examinons de plus près Arbitrum, OP et Base pour voir qui mène le peloton. Et surtout, comment en tirer profit ? 🚀👇

Selon les données de @DefiLlama, en ce qui concerne la TVL en chaîne, Arbitrum est actuellement en tête avec un TVL stupéfiant de 1,917 milliard de dollars. C'est impressionnant! Mais gardez un œil sur Base, car sa TVL a rapidement augmenté pour atteindre 119,05 millions de dollars, soit près d'un septième de la TVL d'OP. 📈💪

Adresses actives quotidiennes

Les adresses actives quotidiennes de la base ont atteint le nombre impressionnant de 96 098. Bien qu'il existe encore un écart par rapport à Arbitrum et OP, la nouvelle blockchain offre des opportunités infinies. Et avec Coinbase soutenant Base, il existe une marge de croissance importante. 📈

TL;DR

Le projet Arbitrum est soutenu par une solide équipe académique possédant une compréhension approfondie des aspects théoriques et pratiques de la technologie blockchain. Ces connaissances et cette expérience les positionnent de manière unique pour relever les défis d’évolutivité auxquels sont confrontés Ethereum et d’autres plateformes blockchain.

L'écosystème Arbitrum se développe rapidement, notamment dans les domaines DeFi, DEX et GameFi. Les projets notables incluent Camelot, Pendle Finance, Radiant Finance et GMX dans l'espace DeFi et DEX, et Treasure Dao dans le secteur GameFi.

BTX Capital, l'une des principales sociétés de trading de cryptomonnaies, a annoncé sa participation à la conférence communautaire sur le développement d'Ethereum EDCON 2023, qui se tiendra du 19 au 23 mai à Podgorica, la capitale du Monténégro. L'événement réunira des dirigeants de la communauté Ethereum et des experts en recherche du monde entier pour explorer les tendances et les défis de développement dans divers domaines tels que la réglementation de la blockchain, la couche 3, la société décentralisée, la gouvernance décentralisée, les états des réseaux, entre autres.

Idées clés



Environ 562 000 validateurs ont investi plus de 18 millions d’ETH dans la chaîne Beacon.

Liquid Staking est le plus grand acteur du marché, représentant plus de 6 millions d'ETH mis en jeu et 33,3 % du marché.

Nous avons envisagé le scénario d’une pression de vente maximale et effectué des calculs sur la vente potentielle. Nos résultats indiquent que la pression de vente maximale pourrait atteindre 284 400 ETH, ce qui représente 5,27 % du volume des transactions sur 24 heures pour l'ETH. Cependant, si l'on prend en compte des facteurs tels que la liquidité, les rendements et le staking des utilisateurs, la pression de vente pourrait éventuellement être réduite à 59 391 ETH, ce qui représente 1,1 % du volume des transactions. Veuillez fournir une traduction anglaise grammaticalement correcte.

Nous avons introduit un système de surveillance qui peut aider les équipes opérationnelles à suivre plus efficacement les performances du système. Actuellement en test interne.

Ce système fournit des services horaires précis aux clients en mettant en place un serveur NTP local, garantissant l'actualité des données de surveillance. De plus, nous offrons également la possibilité de configurer les services NTP en masse, permettant aux clients de configurer rapidement un grand nombre de machines, éliminant ainsi le processus fastidieux de configuration manuelle.

Le système intègre également Prometheus, un module de collecte de données et une base de données, lui permettant de stocker indéfiniment les données de surveillance et de fournir de puissantes fonctions de requête. De plus, nous avons déployé le serveur grafana pour afficher les données de surveillance, offrant ainsi aux clients une vue claire des performances du système grâce à des graphiques et des instruments de tableau de bord.

@CurveFinance, le protocole DEX connu pour sa conception de stableswap et de pool multi-actifs, a récemment annoncé sa conception de stablecoin.

Les 2 piliers les plus importants de sa conception sont LLAMMA et PegKeeper.

LLAMMA signifie Algorithme AMM de prêt-liquidation. Il s'agit d'une procédure automatisée de liquidation/déliquidation, utilisant les fonctionnalités de @Uniswap v3.

Par rapport à d'autres protocoles de prêt tels que @AaveAave, la procédure de liquidation est automatisée. L'AMM convertit la garantie en stablecoin de Curve (appelons-la crvUSD pour l'instant) lorsque le prix de la garantie baisse, et reconvertit le crvUSD en garantie lorsque le prix augmente.

@binance a récemment annoncé la vente de jetons @HookedProtocol ($HOOK) sur sa rampe de lancement.

Hooked Protocol prétend être « la couche d’accès à l’adoption massive du Web3 pour former l’écosystème des futures économies communautaires ».

Sa première application, Wild Cash, aurait atteint 50 000 DAU et 3 millions de MAU, en tête du classement Google Play en Indonésie.

Mais par rapport au précédent projet X2E @Stepnofficial, tout semble expédié à la hâte, avec beaucoup d'informations non divulguées et peu claires.

Hooked Protocol adopte une conception à triple devise similaire aux jeux Web2, où $HGT (Gold) est le jeton tertiaire, $uHGT est le jeton secondaire, $HOOK est le jeton principal/de gouvernance.

Les mineurs de Bitcoin sont actuellement dans un monde de problèmes, en particulier ceux à effet de levier.

Les récentes retombées de FTX et d’Alameda ont fait chuter l’ensemble du marché de la cryptographie. Le prix du Bitcoin a chuté d’environ 20 % par rapport à 20 000 $.

Les mineurs à effet de levier garantissent leurs machines minières pour obtenir un financement par emprunt, ce qui est très bien dans un marché haussier. Cependant, à mesure que les prix chutent et que la marge bénéficiaire diminue, ces mineurs accumulent des dettes, peinent à payer les taux d’intérêt et pourraient éventuellement être confrontés à des défauts de paiement et à des liquidations.

Le prix du hachage des mineurs de Bitcoin a plongé à un nouveau plus bas historique de 58,3 000 $ par Exahash et par jour, se rapprochant des prix d'arrêt de nombreuses plates-formes minières.

Comment la volatilité des actifs cryptographiques, en particulier des pièces stables adossées à des actifs, pourrait-elle se répercuter sur le système financier traditionnel ?

Une étude récente montre :

Tether devient un transmetteur de volatilité plus important par rapport aux instruments du marché monétaire lorsqu'il passe d'un ajustement de réserve faible à un ajustement important, les retombées nettes de volatilité augmentant sensiblement de 4,6 % à 19,7 %.

Un ajustement important des réserves par Tether pourrait faire passer Bitcoin d'un récepteur de volatilité nette à un émetteur net contre les instruments du marché monétaire, les retombées de la volatilité nette passant de moins 6,5 % à plus de 5,2 %.

Offre en circulation initiale = 175 229 156 $ HFT

Prêts aux teneurs de marché = 75 000 000 $ HFT

Fournisseurs et premiers prestataires de services = 12 096 000 $ HFT

Récompenses de la communauté = 175 229 156 - 75 000 000 - 12 096 000 = 88 133 156 $ HFT

Pour calculer la pression de vente, supposons certains niveaux de prix liés au prix final du cycle privé de 0,4 $ et des pourcentages de l'offre en circulation initiale soustraits par les prêts des teneurs de marché, qui sont de 100 229 156 $ HFT.

Teneurs de marché selon Etherscan :

Binance + Wintermute + Jump = 30 475 298,1 + 14 999 953,9 + 14 199 608 = 59 674 860 $HFT