Americká komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) schválila v januári 2024 11 spotových bitcoinových ETF, čo predstavuje významný krok v integrácii digitálnych aktív, ako je bitcoin, do širšieho, mainstreamového finančného prostredia.
Spotové bitcoinové ETF otvárajú nové investičné príležitosti tým, že poskytujú bitcoinu priamu trhovú expozíciu prostredníctvom tradičných búrz.
Zatiaľ čo spotové bitcoinové ETF už boli začlenené v iných krajinách, v prípade USA je príchod spotových ETF vysoko očakávaný, a to hlavne preto, že pridáva ďalšiu tradičnú možnosť investovania pre investorov.
Tieto ETF ponúkajú inštitucionálnym investorom výhody, ako je diverzifikácia portfólia a rizika, expozícia bez priameho vlastníctva, transparentnosť cien v reálnom čase a zosúladenie so zavedenými finančnými rámcami.
Fondy obchodované na burze (ETF) sú investičné nástroje, ktoré sledujú výkonnosť podkladového aktíva alebo skupiny aktív a ponúkajú jednoduché obchodovanie na burzách s cenami v reálnom čase. Na rozdiel od futures ETF, ktoré zakladajú svoju hodnotu na zmluvách špekulujúcich o budúcej cene kryptomeny, spotové ETF investujú priamo do podkladového aktíva, čím ponúkajú priamu expozíciu jeho trhovým pohybom.
Nedávne schválenie spotových bitcoinových ETF v Spojených štátoch predstavuje významný skok, pretože táto najväčšia svetová ekonomika poskytuje individuálnym a profesionálnym investorom vlastnú tradičnú cestu investovania do bitcoinu. Spotové bitcoinové ETF ponúkajú jedinečnú kombináciu známej štruktúry ETF a vzrušujúceho, aj keď niekedy skľučujúceho, sveta kryptomien.
SEC schválila v januári 2024 nasledujúci zoznam spotových bitcoinových ETF: ARK 21 Shares Bitcoin ETF (NYSE: ARKB); Bitwise Bitcoin ETF (NYSE:BITB); Blackrock's iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT); Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (NYSE: FBTC); Franklin Bitcoin ETF (NYSE: EZBC); Grayscale Bitcoin Trust (NYSE:GBTC); Hashdex Bitcoin ETF (NYSEARCA: DEFI); Invesco Galaxy Bitcoin ETF (NYSE: BTCO); Valkyrie Bitcoin Fund (NASDAQ:BRRR); VanEck Bitcoin Trust (NYSE:HODL); WisdomTree Bitcoin Fund (NYSE: BTCW).
Veľkou výhodou spotových bitcoinových ETF je rozšírenie prístupu k investovaniu tým, že investorom umožňuje získať expozíciu voči cenovým pohybom bitcoinu bez toho, aby ho priamo vlastnili. To môže byť výhodnejšie pre inštitucionálnych investorov, ako sú správcovia majetku a investori pôsobiaci v súkromnom bankovníctve, ktorí pri vstupe do ekonomiky digitálnych aktív môžu uprednostniť pasívne investičné stratégie.
Otvára to dvere segmentu, ktorý až doteraz musel váhať kvôli obmedzeniam vo svojom investičnom mandáte. Americký trh so svojím rozsiahlym finančným prostredím – viac ako 6 biliónov dolárov naprieč 401 tisícmi aktív (Zdroj: Inštitút investičných spoločností) – zaznamenáva značný posun v stratégiách správy majetku a inštitucionálnej účasti.
Vzhľadom na nízku koreláciu bitcoinu s výkonnosťou tradičných tried aktív, ako sú akcie a dlhopisy, môžu byť spotové bitcoinové ETF atraktívne pre inštitucionálnych investorov ako doplnok k ich investičnému portfóliu a poistenie sa proti tradičnej volatilite trhu, čím sa rozložia riziká a zároveň sa potenciálne zvýši výkonnosť portfólia.
Vďaka sledovaniu ceny bitcoinu v reálnom čase umožňujú takéto spotové ETF investorom mať jasný prehľad o cene, na ktorej sa ich investície nachádzajú v danom čase počas obchodných hodín. To je v súlade s potrebou včasného a informovaného rozhodovania na trhu s kryptomenami, a zároveň to umožňuje investorom lepšie pochopiť hĺbku a dôležitosť príkazov na trhu, čo ovplyvňuje likviditu a potenciálne znižuje volatilitu trhu.
Tým, že komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) schválila tieto spotové bitcoinové ETF, ktoré sa obchodujú na burzách, ako je New York Stock Exchange (NYSE) a Nasdaq, apeluje na inštitucionálnych investorov, ktorí sú zvyknutí pôsobiť v rámci dobre definovaných regulačných rámcov. Tieto spotové bitcoinové ETF preklenujú tradičné regulácie finančného trhu a inovatívny svet digitálnych aktív. Ide o významný krok pri rozširovaní inštitucionálnej angažovanosti v oblasti kryptomien, a taktiež pri zvyšovaní rastu a zrelosti trhu.
Preklenutím tradičných trhov s rastúcim priestorom digitálnych aktív expanzia spotových ETF na hlavných trhoch ďalej podporuje inkluzívnejší, diverzifikovanejší a vyspelejší globálny finančný ekosystém. Čím je náš ekosystém digitálnych aktív vyspelejší, tým viac inštitucionálnej účasti priťahuje, čo následne prináša väčšiu likviditu a hĺbku trhu. Väčšia likvidita zase môže viesť k stabilnejším cenám a zníženej volatilite, čím sa trh z dlhodobého hľadiska stane atraktívnejším pre širší okruh investorov.
Príchod amerických spotových bitcoinových ETF odráža rastúcu vyspelosť tohto digitálneho aktíva ako široko akceptovanej finančnej investície, ktorá ponúka investorom - najmä inštitúciám - známy spôsob, ako sa zapojiť do kryptomien. Tento posun pripravuje pôdu pre zvýšenú inštitucionálnu angažovanosť a vytvára základ pre budúci vývoj digitálnych ETF aktív vrátane potenciálnych spotových ETF a Ethereum ETF založených na futures. Je to kritické obdobie pre inštitúcie, ktoré sa musia týmto zmenám prispôsobiť.
Hlasy VIP Binance: Inštitucionálne prijatie digitálnych aktív
Spotové bitcoinové fondy ETF: Skúmanie potenciálnych vplyvov na prostredie kryptomien
Varovanie pred rizikom: Vylúčenie zodpovednosti: Ceny digitálnych aktív podliehajú vysokému trhovému riziku a cenovej volatilite. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a spoločnosť Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým prediktorom budúcej výkonnosti. Mali by ste investovať len do produktov, ktoré poznáte a pri ktorých rozumiete rizikám. Pred uskutočnením akejkoľvek investície by ste mali dôkladne zvážiť svoje investičné skúsenosti, finančnú situáciu, investičné ciele a toleranciu rizika a poradiť sa s nezávislým finančným poradcom. Tento materiál by sa nemal považovať za finančné poradenstvo. Ďalšie informácie nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaní pred rizikom.
