张无忌wepoets

Бинанс-чат на Острове Льда и Огня, приветствуем всех друзей криптовалюты для общения.
Каждую неделю проводим прямые эфиры по стратегии опционов и анализу данных.
Давайте станем друзьями времени, наслаждаясь доходом от аренды~ хахах
冰火岛聊天室 ← Вход в чат

很多都连通了征信，借完这个，那个就缩减额度或者不给借了。😄除非在短时间内全部撸一遍，那得同时多人一起干才行吧

На этой неделе акции США и крупный A-рынок показали хорошие результаты, особенно на рынке креативных акций в крупном A-рынке был установлен максимум за четыре года, ощущается сильная атмосфера бычьего рынка.
Рынок криптовалюты оживился, однако его тенденция по-прежнему сталкивается с некоторыми разногласиями, проявляются признаки недостатка сил.
Крупные сделки по опционам, увеличение количества ставок на резкий рост в течение месяца, придают трейдерам уверенности.
Посмотрим на данные по опционам ETH.
С точки зрения IV, рост IV на уровне 10 000 приближается к уровню 1 млн, RV также начинает расти. Ожидается, что IV будет медленно повышаться дальше. VRP на протяжении последнего времени остается положительным, продавцы имеют хорошие условия.
С точки зрения изменения OI, увеличение количества call-опционов вчера несколько снизилось, количество put-опционов начало расти, возможно, некоторые трейдеры принимают меры по страхованию или защите от потерь.
С точки зрения gamma ex, на уровне 3,4 тыс. по-прежнему существует сильное сопротивление, рост ETH будет непростым. Ниже 3,3 тыс. господствует отрицательный gamma, в случае коррекции волатильность резко возрастет.
В целом, тенденция на рост сохраняется, но нужно быть осторожными при возможных краткосрочных коррекциях. В текущих условиях стратегии продавцов более выгодны, чем стратегии покупателей, например, пропорциональные спреды, бабочка-спреды и т.д.
Хотя оценки криптовалюты остаются низкими, акции США и A-рынок уже достигли исторических максимумов, куда пойдут рынки к 2026 году — это требует постоянного наблюдения.
Стоит отметить, что рынок в целом сосредоточен на проблеме дефицита физической поставки серебра на COMEX к концу марта, неизвестно, станет ли серебро первым листом снега, который вызовет снежный обвал.
Внимательно следите за наклоном опционов, в настоящее время долгосрочные значения остаются отрицательными. Когда они изменятся на положительные, можно будет официально перейти к полному оптимизму.
Желаем всем быть друзьями времени, спокойно открывать позиции~

新的一年，新的一周，趋势不错。
ETH的价格上行，不过还是不宜过分乐观。
从IV上看，近周IV上行，但是RV依旧在下行。
从偏度上看，近端回正，远端依旧负值。
整体看，交易者对近期的走势抱有信心，但是中远期还是显示出看跌情绪。
当下，以卖方策略追涨是比较稳健的选择。建议减小gamma，但是维持正Theta、正delta，边走边看。
祝大家做时间的朋友，稳健开仓~

基本完成，上涨动能看K线趋势基本耗尽，可以落袋了。

Близкий IV низкий, дальний IV относительно выше. Купите близкий стрэдл, продайте дальний стрэдл с шириной в 4 раза.
Создайте стратегию продажи, напоминающую попу. Сокращенно - стратегия «продажи попу».
Положительный гамма, слабо положительный Тета, отрицательный Вега.
Независимо от направления изменения цены, прибыль будет. Не страшно держать долго.
Единственный риск — неизменность цены на дату истечения, тогда будет небольшая убыточность премии. (Можно продолжать перекладывать, высокая устойчивость к ошибкам)
Что касается резкого роста выше обеих зон прибыли, это практически невозможно. Можно добавить защиту DDH.
Недавно склонность опционов изменилась на положительную, надеемся на небольшой рост, чтобы подогреть атмосферу.

新年伊始，万象更新。
加密这一年没有跑赢美股和大A，但是岛友们不要丧失信心，这一片蓝海依旧是alpha的乐园。
今天盘点一下过去一年的ETH期权数据走势，赚得明白，亏得也明白。
看看IV、RV、skew、VRP这四个指标，主要对比1M和3M这两个周期，分别代表近端和远端。
IV的走势充分体现了震荡和均值回归的特性，涨多了就跌，跌多了就涨，且近端对远端的突破和跌破，都会形成一段时间的趋势延续，非常好交易的波动率IV趋势。
RV的走势则相对更加大跨度，没有IV的均值回归那么明显。大趋势的运动，也显示出波动逐渐收敛的特征。
skew的走势和现货价格走势某种程度上贴合了。都是一个短期快速抬升后、长期阴跌下行的趋势。
VRP的走势选取了7D的周期，整体是负值总面积更大，正值较小，也侧面反映了卖方的艰难处境。过去这一年，RV的短期震荡要超过IV的幅度。
过去的一年，牛来过，又走远。
当下的新年，期权交易者可能会面对更严峻的IV走势。
祝大家做时间的朋友，从交易价格向交易时间、交易波动率转变，真正成为一个成熟的期权交易员！
Happy new year！

В понедельник три основных индекса американского рынка акций закрылись в минусе, драгоценные металлы резко упали, возможно, это связано с тем, что инвесторы завершали сделки по фиксированию прибыли в конце года.
Крипторынок также продемонстрировал снижение, опционы на ETH, ранее имевшие положительную асимметрию, вернулись к отрицательному значению, рынок снова сначала вырос, а затем упал, вернувшись в область положительного гамма.
На данный момент данные снова выглядят знакомо.
Согласно gamma ex, текущая цена находится в области положительного гамма, что эффективно поддержит нисходящий тренд, сможет ли она снова войти в область отрицательного гамма, то есть выше 3K, зависит от ситуации на рынке после Нового года.
Согласно IV, вблизи и на средних сроках наблюдается общая тенденция к снижению, трудно ожидать значительных колебаний в краткосрочной перспективе.
По изменениям OI, увеличение на стороне путов очевидно, страховая эмоция по-прежнему доминирует.
Рекомендуется продолжать стратегию продавца, получать аренду. Позиция не должна быть большой.
С учетом изменений в IV асимметрии, следует в любой момент корректировать направление дельта-экспозиции.
Желаю всем стать друзьями времени, стабильно получать аренду~

Выходные рынок вялый, стоит сделать некоторые исследования в стиле "плыть по течению".
Оглядываясь на ценовые движения ETH за прошедший год и волатильность ETH dvol, после низкой точки IV, в основном, был ощутим "большой" скачок.
Либо резкий рост, либо резкое падение, обе стратегии с двойной покупкой дают неплохую прибыль.
Сегодняшний ETH dvol, по сути, снова на дне.
Следует ли ожидать всплеска на следующей неделе?
С точки зрения асимметрии, значение RR на ближнем сроке полностью стало положительным, быки готовятся к действию.
С точки зрения VRP, текущий IV не считается дорогим, но RV уже сжался до очень низкой позиции, вероятность последующего отскока крайне велика.
Если вы смелы, можно рискнуть на резкий рост. Но более консервативный способ - это двойная покупка с ставкой на резкий рост IV и удар gamma, не ставя на цену.
Главный враг двойной покупки - это время, когда ждать волны роста - это вопрос. Не исключена возможность ещё более низкого IV.
Поэтому рекомендуется подготовить позицию на уровне страйка через неделю. Если завтра на открытии американского рынка ничего не произойдет, тогда можно переключиться на более дальние сроки.
Желаем всем стать друзьями времени, открывайте позиции с осторожностью~

2025年底的加密期权已经到期，市场终于可以甩掉旧包袱，轻装前进。
全球股市走势清淡，大A还中途来了个吓人的大逆转。
除了金银铜，似乎其他资产都比较死气沉沉。
还是看看最爱的ETH的数据变化。
从IV上看，整体IV曲面下沉，预期年底欧美休市将会让流动性更加低迷。RR偏度回正不少，这是比较好的信号。
从OI上看，看多的虚值call仓位增加明显。
从gamma ex上看，2.9k固守正gamma，3K附近则转为负gamma，未来的价格波动可能会得到放大。
整体而言，此时更适合卖方平仓落袋，买方埋伏入场。
元旦是否有一波行情？机会很大。
祝大家做时间的朋友，稳健开仓~

С Рождеством 🎄
26号期权年底大交割大移仓，小心波动风险～

Согласно CME «Наблюдение за Федеральной резервной системой»: вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов в январе следующего года, составляет 13.3%, вероятность сохранения процентной ставки на прежнем уровне составляет 86.7%.
Бейсонте недавно намекнул, что политическая структура Федеральной резервной системы может подвергнуться значительной корректировке, включая замену фиксированной целевой точки на «диапазонную» инфляцию, а также отмену так называемой «точечной диаграммы» пути процентной ставки, которая привлекла большое внимание на рынке.
Если предположения Бейсонте сбудутся, ослабление присутствия Федеральной резервной системы будет хорошей новостью для финансовых рынков, так как это уменьшит спекуляции вокруг заседаний по процентным ставкам и сосредоточит внимание на истинной стоимости акций на американском рынке.
Это также может быть хорошей новостью для криптовалютного рынка, уменьшив резкие колебания на коротких сроках.
По-прежнему стоит наблюдать за изменениями в данных по опционам BTC и ETH. 26 числа приближается срок исполнения опционов, и многие данные уже искажены. Рекомендуется отдельно рассмотреть данные за 30 января, так как перемещение позиций институциональных инвесторов, вероятно, уже близится к завершению.
В целом, поверхность IV для BTC и ETH показывает снижение, все сроки демонстрируют снижение волатильности.
gamma ex также демонстрирует положительное гамма-скопление вблизи текущей цены, краткосрочное сопротивление волатильности довольно велико.
Рекомендуется продавцам постепенно закрывать прибыльные позиции, ожидая появления новых данных после 26 числа, прежде чем принимать решение о входе.
Покупателям стоит заранее подготовиться к направлению на следующую неделю или даже через месяц.
Сочетание Рождества и Нового года приводит к снижению ликвидности, торговля становится сложнее. Лучше оставаться в покое, чем действовать.
Желаю всем стать друзьями времени и открывать позиции с осторожностью ~

26 декабря в 16:00 (UTC+8) истечет более 50% криптоопционных позиций, что приведет к массовым ликвидациям и перемещениям, и, если все пойдет как ожидалось, это окажет значительное влияние на рынок.
Посмотрите на изменения данных ETH, это очень интересно.
Некоторые трейдеры открыли колл-опцион с ценой исполнения 5000 на конец января, неужели это подготовка к бычьему рынку?
Согласно IV, недавнее снижение волатильности на ближнем сроке явно заметно, тогда как на дальнем сроке снижение невелико. Значение RR отрицательное, но по сравнению с предыдущими неделями несколько улучшилось. Это то, чего все ждали на Рождество, и бычье настроение немного улучшилось.
Изменения OI также явно показывают бычье настроение.
gamma ex полностью контролируется истекающими позициями 26.12, фокус сосредоточен на борьбе за цену исполнения 3000. Критическая точка истечения — 3100, не знаю, проявится ли этот раз самая большая боль.
Рекомендуется продавцам заранее закрыть позиции и не участвовать в борьбе 26 числа, пусть покупатели сражаются до крови.
Желаю всем стать друзьями времени, открывайте позиции с осторожностью~

Завтра снова понедельник, сценарий, похоже, изменился. На рынке наблюдается некоторый рост бычьего настроения, многие ожидают возврата быков.
Тем не менее, аналитики из агентств не так оптимистичны, маленький брат Тома Ли все еще говорит, что ETH упадет до 2000, что придает интересный оттенок ситуации.
Сегодняшний IV ETH показывает, что вся поверхность поднимается, но значение RR не падает в отрицательную зону, а поднимается к положительным значениям. Это очень интересное явление.
С точки зрения gamma ex, положительная gamma в 3K зоне очень заметна, в то время как gamma в других зонах сокращается, что говорит о том, что gamma, истекающая 26 числа, уже значительно повлияет на краткосрочные котировки.
Изменения OI за вчерашний день показывают, что сила call очень сильная, не исключено, что краткосрочно произойдет резкое бычье движение выше 3K.
Исходя из этого, рекомендуется продавцам сократить позиции, чтобы избежать удара gamma.
Трейдеры-купцы могут попытаться заранее подготовиться к прорыву.
Конечно, в данный момент говорить о возврате быков все еще противоречит здравому смыслу, это просто вероятность отскока на медвежьем рынке.
Всем все еще нужно держать пут-страховку, чтобы обеспечить защиту.
Желаю всем стать друзьями времени и осторожно открывать позиции~

Вчера в США были опубликованы данные по нефармированным рабочим местам за октябрь и ноябрь, результаты смешанные: в целом позитивные, но недостаточно для немедленного снижения ставок в январе. Вчерашние американские акции также остались на месте, не показав роста.
В области криптовалюты эти данные были заранее оценены, сначала произошел спад как дань уважения. На этой неделе, вероятно, не удастся восстановиться.
Медвежий рынок снова подтвердил тренд.
Посмотрим на данные по ETH.
С точки зрения IV, общий скрытый волатильность имеет тенденцию к снижению, и значение RR возросло, что означает, что паника по поводу падения ослабла, премия по IV на стороне путов несколько сократилась.
С точки зрения OI, изменения на стороне путов более значительные, на уровне 2800 рост путов максимален.
Согласно gamma ex, на 26 число на уровне 3K заметен положительный гамма, огромное распределение гаммы на срок до 26 числа, что означает сильное восходящее сопротивление, восстановление может стать более легким после 26 числа.
Кроме того, данные по FLY в последнее время также показывают резкие колебания, продажа волатильности на пиках — неплохой выбор. Текущая тенденция указывает на то, что резкие всплески и падения в краткосрочной перспективе не приведут к сильным ударам, область отрицательной гаммы заметно сократилась, OI также сосредоточен рядом с уровнем страйка.
С точки зрения стратегии, можно продолжать использовать среднесрочные и дальнесрочные стратегии бабочки для снижения волатильности. Если кто-то хочет сделать ставку на изменения CPI на этой неделе, можно попробовать стратегию календаря: купить краткосрочные опционы и продать долгосрочные.
На медвежьем рынке лучше использовать комбинированные стратегии для снижения односторонних рисков, контролируя позиции, не стоит торопиться.
Желаю всем быть друзьями времени, открывайте позиции осторожно~

Всем привет, снова новая неделя. На этой неделе заседание японского центрального банка, повышение ставки на 25 базисных пунктов практически подтверждено, также будут опубликованы решения по ставкам центральных банков разных стран. Данные по CPI в США также будут опубликованы.

Безусловно, это снова неделя больших колебаний. Давайте посмотрим на данные по опционам на ETH.

С точки зрения IV, ближний IV снова растет, страх снова нарастает. Ближний отрицательный RR явно заметен, рынок уже демонстрирует негативные настроения по поводу повышения ставки иены.

С точки зрения OI, новые позиции по опционам на ETH в воскресенье в основном представлены путами, сосредоточенными около страйка 3000.

С точки зрения gamma ex, 3000 все еще является областью с явно положительным гамма, колебания цен, вероятно, будут сглажены, это сильный уровень поддержки.

Если данные по CPI в США окажутся выше ожиданий, это может поддержать ожидания снижения ставок, не исключена возможность восстановления рынка акций и криптовалют.

На данный момент мнения на рынке несколько расходятся, все ждут выхода данных на этой неделе.

С повышением IV можно снова рассмотреть возможность коротких позиций по волатильности. Не спешите открывать позиции, ждите эффекта от снижения ставок и выхода данных по CPI в США, входите на рынок при относительно высоком IV.

Желаю всем быть друзьями времени, открывайте позиции осторожно~

В декабре Федеральная резервная система, как и ожидалось, снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов. В то же время в заявлении по решению было объявлено о запуске программы покупки государственных облигаций на сумму 40 миллиардов долларов в течение двух дней. Все выглядит довольно хорошо.
Ожидания по снижению ставок в следующем году не так уж и хороши, согласно последнему экономическому прогнозу, хотя медиана в точечной диаграмме остается неизменной, показывая, что в 2026 и 2027 годах будет по одному снижению ставки, в прогнозе на 2026 год появились 6 "мягких противостояний", что немного склоняет к ястребиной позиции.
IV ETH уже явно снизился, вся поверхность опустилась и выглядит немного плоской.
Друзья, которые делают короткие позиции на волатильности, могут получить прибыль.
Как будет развиваться рынок дальше, еще предстоит увидеть новое повествование на рынке. Поскольку ликвидность улучшается, нет причин не поднять цену, не так ли?
Согласно данным FLY, кривизна улыбки волатильности снизилась, продавцы вошли в зону комфорта.
С точки зрения gamma ex, диапазон между 3K и 3.3K все еще находится в отрицательной гамме, волатильность может быть достаточно сильной.
В стратегии можно действовать в соответствии с тенденцией. Продавцам рекомендуется продажа широких опционов на среднесрочную и долгосрочную перспективу; покупателям рекомендуется использовать call ratio и put ratio для направленной торговли, одновременно получая доход от снижения волатильности.
Желаю всем стать друзьями времени, осторожно открывайте позиции~

Американские акции немного упали, криптовалюта взлетела. Независимый рынок действительно силен, особенно ETH, который в пике вырос на 10%.
Индекс страха и жадности изменился с крайних уровней страха на уровень страха, общий IV опционов по-прежнему глубоко отрицательный.
Это означает, что, несмотря на отскок, медвежьи настроения все еще сильны.
После понижения процентной ставки вечером 11 числа, будет ли резкое падение? Все беспокойства, вероятно, сосредоточены на этом.
Посмотрим на данные.
С точки зрения IV общий IV немного снизился, RR по-прежнему отрицательный, риск все еще довольно высок.
С точки зрения изменений OI, много краткосрочных трейдеров ставят на рост. В краткосрочной перспективе не исключено продолжение сильного отскока.
С точки зрения gamma ex, правая сторона 3200 полностью перешла в зону отрицательной гаммы, и если произойдет squeeze гаммы, эффект будет заметен, что приведет к усилению волатильности.
В целом, разница между быками и медведями явно выражена, рыночная цена растет, те, кто уже заработал, могут частично зафиксировать прибыль, ожидая понижения процентной ставки, чтобы затем выбрать основное направление и продолжить движение.
Что касается стратегии продавцов, средне- и долгосрочные широкие двойные продажи для короткой продажи волатильности приемлемы. После 12 числа должно быть некоторое снижение волатильности, как раз в сезон сбора урожая.
Желаю всем быть друзьями времени и открывать позиции с осторожностью~