alpha_pls_

No tengo ni idea de qué es esto.

Solo he visto un montón de tweets, así que lo comparto para asegurar este hipotético stimmy de @moonberg_ai (buen trabajo en la estrategia de distribución).

El regalo y la maldición interminables de vivir en CT.

3 nuevas aplicaciones para probar esta semana 👇

• Rendimiento real en Hyperliquid (solo unos pocos códigos de invitación en el artículo)
• Tiempo tokenizado (lancé en @timedotfun)
• Tarjeta de débito nativa de Solana con puntos

Todas son pre-token. Todas tienen potencial.

https://www.alphaplease.com/p/3-alpha-apps-real-yield-on-hyperliquid

$HYPE Bull Case TLDR:

• PMF - Más rápido que los CEX, más barato que los DEX, liquidez de nivel CEX, experiencia de usuario de primer nivel, composibilidad por diseño, y el motor de listado más rápido que impulsa un crecimiento rápido.

• Tokenomics de S-tier - El 97% de los ingresos del protocolo se utilizan para recomprar $HYPE; las tarifas de listado/comercio queman $HYPE. Sin desbloqueos de VC. Protocolo y usuarios perfectamente alineados.

• HyperEVM viendo enormes flujos de capital - ya en el top-10 en TVL sin incentivos (el airdrop percibido de HYPE ayuda, pero el crecimiento es real).

• Infraestructura sin permisos - HIPs y Códigos de Constructor permiten a cualquiera listar tokens o desplegar perps, ganar tarifas y aprovechar la profunda liquidez de Hyperliquid - no se requieren creadores de mercado, infraestructura o porteros.

• Futuro real de múltiples activos - HL no se detiene en cripto. Acciones, ETFs, Forex, materias primas y bonos están en la hoja de ruta.

• El comercio Spot tiene espacio para crecer 10x+ – La relación spot/perps es solo del 1% frente al 15–30% en los CEX; hay un gran potencial por delante.

• Valoración atractiva – Precio del token de $38, ingresos anualizados de $780M, capitalización de mercado de $12.8B → P/E ≈ 16.4x - barato dado el ritmo de crecimiento y el enorme potencial futuro.

$HYPE es la apuesta más clara en el uso real, los ingresos reales y la captura de valor real en cripto en este momento.

$COIN fue otra acción de criptomonedas que vi a muchos en CT diciendo que estaba muerta hace unos meses.

Increíble gráfico mensual aquí.

La temporada de altcoins está ocurriendo con las acciones de criptomonedas y la mayoría de CT está al margen.

Poético.

Las primas especulativas que muchos proyectos de criptomonedas disfrutaron son cosa del pasado.

El mercado está diferenciando entre buenos protocolos con malos tokens (sin captura de valor, alta inflación) y buenos protocolos con buenos tokens (captura de valor, baja inflación), como debería ser.

Nuestra comprensión colectiva de los tokens, valoraciones y captura de valor ha mejorado porque tenemos más datos tras haber visto tantos tokens tendiendo a cero.

La barra está mucho más alta ahora que en el pasado. Aún más cuando consideras que tenemos acciones cripto en las que el gran dinero puede entrar fácilmente, y lo están haciendo bien.

También estamos tendiendo hacia más transparencia (por ejemplo, el Marco de Transparencia de Tokens de Blockworks), así que los equipos no podrán ocultar cuán malos son realmente sus tokenomics en el futuro.

Ninguna temporada de altcoins salvará a los malos tokens. Las temporadas de riesgo amplificarán más los buenos tokens.

Y no hay nuevos flujos minoristas para ofertar tokens que no tienen sentido, como en el pasado. Sí, somos minoristas, pero somos solo una bola caliente de dinero PvP.

No hay liquidez de salida para el vapor.

La altcoin más apetecible que tenemos en todo el mercado.

Uno de los pocos gráficos de altcoins que no ha sido totalmente destruido y se ve bien frente a BTC.

Hyperliquid tiene todo a su favor (PMF, ingresos, crecimiento) y alineación entre el protocolo y los titulares de tokens.

$HYPE

$458M recaudados en total de muchos de los grandes VCs.

$942 de ingresos en cadena en las últimas 24 horas.

Muchos casos así.

CRCL está a $230 en pre-mercado.

> mantiene una gran parte de su patrimonio neto en USDC
> utiliza USDC todos los días
> optimista sobre las stablecoins
> sigue preguntando cómo obtener exposición
> no compra CRCL en la OPI

Pasé un tiempo en @ethos_network hoy y noté que agregaron proyectos sobre los que los usuarios podían votar como optimistas o pesimistas.

El contraste entre @megaeth_labs y @monad_xyz es muy interesante.

Hace un año habría dicho que Monad estaba haciendo un buen trabajo creando una comunidad sin un producto, y el bombo era enorme.

Pero la comunidad de MegaETH y la alineación de constructores ha sido mucho más fuerte a través de la venta de ICO NFT y el modelo MegaMafia.

Ethos tiene como objetivo ser la plataforma de reputación y credibilidad para cripto, por lo que se siente como un punto de datos algo relevante para evaluar cómo podrían funcionar estas cadenas cuando estén activas, o al menos cómo la comunidad cripto actualmente piensa que funcionarán cuando estén activas.

Para que conste, soy más optimista con MegaETH, y probablemente neutral/pesimista sobre Monad (más porque no los he seguido de cerca, pero eso dice algo por sí mismo).

3 nuevas aplicaciones para que pruebes esta semana (todas pre-token):

• Deja que un agente de IA compre Bitcoin por ti ( @MagicNewton )
• Otra aplicación de Hyperliquid para maximizar tu exposición a HyperEVM
• Gana rendimiento fijo en Solana

Desglose completo en mi último boletín:

https://www.alphaplease.com/p/3-alpha-apps-buying-bitcoin-with

Encontrando imposible ser bajista en cripto (sí, probablemente habrá un movimiento lateral en verano a corto plazo, pero ampliemos la vista).

Algunas reflexiones:

El Senado de EE. UU. acaba de aprobar la Ley GENIUS, la primera legislación federal integral para stablecoins respaldadas por fiat.

Las stablecoins ya impulsan el mayor caso de uso en el mundo real en cripto:

• $250B+ en cadena activa
• Liquidación global instantánea
• < $0.01 en tarifas de transacción
• API abierta para dinero

Ahora, obtiene una base legal para ir a nivel global. Es enorme y no debe ser subestimado.

Esto sienta las bases para billones en volumen de liquidación de stablecoins. Es enorme para DeFi.

Cada banco, fintech y procesador de pagos ahora tiene un dólar digital regulado y programable que realmente puede usar.

El mayor obstáculo era la claridad legal, que ahora ha desaparecido.

Pero las stablecoins no son solo para pagos. Son la puerta de entrada a la especulación, como son conscientes todos los degenerados aquí.

Son la base de liquidez de toda la economía cripto.

Al mismo tiempo, los reguladores están suavizando silenciosamente las reglas de capital para los bancos de EE. UU.

Eso libera los balances de los bancos.

Más capital = más préstamos
Más préstamos = tasas más bajas
Tasas más bajas = mayor apetito por el riesgo
Más liquidez = vientos de cola más fuertes para BTC

BTC prospera cuando la liquidez se expande y las stablecoins amplifican esa liquidez. TradFi + Cripto ahora están estructuralmente alineados para ello.

Así que en resumen tenemos:

• Stablecoins obteniendo claridad federal (DeFi se beneficiará)
• Bancos recuperando liquidez
• Los costos de endeudamiento probablemente bajando
• BTC actuando como una cobertura macro con una demanda clara de inversores (ni siquiera he mencionado la burbuja ponzi de tesorería de empresas BTC que está creciendo)

Ser bajista aquí requiere que subestime la claridad regulatoria, el impulso institucional y los vientos macroeconómicos.

Encuentra las monedas adecuadas, ten un poco de paciencia y disfruta de tu verano.

No he cultivado un ecosistema tan activamente desde Solana 2023.

Eso fue extremadamente rentable para mí.

Todos los métricos apuntan a que HyperEVM está en un lugar de adopción similar ~10k usuarios activos.

Regrésalo turbo.

Hyperliquid.

Una de las cosas que les falta a las altcoins es flujos pasivos.

Todas son monedas PvP, aún más con la falta de participación minorista en cripto actualmente.

Una vez que se pierde el impulso del precio, el suelo tiende a estar muy debajo, y luego el precio nunca vuelve a acercarse a los máximos nuevamente.

$HYPE es diferente.

Tiene una oferta estructurada autogenerada, que en realidad aumenta en tiempos de volatilidad.

Hyperliquid tiene un conjunto único de propiedades que no he visto en mi tiempo en cripto.

No está exento de riesgos, por supuesto, que están mayormente relacionados con la seguridad y posibles exploits, y tal vez problemas regulatorios más adelante.

Pero, esta combinación de PMF, ingresos, potencial de crecimiento (perps aún tiene un mercado enorme por conquistar, y es uno de los mayores casos de uso de cripto) y acumulación de valor del token a través de recompras y tarifas de transacción quemadas es única en la actualidad.

Y esto ignora el HyperEVM que está ganando impulso, y agrega aún más potencial de crecimiento, y ayuda aún más a diferenciarlo de los competidores.

Todavía va a ser un viaje volátil, pero puedes dormir tranquilo sabiendo que el fondo de asistencia está de tu lado.

Hyperliquid.

Compra cosas que creas que estarán más altas a fin de año.

No lo pienses demasiado. No te quedes desplazando sin parar.

La corazonada es que BTC estaría mucho más bajo si el mercado realmente estuviera preocupado por un conflicto duradero (guerra terrestre).

Los simios apalancados son llevados como de costumbre.

Uno de los problemas de llegar temprano a las criptomonedas es que llevas todas las cicatrices mentales de haber presenciado los auge/caídas, grandes hackeos, colapsos insanos (Mt Gox/Luna/FTX), mercados bajistas viciosos y proyectos fallidos sin fin.

Todo ese sufrimiento fue un dolor necesario para esta industria y clase de activos.

Aún estás temprano (sí, suena como un meme), pero es cierto. Es mucho más fácil jugar para la multitud cínica aquí y llamar a todo una estafa, que decir que en realidad todavía estás temprano.

DeFi apenas está teniendo su oportunidad de crecer realmente después de años de políticas regulatorias corruptas.

Sospecho que en 20 años la mayoría de ustedes que estuvieron presentes en CT hoy (probablemente yo incluido) lamentarán la falta de exposición que tuvimos a lo que será obvio en retrospectiva:

Todo el valor del mundo moviéndose en la cadena.

Vender los mejores activos del mundo siempre es un error, el Mag7 ilustra esto bien. Especialmente ya que la moneda fiat seguirá siendo devaluada a un ritmo cada vez más rápido.

No hay nada de malo en tomar algunas ganancias para mejorar tu vida a corto plazo y asegurar la libertad financiera si puedes, pero permanecer a largo plazo en los activos de primera línea de esta industria es como construirás una riqueza duradera.

Solo tienes que averiguar cuáles son los activos de primera línea...

Otra semana, aquí hay tres aplicaciones más que creo que deberías revisar:

• Una de las mejores tarjetas de crédito en DeFi
• Aplicación HyperEVM que deberías estar cultivando
• Proyecto InfoFi con sistema de recompensas en vivo

https://www.alphaplease.com/p/3-alpha-apps-the-best-defi-credit

¿Puedes sentir los vientos del cambio?

No creo haber estado nunca tan optimista sobre DeFi.

DeFi parece tener muy pocas barreras en el futuro ahora. Los recientes comentarios de la SEC rechazan el enfoque de aplicación primero de años anteriores.

La SEC también reconoce la resiliencia de los protocolos DeFi durante crisis frente a plataformas centralizadas. Esto apoya implícitamente la tesis de que DeFi no solo es viable, sino superior en algunos casos.

El fuerte apoyo a la autoconservación reafirma el derecho de todos a poseer y usar criptomonedas sin intermediarios. Esto también es enorme para el crecimiento de DeFi.

La propuesta de “exención de innovación” podría servir como un entorno legal o refugio seguro para desarrolladores y proyectos, lo que finalmente alentará las operaciones DeFi basadas en EE. UU.

La puerta está abierta para que billones entren en la cadena en los próximos años.

Tenemos muchos protocolos DeFi de primera categoría que son robustos y maduros, y listos para el momento estelar ahora que tenemos el apoyo de los reguladores de EE. UU., y el resto del mundo seguirá.

Un día, la gente mirará hacia atrás y se dará cuenta de que dejaron pasar la oportunidad de invertir y mantener las instituciones financieras del futuro a valoraciones muy pequeñas.

Todavía es temprano.

$HYPE ha elevado el estándar para el mercado de altcoins.

Tienes un producto en demanda con PMF y crecimiento de ingresos, inflación mínima y un protocolo donde todo el éxito se traduce directamente al token con recompras.

Los poseedores de tokens son ciudadanos de primera clase.

Esto es bueno para el mercado de criptomonedas en general y probablemente actuará como una especie de referencia para los inversores en el futuro.

Esto es lo que parece un token de primera categoría: el protocolo y los poseedores de tokens están completamente alineados.

El mercado ahora tiene a HYPE como un ejemplo de mejor en su clase. Solo los tokens con fundamentos genuinamente crecientes y una fuerte tokenómica (recompras significativas) encontrarán una oferta (fuera de los shit coins de apuestas de PVP, por supuesto).

Examina cuidadosamente lo que posees.

El gráfico de $CRCL es un cohete literal.

Las acciones de criptomonedas son las verdaderas altcoins.

La vida es corta, ve a largo para cubrirte.