张无忌wepoets

Phòng chat Binance trên đảo Băng Lửa, chào mừng các bạn giao dịch cùng tham gia trao đổi.
Mỗi tuần chúng ta sẽ livestream trao đổi về chiến lược quyền chọn và phân tích dữ liệu.
Cùng nhau trở thành bạn bè với thời gian, thu nhập từ cho thuê thật vui vẻ~hhh
冰火岛聊天室 ← Cổng vào phòng chat

很多都连通了征信，借完这个，那个就缩减额度或者不给借了。😄除非在短时间内全部撸一遍，那得同时多人一起干才行吧

本周美股和大A都不错，尤其大A的创业板还创了四年新高，牛市氛围浓厚。
币圈回暖，然而走势依旧面临一些分歧，有点后劲不足的特征。
期权的大宗交易，单押一月暴涨的交易增多，让交易员们备受鼓舞。
看看ETH期权数据。
从IV上看，1W的IV上行接近1M的水平，RV也在抬头。预期后续的IV缓慢抬升仍有空间。VRP近期一直为正值，卖方比较好做。
从OI变化上看，近期的call增量昨日有所消减，put开始增多，可能是部分交易者在做保险或防回撤的措施。
从gamma ex上看，3.4K仍然存在较强的阻力，ETH冲关不容易。而3.3K以下都是负gamma统治区，一旦回撤，波动将会被放大。
整体而言，看涨的大趋势不变，小心阶段性回撤。当下的行情，卖方策略比买方策略更占优，例如比例价差、蝶式策略等。
虽然加密的估值不高，但是美股、A股都涨到了历史高位，2026年向何处去，依旧要持续观察。
值得一提的是，市场普遍关注comex白银的三月底实物交付短缺问题，白银是否会成为雪崩时的第一片雪花，谁也无法预测。
密切关注期权偏度，当下远期依旧是负值。何时转正在正式全面看多不迟。
祝大家做时间的朋友，稳健开仓~

新的一年，新的一周，趋势不错。
ETH的价格上行，不过还是不宜过分乐观。
从IV上看，近周IV上行，但是RV依旧在下行。
从偏度上看，近端回正，远端依旧负值。
整体看，交易者对近期的走势抱有信心，但是中远期还是显示出看跌情绪。
当下，以卖方策略追涨是比较稳健的选择。建议减小gamma，但是维持正Theta、正delta，边走边看。
祝大家做时间的朋友，稳健开仓~

基本完成，上涨动能看K线趋势基本耗尽，可以落袋了。

Gần IV thấp, xa IV tương đối cao hơn. Mua straddle gần, bán straddle rộng gấp 4 lần xa.
Tạo một chiến lược bán (short) hình giống mông. Gọi tắt là chiến lược "bán mông".
Gamma dương, Theta cũng dương nhẹ, Vega âm.
Dù giá biến động theo hướng nào, đều có lợi nhuận. Duy trì dài hạn cũng không lo.
Rủi ro duy nhất là giá đáo hạn không thay đổi, sẽ lỗ một chút phí quyền chọn. (Có thể tiếp tục rollover, độ bền cao)
Về việc giá tăng mạnh vượt quá phạm vi lợi nhuận hai bên, gần như không thể xảy ra. Có thể bổ sung thêm chiến lược DDH để bảo hiểm.
Gần đây độ lệch quyền chọn chuyển sang dương, hy vọng có một đợt tăng nhỏ để tạo thêm hứng khởi.

新年伊始，万象更新。
加密这一年没有跑赢美股和大A，但是岛友们不要丧失信心，这一片蓝海依旧是alpha的乐园。
今天盘点一下过去一年的ETH期权数据走势，赚得明白，亏得也明白。
看看IV、RV、skew、VRP这四个指标，主要对比1M和3M这两个周期，分别代表近端和远端。
IV的走势充分体现了震荡和均值回归的特性，涨多了就跌，跌多了就涨，且近端对远端的突破和跌破，都会形成一段时间的趋势延续，非常好交易的波动率IV趋势。
RV的走势则相对更加大跨度，没有IV的均值回归那么明显。大趋势的运动，也显示出波动逐渐收敛的特征。
skew的走势和现货价格走势某种程度上贴合了。都是一个短期快速抬升后、长期阴跌下行的趋势。
VRP的走势选取了7D的周期，整体是负值总面积更大，正值较小，也侧面反映了卖方的艰难处境。过去这一年，RV的短期震荡要超过IV的幅度。
过去的一年，牛来过，又走远。
当下的新年，期权交易者可能会面对更严峻的IV走势。
祝大家做时间的朋友，从交易价格向交易时间、交易波动率转变，真正成为一个成熟的期权交易员！
Happy new year！

Vào thứ Hai, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm, kim loại quý giảm mạnh, có thể là do các nhà đầu tư thực hiện hành động chốt lời vào cuối năm.
Thị trường tiền điện tử cũng giảm theo, độ lệch dương của quyền chọn ETH trước đó đã quay trở lại giá trị âm, thị trường lại một lần nữa tăng rồi lại giảm, trở về khu vực giá trị dương của gamma.
Dữ liệu hiện tại đã phục hồi trở lại hình dạng quen thuộc.
Từ góc độ gamma ex, giá hiện tại nằm trong khu vực gamma dương, xu hướng giảm sẽ nhận được sự hỗ trợ hiệu quả, liệu có thể quay trở lại khu vực gamma âm, tức là vị trí trên 3K, thì phải chờ xem thị trường sau ngày Tết.
Từ góc độ IV, các khoảng thời gian gần và trung đều có xu hướng giảm đồng loạt, rất khó để kỳ vọng vào sự biến động lớn trong ngắn hạn.
Từ sự thay đổi OI, lượng tăng ở phía put rõ ràng, tâm lý bảo hiểm vẫn chiếm ưu thế.
Khuyến nghị chiến lược bán có thể tiếp tục, thu lợi hàng tháng. Vị thế không nên lớn.
Với sự thay đổi độ lệch IV, chỉ cần điều chỉnh hướng mở delta bất cứ lúc nào.
Chúc mọi người trở thành bạn của thời gian, thu lợi ổn định~

Cuối tuần thị trường ảm đạm, nên làm một số nghiên cứu kiểu "khắc thuyền tìm kiếm kiếm".
Nhìn lại toàn bộ biến động giá ETH trong vòng một năm và biến động ETH dvol, sau điểm thấp của IV, cơ bản đều đã có một đợt "lớn".
Có thể là tăng vọt, hoặc giảm mạnh, cả hai đều mang lại lợi nhuận tốt.
Hôm nay ETH dvol cơ bản lại ở vị trí đáy.
Liệu tuần tới có khả năng bùng nổ không?
Từ góc độ độ lệch, giá trị RR gần như hoàn toàn chuyển sang dương, bên mua đang rục rịch.
Từ góc độ VRP, hiện tại IV không được coi là đắt, nhưng RV đã bị nén xuống mức cực thấp, khả năng phục hồi sau đó là rất lớn.
Nếu bạn có đủ can đảm, việc cược vào sự tăng vọt cũng không phải là không thể. Nhưng cách an toàn hơn vẫn là cược đôi vào sự tăng vọt của IV và sự tấn công gamma, không nên đánh cược vào giá cả.
Kẻ thù lớn nhất của cược đôi chính là thời gian, khi nào chờ đợi sóng tăng là một câu hỏi. Không loại trừ khả năng IV sẽ thấp hơn nữa.
Do đó, tôi khuyên bạn có thể âm thầm chờ đợi một tuần sau với giá trị bằng. Nếu ngày mai thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa không có động thái nào, hãy tiếp tục kéo dài đến ngày đáo hạn xa hơn.
Chúc mọi người trở thành bạn của thời gian, mở vị thế một cách an toàn~

Hợp đồng quyền chọn tiền điện tử vào cuối năm 2025 đã hết hạn, thị trường cuối cùng có thể bỏ đi gánh nặng cũ, nhẹ nhàng tiến tới.
Thị trường chứng khoán toàn cầu diễn biến ảm đạm, thị trường A còn có một cú đảo ngược đáng sợ giữa chừng.
Ngoài vàng, bạc và đồng, có vẻ như các tài sản khác đều khá u ám.
Vẫn hãy xem sự thay đổi dữ liệu của ETH yêu thích nhất.
Từ IV nhìn vào, bề mặt IV tổng thể đã chìm xuống, dự đoán rằng kỳ nghỉ lễ cuối năm ở châu Âu và Mỹ sẽ khiến tính thanh khoản trở nên kém hơn nữa. Độ lệch RR đã quay trở lại khá nhiều, đây là tín hiệu khá tốt.
Từ OI nhìn vào, vị thế call ngoài tiền theo chiều hướng tăng lên rõ rệt.
Từ gamma ex nhìn vào, 2.9k kiên quyết giữ positive gamma, gần 3K thì chuyển sang negative gamma, biến động giá trong tương lai có thể sẽ được khuếch đại.
Nói chung, thời điểm này thì thích hợp hơn cho bên bán chốt lời, bên mua tìm vị trí vào.
Liệu có một đợt sóng nào vào ngày đầu năm mới không? Cơ hội rất lớn.
Chúc mọi người trở thành bạn của thời gian, mở vị thế một cách ổn định~

Giáng sinh vui vẻ🎄
26号期权年底大交割大移仓，小心波动风险～

Theo CME "Quan sát Cục Dự trữ Liên bang": xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 1 năm sau là 13.3%, xác suất giữ nguyên lãi suất là 86.7%.
Bessenet gần đây đã ám chỉ rằng khung chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có thể phải đối mặt với sự điều chỉnh lớn, bao gồm việc thay thế mục tiêu cố định bằng "chế độ khoảng" về lạm phát, cũng như hủy bỏ biểu đồ "điểm" về lộ trình lãi suất được thị trường rất quan tâm.
Nếu như những gì Bessenet dự đoán có thể xảy ra, việc làm giảm sự hiện diện của Cục Dự trữ Liên bang sẽ là điều tốt cho thị trường tài chính, giảm thiểu việc đầu cơ lãi suất và tập trung vào giá trị thực sự của thị trường chứng khoán Mỹ.
Điều này có thể cũng là tin tốt cho thị trường tiền điện tử, giảm thiểu sự biến động mạnh trong ngắn hạn.
Vẫn tiếp tục theo dõi sự thay đổi dữ liệu quyền chọn BTC và ETH. Ngày hết hạn quyền chọn vào ngày 26 đang đến gần, nhiều dữ liệu đã bị méo mó. Khuyến nghị có thể xem riêng dữ liệu vào ngày 30 tháng 1, việc chuyển kho của các tổ chức hiện tại có lẽ đã gần hoàn tất.
Nhìn chung, bề mặt IV của BTC và ETH đang thể hiện sự giảm xuống, tất cả các kỳ hạn đều đang giảm biến động.
gamma ex cũng đang thể hiện sự tập trung gamma dương gần giá hiện tại, cản trở biến động trong ngắn hạn khá lớn.
Khuyến nghị bên bán có thể từ từ đóng vị thế có lãi, chờ đợi dữ liệu mới xuất hiện sau ngày 26, sau đó chọn thời điểm vào lệnh.
Bên mua có thể chuẩn bị trước một chút cho hướng đi trong một tuần hoặc thậm chí một tháng tới.
Lễ Giáng sinh cộng thêm Tết Nguyên Đán, tính thanh khoản giảm, giao dịch trở nên khó khăn. Một động không bằng một tĩnh.
Chúc mọi người làm bạn với thời gian, mở vị thế ổn định~

Chiều 26 tháng 12 lúc 4 giờ (utc8), có hơn 50% vị thế quyền chọn tiền điện tử sẽ hết hạn, sẽ có một lượng lớn thanh lý và di chuyển vị thế, nếu không có gì bất ngờ sẽ gây ra sự biến động lớn cho thị trường.
Hãy xem sự thay đổi dữ liệu của ETH, rất thú vị.
Có một nhà giao dịch đã mở một hợp đồng call với giá thực hiện 5000 cho cuối tháng 1, phải chăng đây là nhịp điệu của một đợt tăng giá mạnh mẽ của thị trường bò?
Từ IV cho thấy, IV gần đây đã giảm rõ rệt, trong khi IV dài hạn không giảm nhiều. Giá trị RR là âm, nhưng đã có sự phục hồi so với vài tuần trước. Đây là điều mà mọi người mong đợi trong thị trường Giáng sinh, khiến tâm lý của các nhà đầu tư tăng giá có phần ấm lên.
Sự thay đổi OI cho thấy tâm lý tăng giá rõ rệt hơn.
Gamma ex hoàn toàn bị kiểm soát bởi các vị thế hết hạn vào ngày 26.12, mọi sự quyết định đều tập trung vào việc tranh giành giá thực hiện 3K. Điểm đau lớn nhất khi hết hạn là 3100, không biết liệu điểm đau lớn nhất lần này có hiện ra không.
Khuyên các bên bán nên thanh lý sớm, không tham gia vào cuộc chiến tranh giành vào ngày 26, hãy để bên mua tự tranh giành với nhau.
Chúc mọi người trở thành bạn của thời gian, mở vị thế một cách ổn định~

Ngày mai lại là thứ Hai, kịch bản dường như đã khác. Tâm lý thị trường đang có dấu hiệu hồi phục, nhiều người kỳ vọng vào sự phục hồi của thị trường.
Tuy nhiên, các nhà phân tích từ các tổ chức lại không lạc quan, một người phụ tá của Tom Lee còn nói rằng ETH sẽ sụp xuống 2000, điều này thật thú vị.
IV của ETH hôm nay toàn bộ bề mặt đều đang tăng lên, nhưng giá RR vẫn không rơi vào vùng âm mà đang phục hồi về phía dương. Thật là một hiện tượng thú vị.
Theo như gamma ex, mức 3K có gamma dương rất nổi bật, các vị trí khác thì gamma đang giảm, có thể thấy gamma đến hạn vào ngày 26 đã có ảnh hưởng đáng kể đến diễn biến ngắn hạn.
Sự thay đổi OI của hôm qua cho thấy sức mạnh của call rất mạnh, không loại trừ khả năng bùng nổ mạnh mẽ trên 3K trong ngắn hạn.
Dựa vào đó, khuyến nghị bên bán có thể giảm vị thế, tránh bị tấn công bởi gamma.
Các nhà giao dịch bên mua có thể thử đặt lệnh trước để đón đầu diễn biến bùng nổ.
Tất nhiên, lúc này mà nói về sự phục hồi vẫn là quá phi lý, chỉ là xác suất hồi phục trong thị trường gấu mà thôi.
Mọi người vẫn nên giữ tốt bảo hiểm put, làm tốt phòng thủ.
Chúc mọi người trở thành bạn của thời gian, mở vị thế một cách vững chãi~

Tối qua, Mỹ đã công bố dữ liệu của tháng 10 và tháng 11, với kết quả trái chiều, tổng thể là tích cực, nhưng không đủ tốt để có lợi cho việc giảm lãi suất ngay trong tháng 1. Cổ phiếu Mỹ tối qua cũng chỉ dao động mà không hồi phục.
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, dữ liệu này đã được định giá từ sớm, trước tiên là giảm để tôn trọng. Khả năng phục hồi trong tuần này, hiện tại có vẻ không cao.
Thị trường gấu một lần nữa xác nhận xu hướng.
Vẫn hãy xem dữ liệu của ETH.
Từ IV nhìn chung, sự biến động ngầm đang có xu hướng giảm, và giá trị RR tăng lên, có nghĩa là nỗi lo sợ về việc giảm đã được giảm bớt, mức phí IV của phía put đã thu hẹp lại.
Từ OI nhìn chung, sự thay đổi ở phía put lớn hơn, mức tăng lớn nhất ở vị trí 2800.
Từ gamma ex nhìn chung, vị trí 3K vào ngày 26 có gamma dương rõ rệt, phân bố gamma khổng lồ vào ngày 26 hết hạn, có nghĩa là có sức cản lớn ở phía trên, khả năng phục hồi có thể sẽ dễ dàng hơn sau ngày 26.
Hơn nữa, dữ liệu FLY gần đây cũng dao động mạnh, việc bán khống độ biến động khi giá cao là một lựa chọn tốt. Xu hướng hiện tại, sự tăng giảm mạnh mẽ trong ngắn hạn sẽ không có cú sốc mạnh, khu vực gamma âm rõ rệt đã thu hẹp, OI cũng xoay quanh mức giá trị hợp lý.
Về mặt chiến lược, có thể tiếp tục thực hiện chiến lược giảm độ biến động kiểu bướm trung và dài hạn. Nếu các bạn muốn đặt cược vào sự thay đổi CPI trong tuần này, cũng có thể thử mua gần bán xa theo chiến lược lịch.
Giao dịch trong thị trường gấu, tốt nhất là sử dụng chiến lược kết hợp để giảm thiểu rủi ro đơn phương, kiểm soát tốt vị thế, không nên mạo hiểm.
Chúc mọi người trở thành bạn của thời gian, mở vị thế một cách ổn định~

Xin chào mọi người, lại là một tuần mới. Trong tuần này, việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất 25 điểm cơ bản gần như đã được xác định, và quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới cũng sẽ được công bố. Dữ liệu CPI của Mỹ cũng sẽ được công bố.

Không còn nghi ngờ gì nữa, đây lại là một tuần có biến động lớn. Hãy cùng xem dữ liệu quyền chọn của ETH.

Từ IV cho thấy, IV gần đây đã được kéo lên, cảm xúc sợ hãi đã trở lại. Giá trị RR gần đây có giá trị âm rất rõ ràng, thị trường đã bắt đầu thể hiện cảm xúc tiêu cực về việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất.

Từ OI cho thấy, vào Chủ nhật, vị thế quyền chọn mới của ETH chủ yếu là put, tập trung quanh mức giá thực hiện 3000.

Từ gamma ex, 3000 vẫn là khu vực có gamma dương rõ ràng, biến động giá có khả năng được làm dịu lại, đây là một mức hỗ trợ rất mạnh.

Nếu dữ liệu CPI của Mỹ công bố vượt kỳ vọng, có thể sẽ có lợi cho kỳ vọng giảm lãi suất, không loại trừ khả năng thị trường chứng khoán Mỹ và tiền điện tử phục hồi.

Lúc này, quan điểm thị trường có sự khác biệt nhất định, tất cả đều đang quan sát dữ liệu trong tuần này.

Khi IV lại được kéo lên, có thể xem xét bán khống độ biến động ở mức cao. Không vội vàng mở vị thế, chờ đợi tác động của việc Ngân hàng Nhật Bản giảm lãi suất và công bố dữ liệu CPI của Mỹ, vào lệnh khi IV ở mức tương đối cao nhất.

Chúc mọi người trở thành bạn của thời gian, mở vị thế một cách ổn định~

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 như dự kiến. Họ cũng thông báo trong tuyên bố chính sách của mình rằng sẽ khởi động chương trình mua trái phiếu kho bạc trị giá 40 tỷ đô la trong vòng hai ngày. Mọi thứ đều có vẻ khả quan.

Tuy nhiên, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào năm tới lại kém lạc quan hơn. Theo bản tóm tắt mới nhất về các dự báo kinh tế, mặc dù biểu đồ chấm trung bình vẫn không thay đổi, cho thấy sẽ có một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2026 và 2027, nhưng đã có sáu ý kiến ​​"phản đối nhẹ" xuất hiện trong dự báo năm 2026, hơi nghiêng về lập trường diều hâu.

Biến động ngầm (IV) của ETH đã giảm rõ rệt, với toàn bộ đường cong giảm xuống và trở nên hơi phẳng.

Những người bán khống biến động bằng mô hình bướm có thể thu được lợi nhuận.

Xu hướng thị trường trong tương lai sẽ phụ thuộc vào câu chuyện thị trường mới. Với tính thanh khoản được cải thiện, không có lý do gì để không thấy một đợt tăng giá, phải không?

Nhìn vào dữ liệu FLY, độ cong của đường cong biến động đã giảm, cho thấy người bán đã bước vào vùng an toàn.

Từ chỉ báo gamma, phạm vi giá từ 3K đến 3.3K vẫn nằm trong vùng gamma âm, cho thấy khả năng biến động đáng kể.

Về mặt chiến lược, nên theo xu hướng. Người bán đề xuất bán khống kép trên phạm vi rộng trong trung và dài hạn; người mua đề xuất sử dụng tỷ lệ quyền chọn mua và quyền chọn bán để giao dịch theo hướng cụ thể, đồng thời tận dụng lợi nhuận từ biến động giá.

Chúc mọi người may mắn và biết tận dụng thời gian để mở vị thế một cách ổn định!

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm nhẹ, tiền điện tử tăng vọt. Thị trường độc lập thực sự rất mạnh, đặc biệt là ETH, đã từng có lúc tăng 10% một cách mạnh mẽ.
Chỉ số sợ hãi và tham lam đã chuyển từ cực kỳ sợ hãi sang sợ hãi, độ nghiêng IV của quyền chọn tổng thể vẫn là giá trị âm sâu.
Điều này có nghĩa là, bên cạnh sự phục hồi, tâm lý bán khống vẫn còn rất mạnh.
Sau khi hạ lãi suất vào tối ngày 11, liệu có xảy ra sụt giảm mạnh không? E rằng mọi người đều lo lắng về điều này.
Hãy xem dữ liệu.
Về mặt IV, tổng thể IV giảm nhẹ, giá trị RR vẫn âm, rủi ro vẫn cao.
Về sự thay đổi OI, có khá nhiều nhà giao dịch ngắn hạn cược vào sự tăng giá. Trong ngắn hạn, không loại trừ khả năng tiếp tục phục hồi mạnh.
Về gamma ex, phía bên phải 3200 đã hoàn toàn chuyển sang vùng chi phối gamma âm, một khi xảy ra squeeze gamma, hiệu quả sẽ rất rõ ràng, thúc đẩy biến động gia tăng.
Nhìn chung, sự phân kỳ giữa bên mua và bên bán rất rõ rệt, giá thị trường tăng lên, những người đã có lợi nhuận có thể chốt lại từng phần, chờ đợi sau khi hạ lãi suất, quyết định hướng đi lớn tiếp theo.
Đối với chiến lược của bên bán, trong trung và dài hạn, tiếp tục bán rộng để làm giảm biên độ biến động là hợp lý. Sau ngày 12 nên có một đợt giảm biên độ, tức là mùa thu hoạch.
Chúc mọi người làm bạn với thời gian, mở vị thế một cách ổn định~