Kepler Research

"Quyết định cần có logic, lý trí và thường thức, chứ không phải là cảm xúc."
—— Người sáng lập Bridgewater: Ray Dalio --(Nguyên tắc)

Chỉ số sợ hãi VIX đã nằm trên 45 trong bốn ngày liên tiếp, hiện tượng này lần cuối diễn ra vào tháng 10 năm 2008 và tháng 3 năm 2020. Mức độ biến động của thị trường như vậy đã gây ra sự tàn phá nghiêm trọng cho thị trường tài chính toàn cầu.
      
Với việc điều chỉnh tạm ngừng thuế và lo ngại về kịch bản xấu dần tan biến, thị trường chứng khoán Mỹ đã phục hồi từ bờ vực. Kể từ khi đóng cửa vào thứ Sáu tuần trước, chỉ số S&P 500 cuối cùng đã tăng 5.8%.

1、Mọi thứ bắt đầu từ một sự kiện được cho là nhóm @MANTRA Chain đột ngột nạp vào sàn OKX 3,9 triệu mã $OM. Sự việc này đã thu hút sự chú ý lớn.
2、Theo báo cáo, đội ngũ OM kiểm soát khoảng 90% tổng nguồn cung của mã thông báo này. Điều này có nghĩa là chỉ có một số ít người nắm giữ phần lớn quyền kiểm soát giá của mã thông báo này. Đây đã là một tín hiệu nguy hiểm lớn.
3、Trong năm qua, đã xuất hiện một số vấn đề về niềm tin trong cộng đồng. Một số lo ngại bao gồm: đội ngũ được cho là đã lợi dụng thị trường để làm tăng giá; họ đã âm thầm thay đổi cơ chế kinh tế của mã thông báo; và họ liên tục hoãn lại các đợt airdrop mà họ đã hứa với cộng đồng.

"Thanh khoản là oxy, thường thì không nhận ra, nhưng mất đi thì lập tức gây chết người."
——桥水基金创始人：瑞达·利欧--(原则)

近期股市由于特朗普的贸易战和关税冲击而陷入困境！
Mức điều chỉnh trong 30 ngày qua đã vượt quá 93% mức điều chỉnh trong 5 năm qua! Mức điều chỉnh hiện tại tương đương với sự sụp đổ của thị trường trong thời kỳ đại dịch COVID-19 và mức độ nghiêm trọng của thị trường gấu năm 2022.

Chỉ số S&P 500 đã trải qua mức giảm lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2020, giảm tổng cộng 11%. Trong khi đó, đường trung bình động 50 ngày của chỉ số này đang có xu hướng giảm, gần như hình thành 'giao cắt tử thần' - đường trung bình động 50 ngày cắt xuống dưới đường trung bình động 200 ngày.

"Tính thanh khoản là oxy, bình thường không cảm nhận được, nhưng khi mất đi thì ngay lập tức chết người.
—— Người sáng lập quỹ Bridgewater: Ray Dalio--(Nguyên tắc)
Nguyên tắc tác phẩm nguyên tắc

Các biện pháp thuế ô tô của Trump đã dẫn đến sự giảm giá chung của thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử, đồng thời làm tăng thêm tâm lý bi quan về nền kinh tế trong tương lai!
Chỉ số S&P 500 đang cố gắng lấy lại đường trung bình động 200 ngày, mức này khoảng 5700 đô la, nhưng không thành công. Kết quả không thể vượt qua này thực sự là một dấu hiệu rất xấu, chúng tôi sẽ theo dõi xem mức hỗ trợ có thể giữ vững ở gần mức hiện tại hay không.

"Thanh khoản là oxy, thường không nhận thấy, nhưng khi mất đi sẽ gây chết người ngay lập tức.
—— Người sáng lập quỹ Bridgewater: Ray Dalio--(Nguyên tắc)
Tác phẩm nguyên tắc nổi tiếng


Do phát biểu về thuế quan của Trump vào sáng sớm đã gây ra sự biến động trên thị trường, chứng khoán Mỹ và tiền điện tử đều đã có sự điều chỉnh rõ rệt, Bitcoin đã giảm từ 88,000 USD xuống mức thấp nhất 86,000 USD.
Hiện tại, giá Bitcoin đang tiếp tục chịu áp lực dưới mức kháng cự quan trọng 88,000 USD, mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo là đường trung bình động 200 ngày (EMA) trên biểu đồ hàng ngày - 85,500 USD, mức này đóng vai trò hỗ trợ rất quan trọng trên thị trường. Nếu Bitcoin có thể tìm thấy hỗ trợ tại 85,500 USD, đây sẽ là một cơ hội đáng chú ý.

"Chất lượng quyết định phụ thuộc vào thông tin mà bạn nắm giữ và khả năng xử lý thông tin của bạn."
—— Người sáng lập quỹ Bridgewater: Ray Dalio --(Nguyên tắc)"
Nguyên tắc của các nguyên tắc

Sáng sớm, Cục Dự trữ Liên bang đã tổ chức cuộc họp quyết định lãi suất, quyết định giữ nguyên lãi suất, quyết định này đã nằm trong dự đoán của thị trường. Như đã viết trong bài viết trước (Cục Dự trữ Liên bang sẽ không giảm lãi suất, Trump có thể gây ra suy thoái kinh tế, Bitcoin đối mặt với thời khắc then chốt!), phát biểu của Powell là điểm nổi bật thực sự của cuộc họp này.
Ông chỉ ra rằng thắt chặt định lượng (QT) dự kiến sẽ kết thúc vào khoảng quý hai - Cục Dự trữ Liên bang có kế hoạch bắt đầu làm chậm việc giảm bảng cân đối kế toán từ tháng 4, giảm giới hạn mua lại hàng tháng từ 25 tỷ USD xuống 5 tỷ USD để làm chậm quá trình giảm bảng cân đối kế toán.

"Chất lượng quyết định phụ thuộc vào thông tin bạn nắm giữ và khả năng xử lý thông tin của bạn. — Người sáng lập Bridgewater: Ray Dalio --(Nguyên tắc)"

        
Năm mới đã mang đến sự phục hồi mới cho thị trường tiền điện tử. Lượng mua vào bắt đầu quay trở lại, mặc dù giá Bitcoin đã có lúc giảm xuống dưới 92.000 USD trong kỳ nghỉ Giáng sinh, nhưng hiện tại giá đã phục hồi gần 97.000 USD. Giá đã phục hồi và vượt qua mức kháng cự tăng giá "mức quan trọng 97.200 USD" đã được đề cập trong bài viết trước.

                  

"Chất lượng các quyết định của bạn phụ thuộc vào thông tin bạn có và khả năng xử lý nó.
---Người sáng lập Bridgewater Associates: Reda Leo--(Nguyên tắc)"

Vào ngày đó, Deribit sẽ mở ra đợt hết hạn quyền chọn Bitcoin lớn nhất trị giá 14 tỷ USD trong lịch sử, điều này sẽ gây ra biến động thị trường tiền điện tử sau khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa. Ở đây một lần nữa tôi xin nhắc nhở tất cả các nhà đầu cơ: Hãy tránh các giao dịch có đòn bẩy cao để giảm thiểu rủi ro - quản lý rủi ro luôn là nguyên tắc hàng đầu!

Trong tám ngày qua, giá Bitcoin đã được giao dịch trong khoảng từ 92.000 USD đến 99.500 USD. Mặc dù vùng giá này khiến nhà đầu tư lo lắng. Nhưng mỗi khi giá tiếp cận mức hỗ trợ, nó sẽ nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ và tính hiệu quả của mức hỗ trợ có thể cho thấy xu hướng tích cực trong tương lai.

"Chất lượng quyết định phụ thuộc vào thông tin bạn nắm giữ và khả năng xử lý thông tin của bạn."

—— Người sáng lập Bridgewater: Ray Dalio--(Nguyên tắc)



Tại thời điểm viết bài này, giá Bitcoin mặc dù dưới 100.000 USD, vẫn dao động khoảng 98.300 USD. Tuy nhiên, như tôi đã đề cập trong bài viết hôm qua (Giáng sinh, Bitcoin sẽ tăng?!): "Khối lượng giao dịch thấp và sự quan tâm của thị trường có thể đánh dấu một giai đoạn tích lũy, đặc biệt là đối với sự tăng giá tiềm năng của các đồng coin khác." Hôm nay là Giáng sinh, hiệu suất của Bitcoin và thị trường tiền điện tử phù hợp với dự đoán.

"Chất lượng quyết định phụ thuộc vào thông tin bạn nắm giữ và khả năng xử lý thông tin của bạn. - Người sáng lập Bridgewater: Ray Dalio--(Nguyên tắc)"

Giá Bitcoin hiện tại khoảng 94.800 đô la, từ góc độ hàng ngày, mô hình nến Bitcoin là "nhấn chìm giảm", cho thấy động lực bán tháo đang giảm. Ethereum cũng đã thành công trong việc tìm thấy hỗ trợ sau khi trải qua một đợt điều chỉnh 17%.
Bitcoin hiện có thể đang ở trong một khu vực tích lũy về mặt kỹ thuật, mặc dù giá hiện tại cao hơn so với dự kiến vài tháng trước. Khối lượng giao dịch thấp và sự quan tâm của thị trường có thể đánh dấu một giai đoạn tích lũy, đặc biệt là đối với sự tăng giá tiềm năng của các đồng tiền thay thế.

“Chất lượng quyết định phụ thuộc vào thông tin bạn nắm giữ và khả năng xử lý thông tin của bạn. — Người sáng lập Bridgewater: Ray Dalio --(Nguyên tắc)”         
        
Trong tuần này, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 100,000 đô la, và tôi cho rằng sự giảm này là một sự điều chỉnh lành mạnh và hiệu quả, điều này thường xảy ra trong các đợt tăng giá. Trong các chu kỳ trước, thị trường tiền điện tử thường trải qua những đợt điều chỉnh mạnh, sự điều chỉnh này giúp tiêu hóa rủi ro đầu cơ quá mức và đặt nền tảng cho những đợt tăng giá trong tương lai.
        
Cấu trúc biến động giá Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn, không có sự thay đổi đáng kể, vẫn cao hơn đường xu hướng, vì vậy vẫn giữ quan điểm trước đó!

Chất lượng các quyết định của bạn phụ thuộc vào thông tin bạn có và khả năng xử lý nó. ---Người sáng lập Bridgewater Associates: Reda Leo--(Nguyên tắc)"

Trong các bài viết trước, người ta đã "khuyến cáo các nhà đầu cơ tránh các giao dịch có đòn bẩy cao để giảm thiểu rủi ro". Trong 24 giờ qua, tổng cộng 428.547 người đã bị thanh lý trên thị trường tiền điện tử, với tổng số tiền thanh lý là 1,402 tỷ USD!  

Quỹ ETF Bitcoin giao ngay lần đầu tiên trải qua đợt rút ròng trong một ngày sau 15 ngày, lên tới 672 triệu USD. Về mặt tích cực, không có dòng vốn chảy ròng nào từ quỹ ETF giao ngay BlackRock.

Chất lượng quyết định phụ thuộc vào thông tin bạn có và khả năng của bạn để xử lý thông tin. — Người sáng lập Bridgewater: Ray Dalio -- (Nguyên tắc)

Bitcoin một lần nữa thiết lập mức cao lịch sử mới 106,500 USD trong khoảng thời gian ngắn như vậy, tâm lý đầu tư của các tổ chức tài chính và nhà đầu tư đối với Bitcoin vẫn duy trì ở mức cao.

Sự chấp nhận Bitcoin của các tổ chức tài chính và doanh nghiệp lớn tiếp tục tăng, chính sách quản lý toàn cầu dần trưởng thành, tiến bộ công nghệ blockchain nâng cao tính hữu dụng của Bitcoin và sự kiện giảm một nửa có thể dẫn đến sự thiếu hụt cung cấp đang thúc đẩy Bitcoin lập nên các mức cao mới. Hơn nữa, hiệu suất mạnh mẽ của thị trường chứng khoán, đặc biệt là sự thể hiện xuất sắc của chỉ số Nasdaq, cũng hỗ trợ cho sự tăng giá của Bitcoin. Đồ thị đáng chú ý

Chất lượng quyết định phụ thuộc vào thông tin mà bạn nắm giữ và khả năng xử lý thông tin của bạn.—— Người sáng lập Bridgewater: Ray Dalio--(Nguyên tắc)

Giá Bitcoin đã thành công đứng vững trên mức 100,000 USD, sau khi trải qua một đợt điều chỉnh nhỏ đã phục hồi, kèm theo 1 tỷ USD thanh lý.
Tại thời điểm viết bài này, giá Bitcoin là 102,800 USD. Mức hỗ trợ hiệu quả hiện tại của Bitcoin là 100,700—100,800 USD, nếu nó phá vỡ khoảng hỗ trợ này và duy trì dưới mức giá đó, sẽ làm lộ ra rủi ro giảm giá.

          
Mặc dù giá tăng, một số nhà đầu tư vẫn giữ thái độ thận trọng dẫn đến việc một số nhà đầu tư có xu hướng đầu tư qua các quỹ ETF giao ngay Bitcoin thay vì mua trực tiếp Bitcoin, làm giảm tính thanh khoản trên thị trường. Hiện tại, quỹ ETF giao ngay Bitcoin nắm giữ hơn 1.1 triệu Bitcoin, trong đó BlackRock nắm giữ 524,000 Bitcoin, dự đoán rằng BlackRock sẽ tiếp tục tăng cường nắm giữ Bitcoin trong tương lai.

“Thay đổi là điều không thể tránh khỏi, thích ứng với sự thay đổi là chìa khóa của thành công.—— Người sáng lập Bridgewater: Ray Dalio--(Nguyên tắc)”

 
Dưới làn sóng airdrop Grass đầu tiên, nhiều người đã thu lợi lớn! Thậm chí, một số studio và cá nhân đã đạt được hàng triệu/hàng chục triệu đô la từ phần thưởng airdrop của dự án này. Điều này đã hồi sinh niềm tin cho nhiều người và studio đã định từ bỏ sự nghiệp airdrop!
Ngoài ra, đội ngũ dự án Grass là đáng tin cậy! Không giống như một số dự án DePin, khi token của họ lên sàn giao dịch lại bán tháo token mà họ nắm giữ, thu hoạch một cách điên cuồng từ những người ủng hộ dự án.

“Chất lượng quyết định phụ thuộc vào thông tin bạn nắm giữ và khả năng xử lý thông tin của bạn.
—— Nhà sáng lập Bridgewater: Ray Dalio--(Nguyên tắc)”

Giá Bitcoin không thể vượt qua ngưỡng tâm lý 100,000 USD, giá đã giảm kể từ hôm qua. Sau khi giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ hiệu quả 94,000 USD đã có một cú bật nhẹ, nhưng không thể giảm bớt áp lực bán. Sau đó, giá Bitcoin giảm xuống dưới 92,000 USD. Tại thời điểm viết bài này, giá Bitcoin là 92,400 USD!

                   
Trong 24 giờ qua, tổng số tiền thanh lý đã đạt 678 triệu USD do các vị thế mua bị cưỡng chế đóng, dẫn đến áp lực bán gia tăng trên thị trường. Chủ yếu là một số nhà giao dịch có đòn bẩy cao, tổng cộng có 219,558 người bị thanh lý.

“Chất lượng của quyết định phụ thuộc vào thông tin bạn nắm giữ và khả năng xử lý thông tin của bạn.
—— Người sáng lập quỹ Bridgewater: Ray Dalio--(Nguyên tắc)”

Giá Bitcoin gần đây đã có một số biến động, sau khi trải qua sự tăng giá thì đã có sự điều chỉnh. Trong 24 giờ qua, thị trường tiền điện tử đã xảy ra gần 3.34 triệu đô la bị thanh lý, khoảng 200.000 nhà giao dịch đã bị thanh lý.
        
Nhưng cần lưu ý rằng, giá Bitcoin vẫn duy trì ở mức cao khi đóng cửa hàng tuần, tỷ suất sinh lời tuần trước khoảng 9.66%. Khi Bitcoin điều chỉnh, sự giảm sút vị thế của nó đã tạo ra không gian tăng trưởng cho các altcoin khác.