小芯cc

Cũ năm đã trải ngàn lớp gấm, năm mới lại tiến trăm thước cần.

Mong rằng các bạn ở quảng trường năm mới bình an vui vẻ luôn bên nhau, pháo bông hướng về các vì sao.

Cũng mong rằng mọi điều ước của các bạn trong năm nay A8 đều thành hiện thực.

Tháng 5 năm 2022, sự sụp đổ liên hoàn của stablecoin thuật toán UST và token gốc LUNA trong sinh thái Terra là một trong những sự kiện "cắt lợn" lớn nhất và có ảnh hưởng sâu rộng nhất trong lịch sử tiền mã hóa, làm bốc hơi hơn 40 tỷ USD vốn hóa thị trường, dẫn đến đợt sụt giảm lan rộng trên toàn cầu trong thị trường tiền mã hóa.

UST sử dụng mô hình套利 thuật toán, vốn được thiết kế để duy trì tỷ giá 1:1 với đô la Mỹ thông qua việc chuyển đổi hai chiều với LUNA: khi giá UST thấp hơn 1 đô la, người dùng có thể hủy bỏ UST để nhận LUNA tương đương nhằm kiếm lợi nhuận套利; khi UST cao hơn 1 đô la, người dùng sẽ hủy bỏ LUNA để nhận UST. Tuy nhiên, cơ chế này không có tài sản đảm bảo đầy đủ, hoàn toàn dựa vào niềm tin thị trường. Khi dòng tiền khổng lồ bị tấn công cố ý, giá UST vượt quá ngưỡng neo, dẫn đến bán tháo quy mô lớn, gây ra hiện tượng rút tiền ồ ạt và khiến kênh套利 bị tê liệt do tắc nghẽn mạng và thiếu thanh khoản.

Để cứu giá, dự án Terraform Labs đã sử dụng khoản dự trữ Bitcoin trị giá hơn 1,5 tỷ USD để can thiệp thị trường, nhưng hành động này không những không ổn định được thị trường mà còn làm trầm trọng thêm làn sóng bán tháo Bitcoin, tạo thành vòng xoáy tử thần: "UST mất neo—LUNA tăng phát—thị trường hoảng loạn—giá token sụp đổ". Do cơ chế phát hành không giới hạn, khối lượng LUNA tăng từ hàng trăm triệu lên hàng nghìn tỷ, giá token giảm từ đỉnh gần 90 đô la xuống còn 0,0001 đô la, gần như bằng không.

Nguyên nhân cốt lõi nằm ở những khiếm khuyết cơ chế của stablecoin thuật toán, các hoạt động đòn bẩy liều lĩnh của đội ngũ phát triển, cùng với sự mù quáng tin tưởng của nhà đầu tư cá nhân vào khái niệm "stablecoin". Cuối cùng, hàng chục nghìn nhà đầu tư trên toàn thế giới đã mất trắng vốn, nhà sáng lập Do Kwon bị truy nã ở nhiều quốc gia, sinh thái Terra sụp đổ hoàn toàn, đồng thời phơi bày những vấn đề nghiêm trọng như thiếu vắng quy định pháp lý và hệ thống phòng ngừa rủi ro yếu kém trong thị trường tiền mã hóa.

Tôi đã đến đây rồi, tin tưởng chị một, là người của Binance, tận hưởng cuộc sống Binance!

WoToken là một vụ lừa đảo Ponzi kiểu ví điện tử mô phỏng PlusToken bùng nổ năm 2020, với các mục tiêu chính là "tự động kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá" và "kiếm lợi tức khi nắm giữ tiền tệ", thu hút nạn nhân với số tiền liên quan vượt quá 1 tỷ USD, ảnh hưởng đến hàng loạt nạn nhân trên toàn cầu.

Dự án này được đóng gói dưới hình thức "ví điện tử phi tập trung", tuyên bố sử dụng AI tự động mua thấp bán cao ở các sàn giao dịch khác nhau, hứa hẹn lợi nhuận hàng tháng từ 10% đến 30%, đồng thời thiết lập chế độ "hoa hồng từ người mời", cho phép người mời nhận hoa hồng ở nhiều cấp độ, từ đó nhanh chóng lan rộng và thu hút lượng lớn người dùng. Tuy nhiên, thực tế, mô hình "kiếm lợi từ chênh lệch giá" mà WoToken quảng cáo hoàn toàn là giả mạo - không có chiến lược giao dịch thực tế, cũng không kết nối với bất kỳ giao diện sàn giao dịch chính thống nào, vốn của người dùng mới chỉ được dùng để chi trả lãi suất và hoa hồng cho người dùng cũ.

Để tăng tính lừa đảo, WoToken đã tạo ra dữ liệu后台 giao dịch giả, khiến người dùng thấy ảo giác "lợi nhuận hàng ngày", đồng thời giới hạn rút tiền lớn, dùng lý do như "bảo trì hệ thống" hay "chu kỳ kiếm lợi chưa đến" để trì hoãn. Vào giữa năm 2020, khi thấy nguồn quỹ không thể duy trì, nhóm phát triển đã bất ngờ đóng cửa chức năng rút tiền, website và ứng dụng đồng thời mất liên lạc, đội ngũ cốt lõi chiếm đoạt tiền bạc bỏ trốn.

Sau đó, cảnh sát tại nhiều địa phương đã vào cuộc điều tra, bắt giữ một số người liên quan, thu hồi một phần tài sản, nhưng phần lớn tài sản của nạn nhân đã bị mất trắng. Điểm cảnh báo chính từ trường hợp này là: hãy cảnh giác với các "ví thông minh" hứa hẹn lợi nhuận cao cố định, và bất kỳ hình thức "kiếm lợi" nào không có nền tảng hoạt động thực tế đều là lừa đảo Ponzi.

Frosties NFT“画饼赋能+卷款跑路”。

Tháng 1 năm 2022, Ethan Nguyen 20 tuổi và Andre Llacuna đã ra mắt dự án NFT chủ đề kem mang tên Frosties, phát hành 8888 NFT, mỗi cái được định giá 0.125ETH (thời điểm đó khoảng 130 đô la), nhờ vào thiết kế hình ảnh phong cách Doodles và quảng bá rầm rộ, đã bán hết trong vòng 1 giờ, tổng số tiền huy động được là 1,1 triệu đô la.

Hai người với các danh tính ẩn danh như “Frostie” và “heyandre”, đã xây dựng cộng đồng hàng chục nghìn người dùng trên Twitter và Discord, cam kết ba giá trị cốt lõi: đổi lấy hàng hóa thực, xổ số tiền mã hóa, 70% lợi nhuận quay trở lại cho người nắm giữ, còn tuyên bố sẽ ra mắt trò chơi vũ trụ và cơ chế staking, thuê quân đội mạng để thổi phồng “tiềm năng NFT blue-chip”, tiếp tục đẩy cao kỳ vọng thị trường.

Nhưng chỉ vài giờ sau khi bán hết, đội ngũ đã bất ngờ đóng cửa trang web, giải tán cộng đồng Discord, hủy bỏ tài khoản mạng xã hội, chỉ để lại một câu “xin lỗi”, sau đó chia 1,1 triệu đô la thành nhiều ví ẩn danh, thông qua dịch vụ trộn tiền để rửa sạch nguồn tiền. Thậm chí còn tệ hơn, trước khi bị bắt, hai người còn đang chuẩn bị dự án NFT thứ hai mang tên “Embers”, cố gắng thu về 1,5 triệu đô la nữa.

Cuối cùng, giá sàn NFT đã giảm 99.2%, hơn 1000 nhà đầu tư nắm giữ những bức hình không có giá trị nào và không thể chuyển đổi thành tiền. Vào tháng 3 năm 2022, Cơ quan Thuế Mỹ đã xác định danh tính qua địa chỉ IP và tài khoản sàn giao dịch, bắt giữ hai người tại Los Angeles, bị truy tố vì tội lừa đảo viễn thông và rửa tiền, mỗi tội danh có thể bị phạt tối đa 20 năm tù giam, nhưng số tiền liên quan vẫn chưa được thu hồi.

BitConnect là một trong những trò lừa đảo Ponzi điển hình từng gây chấn động trong giới tiền điện tử, với chiêu trò cốt lõi là "cho vay với lãi suất cao + khai thác" nhằm cắt xén các nhà đầu tư toàn cầu, cuối cùng gây ra thiệt hại lên tới hơn 2 tỷ USD.

Dự án này được đóng gói thành một nền tảng tài chính tiền điện tử hợp pháp, tuyên bố rằng người dùng thế chấp Bitcoin để vay token BCC của nền tảng, sẽ có thể tham gia vào cái gọi là khai thác thông minh của nền tảng, đồng thời hứa hẹn mức lợi nhuận cố định cao từ 1% đến 40% mỗi tháng, tỷ lệ lợi nhuận vượt xa lĩnh vực tài chính thông thường, ban đầu thu hút hàng loạt nhà đầu tư tham gia thông qua việc hoàn trả nhỏ.

Để nhanh chóng mở rộng quy mô, bên dự án còn ngầm khuyến khích người dùng giới thiệu người mới, phát triển hệ thống cấp dưới để nhận hoa hồng thêm, làm tăng thêm ảnh hưởng của trò lừa đảo. Bản chất của nó không có bất kỳ lợi nhuận thực sự nào để hỗ trợ, và vốn mà các nhà đầu tư sau này bỏ vào chỉ được dùng để thanh toán lợi nhuận cho người dùng ban đầu, tạo thành một vòng tròn khép kín điển hình của bong bóng. Khi số lượng người tham gia đạt đỉnh, dòng tiền vào không đủ, bong bóng nhanh chóng vỡ, ngay lập tức tuyên bố ngừng mọi hoạt động và đóng cửa nền tảng.

Sau khi sụp đổ, giá BCC đã sụt giảm về 0, các nhà đầu tư toàn cầu mất trắng, nhiều người do đòn bẩy đầu tư đã rơi vào khủng hoảng tài chính. Trò lừa đảo này cũng khiến cho các trò lừa đảo tài chính với lợi suất cao trong giới tiền điện tử bị cảnh giác rộng rãi, sau đó nhiều cơ quan quản lý tại nhiều quốc gia đã rõ ràng đưa các dự án tiền điện tử hứa hẹn lợi tức cố định vào danh sách các mục tiêu chính để xử lý, BitConnect cũng trở thành một ví dụ tiêu cực mang tính biểu tượng của trò lừa đảo Ponzi trong giới tiền điện tử.

Âm thanh của dây đàn đang chờ được thưởng thức, thời gian có thể mong đợi.

Cùng nhau tham gia buổi hòa nhạc của thầy giáo mèo thần kinh nhé.

Thời gian: 12 tháng 12 lúc 20:00.

AriseBank号称是“全球首个去中心化加密银行”，于2017年底至2018年初启动ICO募资，最终卷走超600万美元，是当年轰动行业的ICO诈骗案之一。

项目操盘手为CEO Jared Rice Sr与COO Stanley Ford，二人刻意隐瞒自身前科，通过伪造权威背书打造“正规可信”的假象。他们对外宣称获得美国合法银行牌照，还能为用户存款提供FDIC联邦存款保险，虚构出保本保息的加密金融服务，借此吸引大量投资者入场。

在募资阶段，AriseBank以发行代币ARIS为核心，承诺代币持有者可享受银行存贷、支付结算等一系列专属权益，不断渲染代币的升值潜力。但事实上，该项目既无真实的区块链底层技术支撑，也没有合规的金融业务资质，所谓的“去中心化银行”只是一个空壳概念。

骗局很快被揭穿，美国证券交易委员会（SEC）迅速介入调查，认定其ICO行为涉嫌非法证券发行，随即对项目方提起诉讼。最终，AriseBank的ICO募资被紧急叫停，操盘手的诈骗行径公之于众，投资者的资金也难以追回。

Người đứng sau GainBitcoin là hai anh em Ấn Độ Amit Bhardwaj và Ajay Bhardwaj, dự án này được gắn với công ty Variabletech PTE.Ltd tại Singapore, chính thức hoạt động từ năm 2015.

Số tiền liên quan: Ban đầu có thông tin cho rằng số tiền liên quan lên tới hơn 300 triệu USD, sau đó, cảnh sát Ấn Độ điều tra sâu và xác thực rằng số tiền thực tế liên quan lên tới 13,7 tỷ USD (tương đương khoảng 9600 tỷ rupee Ấn Độ). Đến năm 2025, cảnh sát còn tịch thu 2,75 triệu USD tài sản liên quan, nhưng vẫn có khối tài sản khổng lồ chưa rõ tung tích.

Mô hình cốt lõi của nó là mô hình lừa đảo Ponzi kết hợp giữa “đào coin trên đám mây” và hệ thống hoàn trả theo cấp độ của bán hàng đa cấp. Dự án được quảng bá ra bên ngoài như một nền tảng đào coin trên đám mây với rào cản gia nhập thấp và lợi nhuận cao, tuyên bố rằng người dùng không cần tự mua thiết bị khai thác đắt tiền, không cần gánh chịu chi phí vận hành địa điểm, chỉ cần nạp tiền thì có thể nhận được lợi nhuận khai thác tĩnh ổn định và cao. Với chiêu trò “kiếm Bitcoin dễ dàng”, trong thời gian ngắn đã thu hút được một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ trên toàn cầu tìm kiếm lợi nhuận ổn định tham gia.

Đồng thời, phía dự án đã thiết kế một cơ chế khuyến khích đa cấp tinh vi, khuyến khích các nhà đầu tư đã tham gia phát triển hệ thống dưới, mỗi khoản tiền vào của hệ thống dưới, người trên đều có thể nhận hoa hồng theo cấp độ, từ đó nhanh chóng mở rộng quy mô quỹ. Nhưng thực tế, dự án này hoàn toàn không có bất kỳ thiết bị khai thác thực sự nào và hoạt động khai thác, tất cả các khoản lợi nhuận trả cho các nhà đầu tư sớm đều đến từ vốn của các nhà đầu tư mới.

Khi nguồn vốn mới dần cạn kiệt, quỹ khó lòng tiếp tục, vào năm 2019, dự án hoàn toàn sụp đổ, người điều hành đã bỏ trốn ra nước ngoài. Trong đó, kẻ chủ mưu Amit Bhardwaj đã qua đời vào năm 2022, khiến cho việc truy tìm sau đó trở nên khó khăn hơn, cho đến nay vẫn có rất nhiều vốn của các nhà đầu tư chưa thể thu hồi, hàng triệu nạn nhân trên toàn cầu đã mất trắng.

Pincoin & iFan là vụ lừa đảo tiền điện tử lớn nhất tại Việt Nam vào năm 2019, do công ty nội địa F8 Group điều hành, với chiêu bài "Blockchain + Du lịch + Thương mại điện tử" và một mô hình thu hút vốn giả mạo.

Nhà đầu tư tổ chức các buổi hội thảo quy mô lớn, mời những người nổi tiếng và các chuyên gia giả mạo đứng ra bảo chứng, làm giả hợp đồng đầu tư và chứng nhận lợi nhuận cao, cam kết với người dân bình thường một mức lợi nhuận cố định hàng tháng từ 6%-18%, đồng thời thiết lập cơ chế hoàn tiền cho những người giới thiệu, khuyến khích nhà đầu tư phát triển đội ngũ cấp bậc. Chiêu trò này nhanh chóng thu hút hơn 320.000 nhà đầu tư tham gia, tổng cộng đã cuỗm đi khoảng 6,6 tỷ USD.

Giữa năm 2019, dự án này hoàn toàn sụp đổ do đứt gãy chuỗi tài chính, những người điều hành cầm tiền bỏ trốn ra nước ngoài, hàng triệu nhà đầu tư mất trắng. Sự kiện đã gây ra các cuộc biểu tình quy mô lớn để bảo vệ quyền lợi ở nhiều nơi tại Việt Nam, sau khi cảnh sát can thiệp đã bắt giữ một số đại lý cấp thấp, nhưng những kẻ chủ mưu cho đến nay vẫn chưa bị bắt, và hầu hết thiệt hại của các nhà đầu tư gần như không thể thu hồi.

Trường hợp này cũng trở thành mẫu hình điển hình cho các vụ lừa đảo tiền điện tử ở Đông Nam Á, phơi bày những vấn đề như nhận thức không đầy đủ về blockchain của người dân trong các nền kinh tế nhỏ và hệ thống quản lý chậm phát triển, cảnh báo về rủi ro đầu tư tiền điện tử toàn cầu.

MemeIndex（MEMEX）loại tiền điện tử meme này + các loại tiền tệ trong lĩnh vực chỉ số, nhóm dự án trước tiên thông qua mạng xã hội, cộng đồng tiền điện tử quảng bá "khái niệm đổi mới chỉ số tiền meme MEMEX", nhấn mạnh sự bảo chứng của kiểm toán kép, lợi thế vào cửa với rào cản thấp, đồng thời phối hợp với một số V nhỏ công bố phân tích không chính xác về "tiềm năng gấp trăm lần của đồng tiền", tạo ra sự nóng lên trên thị trường, thu hút sự chú ý của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Trong giai đoạn đầu ra mắt, nhóm dự án đã sử dụng vốn tự có để đẩy giá đồng tiền lên, trong thời gian ngắn đã tăng giá MEMEX lên nhiều lần, tạo ra ảo giác "tăng liên tục" trên nền tảng thị trường. Đồng thời phát tán tin giả về "sắp niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu" và "tổ chức nắm giữ số lượng lớn", dụ dỗ nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào ở mức giá cao.

Khi lượng nhà đầu tư nhỏ lẻ vào đạt đỉnh, nhóm dự án sẽ bán ra từng phần số lượng lớn tài sản mà họ nắm giữ ở mức cao. Khi giá giảm nhẹ trong giai đoạn đầu, họ sẽ phát tán thông tin "rửa chén điều chỉnh, sau đó sẽ tiếp tục tăng" để giữ vững nhà đầu tư nhỏ lẻ; khi phần lớn tài sản đã được bán ra, họ sẽ trực tiếp đẩy mạnh bán tháo, khiến giá đồng tiền giảm hơn 90%.

Sau khi giảm mạnh, nhà đầu tư nhỏ lẻ vội vàng bán tháo để cắt lỗ, nhóm dự án sẽ thông qua việc đóng cặp giao dịch, hạn chế số lượng rút tiền, làm chậm nền tảng giao dịch và các biện pháp khác để ngăn cản nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra. Đồng thời xóa bỏ hồ sơ quảng bá trong cộng đồng, gỡ bỏ sách trắng, cắt đứt kênh giao tiếp với các nhà đầu tư.

MEMEX trở thành "tiền ảo", sau khi mất tính thanh khoản, nhóm dự án sẽ hoàn toàn từ bỏ dự án này, chuyển tiền đã thu hoạch được, sau đó đổi tên và đóng gói một loại tiền mới, lặp lại quy trình cắt lúa như đã nói ở trên.

Trump coin (TRUMP) là một loại tiền điện tử giả mạo xuất hiện trong thời gian diễn ra cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024, với chiêu trò cắt lúa chính là lợi dụng dư luận bầu cử để tăng giá rồi đè giá thu hồi tiền mặt. Đồng tiền này không có bất kỳ dự án thực tế nào hỗ trợ, không có đủ điều kiện phát hành hợp pháp, chỉ dựa vào sự thu hút từ 'nhân vật chính trị liên quan' để thao túng.

Trong giai đoạn vận động bầu cử, nhóm dự án đã phóng đại logic sai lệch 'Trump thắng cử sẽ thúc đẩy giá trị đồng tiền' trên mạng xã hội, kết hợp với việc sử dụng robot để tạo ra hình ảnh giao dịch sôi động, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia. Khi độ nóng của chủ đề bầu cử tăng cao, giá đồng tiền đã được đẩy lên gấp nhiều lần so với giá phát hành chỉ trong thời gian ngắn, tâm lý thị trường đã hoàn toàn bùng nổ.

Vào đêm mà giá đồng tiền chạm đỉnh, nhóm dự án đột nhiên tập trung bán tháo một lượng lớn đồng tiền mà họ tích trữ, đồng thời gỡ bỏ tất cả các lệnh của nhà tạo thị trường, trực tiếp kích hoạt sự sụt giảm giá đồng tiền một cách thảm hại. Chỉ trong vài giờ đồng hồ, giá đồng tiền đã giảm hơn 90%, sau đó càng ngày càng giảm gần như về 0.

Theo dữ liệu giám sát thị trường, trong sự kiện bán tháo lần này, nhóm dự án đã thu hồi được hơn 10 triệu đô la Mỹ, trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ mua ở mức giá cao gần như mất trắng. Trường hợp này đã trở thành một mẫu hình điển hình của 'thao túng thị trường nóng + đè giá thu hồi' trong thế giới tiền điện tử, phản ánh sự hỗn loạn mà thị trường tiền ảo gặp phải khi lợi dụng những điểm nóng để thu hoạch nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Shell（2025）là một trường hợp điển hình của việc làm thị trường do các nhà tạo lập dẫn dắt, với các thao tác cốt lõi xoay quanh logic ba bước "kiểm soát giá - dụ dỗ vào cuộc - bán tháo tập trung", cuối cùng đạt được 2000 triệu USD tiền mặt, đồng thời khiến giá tiền điện tử giảm một nửa, các nhà đầu tư nhỏ lẻ chịu tổn thất nặng nề.

Ở giai đoạn đầu của dự án, các nhà tạo lập thị trường thông qua việc nắm giữ một lượng lớn mã thông báo để kiểm soát giá, kết hợp với việc tạo động lực trong cộng đồng, phát hành tin tức tốt giả mạo, dần dần đẩy giá thị trường của Shell lên cao, tạo ra một cảnh tượng phồn vinh giả tạo của việc "giá trị đồng tiền tăng lên". Khi giá tiền điện tử tiếp tục tăng cao, số lượng lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ bị sức hấp dẫn của việc kiếm tiền thu hút, hàng loạt vào cuộc để tiếp quản, mức độ giao dịch trên thị trường và khối lượng nắm giữ đạt đỉnh.

Khi tỷ lệ nắm giữ của các nhà đầu tư nhỏ lẻ đạt được kỳ vọng, các nhà tạo lập thị trường chọn cách không tính chi phí để bán tháo một cách tập trung các mã thông báo trong tay, áp lực bán lớn trong thời gian ngắn đã trực tiếp làm sụp đổ tính thanh khoản của thị trường, gây ra sự sụt giảm giá mạnh mẽ, chỉ trong thời gian ngắn đã xuất hiện tình trạng giá giảm một nửa. Lúc này, các nhà đầu tư nhỏ lẻ do thị trường không đủ sâu, khó có thể bán được các mã trong tay, chỉ có thể bị động chịu đựng kết quả tài sản bị giảm mạnh.

Toàn bộ quá trình hoạt động, các nhà tạo lập thị trường dựa vào lợi thế thông tin và khả năng kiểm soát giá, coi các nhà đầu tư nhỏ lẻ như công cụ tiếp quản, hoàn toàn phớt lờ giá trị hỗ trợ của chính dự án, là hình ảnh điển hình của việc làm thị trường theo kiểu "rút thảm" trong lĩnh vực tiền điện tử.

GoPlus（GPS）là một trường hợp điển hình về việc các sàn giao dịch bảo chứng cho các vụ lừa đảo, vào năm 2025, trước khi dự án này lên sàn giao dịch lớn Binance, nó đã thông qua việc quảng bá trên cộng đồng và các bài viết truyền thông để tự thể hiện mình là "đồng tiền công cụ chuỗi tiềm năng", thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ vào trước nhờ vào uy tín của sàn giao dịch.

Sau khi lên sàn, bên dự án đã kết hợp với các nhà tạo lập thị trường để tạm thời đẩy giá đồng tiền lên cao hơn, kích thích thêm dòng tiền từ bên ngoài vào. Tuy nhiên, chỉ sau ba ngày, các nhà tạo lập thị trường đã tập trung bán tháo các mã mà họ đang nắm giữ, thu về số tiền lên tới 40 triệu USD, gây ra sự sụt giảm giá nhanh chóng tới 80%.

Sau khi giá giảm mạnh, bên dự án hoàn toàn từ bỏ việc duy trì giá trị thị trường, không công bố bất kỳ tiến triển nào về công nghệ hay các hành động triển khai hệ sinh thái, giá đồng tiền đã duy trì ở mức thấp trong thời gian dài. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ vào ở mức cao do thiếu kênh thoát, phần lớn đã bị kẹt vốn, khoản đầu tư giảm đáng kể, và việc bảo vệ quyền lợi cũng trở nên khó khăn do bên dự án ẩn nấp và chuỗi chứng cứ bị thiếu sót.

Ý nghĩa cảnh tỉnh của trường hợp này là, các nhà đầu tư nhỏ lẻ không nên chỉ dựa vào thông tin lên sàn của các sàn giao dịch để mù quáng tham gia, mà cần phải xem xét công nghệ và giá trị thực tế của dự án.

Movement（代币代码MOVE）là một trường hợp điển hình của các nhà tạo lập thị trường dẫn dắt việc cắt gọt nhà đầu tư nhỏ lẻ trong năm 2024, dự án tập trung vào khái niệm "mạng xã hội phi tập trung + xác thực dữ liệu trên chuỗi", trong giai đoạn ra mắt đã tận dụng độ nóng của đường đua xã hội Web3, kết hợp với các KOL trong cộng đồng để quảng bá mạnh mẽ, nhanh chóng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Sau khi ra mắt, các nhà tạo lập thị trường đã hợp tác cùng dự án để đẩy giá, chỉ trong 3 ngày đã nâng giá MOVE từ 0.02 đô la lên 0.38 đô la, tăng 1800%. Trong thời gian này, họ liên tục phát hành các thông tin giả mạo như "hợp tác với các nền tảng xã hội hàng đầu" và "sắp ra mắt trên các sàn giao dịch hàng đầu", dụ dỗ các nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào ở mức cao. Khi tỷ lệ nắm giữ của các nhà đầu tư nhỏ lẻ vượt quá 60%, và nguồn cung lưu thông được phân tán đầy đủ, các nhà tạo lập thị trường đã bắt đầu thao tác bán tháo, trong vòng 48 giờ đã tập trung bán ra 66 triệu mã thông báo, lệnh bán lớn trực tiếp đè bẹp các mức hỗ trợ quan trọng, gây ra tình trạng hoảng loạn bán tháo của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, giá đồng tiền lao dốc xuống 0.03 đô la, gần như giảm một nửa.

Theo thống kê dữ liệu trên chuỗi, các nhà tạo lập thị trường đã thu lợi 38 triệu đô la từ việc mua thấp bán cao lần này, trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ trung bình thua lỗ trên 85%. Thậm chí tồi tệ hơn, sau khi bán tháo, phía dự án đã nhanh chóng gỡ bỏ tài liệu trắng và tài liệu kỹ thuật trên trang web chính thức, đóng cửa cộng đồng chính thức, hoàn toàn từ bỏ việc duy trì dự án, xác thực bản chất "cắt gọt nhà đầu tư nhỏ lẻ". Mô hình cốt lõi của trường hợp này là "đóng gói khái niệm + thông tin giả mạo + bán tháo tập trung", trở thành một mẫu hình điển hình trong việc thu hoạch nhà đầu tư nhỏ lẻ dựa trên sự hấp dẫn của đường đua trong lĩnh vực tiền mã hóa.

MELANIA là một đồng MEME được quảng bá dưới danh nghĩa của cựu Đệ nhất phu nhân Mỹ Melania vào năm 2025, không có sự hỗ trợ kỹ thuật, không có bối cảnh thực tế và không có sự chứng thực hợp pháp, dựa vào phương pháp thu mua nội bộ + đẩy giá và phá giá để hoàn thành việc thu hoạch, thu lợi gần 100 triệu đô la Mỹ, là một trường hợp biểu tượng cho việc cắt lúa của các đồng tiền nhỏ trong năm đó.

Trước khi ra mắt, nhóm dự án và các đầu mối quan trọng đã thông qua các kênh riêng tư để tích trữ hơn 60% mã thông báo lưu thông với mức giá cực thấp, đồng thời phát tán thông tin mơ hồ rằng "các đồng tiền liên quan đến người nổi tiếng sắp ra mắt" trong các cộng đồng nhỏ, thu hút sự chú ý của một số ít nhà đầu tư đầu cơ, tạo điều kiện cho việc đẩy giá.

Sau khi mã thông báo ra mắt trên sàn giao dịch phi tập trung, nhóm dự án đã hợp tác với các phương tiện truyền thông xã hội và các blogger để phát tán thông tin giả như "nhóm Melania chứng thực" và "các tổ chức nắm giữ số lượng lớn", đồng thời sử dụng mã thông báo tự nắm giữ để giao dịch ngược chiều, tạo ra sự phồn thịnh giả tạo với giá và khối lượng cùng tăng. Trong vòng 48 giờ, giá mã thông báo đã tăng vọt hơn 20 lần, khiến nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ xô vào.

Khi tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nhỏ lẻ vượt quá 30% và giá chạm đỉnh, nhóm dự án cùng với các đầu mối đã đồng thời phá giá và bán ra. Do đồng tiền thiếu tính thanh khoản sâu, việc bán tháo đã trực tiếp gây ra sự sụt giảm giá mạnh, trong vài giờ, mức giảm vượt quá 90%. Sau khi hoàn thành việc bán ra, nhóm dự án đã xóa bỏ cộng đồng, gỡ bỏ trang web chính thức, và dọn sạch địa chỉ ví, rút gần 100 triệu đô la Mỹ ra khỏi thị trường.

Side Chain Coin (SIDE) là loại tiền ảo điển hình trong năm 2024, thuộc về những chiêu trò lừa đảo trong giới tiền điện tử, không có bất kỳ công nghệ side chain thực chất nào được triển khai.

Đội ngũ dự án ban đầu đã tạo ra các tài liệu trắng giả về "mở rộng chuỗi chéo" và "chuyển khoản chi phí thấp", rồi quảng bá rầm rộ trên mạng xã hội và các cộng đồng nhỏ, cố ý phóng đại sự hấp dẫn của "ngựa ô mới trong đường đua side chain" để thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ và những người đầu cơ.

Sau khi giai đoạn chuẩn bị kết thúc, đội ngũ dự án cùng với các nhà tạo lập thị trường bên ngoài bắt đầu thao tác đẩy giá, sử dụng số vốn nhỏ để đẩy giá tiền ảo lên hơn 10 lần trong thời gian ngắn, tạo ra ảo tưởng về "huyền thoại làm giàu nhanh", dụ dỗ nhà đầu tư mua vào ở mức cao. Khi số lượng nhà đầu tư nhỏ lẻ đạt đến một quy mô nhất định và tỷ lệ giao dịch đạt đỉnh, đội ngũ dự án nhanh chóng bán tháo phần lớn token mà họ nắm giữ, dẫn đến việc giá tiền ảo giảm mạnh, có ngày giảm hơn 90%.

Sau cú sụt giá, đội ngũ dự án không chỉ đóng cửa các cộng đồng chính thức, ngừng giao dịch token, mà còn xóa bỏ tất cả tài liệu kỹ thuật và tài liệu quảng cáo công khai, hoàn toàn mất liên lạc. Cuối cùng, phần lớn nhà đầu tư mất gần như toàn bộ vốn, toàn bộ chu kỳ thu hoạch chỉ kéo dài 12 ngày, phơi bày bản chất "nhanh chóng, ngắn gọn" trong các dự án side chain giả này, đồng thời làm nổi bật tính rủi ro cao của các đồng tiền ảo nhỏ lẻ thiếu sự giám sát và không có giá trị hỗ trợ.

Năm 2023, đồng AI (AI) đã xuất hiện giữa làn sóng công nghệ trí tuệ nhân tạo toàn cầu, dự án tuyên bố sẽ xây dựng nền tảng tính toán thông minh phi tập trung với chiêu bài "Blockchain + AI", khẳng định sẽ huy động vốn thông qua mã thông báo để thúc đẩy công nghệ đi vào thực tế, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ theo đuổi xu hướng.

Dự án này không có bất kỳ kết quả nghiên cứu phát triển công nghệ thực chất nào, nội dung trong sách trắng trống rỗng và có nhiều phần sao chép từ các dự án AI khác, không xây dựng được mã nguồn cốt lõi cho mạng lưới tính toán, cũng như không hợp tác với bất kỳ doanh nghiệp trí tuệ nhân tạo nào. Đội ngũ dự án đã lợi dụng sự cuồng nhiệt của thị trường đối với khái niệm AI, quảng bá rầm rộ qua mạng xã hội và các cộng đồng tiền điện tử, cố ý tạo ra ảo tưởng về sự khan hiếm của mã thông báo, dụ dỗ nhà đầu tư mua vào ở mức giá cao.

Khi giá mã thông báo bị đẩy lên đỉnh điểm, đội ngũ dự án nhanh chóng xả bán số lượng lớn cổ phần để thu hồi vốn, sau đó xóa bỏ cộng đồng, đóng cửa trang web chính thức, để lại một đống hỗn độn. Giá đồng AI thiếu giá trị hỗ trợ đã giảm mạnh hơn 99%, cuối cùng hoàn toàn về 0, hàng triệu nhà đầu tư nhỏ lẻ mất trắng, trở thành trường hợp điển hình của "cắt cỏ" đồng tiền ảo theo đuổi xu hướng.

Năm 2023, đồng tiền giao diện não- máy (BCI) lợi dụng cơn sốt phát triển công nghệ giao diện não toàn cầu, tạo ra một câu chuyện giả mạo "Blockchain + Công nghệ y tế tiên tiến", tuyên bố rằng sẽ gắn kết giá trị công nghệ với giá trị mã thông báo, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ tham gia.

Dự án này không có đội ngũ phát triển công nghệ thực tế, không công bố bất kỳ ứng dụng khả thi nào và bằng sáng chế công nghệ, chỉ dựa vào việc đóng gói khái niệm công nghệ, phát tán các tài liệu quảng cáo phóng đại để tạo ra tiếng tăm.

Nhà phát triển dự án thông qua việc kiểm soát giá đồng tiền, trong thời gian ngắn tạo ra sự tăng gấp đôi để thu hút vốn theo đuổi, khi số lượng nhà đầu tư nhỏ đạt đến một quy mô nhất định, nhanh chóng tập trung bán tháo mã thông báo đã nắm giữ, gây ra sự sụt giảm giá đồng tiền mạnh mẽ.

Do thiếu hỗ trợ giá trị và tính thanh khoản, giá đồng tiền cuối cùng gần như về 0, nhiều nhà đầu tư mua ở mức cao đã mất trắng.

Trường hợp này là một mô hình thu hoạch điển hình của "sự thổi phồng khái niệm nóng + kéo giá và đè giá", cảnh báo các nhà đầu tư cần cảnh giác với các dự án tiền điện tử mà không có hỗ trợ công nghệ thực chất.

Năm 2024, đồng tiền không gian (SPACE) nhờ vào sự số hóa của ngành hàng không vũ trụ và phát hành theo hợp tác với các cơ quan hàng không đã tạo ra một khái niệm giả mạo, gây ra một làn sóng đầu cơ trong giới tiền mã hóa, với phương pháp hoạt động điển hình và có tính lừa đảo cao.

Đội ngũ dự án ban đầu đã tạo ra các thỏa thuận hợp tác giả mạo và video của các chuyên gia trong lĩnh vực hàng không vũ trụ, quảng bá rầm rộ trên mạng xã hội và các cộng đồng tiền mã hóa, tuyên bố rằng đồng tiền không gian sẽ kết nối với quyền xác thực dữ liệu hàng không vũ trụ, gây quỹ cho việc phóng vệ tinh và các hoạt động thực tế khác, tạo ra ảo tưởng đầu tư "tăng trưởng cao, rủi ro thấp".

Để nhanh chóng thu hút lưu lượng, đội ngũ dự án cũng đã đưa ra các cơ chế khuyến khích như "tiếp thị mới nhận hoa hồng" và "cổ tức từ việc nắm giữ", tận dụng hiệu ứng lan truyền xã hội của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, chỉ trong vòng hai tuần đã kéo giá đồng tiền lên hơn 20 lần. Khi giá đạt đỉnh, đội ngũ dự án thông qua các tài khoản ẩn danh của sàn giao dịch phi tập trung, đã bán ra từng phần hơn 90% đồng tiền mà họ nắm giữ, đồng thời đóng cửa cộng đồng chính thức, gỡ bỏ sách trắng và hủy bỏ trang web dự án.

Khi áp lực bán gia tăng, giá đồng tiền không gian đã giảm mạnh 99%, vô số nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mất hết vốn. Cuộc điều tra sau đó phát hiện ra rằng cái gọi là "hợp tác không gian" hoàn toàn là hư cấu, các chuyên gia đứng ra đều là video giả mạo, đội ngũ dự án thậm chí chưa xây dựng bất kỳ kiến trúc blockchain nào thực sự, toàn bộ dự án thực chất chỉ là một trò lừa đảo "đồng tiền không có giá trị".