Nabilemd

أبرز النقاط الرئيسية
بروتوكول Lorenzo عبارة عن منصة لإدارة الأصول تتيح إدخال الاستراتيجيات المالية التقليدية على السلسلة من خلال منتجات مُرمزة.يدعم البروتوكول الصناديق المتداولة على السلسلة، وهي نسخ مُرمزة من أنظمة الصناديق التقليدية، وتوفر تعرضًا لاستراتيجيات تداول مختلفة.يستخدم Lorenzo خزائن بسيطة ومركبة لتنظيم وتوجيه رأس المال نحو استراتيجيات مثل التداول الكمي، والعقود الآجلة المُدارة، واستراتيجيات التقلب، ومنتجات العائدات المهيكلة.BANK هو الرمز المميز الأصلي للبروتوكول، ويُستخدَم في الحوكمة، وبرامج الحوافز، والمشاركة في نظام التصويت مقابل حجز الرموز المميزة (veBANK).



نبذة عن بروتوكول Lorenzo
بروتوكول Lorenzo هو منصة لإدارة الأصول تتيح إدخال الاستراتيجيات المالية التقليدية على السلسلة عبر منتجات مُرمزة. يتيح البروتوكول للمستخدمين والمؤسسات الوصول إلى استراتيجيات عائدات ومحافظ استثمارية منظمة دون الحاجة إلى بناء أو إدارة بنية تكتية مالية خاصة بهم.
الاستراتيجيات مثل التداول الكمي أو المحافظ الاستثمارية القائمة على التقلب عادةً ما تتطلب أدوات متخصصة وبيانات وإدارة مستمرة. يبسّط Lorenzo هذه العملية من خلال طبقة التجريد المالي التي تدير تخصيص رأس المال، وتدير الاستراتيجيات، وتتابع الأداء، وتوزع العائدات نيابةً عن التطبيقات والمستخدمين.
يتيح هذا التصميم للمحافظ وتطبيقات الدفع ومنصات أصول العالم الحقيقي تقديم ميزات تركز على العائدات بطريقة موحدة، ويوفر لك وصولًا مباشرًا لاستراتيجيات مالية متنوعة على السلسلة.
آلية عمل بروتوكول Lorenzo
الإيداعات وتخصيص رأس المال
يدير Lorenzo إيداعات المستخدمين عبر خزائن، وهي عبارة عن [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-smart-contracts)[عقود ذكية](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-smart-contracts)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-smart-contracts) مصممة للاحتفاظ بالأصول وتخصيصها لاستراتيجيات مالية محددة. عند إيداع أصول مدعومة في الخزانة، يُصدر العقد [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-liquidity-pool-lp-tokens)[رموز مُجمع السيولة](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-liquidity-pool-lp-tokens)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-liquidity-pool-lp-tokens) التي تعكس حصتك من الاستراتيجية الأساسية.
يتم التخصيص بعد ذلك بواسطة طبقة التجريد المالي، وهي نظام Lorenzo الخلفي لتنسيق الحفظ، واختيار الاستراتيجية، وتوجيه رأس المال. وبحسب إعدادات الخزانة، يمكن تخصيص أموالك لاستراتيجية واحدة أو توزيعها عبر محافظ متعددة تتبع أهداف تخصيص محددة مسبقًا وإرشادات المخاطر.
تتبع الاستراتيجية والأداء
بعد توجيه رأس المال، يتم توليد العائدات من خلال استراتيجيات تداول [](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/off-chain)[خارج السلسلة](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/off-chain)[](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/off-chain) يشغلها مدراء معتمدون أو أنظمة مؤتمتة. قد تدير هذه الفرق أنشطة مثل [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-arbitrage-trading)[المراجحة](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-arbitrage-trading)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-arbitrage-trading)، أو صناعة السوق، أو استراتيجيات قائمة على [](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/volatility)[التقلب](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/volatility)[](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/volatility) باستخدام محافظ احتجازية وحسابات فرعية على منصات التداول بصلاحيات محددة.
عندما تحقق الاستراتيجيات نتائج، يتم الإبلاغ عن بيانات الأداء بشكل دوري على السلسلة. وتقوم العقود الذكية بتحديث [](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/net-asset-value-nav)[صافي قيمة الأصول (NAV)](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/net-asset-value-nav)[](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/net-asset-value-nav) للخزانة، ومكونات المحفظة الاستثمارية، والعائدات الفردية، مما يوفر منظورًا يتمتع بالشفافية ويمكن التحقق منه حول أداء الاستراتيجية.
توزيع وسحب العائدات
يعتمد توزيع العائدات على تصميم الخزانة أو المنتج الذي تختاره. بعض الخزائن تُغذي مباشرةً الصناديق المتداولة على السلسلة، وهي منتجات استثمارية مُرمزة تشبه [](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/etf)[صناديق المؤشرات المتداولة](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/etf)[](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/etf) التقليدية ولكنها تعمل بالكامل [](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/on-chain)[على السلسلة](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/on-chain)[](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/on-chain). وبحسب البنية، قد يتم تسليم العائدات عبر نمو صافي قيمة الأصول أو مكافآت يمكن المطالبة بها أو مدفوعات عند أجل محدد.
عند طلب السحب، يتم حرق رموز مُجمع السيولة الخاصة بك وتسوية الأصول المقابلة في الخزانة. بالنسبة للاستراتيجيات خارج السلسلة، تتم التسوية عبر شركاء الحفظ قبل تحويل الأصول مرة أخرى إلى عقد الخزانة. عند اكتمال العملية، تتلقى إيداعك الأولي بالإضافة إلى أي عائدات متراكمة.
المميزات الرئيسية
يطرح Lorenzo العديد من خيارات الصناديق المتداولة على السلسلة التي تحول محافظ الاستراتيجيات الأساسية إلى رموز مميزة على السلسلة، يمكن الاحتفاظ بها أو تداولها أو استخدامها في المنظومة الأشمل.
stBTC
stBTC هو رمز Lorenzo لتخزين السيولة ([](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/liquid-staking-token-lst)[LST](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/liquid-staking-token-lst)[](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/liquid-staking-token-lst)) للمستخدمين الذين يقومون بتخزين البيتكوين باستخدام بروتوكول Babylon، حيث يمثل رموز BTC المُخزنة ويتيح لك تحقيق العائدات مع الحفاظ على سيولة أصولك. يمكن استرداد رموز stBTC بعملة BTC بنسبة 1:1، كما يمكن توزيع مكافآت إضافية من خلال رموز تراكم العائدات.
enzoBTC
enzoBTC هو رمز [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-wrapped-bitcoin-wbtc)[البيتكوين المربوط](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-wrapped-bitcoin-wbtc)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-wrapped-bitcoin-wbtc) الذي يصدره بروتوكول Lorenzo والمدعوم بعملة BTC بنسبة 1:1. ويوفر الرمز المميز نهجًا بديلًا لاستخدام البيتكوين في التمويل اللامركزي، مع الحفاظ على قيمته متوافقة مع BTC. يمكنك أيضًا إيداع enzoBTC في خزينة عائدات Babylon على Lorenzo لتحقيق مكافآت التخزين بشكل غير مباشر، مما يوفر بديلًا لتخزين رموز BTC الأصلية مباشرةً عبر البروتوكول.
+USD1 و+sUSD1
+USD1 و [](https://www.generallink.top/en/price/lorenzo-staked-usd1/USD)[+sUSD1](https://www.generallink.top/en/price/lorenzo-staked-usd1/USD)[](https://www.generallink.top/en/price/lorenzo-staked-usd1/USD) هي منتجات قائمة على [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin)[العملات المستقرة](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin) تعتمد على [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-world-liberty-financial-usd-usd1)[USD1](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-world-liberty-financial-usd-usd1)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-world-liberty-financial-usd-usd1)، وهو دولار اصطناعي تصدره شركة World Liberty Financial Inc. (WLFI). ويُعد USD1 رمز إعادة توازن يؤدي إلى زيادة رصيدك عند كسب العائدات، بينما +sUSD1 هو رمز تراكم القيمة يعكس العائدات من خلال نمو صافي قيمة الأصول. وكلاهما يوفر لحاملي العملات المستقرة عائدات سلبية متعددة الاستراتيجيات عبر بنية مبسطة على السلسلة.
+BNB
+BNB هو النسخة المُرمزة لصندوق Hash Global BNB Fund (BNBA) الذي يُدخل استراتيجيات عائدات [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-bnb)[BNB](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-bnb)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-bnb) المؤسسية على السلسلة. ويعكس كل رمز مميز حصة من صافي قيمة أصول الصندوق، والتي تنمو عبر أنشطة مثل تخزين BNB وتشغيل [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-nodes)[العُقَد](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-nodes)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-nodes) وحوافز المنظومة. يتم تسليم العائدات من خلال العوائد من خلال ارتفاع صافي قيمة الأصول، مما يوفر طريقة بديلة للوصول إلى عملة BNB مع إدارتها بشكل احترافي.
رمز BANK المميز
[](https://www.generallink.top/en/price/lorenzo-protocol/USD)[BANK](https://www.generallink.top/en/price/lorenzo-protocol/USD)[](https://www.generallink.top/en/price/lorenzo-protocol/USD) هو الرمز الأصلي لبروتوكول Lorenzo، ويبلغ [](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/total-supply)[المخزون الإجمالي](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/total-supply)[](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/total-supply) له 2.1 مليار رمز، ويتم إصداره على سلسلة BNB الذكية ([](https://www.generallink.top/en/academy/articles/an-introduction-to-bnb-smart-chain-bsc)[BSC](https://www.generallink.top/en/academy/articles/an-introduction-to-bnb-smart-chain-bsc)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/an-introduction-to-bnb-smart-chain-bsc)) ويمكن حجزه لإنشاء رموز veBANK، ما يؤدي إلى تفعيل مزايا إضافية عبر المنظومة. وثمة عدة حالات استخدام لرموز Bank من بينها:
التخزين: يمكن للمستخدمين [](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-staking)[تخزين](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-staking)[](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-is-staking) رموز BANK للوصول إلى امتيازات معينة على البروتوكول، بما في ذلك حقوق التصويت، والوصول إلى الميزات، وإمكانية التأثير على مؤشرات الحوافز.الحوكمة: تُستخدم رموز BANK كرمز حوكمة للبروتوكول، حيث يمكن للحائزين التصويت على المقترحات المتعلقة بتحديثات المنتجات، وتعديلات الرسوم، واستخدام صناديق نمو المنظومة، والتغييرات المستقبلية لإصدار الرموز.المكافآت: قد يحصل المستخدمون النشطون للبروتوكول على مكافآت برموز BANK، حيث تُخصص نسبة من إيرادات البروتوكول المستمرة لتمويل مُجمع مكافآت مستدام للمستخدمين الذين يتفاعلون مع المنصة أو يشاركون في التصويت أو الأنشطة المجتمعية.
في نوفمبر 2025، تم إدراج بروتوكول Lorenzo (BANK) للتداول على منصة Binance (بينانس) مع تطبيق [](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/seed-tag)[علامة ناشئة](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/seed-tag)[](https://www.generallink.top/en/academy/glossary/seed-tag).
أفكار ختامية
يوفر Lorenzo إطار عمل على السلسلة للوصول إلى استراتيجيات العائدات المنظمة من خلال نظام يتسم بالوضوح والشفافية. ومن خلال دمج الخزائن وطبقة التجريد المالي ومنتجات الصناديق المتداولة على السلسلة، يمكنك المشاركة في التخزين، والتداول الكمي، والمحافظ الاستثمارية متعددة الاستراتيجيات دون إدارة البنية التحتية الأساسية. من خلال منتجات مثل stBTC وenzoBTC و+sUSD1 و+BNB، يتيح البروتوكول أشكالًا متعددة من التعرض للعائدات مع الحفاظ على السيولة وشفافية العمليات على السلسلة.
مقالات ذات صلة
[شركة BlackRock والبيتكوين: فهم صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين](https://www.generallink.top/en/academy/articles/blackrock-and-bitcoin-understanding-the-bitcoin-etf)[ما هي أصول العالم الحقيقي في التمويل اللامركزي والعملات الرقمية؟](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto)[ما هي الأسهم المُرمّزة؟](https://www.generallink.top/en/academy/articles/what-are-tokenized-stocks)
إخلاء المسؤولية: يتم عرض هذا المحتوى "كما هو" لأغراض تقديم المعلومات ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجب تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو مهنية أخرى، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يجب عليك طلب مشورة مستقلة من مستشارين متخصصين. قد لا تكون المنتجات المذكورة في هذا المقال متاحة في منطقتك. وإذا كان هذا المقال مُقدم من جهة خارجية، يُرجى العلم أن وجهات النظر الواردة هنا تخص الجهة الخارجية ولا تعكس بالضرورة آراء Binance Academy. يُرجى الاطلاع على [](https://academy.generallink.top/en/articles/disclaimer)[](https://academy.generallink.top/en/articles/disclaimer)[إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.generallink.top/en/articles/disclaimer)[](https://academy.generallink.top/en/articles/disclaimer)[](https://academy.generallink.top/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. يمكن أن تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة. فقد تنخفض أو ترتفع قيمة استثمارك وقد لا تسترد المبلغ المستثمر. أنت وحدك المسؤول عن قراراتك الاستثمارية وBinance Academy غير مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجب تفسير هذا المحتوى على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو مهنية أخرى. لمزيد من المعلومات، يمكنك الاطلاع على [](https://www.generallink.top/en/terms)[](https://www.generallink.top/en/terms)[شروط الاستخدام](https://www.generallink.top/en/terms)[](https://www.generallink.top/en/terms)[](https://www.generallink.top/en/terms) [](https://www.generallink.top/en/risk-warning)[](https://www.generallink.top/en/risk-warning)[وتحذير المخاطر](https://www.generallink.top/en/risk-warning)[](https://www.generallink.top/en/risk-warning)[](https://www.generallink.top/en/risk-warning).