BeInCrypto TH

ผู้ใช้ Polymarket วางเดิมพัน 27 รายการเกี่ยวกับผลรางวัล Golden Globe โดยมี 26 รายการที่ทายถูกต้อง เมื่อ prediction market ที่เป็นผู้นำเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความกังวลเกี่ยวกับการใช้ข้อมูลวงในจึงเพิ่มมากขึ้นตามไปด้วย

นอกจากนี้ ความร่วมมือระหว่าง Polymarket กับงาน Golden Globe ยังทำให้เกิดคำถามว่ารูปแบบนี้จะกลายเป็นเรื่องปกติใหม่ในพิธีมอบรางวัลในอนาคตหรือไม่

Polymarket ทายผล Golden Globes ถูกต้อง 96%

ในวันศุกร์ที่ผ่านมา Golden Globe ได้ออกแถลงข่าวประกาศจับมือกับ prediction market รายใหญ่ที่สุดของโลกสำหรับงานแสดงรางวัลประจำปีนี้

วันเดียวกันนั้น Polymarket ได้สร้างโพลต่าง ๆ เกี่ยวกับ Golden Globe ขึ้น 28 โพล โดย 27 โพลโฟกัสที่ผลลัพธ์ในแต่ละประเภทของรางวัลโดยเฉพาะ

ในระยะเวลาเพียงสามวัน ผู้ใช้หลายล้านคน แห่กันเข้าสู่แพลตฟอร์ม เพื่อวางเดิมพันว่าใครจะเป็นผู้ชนะในปีนี้ โพลมีตั้งแต่ Best Motion Picture ไปจนถึง Best Podcast โดยปริมาณเทรดบางรายการเกิน 275,000 USD นอกจากนี้ สัญญาทั้งหมดสะสมยอดเดิมพันรวมแล้วอย่างน้อย 2.5 ล้าน USD

Polymarket มีจำนวนโพลเกี่ยวกับ Golden Globe เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงก่อนพิธีมอบรางวัล ข้อมูลจาก Polymarket

เมื่อถึงวันอาทิตย์ พิธีมอบรางวัลก็เป็นไปอย่างที่คาดไว้ เมื่อเข้าสู่ช่วงสิ้นคืน ผู้ชนะบนเวทีไม่ใช่กลุ่มเดียวที่ได้ถ้วยรางวัลติดมือกลับบ้าน

ผู้วางเดิมพันใน Polymarket ก็ต่างมีเหตุผลให้ฉลองเช่นกัน เพราะแพลตฟอร์มนี้ทายถูกถึง 26 จาก 27 หมวดรางวัล คิดเป็นอัตราแม่นยำ 96%

ผู้ที่เหลือแค่ต้องยอมรับความผิดหวังก็คือผู้ที่เดิมพันกับ Sean Penn ในสาขานักแสดงสมทบชายยอดเยี่ยมแทนที่จะเลือก Stellan Skarsgard ซึ่งคว้ารางวัลจากการแสดงเรื่อง Sentimental Value

หลาย ๆ คนต่างประหลาดใจกับการจับมือกันในนาทีสุดท้ายนี้ และผลลัพธ์ที่ออกมายังทำให้ความกังวลเรื่องการใช้ข้อมูลวงในในแพลตฟอร์มที่ควบคุมหลวมเหล่านี้กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง

ข้อสงสัยเรื่องความน่าเชื่อถือในสัญญาอีเวนต์เพิ่มขึ้น

แม้ว่าปี 2026 จะเริ่มต้นมาได้เพียงสองสัปดาห์ แต่เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับโพลใน prediction market ก็ได้สร้างความแปลกใจให้หลายคนแล้ว

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ได้เกิดข้อถกเถียงขึ้นจากห้องแถลงข่าวทำเนียบขาว หลังจากที่เลขาธิการ Karoline Leavitt จบการแถลงรายวันของเธอในเวลาประมาณ 64 นาที 30 วินาที ซึ่งใกล้เคียงกับ 65 นาที ที่ prediction market อย่าง Kalshi กำหนดไว้เป็นเกณฑ์การเดิมพัน

ในขณะนั้น ตลาดได้แสดงความน่าจะเป็น 98% ว่าการบรรยายจะใช้เวลานานกว่า 65 นาที ซึ่งเทรดเดอร์ที่ทายผลตรงกันข้ามจะได้รับผลตอบแทนสูงถึง 50 เท่าของเงินลงทุนภายในไม่กี่วินาที

เหตุการณ์นี้ก็ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในอย่างรวดเร็ว แต่ Kalshi ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาเหล่านี้ โดยระบุว่าไม่มีมูลความจริง เนื่องจากการซื้อขายมีปริมาณธุรกรรมต่ำ

อย่างไรก็ตาม ข้อกังวลนี้มีเหตุการณ์ตัวอย่างใหม่ๆ ที่ยากจะมองข้าม

เมื่อวันที่ 3 มกราคม เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่สหรัฐอเมริกาจะประกาศว่าจับกุมและส่งตัว Nicolás Maduro ของเวเนซูเอลาได้ เทรดเดอร์ Polymarket รายหนึ่งสามารถทำกำไรมากกว่า 400,000 USD จากการเดิมพันว่าเขาจะถูกถอดออกจากตำแหน่งก่อนสิ้นเดือน

Polymarket ยังดึงดูดเงินทุนที่มีความเชื่อมโยงทางการเมืองอีกด้วย โดยตามรายงานของ Axios ในปี 2025 บริษัทประกาศว่าได้รับเงินลงทุนจาก 1789 Capital ซึ่งเป็นบริษัทร่วมลงทุนที่มีความเกี่ยวข้องกับ Donald Trump Jr. เขายังเข้าร่วมเป็นคณะที่ปรึกษาด้วย

เมื่อพิจารณาร่วมกัน เหตุการณ์เหล่านี้ก็ได้สร้างความสนใจต่อการเชื่อมโยงที่เพิ่มขึ้นระหว่างคริปโตและตลาดพยากรณ์

กระแสเงินคริปโตเพิ่มขึ้นตามปริมาณเดิมพัน

Polymarket เชื่อมโยงกับระบบบนบล็อกเชนอย่างใกล้ชิด ผู้ใช้งานสามารถโอนเงินข้ามเครือข่ายต่างๆ เช่น Ethereum, Polygon, Base และ Arbitrum รวมถึงฝากสินทรัพย์อย่าง USDT และ USDC ได้

เมื่อกิจกรรมการเดิมพันเติบโตขึ้น ความต้องการ stablecoin โดยเฉพาะ มีแนวโน้มว่าจะเพิ่มขึ้นตาม ซึ่งจะทำให้ stablecoin เข้าสู่ตลาดการเดิมพันรางวัลมากยิ่งขึ้น

เนื่องจากงาน Oscars จะจัดขึ้นในอีกประมาณสองเดือนข้างหน้า ผลงานประกาศรางวัล Golden Globes จึงทำให้เกิดคำถามว่าตลาดทำนายผลที่แม่นยำในลักษณะเดียวกัน จะกลายเป็นสิ่งคุ้นเคยหรือไม่ สำหรับงานประกาศรางวัลในอนาคต

งาน Academy Awards ยังไม่ได้ประกาศความร่วมมือเช่นนี้ อย่างไรก็ตาม Polymarket ได้นำเสนอผลโหวตในแต่ละหมวดหมู่แล้ว

ในจำนวน 22 ผลโหวตที่เปิดอยู่ขณะนี้ มีปริมาณการซื้อขายตั้งแต่ 112,000 USD ไปจนถึง 8 ล้าน USD

ตลาดคริปโตเริ่มมีสัญญาณการหมุนเวียนหลังจากเปิดต้นปีด้วยความผันผวน ถึงแม้หลายสินทรัพย์ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ แต่บางเหรียญก็เริ่มตั้งฐานเหนือแนวต้านสำคัญอย่างเงียบๆ ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ BeInCrypto ได้คัดเลือก altcoin ที่อาจแตะจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล หากโมเมนตัมยังคงแรงต่อเนื่อง

แต่ละ setup ผสมผสานโครงสร้างราคาที่แข็งแกร่ง จุดกระตุ้นขาขึ้นที่ชัดเจน และระดับ invalidation ที่ควรติดตามอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้

Monero (XMR)

Monero กำลังกลายเป็นหนึ่งใน altcoin ที่อาจแตะจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล ในสัปดาห์นี้ ด้วยแรงหนุนจากการหมุนเวียนเงินทุนและความผันผวนในกลุ่ม privacy coin อื่นๆ XMR ปรับตัวขึ้นเกือบ 18% ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และกว่า 35% ตลอด 7 วันที่ผ่านมา โดยมีเงินไหลเข้ามากขึ้นหลัง Zcash มีปัญหา ทำให้ความสนใจหันมาที่ Monero

ราคาของ XMR ล่าสุดซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิมเล็กน้อยบริเวณ 598 USD ซึ่งถือว่าอยู่ในโซน breakout การปรับขึ้นรอบล่าสุดเกิดขึ้นหลังจาก XMR ทะลุกรอบ ascending-channel เมื่อวันที่ 11 มกราคม ทำให้โมเมนตัมแรงขึ้นมาก แม้ว่าผู้ขายจะเริ่มขายทำกำไรใกล้จุดสูงสุดเดิมจนเกิดไส้เทียนยาว แต่โครงสร้างภาพกว้างยังแข็งแรงและไม่ถูกปฏิเสธ

อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณควรระวังในระยะสั้น ดัชนี On-Balance Volume (OBV) ซึ่งวัดแรงซื้อขาย แสดงสัญญาณ bearish divergence กล่าวคือ แม้ราคา XMR จะทำจุดสูงขึ้น แต่ OBV กลับทำ high ต่ำลงในระหว่างวันที่ 9 พฤศจิกายน ถึง 12 มกราคม (กำลังพัฒนา) ซึ่งบ่งชี้ว่าปริมาณแรงซื้ออ่อนกำลัง และอธิบายเหตุผลที่การขึ้นทดสอบโซน all-time-high สะดุดเจอแรงต้าน

OBV ของ Monero ดูอ่อนแรง: TradingView

หากต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token แบบนี้เพิ่มเติม สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

อย่างไรก็ดี โครงสร้างขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง หากสามารถยืนเหนือระดับ 592–598 USD ได้อย่างชัดเจน ก็เปิดโอกาสขึ้นทดสอบโซน 658 USD และเป้าหมายระยะขยายใกล้ 704 USD หรือประมาณ 21% จากระดับปัจจุบัน ถ้าโมเมนตัมเดินหน้าต่อ และกระแสความเป็น privacy ยังเด่นชัด

วิเคราะห์ราคาของ Monero: TradingView

ขอบเขตการยกเลิกแนวโน้มชัดเจน ถ้า Monero หลุดแนวรับ 523 USD ซึ่งเป็นระดับ 0.618 Fibonacci ที่แข็งแกร่ง แนวคิดการเบรกเอาท์นี้จะถูกลบล้าง ซึ่งจะเปิดโอกาสให้เกิดการดึงกลับลงลึกไปยัง 480 USD และอาจถึง 411 USD หากสภาวะตลาดโดยรวมแย่ลง

กวางตุ้ง (CC)

Canton เป็นอีกหนึ่งชื่อที่ปรากฏในบรรดา coin ทั้งหมดที่สามารถแตะจุดสูงสุดตลอดกาลได้ โดยขับเคลื่อนจากโครงสร้างราคาอันสะอาด ซึ่งโทเคนนี้เพิ่มขึ้นประมาณ 11% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลเดิมราว 17% ทำให้ยังอยู่ในช่วงเบรกเอาท์อย่างมั่นคง

จุดที่โดดเด่นคือโครงสร้างกราฟรายวัน เนื่องจาก Canton กำลังสร้างรูปแบบ bull flag ซึ่งมักจะเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นแรง โดย flag ดังกล่าวได้เบรกขึ้นด้านบนเมื่อวันที่ 11 มกราคม ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้เกิดแรงซื้อชัดเจนในรอบล่าสุด ทั้งนี้ ในเชิงประวัติศาสตร์ รูปแบบนี้เป็นเหมือนฐานยิงสำหรับการต่อเนื่องของแนวโน้ม

อย่างไรก็ตาม บริบทก็มีความสำคัญ Flag นี้ก่อตัวขึ้นหลังจากแรงดันปรับขึ้นเกือบ 200% ที่ส่ง Canton เข้าไปในโซนค้นหาราคาครั้งใหม่ในรอบนี้ ซึ่งตามมาด้วยการสะสม (ที่กดราคาเข้าไปในช่วง flag) ไม่ใช่การกระจาย ดังนั้นการพยายามเบรกเอาท์รอบนี้จึงแตกต่างเชิงโครงสร้างจากการปรับขึ้นในช่วงปลายรอบอย่างสิ้นเชิง

วิเคราะห์ราคา Canton: TradingView

สำหรับการต่อยอดขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ใกล้กับ 0.177 USD ซึ่งตรงกับจุดสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้าอย่างใกล้ชิด การปิดรายวันเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนจะผลักดัน Canton เข้าโหมดค้นหาราคาอีกรอบ ถ้าโมเมนตัมยังแข็งแรง โซน 0.197 USD ซึ่งเป็นแนว 0.618 Fibonacci extension จะเป็นจุดตรวจสอบขาขึ้นถัดไป และถ้าไปไกลกว่านั้น แนวโน้มกว้างจะชี้ไปที่ 0.243 USD

ขอบเขตการยกเลิกแนวโน้มก็ชัดเจนเช่นกัน หาก Canton หลุด 0.124 USD ฝั่งซื้อจะต้องปกป้อง 0.112 USD อย่างดุดัน การปิดต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้ bull flag ถูกล้มล้าง และทำให้สมมุติฐานการแตะจุดสูงสุดตลอดกาลอ่อนตัวลง

Rain (RAIN)

Rain ปิดท้ายรายชื่อเหล่า altcoin ที่อาจแตะจุดสูงสุดตลอดกาลเร็วๆ นี้ โดยโทเคนนี้ซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลประมาณ 5.6% และลดลงราว 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ผลงานใน 7 วันที่ผ่านมายังเป็นบวกประมาณ 10% จึงแสดงว่าโครงสร้างโดยรวมยังคงเป็นบวก

รูปแบบปัจจุบันย้อนไปถึงการเบรกเอาท์ inverse head-and-shoulders เมื่อวันที่ 6 มกราคม โดยการเบรกเอาท์ดังกล่าวผลัก Rain ให้เข้าสู่โหมดค้นหาราคา ส่งมันเข้าใกล้จุดสูงสุดใหม่ที่ประมาณ 0.010 USD จากจุดนั้น โมเมนตัมจึงชะลอลง ราคาได้ย่อตัวแรงและหลุดลงถึง 0.0081 USD ชั่วคราว ก่อนจะกลับมายืนบริเวณ 0.0088 USD

การยึดคืนระดับนั้นถือว่าสำคัญมาก เพราะบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงปกป้องโครงสร้างอยู่ แทนการขายออกทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ราคาด้านบนหยุดชะงักอยู่ต่ำกว่า 0.0089 USD ซึ่งระดับนี้ได้ปฏิเสธราคาแล้วหนึ่งครั้ง ขณะนี้ระดับดังกล่าวจึงกลายเป็นอุปสรรคหลักแรก หากราคาทะลุเหนือ 0.0089 USD ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางทดสอบ 0.010 USD ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาและระดับสูงสุดตลอดกาล และถ้าแนวต้านตรงนั้นเปลี่ยนเป็นแนวรับได้ RAIN อาจขยายต่อไปถึง 0.0114 USD หากสภาวะตลาดแข็งแกร่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม แรงส่งยังต้องการการยืนยัน โดยขณะนี้ on-balance volume (OBV) ส่งสัญญาณระมัดระวัง ระหว่างวันที่ 4 มกราคม ถึง 11 มกราคม ราคาขยับสูงขึ้นแต่ OBV กลับลดต่ำลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมที่อ่อนแรงลงหรือมีการทำกำไรระหว่างการฟื้นตัว ความต่างนี้ส่งสัญญาณว่าราคาอาจต้องสะสมกำลังก่อนที่จะพยายามทะลุขึ้นอีกครั้ง

วิเคราะห์ราคาของ RAIN: TradingView

ถ้า Rain ไม่สามารถรักษาระดับ 0.0081 USD ได้ ระดับถัดไปที่กลุ่มกระทิงต้องปกป้องคือ 0.0078 USD ซึ่งหากเสียแนวดังกล่าวไป รูปแบบการปรับตัวขึ้นจะถูกยกเลิก และตลาดอาจเข้าสู่ช่วงสะสมกำลังที่ลึกยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ดี สำหรับตอนนี้ Rain ดูเหมือนจะเป็นการรีเซ็ตมากกว่าการถูกปฏิเสธ โครงสร้างราคายังแข็งแรง แต่ปริมาณการซื้อขายต้องกลับมาก่อน จึงจะมีโอกาสทดสอบจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง

ตลาด memecoin กำลังส่งสัญญาณที่หลากหลาย แม้ว่าหมวดหมู่นี้จะลดลงมากกว่า 5% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ราคาราว 5% กลับฟื้นตัวใน 24 ชั่วโมงล่าสุด ซึ่งแสดงถึงความสนใจที่กลับมาใหม่ และท่ามกลางสถานการณ์นี้ มีสาม memecoins ที่ควรจับตาด้วยเหตุผลที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน

หนึ่งในนั้นกำลังปรับตัวขึ้นแม้จะมีการขายจากกลุ่มวาฬ อีกหนึ่งกำลังถูกสะสมอย่างมากในช่วงราคาปรับฐานครั้งล่าสุด และเหรียญที่สามกำลังได้รับปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นรอบๆ จุดเทคนิคสำคัญที่มีการกลับมายึดคืน

Pump.fun (PUMP)

ในบรรดา memecoins ที่ควรติดตาม สัปดาห์นี้ Pump.fun (PUMP) โดดเด่นด้วยเหตุผลที่แตกต่าง ในขณะที่เหรียญ meme หลายตัวกำลังสูญเสียแรงผลักดัน แต่ PUMP ยังคงแสดงพละกำลังที่เหนือกว่า โดยมีราคาปรับขึ้นราว 6% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และเกือบ 9% ตลอดเจ็ดวันที่ผ่านมา ทำให้ยังคงอยู่ในรายชื่อนักเทรดระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง

หมายเหตุ: Pump.fun ไม่ได้เป็น memecoin โดยรูปแบบ แต่มันคือแพลตฟอร์มเปิดตัวที่สร้างและซื้อขาย memecoins โดยที่นี่ถูกนำมาพิจารณาเพราะ CoinGecko จัดให้อยู่ในหมวดหมู่ memecoin นอกจากนี้การเคลื่อนไหวล่าสุดของเหรียญนี้ยังส่งผลกระทบสำคัญต่อประสิทธิภาพหมวดหมู่นี้ในสัปดาห์นี้

PUMP อยู่ในหมวด Meme: CoinGecko

การเคลื่อนไหวราคาของ Pump.fun แสดงให้เห็นรูปแบบ cup and handle แต่มีข้อควรระวังสำคัญ เนื่องจาก cup นั้นลาดลงด้านล่างแทนที่จะเรียบ ซึ่งมีนัยสำคัญ เพราะ cup ที่ลาดลงบ่งชี้ถึงความมั่นใจที่อ่อนแอกว่าในเชิงลึก แม้การเบรกเอาต์จะเป็นไปได้ แต่จำเป็นต้องมีแรงซื้อที่สม่ำเสมอและแข็งแกร่งกว่าปกติ

วิเคราะห์ราคา PUMP: TradingView

ความลังเลนั้นสังเกตเห็นได้จากพฤติกรรมของกลุ่มวาฬ โดยในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา กระเป๋าของกลุ่มวาฬได้ลดการถือครองลง 6.37% ตอนนี้ยอดสมดุลเหลือ 12.02 พันล้าน PUMP ซึ่งหมายความว่ามีการขายเหรียญประมาณ 820 ล้านเหรียญในช่วงสัปดาห์ที่ราคายังสูงขึ้น ในราคาปัจจุบัน คิดเป็นมูลค่ากระจายราว 2 ล้าน USD

PUMP Whales: Nansen

ความขัดแย้งนี้ถือว่าสำคัญ ราคากำลังขยับขึ้น แต่ผู้ถือ coin รายใหญ่กำลังขายเมื่อราคาแข็งแกร่ง แม้ว่าสถานการณ์นี้จะไม่ทำลายสัญญาณขาขึ้น แต่ก็ทำให้ต้องรอการยืนยันชัดเจนมากขึ้น

บนกราฟ ระดับ 0.0026 USD เป็นจุดสำคัญที่ต้องติดตาม หากปิดแท่งรายวันได้เหนือระดับนี้ จะถือเป็นการยืนยันการทะลุ neckline และเปิดทางสู่ 0.0037 USD โดยจะพา PUMP ไปสู่เป้าหมาย upside 75% ที่คำนวณตามความลึกของรูปถ้วย แต่หากราคาหลุด 0.0023 USD ต่อด้วย 0.0020 USD ก็จะทำให้รูปแบบนี้ไร้ผล และเป็นการยืนยันว่าความระมัดระวังของรายใหญ่มีเหตุผลรองรับ

Pepe (PEPE)

Pepe ยังคงเป็นหนึ่งใน memecoins ที่แข็งแกร่ง ที่ควรจับตามองในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างของ Pepe กลับส่งสัญญาณที่สับสน โดยในช่วง 30 วันที่ผ่านมา token ปรับตัวขึ้นเกือบ 35% ทำให้กลายเป็นหนึ่งใน coin สาย meme ที่ทำผลงานดีที่สุด ขณะเดียวกัน Pepe กลับลดลงราว 14.5% ภายใน 7 วันที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนจุดอ่อนในระยะสั้นท่ามกลางแนวโน้มระยะยาวที่ยังคงแข็งแกร่ง

สิ่งที่น่าสังเกตคือพฤติกรรมของวาฬในช่วงปรับฐาน ตั้งแต่วันที่ 7 มกราคม กระเป๋าเงินรายใหญ่เพิ่มการถือครองจาก 133.15 ล้านล้าน PEPE เป็น 134.32 ล้านล้าน เพิ่มขึ้นราว 1.17 ล้านล้าน token ที่ราคาปัจจุบันราว 0.0000059 USD คิดเป็นมูลค่าสุทธิสะสมประมาณ 6.9 ล้าน USD ซึ่งการซื้อสะสมนี้เกิดขึ้นในขณะที่ตลาด memecoin โดยรวมลดลงมากกว่า 5% แสดงถึงความเชื่อมั่นเฉพาะเจาะจง แทนที่จะแสดงถึงการรับความเสี่ยงโดยรวม

PEPE Whales: Santiment

ต้องการข้อมูล token เพิ่มเติมแบบนี้ใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าวคริปโตประจำวันจาก Editor Harsh Notariya ที่นี่

กราฟราคาช่วยอธิบายว่าทำไมเหล่าวาฬถึงอาจเข้าตำแหน่งล่วงหน้า โดยในกราฟ 12 ชั่วโมง Pepe กำลังซื้อขาย ในกรอบแคบระหว่าง EMA 20 ช่วงกับ EMA 200 ช่วง ซึ่ง EMA หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียลนี้จะให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากขึ้นและช่วยกำหนดทิศทางแนวโน้ม ทั้งสองเส้น EMA นี้เริ่มมาบรรจบกัน เพิ่มโอกาสที่จะเกิด bullish crossover หากราคายังคงปรับตัวเหนืออยู่

ในอดีต การกลับไปยืนเหนือ EMA 20 ช่วงมีความสำคัญกับ Pepe อย่างมาก โดยครั้งล่าสุดที่ยืนเหนือได้ต่อเนื่องเมื่อวันที่ 1 มกราคม จุดชนวนให้เกิดการปรับตัวขึ้น 74% หากปิดราคาเหนือ 2 เส้น EMA อย่างชัดเจนในกรอบ 12 ชั่วโมง จะช่วยเปิดโอกาสให้ราคาขึ้นต่อไปยัง USD0.0000075 จากนั้นอาจถึง USD0.0000085

วิเคราะห์ราคา PEPE: TradingView

แต่ถ้าไม่สามารถยืนได้ ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน โดยการปิดราคาใน 12 ชั่วโมงที่ต่ำกว่า USD0.0000056 อาจทำให้ Pepe เผชิญแรงขายต่อไปจนถึงราว USD0.0000039

เหล่าวาฬดูเหมือนยังคงเลือกวางเดิมพันกับโครงสร้างก่อนจะเห็นสัญญาณยืนยัน ดังนั้นการตัดสินใจครั้งถัดไปของ EMA จะชี้ชะตาว่าความมั่นใจนี้จะสำเร็จหรือไม่

Floki (FLOKI)

อีกหนึ่ง memecoin ที่ควรจับตา สัปดาห์นี้ก็คือ Floki ซึ่งกำลังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น แม้จะมีแรงอ่อนตัวในระยะสั้นก็ตาม ตลอด 7 วันที่ผ่านมา FLOKI ปรับตัวลดลงประมาณ 8% แต่ยังคงสูงขึ้นเกือบ 12% ในรอบ 30 วัน ทำให้ Floki อยู่ในสถานการณ์คล้ายกับ Pepe ซึ่งแรงขายล่าสุดตัดกับแนวโน้มแข็งแกร่งในภาพรวม

ข้อมูลความสนใจก็สนับสนุนประเด็นนี้ โดย Floki ติดอันดับ memecoin ที่มีการซื้อขายสูงสุดเป็นอันดับสามในช่วงต้นเดือนมกราคม ทั้งในแง่ปริมาณและจำนวนผู้ซื้อขายตามหลังเพียง Pepe กับ BabyDoge ความเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นนี้ บ่งชี้ว่าผู้ค้าต่างหมุนเวียนความสนใจใน memecoins แทนที่จะถอนตัวออกไป

ข้อมูลตัวชี้วัด FLOKI: Dune

กราฟราคาก็ช่วยอธิบายเรื่องนี้ได้ โดยในกราฟ 12 ชั่วโมง FLOKI สามารถกลับมายืนเหนือ EMA 20 ช่วงได้อีกครั้ง ซึ่งระดับนี้เคยมีความสำคัญกับ Floki ทุกครั้งที่กลับมายืนเหนือในช่วงเดือนที่ผ่านมา ก็จะเกิดแรงซื้อดันราคาขึ้นอย่างรวดเร็วเหมือนกัน โดยเมื่อวันที่ 1 มกราคม การกลับมายืนเหนือเช่นนี้ผลักให้ราคาขึ้นถึง 52% ซึ่งแม้แต่การกลับมาเล็กๆ เมื่อ 8 ธันวาคม ยังดันราคาเด้งขึ้น 11%

วิเคราะห์ราคา FLOKI: TradingView

นั่นทำให้การกลับขึ้นมาครั้งนี้น่าสนใจ ดังนั้นตราบใดที่ราคายืนเหนือเส้น EMA 20 ช่วง Floki ก็อาจพยายามขยับขึ้นไปที่ USD0.000053 และหากโมเมนตัมเพิ่มขึ้นอาจขึ้นต่อไปที่ USD0.0000619 ซึ่งสอดคล้องกับความสนใจในการซื้อขายที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้

แต่ก็ยังมีความเสี่ยงอย่างชัดเจน หากราคาหลุดต่ำกว่าเส้น EMA มูลค่า USD0.000050 จะกลับมาเป็นจุดสำคัญทันที เพราะหากเสียระดับนั้น อาจร่วงแรงต่อไปถึง USD0.000038 โดยเฉพาะถ้าปริมาณการซื้อขายลดน้อยลง

ยินดีต้อนรับสู่ US Crypto News Morning Briefing—สรุปข่าวสำคัญด้านคริปโตที่คุณต้องรู้สำหรับวันนี้

ขอเชิญหยิบกาแฟขึ้นมาระหว่างอ่านวันนี้ เนื่องจาก Standard Chartered กำลังปรับโครงสร้างการดำเนินงาน โดยมุ่งเน้นเรื่องการจัดการความเสี่ยง การวางโครงสร้างการลงทุน และการคัดเลือกสินทรัพย์ที่ธนาคารเชื่อว่าจะมีความสำคัญมากที่สุดเมื่อคลื่นสถาบันรอบถัดไปมาถึง

ข่าวคริปโตวันนี้: การลงทุนคริปโตของ Standard Chartered อาจเหนือกว่ากฎทุน Basel III ของสวิตเซอร์แลนด์

แผนการของ Standard Chartered ที่จะจัดตั้งธุรกิจ crypto prime brokerage อาจบ่งชี้ได้มากกว่าความพยายามใหม่ในการเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัลอีกครั้ง

โดยการนำโครงการดังกล่าวไว้ภายใต้ SC Ventures ซึ่งเป็นแผนกการร่วมทุน Standard Chartered ดูเหมือนกำลังวางกลยุทธ์เข้าสู่ตลาดคริปโตสำหรับสถาบัน ขณะที่เลี่ยงหนึ่งในอุปสรรคใหญ่ของวงการ คือการปฏิบัติการด้านเงินทุนอันเข้มงวดภายใต้ Basel III

จากรายงานของบุคคลที่มีความรู้ในเรื่องนี้ Bloomberg รายงานว่าธนาคารในกรุงลอนดอนกำลังพิจารณาเสนอธุรกิจ crypto prime brokerage ซึ่งจะให้บริการด้านเงินทุน การดูแลสินทรัพย์ และการซื้อขายกับลูกค้าสถาบัน

ธุรกิจนี้คาดว่าจะอยู่นอกเหนือจากแผนกธนาคารธุรกิจหลักและการลงทุนของธนาคาร โดยอยู่ภายใต้ SC Ventures ซึ่งการตัดสินใจเชิงโครงสร้างแบบนี้อาจช่วยลดภาระด้านเงินทุนที่เกี่ยวกับการถือครองคริปโตได้อย่างมีนัยสำคัญ

ภายใต้กฎ Basel III ที่ประกาศใช้ช่วงปลายปี 2022 ธนาคารจะต้องรับน้ำหนักความเสี่ยงถึง 1,250% สำหรับสินทรัพย์คริปโตที่ “ไม่มีการอนุญาต” เช่น Bitcoin และ Ether

เนื่องจากค่าใช้จ่ายนี้สูงกว่าการลงทุนใน venture capital บางรายการถึง 400% จึงทำให้ธนาคารไม่ต้องการถือครองคริปโตในบัญชีงบดุล

ดังนั้นการดำเนินกิจกรรมคริปโตผ่านหน่วยงานในลักษณะ venture แบบนี้ จึงทำให้ Standard Chartered สามารถเข้าใกล้โครงสร้างที่ใช้เงินทุนน้อยลง ขณะที่ยังคงอยู่ภายใต้ขอบเขตของการกำกับดูแล

แนวทางนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์คริปโตโดยรวมของธนาคาร Standard Chartered สนับสนุนแพลตฟอร์มสำหรับสถาบัน เช่น Zodia Custody และ Zodia Markets อีกทั้งยังเป็นธนาคารที่สำคัญของโลกแห่งแรกที่ให้บริการ spot crypto trading กับลูกค้าสถาบันเมื่อปีที่แล้ว

SC Ventures ยัง เปิดเผยการดำเนินโครงการ Project37C ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกอธิบายว่าเป็น “แพลตฟอร์มการจัดหาเงินทุนและตลาดแบบเบา” ครอบคลุมทั้ง custody, tokenization และการเข้าถึงตลาด

เหตุผลที่ Ethereum เป็นหลักในมุมมองสถาบันของ Standard Chartered

มุมมองด้านการวิจัยของธนาคารช่วยยืนยันจุดยืนที่มุ่งเน้นลูกค้าสถาบัน โดยในบันทึกล่าสุด Geoff Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัย Digital Assets ของ Standard Chartered กล่าวว่า Ethereum มีแนวโน้มที่จะทำผลตอบแทนแซงหน้า Bitcoin ได้ แม้ผลดำเนินงานของ BTC จะอ่อนแอกว่าที่คาดไว้และสร้างแรงกดดันต่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวม

ETH-BTC กำลังจะกลับไปสู่จุดสูงสุดในปี 2021 Kendrick กล่าว พร้อมระบุว่าแม้การครองตลาดของ Bitcoin จะยังถ่วงผลตอบแทนรวมในตลาดคริปโต แต่ปัจจัยพื้นฐานของ Ethereum กลับแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Kendrick กล่าวถึง การซื้ออย่างต่อเนื่องโดยบริษัทคลังสินทรัพย์ดิจิทัลที่เน้น Ethereum รายใหญ่ที่สุด รวมถึงความเป็นผู้นำของ Ethereum ในตลาด stablecoins, สินทรัพย์ในโลกจริง และการเงินแบบกระจายศูนย์ อีกทั้งความคืบหน้าเกี่ยวกับแผนการเพิ่มขีดความสามารถของ Ethereum layer-1 ให้มากขึ้นสิบเท่าอีกด้วย

Kendrick ยังชี้ให้เห็นว่ากฎระเบียบอาจกลายเป็นแรงกระตุ้นสำคัญ โดยการผ่าน US CLARITY Act ที่จะสร้างกรอบที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งจะส่งผลดีเป็นพิเศษต่อ Ethereum โดยเปิดทางให้พัฒนา DeFi ได้ต่อไป

แม้ Standard Chartered จะปรับลดคาดการณ์ราคา ETH-USD สำหรับปี 2026–2028 เนื่องจากความอ่อนแอในตลาดโดยรวม แต่ธนาคารก็ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ระยะยาว โดยคาดว่า ETH อาจแตะ 40,000 USD ภายในสิ้นปี 2030

แม้เราจะมีมุมมองเชิงบวกต่อ ETH มากกว่า BTC แต่เราก็ปรับลดคาดการณ์ ETH-USD สำหรับปี 2026-28 เนื่องจากจุดอ่อนของ BTC อย่างไรก็ตาม เราได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ ETH-USD สำหรับสิ้นปี 2029 และเราคาดว่าราคาจะไปถึง 40,000 USD ภายในสิ้นปี 2030 Kendrick กล่าวเสริม

เมื่อพิจารณาร่วมกัน กลยุทธ์โครงสร้างตลาดและมุมมองการวิจัยของธนาคารชี้ให้เห็นถึงวิทยานิพนธ์ของสถาบันที่สอดคล้องกัน ทั้งนี้ prime brokerage กำลังกลายเป็นชั้นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของตลาด crypto เนื่องจากสถาบันต่างๆ เข้ามามีบทบาทมากขึ้นเรื่อยๆ

แนวทางของ Standard Chartered สะท้อนให้เห็นความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างเจตนารมณ์ของกฎระเบียบกับความเป็นจริงของตลาด แต่ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกอภิปรายเรื่องการปรับปรุงกฎเกณฑ์ด้านทุนสำหรับคริปโต ธนาคารต่างๆ ก็เริ่มหาช่องทางเข้ามามีส่วนร่วมโดยไม่ต้องรอให้มีการปฏิรูปเสียก่อน

ถ้าประสบความสำเร็จ การขยายธุรกิจที่นำโดย SC Ventures ของ Standard Chartered อาจกลายเป็นแนวทางต้นแบบว่าธนาคารระดับโลกจะมีปฏิสัมพันธ์กับคริปโตอย่างไร ทั้งยังค่อยๆ เปลี่ยนแปลงการยอมรับของสถาบันผ่านโครงสร้างใหม่เหล่านี้ด้วย

กราฟประจำวัน

10 อันดับบริษัทถือ Ethereum Treasury สูงสุด ที่มา: StrategicETHReserve.xyz อัปเดต Alpha สั้น

ต่อไปนี้คือสรุปข่าวคริปโตสหรัฐฯ เพิ่มเติมที่ควรติดตามในวันนี้

ทองคำใกล้แตะ 5,000 USD, เงินทะลุ 80 USD — และสกุลเงิน USD กำลังสูญเสียอิทธิพลในตลาด

ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐอยู่ในกลุ่ม 4 ปัจจัยเศรษฐกิจสำคัญที่อาจส่งผลต่อความรู้สึกของ Bitcoin ในสัปดาห์นี้

Ethereum ฟื้นตัวขึ้นมา — แต่อาจมีกับดัก 20% ซ่อนอยู่ใต้ระดับวิกฤตระดับหนึ่งหรือไม่?

Peter Brandt เผยวิธีที่ Monero (XMR) สามารถสร้าง God Candle แบบเดียวกับ Silver ได้อย่างไร

ประธาน Federal Reserve กล่าวถึงข้อพิพาทด้านอัตราดอกเบี้ยในฐานะ ฉากหลังของการสอบสวนของ DOJ

เส้นทางของ Ossifiability ของ Ethereum ตามแผนของ Vitalik Buterin นั้นเป็นไปได้มากแค่ไหน?

ภาพรวมตลาดก่อนเปิดของหุ้นคริปโตในสหรัฐอเมริกา

บริษัทราคาปิด ณ วันที่ 9 มกราคมภาพรวมพรีมาร์เก็ตStrategy (MSTR)157.33 USD157.88 USD (+0.35%)Coinbase (COIN)240.78 USD239.94 USD (-0.25%)Galaxy Digital Holdings (GLXY)24.94 USD25.02 USD (+0.32%)MARA Holdings (MARA)10.22 USD10.22 USD (0.00%)Riot Platforms (RIOT)15.32 USD15.33 USD (+0.065%)Core Scientific (CORZ)17.14 USD17.08 USD (-0.35%)

การแข่งขันราคาเปิดตลาดหุ้นกลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัล: Google Finance

ตลาด altcoin เข้าสู่สัปดาห์ที่สองของเดือนมกราคมด้วยสัญญาณที่ยังไม่ชัดเจน แม้ว่าเหรียญบางตัวจะทำจุดสูงสุดใหม่ในประวัติการณ์แล้วก็ตาม ในขณะที่เหรียญอื่นๆ ต่างก็ฟื้นตัวท่ามกลางความกังขา แต่ altcoin ส่วนใหญ่ก็ยังคงเผชิญกับความยากลำบากในการฟื้นตัวจากการเทขายครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว

จากบริบทนี้ altcoin สามเหรียญกำลังเผชิญความเสี่ยงสูงที่อาจถูก liquidate เป็นจำนวนมาก เนื่องจากเทรดเดอร์อาจประเมินความต้องการที่แท้จริงของตลาดผิดไป

1. Solana (SOL)

กระแส memecoin ต้นปี 2026 อาจไม่ได้รุนแรงมากนัก แต่ก็แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์มีความกล้าเสี่ยงมากขึ้น นอกจากนี้ ระบบนิเวศของ Solana ก็ได้สร้างสถิติใหม่หลายรายการ เช่น ปริมาณเทรด DEX บน Pump.fun แตะจุดสูงสุดใหม่ในประวัติการณ์ ขณะที่จำนวน memecoin ที่เปิดตัวแต่ละวันก็ เพิ่มขึ้นอย่างมาก ด้วยเช่นกัน

ผลลัพธ์ก็คือ เทรดเดอร์จำนวนมากยังคงคาดหวังว่า SOL จะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของเดือนมกราคม ความมองโลกในแง่ดีนี้สะท้อนในข้อมูล liquidation ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากลุ่ม long position มีโอกาสถูก liquidate ในปริมาณรวมที่สูงกว่ากลุ่ม short position อย่างมาก

แผนที่ Liquidation บนตลาดแลกเปลี่ยนของ SOL. ที่มา: Coinglass

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจกำลังประเมินความต้องการนี้สูงเกินจริง เพราะข้อมูลจาก Santiment ระบุว่าจำนวนกระเป๋าเงินที่ถูกสร้างขึ้นใหม่ประจำสัปดาห์เคยพุ่งไปถึง 30.2 ล้านในเดือนพฤศจิกายน 2024 แต่ปัจจุบันลดลงเหลือเพียง 7.3 ล้าน

การเติบโตของเครือข่าย Solana. ที่มา: Santiment

ชาร์ตนี้แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นของ SOL มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเติบโตของกระเป๋าเงินใหม่ประจำสัปดาห์ ดังนั้นการลดลงอย่างรวดเร็วของตัวชี้วัดนี้จึงบั่นทอนปัจจัยพื้นฐานของการฟื้นตัวในช่วงต้นปีอย่างมีนัยสำคัญ

Solana พุ่งขึ้นไปสูงถึง USD144 ขณะที่พยายามฝ่าแนวต้านที่ USD145 ซึ่งความสำเร็จจะขึ้นอยู่กับการที่เครือข่าย SOL จะสามารถกลับมาเติบโตได้หรือไม่ Santiment รายงาน

จากรายงานล่าสุดของ BeInCrypto ระบุ ว่า SOL ได้ฟื้นตัวขึ้นโดยมีเงินทุนจากสถาบันไหลเข้าสู่ระบบนิเวศ แต่ถึงอย่างไร นักลงทุนรายย่อยก็ยังคงไม่กลับมา ซึ่งกลุ่มนี้เคยเป็นกำลังสำคัญที่ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของ SOL ในอดีต

ถ้านักเทรดสาย long ยังคงไล่ซื้อโดยไม่มีแผนหยุดขาดทุนอย่างรัดกุม พวกเขาอาจเจอกับการล้างพอร์ตเกือบ 1 พันล้าน USD ซึ่งจะเกิดขึ้นได้หาก SOL ร่วงกลับไปยังบริเวณ 132 USD ในสัปดาห์นี้

2. Monero (XMR)

การพูดคุยเกี่ยวกับ Monero (XMR) ในชุมชนคริปโต มีแนวโน้มในทางที่ดีขึ้นมากกว่าที่เคย โดย XMR ได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันนี้ ในขณะเดียวกัน คู่แข่งอย่าง Zcash (ZEC) ได้ร่วงลงอย่างหนัก จากความเชื่อมั่นที่ลดลง

แผนที่ liquidation heatmap เจ็ดวัน บ่งชี้ว่าการล้างพอร์ตสะสมฝั่ง long มีโอกาสจะเกิดมากกว่าฝั่ง short ดังนั้น นักเทรด XMR ฝั่ง long จึงควรระมัดระวังเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้ด้วยสองเหตุผลหลัก

แผนที่การล้างพอร์ตของ XMR ในตลาดซื้อขาย ที่มา: Coinglass

ประการแรก XMR ได้ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่พร้อมแตะเส้นแนวต้านสำคัญที่มีมาตั้งแต่ปี 2018 ซึ่งทำให้เกิดแรงกดดันในการขายจากผู้ถือที่มีกำไรก้อนโตเป็นจำนวนมาก

เส้นแนวต้านบนกราฟรายเดือนของ XMR ที่มา: TradingView

ประการที่สอง ข้อมูลจาก Coinglass แสดงว่า open interest ของ XMR เพิ่มขึ้นเกือบ 180 ล้าน USD ซึ่งถือเป็นระดับสูงที่สุดในประวัติการณ์

XMR Futures Open Interest. ที่มา: Coinglass

ดังนั้นนักเทรดแต่ละคนจึงเพิ่มเงินทุนและเลเวอเรจพอดีกับช่วงที่ XMR ชนแนวต้านสำคัญ พฤติกรรมนี้มีความเสี่ยงสูงมาก ถ้าราคา XMR ย่อตัวกลับมาที่ 454 USD ในสัปดาห์นี้ เหล่านักเทรด long อาจเผชิญกับการลิควิดมากกว่า 20 ล้าน USD

3. Render (RENDER)

Render (RENDER) มีราคาพุ่งขึ้นมากกว่า 90% ตั้งแต่ต้นปี ข้อมูลจาก Artemis ยังแสดงให้เห็นว่า ไม่เพียงแค่ RENDER แต่รวมถึง coin AI รายอื่นๆ ก็ต่างสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง นี่จึงทำให้กลุ่ม AI กลายเป็นเซกเตอร์ที่ทำผลงานดีที่สุดในตลาดคริปโตสำหรับปีนี้เช่นกัน

ผลงานของเซกเตอร์คริปโต. ที่มา: Artemis

นักลงทุนต่างดูเหมือนจะเน้นไปที่ coin AI ในช่วงต้นปี 2026 เพราะแม้สถานการณ์นี้อาจเปิดโอกาสให้ RENDER และโทเคน AI อื่นๆ ยังสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ต่อหลังจากเข้าสู่สมดุลระยะสั้น

กลุ่ม AI coin เหล่านี้ต่างทำผลงานได้ดีมาก ซึ่งล่าสุดแทบไม่มีใครพูดถึง FET กับ RENDER เด่นขึ้นมา การซื้อ spot แล้วรอก็ดูสมเหตุสมผล เพราะการเคลื่อนไหวยังไม่น่าจะจบเร็วๆ นี้ Altcoin Sherpa แสดงความคิดเห็น

แผนที่การลิควิด 7 วัน ของ RENDER สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่สมดุลระหว่างตำแหน่ง long กับ short

แผนที่การลิควิดแลกเปลี่ยน RENDER. ที่มา: Coinglass

ถ้า coin AI ยังคงดึงดูดเงินทุนในสัปดาห์นี้ นักเทรด short ของ RENDER อาจต้องเผชิญกับการลิควิดสูงถึง 5.8 ล้าน USD ถ้าราคา RENDER ขึ้นไปแตะ 2.93 USD

ในขณะที่อุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกกำลังเติบโตเต็มที่ การพูดคุยได้เริ่มเปลี่ยนจากการเก็งกำไรไปสู่โครงสร้าง ความสอดคล้องตามข้อบังคับ และโครงสร้างพื้นฐานระยะยาว มีเพียงไม่กี่บริษัทที่สะท้อนการเปลี่ยนผ่านนี้ได้ชัดเจนเท่ากับ Bitpanda ซึ่งแต่เดิมก่อตั้งในยุโรป แพลตฟอร์มนี้ได้พัฒนาอย่างต่อเนื่องจนกลายเป็นระบบนิเวศการลงทุนแบบมัลติแอสเซทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และมีรอยเท้าที่เติบโตในระดับโลก

เมื่อไม่นานมานี้ ในการสนทนากับ Vishal Sacheendran รองประธานฝ่ายกลยุทธ์และปฏิบัติการตลาดโลกของ Bitpanda หนึ่งในประเด็นที่ชัดเจนคือ กฎระเบียบไม่ได้เป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของบริษัท แต่กลับเป็นแรงผลักดันให้ขยายตัวมากยิ่งขึ้น

กฎระเบียบเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโต ไม่ใช่อุปสรรค

สำหรับ Bitpanda การปฏิบัติตามข้อบังคับไม่เคยเป็นแค่เรื่องการทำตามขั้นตอนเพื่อตรวจสอบเครื่องหมายเท่านั้น โดย Sacheendran อธิบายว่า กฎระเบียบคือรากฐานของการขยายตัวในระดับโลกของเรา ไม่ใช่สิ่งกีดขวางเลย เขายังกล่าวเสริมว่าการได้รับ MiCAR ในยุโรป การลงทะเบียนกับ FCA ในสหราชอาณาจักร และการได้รับอนุมัติจาก VARA ในดูไบ เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่วางแผนไว้อย่างรัดกุมเพื่อสร้างรูปแบบการดำเนินงานที่สอดคล้องกันในแต่ละภูมิภาค

แนวคิดที่ยึดถือกฎระเบียบนี้ได้นำมาซึ่งความเชื่อมั่นจากสถาบันอย่างชัดเจน โดย Sacheendran ระบุว่า การเป็นฝ่ายที่ริเริ่มและดำเนินการเรื่องกฎระเบียบแต่เนิ่นๆ ทำให้บริษัทได้เปรียบด้านความน่าเชื่อถือจากสถาบันต่างๆ อย่างมาก

แทนที่จะต้องมาปรับระบบให้สอดคล้องกับข้อกำหนดที่เปลี่ยนแปลง Bitpanda ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานให้เกินมาตรฐานข้อบังคับตั้งแต่แรกเริ่ม ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถเคลื่อนตัวเข้าสู่ตลาดใหม่ได้อย่างรวดเร็ว

ดังที่เขาได้กล่าวไว้ว่า เราสามารถขยายไปสู่ตลาดใหม่ได้อย่างรวดเร็ว เพราะโครงสร้างพื้นฐานของเรานั้นสอดคล้องกับมาตรฐานทางข้อบังคับในระดับสูงสุดอยู่แล้ว

ทำไมตะวันออกกลางจึงสำคัญ

เมื่อ Bitpanda ขยายสายตามองไกลเกินยุโรป ตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ (MENA) จึงกลายเป็นจุดมุ่งเน้นทางกลยุทธ์ที่สำคัญ Sacheendran กล่าวถึงศักยภาพด้านประชากรและปัจจัยพื้นฐานในตลาดที่แข็งแกร่งในภูมิภาคนี้ พร้อมระบุว่า MENA มีประชากรนักลงทุนที่อายุน้อยและเติบโตเร็วที่สุดแห่งหนึ่งของโลก และมีความต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลสูงมาก

ความก้าวหน้าเรื่องข้อบังคับก็เป็นปัจจัยชี้ขาดอีกประการหนึ่ง เพราะ Sacheendran กล่าวย้ำว่า ภูมิภาคนี้กำลังพัฒนาโครงสร้างข้อบังคับที่ชัดเจนและทันสมัย โดยเฉพาะสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซึ่งเป็นการสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการเข้าสู่ตลาดที่สอดคล้องกับข้อบังคับและยั่งยืน

ดังนั้น กลยุทธ์ของ Bitpanda ในภูมิภาคนี้จึงเน้นที่ความร่วมมือมากกว่าการเข้ามาเปลี่ยนแปลงวงการ เขากล่าวว่า กลยุทธ์ของเราที่นี่มุ่งเน้นที่การร่วมมือกับธนาคาร สถาบัน และหน่วยงานกำกับดูแล เพื่อให้แน่ใจว่าการเข้าสู่ตลาดเป็นไปอย่างถูกต้องตามข้อบังคับ

Sacheendran ยังเน้นย้ำถึงความแตกต่างสำคัญระหว่างตลาดแต่ละภูมิภาค แม้ว่ายุโรปจะขับเคลื่อนโดยกลุ่มนักลงทุนรายย่อยเป็นหลัก แต่เขากล่าวว่า ในยุโรปนักลงทุนรายย่อยคือผู้นำการยอมรับ แต่ใน MENA สถาบันเป็นผู้นำ และรูปแบบของเราสอดคล้องกับทั้งสองสภาพแวดล้อมได้เป็นอย่างดี

ประสบการณ์การลงทุนที่เป็นหนึ่งเดียว โดยมีคริปโตเป็นศูนย์กลาง

ปัจจุบัน Bitpanda ให้บริการมากกว่าการซื้อขายคริปโต โดยเปิดโอกาสให้ผู้ใช้เข้าถึงหุ้น ETF สินค้าโภคภัณฑ์ และโลหะมีค่า ในแพลตฟอร์มเดียว อย่างไรก็ตาม Sacheendran ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าการขยายบริการไม่ได้กระทบต่ออัตลักษณ์หลักของบริษัทแม้แต่น้อย

เขาเน้นย้ำว่าการกระจายความเสี่ยงนั้นอยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างรอบคอบโดยอ้างอิงความต้องการผู้ใช้และความสำคัญในระยะยาว โดยเน้นสินทรัพย์ที่เสริมให้กับคริปโต แทนที่จะแทนที่คริปโตโดยตรง

เป้าหมายในภาพรวม ตามที่ Sacheendran อธิบาย คือการสร้างประสบการณ์การลงทุนแบบบูรณาการที่นำคริปโตและสินทรัพย์ดั้งเดิมมารวมกัน ไม่ใช่แยกออกจากกัน ซึ่งวิธีนี้ยังมีผลต่อแนวทางการออกแบบและนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่อีกด้วย เขาอธิบายว่า เราให้ความสำคัญกับกลุ่มสินทรัพย์ที่สามารถเสนอในรูปแบบเศษส่วน ทำธุรกรรมได้ตลอดเวลา และมีความโปร่งใสเต็มที่

แม้ว่าผลิตภัณฑ์ในแพลตฟอร์มจะมีความหลากหลายมากขึ้น แต่ crypto ก็ยังคงเป็นหัวใจหลักของแพลตฟอร์มต่อไป Sacheendran กล่าวเสริมว่า crypto ยังคงเป็นส่วนสำคัญของอัตลักษณ์ของเรา และการกระจายความเสี่ยงช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับ Bitpanda ในฐานะแพลตฟอร์มการลงทุนสมัยใหม่

สร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสถาบัน

นอกจากแพลตฟอร์มสำหรับผู้บริโภคแล้ว Bitpanda ยังได้ขยายธุรกิจสำหรับลูกค้าสถาบันผ่าน Bitpanda Technology Solutions (BTS) อย่างต่อเนื่อง Sacheendran กล่าวว่า ปัจจุบัน BTS ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลกับธนาคาร fintech และ neobanks ทั่วทวีปยุโรปและภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ ส่งผลให้ยูนิตนี้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับการเข้าสู่ตลาดที่มีการกำกับดูแล

หากมองไปข้างหน้า BTS ยังมีแผนจะพัฒนาต่อไปอีก โดย Sacheendran อธิบายว่า ก้าวถัดไปคือการผสานรวมกับบริการ custody, การซื้อขาย, tokenisation และการชำระเงินให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานแบบแยกส่วน เพื่อให้สถาบันการเงินสามารถนำสินทรัพย์ดิจิทัลไปใช้ได้โดยไม่ต้องสร้างระบบใหม่ตั้งแต่ต้น

การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องกับทิศทางด้านกฎเกณฑ์ที่เกิดขึ้นในยุโรป Sacheendran กล่าวว่า เมื่อธนาคารต่างๆ นำ crypto ที่ถูกกำกับดูแลภายใต้ MiCAR มาใช้ BTS จะเป็นโซลูชั่นสำเร็จรูปที่รองรับความต้องการเหล่านี้ได้อย่างลงตัว

เพื่ออธิบายถึงขนาดของวิสัยทัศน์ Sacheendran เปรียบเทียบกับยุคเริ่มต้นของระบบคลาวด์ โดยระบุว่า BTS สามารถกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญคล้ายกับผู้ให้บริการคลาวด์ที่สนับสนุนอินเทอร์เน็ตในวงกว้าง

Stablecoins และ DeFi ที่ได้รับการกำกับดูแลกลายเป็นจุดสนใจ

หนึ่งในจุดที่ล้ำสมัยที่สุดบนแผนที่ของ Bitpanda คือจุดบรรจบระหว่าง stablecoins กับ decentralized finance Bitpanda ได้แสดงให้เห็นถึงกรณีการใช้ stablecoins ที่ถูกกำกับดูแลในสกุลเงินยูโรสำหรับกลุ่มสถาบันใหม่ๆ ผ่านความร่วมมือกับ SG-FORGE

Sacheendran อธิบายว่า stablecoins กำลังกลายเป็นแกนกลางของการชำระเงินที่รวดเร็ว การโอนข้ามประเทศ และการเงินแบบ on-chain ส่วน DeFi ก็กำลังพัฒนาเข้าหากรอบการกำกับดูแลและโมเดลสถาบัน เช่นตลาดเงินแบบ tokenised และการจัดวางหลักทรัพย์บนเครือข่ายบล็อกเชน

ในบริบทนี้ Bitpanda ตั้งเป้าที่จะช่วยให้ทุกคนเข้าถึงนวัตกรรมเหล่านี้ได้อย่างปลอดภัยและถูกต้องตามกฎหมาย ทั้งกลุ่มผู้ใช้ทั่วไปและสถาบัน ซึ่งเป็นการเชื่อมต่อระหว่างระบบการเงินแบบดั้งเดิมกับโลก on-chain Sacheendran กล่าว

Bitpanda ก้าวต่อไปอะไร

เมื่อมองไปข้างหน้าในอีก 18 ถึง 24 เดือนข้างหน้า Vishal Sacheendran ได้นำเสนอแผนการที่เน้นการขยายตัวสู่ระดับโลกภายใต้กฎระเบียบและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ให้ลึกขึ้น โดยเน้นย้ำการขยายสู่ภูมิภาคที่มีกติกาชัดเจน เช่น เอเชียแปซิฟิก ลาตินอเมริกา และตะวันออกกลาง รวมถึงให้ความสำคัญกับ compliance เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตครั้งใหม่ของ Bitpanda

ในด้านผลิตภัณฑ์ Sacheendran ระบุถึงแนวทางการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ครอบคลุมเครื่องมือสร้างความมั่งคั่งขั้นสูง ทรัพย์สินแบบ tokenised ที่หลากหลายขึ้น รวมถึงบูรณาการหุ้นและ ETF อย่างลึกซึ้งกว่าเดิม

พร้อมกันนี้ Bitpanda ยังวางแผนขยาย Bitpanda Technology Solutions ให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานระดับโลกสำหรับสถาบันการเงิน โดยได้รับการสนับสนุนจากพันธมิตรกำลังสำคัญด้านการเงินและเทคโนโลยี เพื่อเร่งการนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้ในวงกว้าง

ขณะที่อุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าสู่ยุคถัดไป กลยุทธ์ของ Bitpanda บ่งชี้ว่าผู้ที่ประสบความสำเร็จในระยะยาวคงไม่ใช่ผู้ที่เคลื่อนที่เร็วที่สุด แต่เป็นผู้ที่สร้างธุรกิจด้วยโครงสร้างที่มั่นคง มีความน่าเชื่อถือ และมีวิสัยทัศน์ระยะยาวมายืนอยู่แนวหน้า

ราคาของ Monero พุ่งขึ้นมากกว่า 35% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา โดยทำจุดสูงสุดใหม่อย่างรวดเร็วในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียว การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ XMR ทำจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ใกล้ 598 USD ก่อนที่ผู้ขายจะเริ่มแทรกแซง ส่งผลให้ราคาลอยตัวอยู่นอกเหนือเขตราคาค้นพบเล็กน้อย

แม้ว่าแนวโน้มยังดูแข็งแกร่งจากภายนอก แต่สัญญาณหลายจุดใต้พื้นผิวกำลังบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นราคานี้อาจเข้าสู่ช่วงที่เปราะบาง คำถามสำคัญตอนนี้คือ Monero กำลังสะสมพลังเพื่อดันขึ้นต่อหรือไม่ หรือความไม่สมดุลที่เกิดขึ้นภายใต้อาจกำลังตั้งเวทีให้เกิดการเทขายที่รุนแรงขึ้น

ความเสี่ยงของเงินทุนและโมเมนตัมอธิบายแรงขายที่จุดสูงสุด

การเบรกเอาท์ของ Monero ออกจากช่องทางขาขึ้นเป็นการยืนยันความแข็งแกร่งของเทรนด์ แต่ตัวชี้วัดไม่สอดคล้องกับราคาทุกตัวอีกต่อไป

Chaikin Money Flow ซึ่งวัดกระแสเงินทุนขนาดใหญ่ยังอยู่เหนือศูนย์ แสดงให้เห็นว่าการสะสมยังคงดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม CMF เริ่มปรับตัวลดลงเล็กน้อยในขณะที่ราคายังคงปรับขึ้นระหว่างกลางเดือนธันวาคมถึงกลางเดือนมกราคม ความแตกต่างนี้อธิบายได้ว่าทำไมแรงขายปรากฏขึ้นทันทีหลังราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แทนที่ราคาจะเร่งขึ้นไปเพิ่มเติม

กระแสเงินทุนชะลอตัว: TradingView

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เพิ่มเติมใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

ในเวลาเดียวกัน RSI หรือ Relative Strength Index ซึ่งวัดโมเมนตัม ได้เข้าสู่โซนที่ซื้อเกินอย่างชัดเจน คราวล่าสุดที่ RSI ขึ้นไปสู่ระดับนี้คือช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ก่อนที่ Monero จะปรับฐานลง ราว 33% แม้ว่าทิศทางขาขึ้นโดยรวมจะยังคงอยู่ แม้รูปแบบในอดีตจะไม่รับประกันว่าจะเกิดซ้ำ แต่ก็ระบุความเสี่ยงได้ชัดเจนเมื่อโมเมนตัมเริ่มตึงที่จุดสูงสำคัญ

RSI ร้อนแรงเกินไป: TradingView

เรื่องนี้นำไปสู่คำถามสำคัญว่า หากโมเมนตัมส่งสัญญาณความระมัดระวัง แล้วอะไรกำลังผลักดันให้ผู้ซื้อยังเดินหน้าต่ออย่างแข็งแกร่ง?

กระแสความเชื่อมั่นและเงินไหลเข้า Spot แข็งแกร่ง แต่กำลังสร้างกับดักหรือไม่

การพุ่งขึ้นของ Monero ได้รับแรงขับเคลื่อนจากอารมณ์ของนักลงทุนเป็นอย่างมาก โดยระดับความรู้สึกในสังคมที่เป็นบวกได้พุ่งจากประมาณ 11.6 ปลายเดือนธันวาคม ขึ้นมาอยู่เหนือ 60 ภายในวันที่ 11 มกราคม ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 400% การพุ่งขึ้นนี้สอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับการเร่งตัวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ แสดงให้เห็นว่าความสนใจและเรื่องราวที่ถูกพูดถึงมีบทบาทสำคัญในการผลักดัน XMR ให้สูงขึ้น

Sentiment Surges: Santiment

กระแสเงินในตลาด spot ก็สนับสนุนมุมมองนี้เช่นกัน โดยการไหลออกของ exchange ซึ่งสะท้อนถึงการซื้อสุทธิ ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าภายในเวลาไม่กี่วัน จาก 1.06 ล้าน USD เมื่อต้นเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นสู่ระดับประมาณ 2.73 ล้าน USD เมื่อเร็ว ๆ นี้ แม้ว่าจะมีวันที่มีเงินไหลเข้าสั้น ๆ อยู่บ้างก็ตาม ทั้งนี้ยืนยันว่าผู้ซื้อยังคงเคลื่อนไหวอยู่ โดยมีแรงจูงใจจากอารมณ์นักลงทุนเป็นสำคัญ

Spot Flows: Coinglass

แต่อย่างไรก็ดี ระดับอารมณ์นักลงทุนได้ขึ้นสูงสุดในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนที่ระดับสูงกว่าปัจจุบันเล็กน้อย ก่อนที่ราคาจะปรับฐานรุนแรง อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันนี้ ระดับอารมณ์สูงสุดก็ยังต่ำกว่าในอดีตอยู่ แต่เพราะโครงสร้างที่คล้ายกัน จึงเรียกคืนความทรงจำประวัติศาสตร์ที่ชัดเจน (ดังที่ RSI เคยเน้นย้ำไว้ก่อนหน้านี้) อารมณ์ที่แข็งแกร่งสามารถกระตุ้นให้ตลาดพุ่งขึ้น แต่ก็อาจบ่งชี้ถึงความเหนื่อยล้าในช่วงสั้นได้เช่นกัน เมื่อร่วมกับโมเมนตัมที่ร้อนแรงเกินไป

ด้วยเหตุนี้ จึงยังเหลือประเด็นสุดท้ายที่ต้องพิจารณา คือ เรื่องความเสี่ยงจากการจัดตำแหน่ง

การถือ Long ลดความเสี่ยงหากราคา Monero ร่วง

ข้อมูลอนุพันธ์เปิดเผยว่า ตำแหน่ง Long นั้นแออัดอย่างมาก โดยในช่วง 30 วันข้างหน้า บน Bybit เพียงเจ้าเดียว เงินทบต้นที่ถูกบังคับขาย Long อยู่ที่ประมาณ 22.1 ล้าน USD ในขณะที่เงินบังคับปิด Short อยู่ราว 5.4 ล้าน USD ความไม่สมดุลมากกว่าสี่เท่านี้ หมายความว่าหาก XMR ปรับฐานลงจะรุนแรงได้อย่างรวดเร็ว (Long squeeze) หากราคาสูญเสียแนวรับสำคัญ

Derivatives Positioning: Coinglass

จุดกดดันแรกอยู่ใกล้กับระดับ USD554 (ตรงกับจุดที่การขายทำกำไรการถือถือยาวเริ่มต้นขึ้น) หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะเปิดโอกาสให้เกิดการขายทำกำไรเพิ่มลงไปถึง USD502 และ USD454 และหากมีการเทขายที่รุนแรงมากขึ้น การเคลื่อนไหวลงไปยังบริเวณ USD411 ก็เป็นไปได้ในเชิงกลไก แม้จะยังไม่มีการกลับตัวของแนวโน้มโดยรวมก็ตาม

วิเคราะห์ราคาของ Monero: TradingView

ในระยะขาขึ้น Monero ยังจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือโซน USD593–USD598 ให้ชัดเจน เพื่อลดความเสี่ยงจากการขายทำกำไรและกระตุ้นโมเมนตัมอีกครั้ง จนกว่าจะเกิดเหตุการณ์นี้ ความแข็งแกร่งยังคงมีอยู่จริง แต่ก็เริ่มเปราะบางมากขึ้นเรื่อยๆ

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกำลังเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ใหญ่แห่งการปลดล็อกโทเคน โดยในช่วงเจ็ดวันที่จะถึงนี้ จะมีอุปทานโทเคนใหม่มูลค่ามากกว่า 1.69 พันล้าน USD เข้าสู่ตลาด ที่สำคัญคือสามอีโคซิสเต็มใหญ่ ได้แก่ Ondo (ONDO), Official Trump (TRUMP) และ Arbitrum (ARB) จะปล่อยโทเคนใหม่เข้าสู่ตลาดเพิ่มเติม

การปลดล็อกโทเคนเหล่านี้จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาดและอาจทำให้เกิดการแกว่งตัวของราคาในระยะสั้น รวมถึงความผันผวนที่มากขึ้น ดังนั้น ต่อไปนี้คือรายละเอียดที่ควรติดตามสำหรับแต่ละโปรเจกต์

1. Ondo (ONDO)

วันที่ปลดล็อกโทเคน: 18 มกราคม

จำนวนโทเคนที่จะถูกปลดล็อก: 1.94 พันล้าน ONDO 

จำนวนโทเคนที่ปล่อยแล้ว: 3.39 พันล้าน ONDO

อุปทานทั้งหมด: 10 พันล้าน ONDO

Ondo เป็นโปรโตคอลบนบล็อกเชนที่มุ่งเน้นการโทเคนไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ซึ่งดึงผลิตภัณฑ์การเงินดั้งเดิมอย่างเช่นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขึ้นมาอยู่บนเครือข่าย ให้โทเคนที่มีอัตราผลตอบแทนและสอดคล้องกับมาตรฐานสำหรับสถาบันและผู้ใช้ DeFi

ในวันที่ 18 มกราคม Ondo จะปล่อยโทเคนจำนวน 1.94 พันล้านโทเคน คิดเป็นมูลค่าราว 772.42 ล้าน USD หรือคิดเป็น 57.23% ของอุปทานที่ปล่อยแล้ว

การปลดล็อกโทเคน ONDO ในเดือนมกราคม ที่มา: Tokenomist

ทีมพัฒนาเตรียมจัดสรร ONDO จำนวน 825 ล้านโทเคนเพื่อการพัฒนาของโปรโตคอล และอีก 792.05 ล้านโทเคนสำหรับการเติบโตของอีโคซิสเต็ม นอกจากนี้ ทีมงานยังจะกันโทเคน 322.56 ล้านไว้สำหรับการขายแบบ private sale อีกด้วย

2. Official Trump (TRUMP)

วันที่ปลดล็อกโทเคน: 18 มกราคม

จำนวนโทเคนที่จะถูกปลดล็อก: 50 ล้าน TRUMP 

จำนวนโทเคนที่ปล่อยแล้ว: 414.36 ล้าน TRUMP

อุปทานทั้งหมด: 1 พันล้าน TRUMP

TRUMP meme coin คือเหรียญคริปโตบน Solana (SOL)-ที่เกี่ยวข้องกับอดีตประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา Donald Trump ซึ่งได้เปิดตัวเพียงไม่กี่วันก่อนพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งครั้งที่สองในเดือนมกราคม 2025 โดยเหรียญ memecoin นี้เกิดขึ้นเพื่อเฉลิมฉลองความแข็งแกร่งของ Trump โดยเฉพาะอย่างยิ่งความสามารถรอดชีวิตจากเหตุการณ์พยายามลอบสังหารในปี 2024

ทีมงานจะปลดล็อกโทเคน 50 ล้านเหรียญในวันที่ 18 มกราคม โดยมีมูลค่ารวม USD 271.5 ล้าน และคิดเป็น 11.95% ของอุปทานที่ได้เปิดตัวในปัจจุบัน นอกจากนี้ทีมงานจะจัดสรรโทเคนที่ปลดล็อกแยกเป็นสองส่วน

การปลดล็อก TRUMP Crypto Token ในเดือนมกราคม ที่มา: Tokenomist

Creators และ CIC Digital 3 จะได้รับส่วนแบ่งมากที่สุดรวมทั้งสิ้น 45 ล้าน TRUMP ส่วน Creators และ CIC Digital 6 จะได้รับโทเคน 5 ล้านเหรียญ

3. Arbitrum (ARB)

วันที่ปลดล็อก: 16 มกราคม

จำนวนโทเคนที่จะปลดล็อก: 92.65 ล้าน ARB 

อุปทานที่ปล่อยออกมาแล้ว: 4.99 พันล้าน ARB

อุปทานทั้งหมด: 10 พันล้าน ARB

Arbitrum เป็นโซลูชันเลเยอร์ 2 สำหรับ Ethereum ที่มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรมและลดต้นทุนโดยในขณะเดียวกัน เครือข่ายนี้ใช้โปรโตคอล optimistic roll-upเพื่อประมวลผลธุรกรรมแบบ off-chain โดยยังคงรักษาความปลอดภัยและการกระจายอำนาจของ Ethereum

ในวันที่ 16 มกราคม ทีมงานจะปล่อยโทเคน 92.65 ล้านเหรียญ ซึ่งคิดเป็น 1.86% ของอุปทานที่ถูกเปิดตัวไปแล้ว และโทเคนเหล่านี้มีมูลค่า USD 18.88 ล้าน

การปลดล็อก ARB Crypto Token ในเดือนมกราคม ที่มา: Tokenomist

ในจำนวน 92.65 ล้านโทเค็น ทีมงาน ทีมงานในอนาคต และที่ปรึกษาทุกท่านจะได้รับ 56.13 ล้าน ARB อย่างไรก็ตาม Arbitrum จะมอบโทเค็น 36.52 ล้านโทเค็นให้กับนักลงทุน

นอกจากนี้ นอกเหนือจากสามโทเค็นนี้ นักลงทุนยังสามารถจับตาดูการปลดล็อกโทเค็นที่สำคัญอื่น ๆ ในสัปดาห์นี้ เช่น Connex (CONX), Cheelee (CHEEL) และ Starknet (STRK)

หน่วยข่าวกรองทางการเงินของอินเดีย (FIU) ได้ออกข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามที่เข้มงวดขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มคริปโต ส่งผลให้มีการยกระดับการยืนยันตัวตนของผู้ใช้อย่างมากทั่วประเทศ

ตามข้อกำหนดใหม่นี้ ศูนย์ซื้อขายคริปโตที่อยู่ภายใต้กฎระเบียบจะต้องยืนยันตัวตนผู้ใช้ผ่านการตรวจสอบเซลฟี่สดและข้อมูลตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ในระหว่างขั้นตอนการลงทะเบียนใช้งาน

อินเดียเพิ่มมาตรฐานการยืนยันตัวตน เน้นจัดการ Deepfake และภาพนิ่ง

กฎล่าสุดของ FIU ได้ขยายข้อกำหนดเกี่ยวกับการยืนยันตัวตนของผู้ใช้ไปไกลกว่าแค่การตรวจเอกสาร ศูนย์ซื้อขายจะต้องใช้การยืนยันตัวตนผ่านเซลฟี่สดที่กำหนดให้ผู้ใช้เคลื่อนไหว เช่น กระพริบตา หรือหันศีรษะ เพื่อยืนยันการมีตัวตนจริง ขั้นตอนนี้มีเป้าหมายเพื่อป้องกันการใช้ภาพนิ่งหรือ Deepfake ในการผ่านการควบคุมตัวตน

ตามที่ Times of India รายงาน แพลตฟอร์มต่างๆ ต้องเก็บรายละเอียดขณะลงทะเบียน เช่น ละติจูด ลองจิจูด วันที่ เวลาประทับ และที่อยู่ IP

ศูนย์ซื้อขาย (crypto exchange) จะต้องมั่นใจด้วยว่าผู้ใช้งานที่ยื่นข้อมูลเข้าสู่ระบบในขณะลงทะเบียนเป็นบุคคลเดียวกันกับผู้ที่กำลังเข้าถึงแอปพลิเคชันด้วยตนเองและเป็นผู้ดำเนินการเปิดบัญชีด้วยตนเองเช่นกัน ตามแนวทางดังกล่าว

กรอบการกำกับดูแลนี้ยังขยายข้อกำหนดเกี่ยวกับเอกสารเพิ่มเติมด้วย นอกจากหมายเลขประจำตัวผู้เสียภาษีถาวร (PAN) ผู้ใช้จะต้องส่งเอกสารยืนยันตัวตนอีกหนึ่งรายการ ซึ่งอาจรวมถึงหนังสือเดินทาง บัตร Aadhaar (หมายเลขประจำตัว 12 หลักที่ออกโดยรัฐบาลอินเดีย) หรือบัตรประจำตัวผู้มีสิทธิเลือกตั้ง

อีกทั้ง อีเมลและหมายเลขมือถือของผู้ใช้จะต้องผ่านการตรวจสอบผ่านรหัส OTP เพื่อความถูกต้อง และวิธี penny-drop ที่เป็นธุรกรรมธนาคารเล็กๆ 1 รูปี (โดยปกติจะสามารถขอคืนได้) จะใช้เพื่อตรวจสอบว่าบัญชีที่ยื่นสมัครนั้นเป็นของผู้ใช้งานจริง

ที่สำคัญ สำหรับผู้ใช้ที่ถูกประเมินว่ามีความเสี่ยงสูงจะต้องเผชิญกับการตรวจสอบตามข้อกำหนดที่เข้มงวดขึ้นและบ่อยครั้งขึ้นภายใต้กฎ FIU ใหม่ ซึ่งรวมถึงบุคคลที่มีความเชื่อมโยงกับศูนย์หลีกเลี่ยงภาษี พื้นที่ในบัญชีเทาหรือบัญชีดำของ Financial Action Task Force (FATF) บุคคลซึ่งมีสถานะทางการเมือง (PEPs) หรือองค์กรไม่แสวงหากำไร

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ใช้เหล่านี้จะต้องปรับปรุงรายละเอียด KYC ทุก 6 เดือน ขณะที่ผู้ใช้ทั่วไปปรับปรุงปีละครั้ง ศูนย์ซื้อขายยังต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างเข้มข้นอีกด้วย

นอกจากนี้ FIU ยังมีจุดยืนที่เข้มงวดต่อเครื่องมือเพิ่มความเป็นนิรนาม (mixers/tumblers และผลิตภัณฑ์ในลักษณะเดียวกัน) ที่ใช้ในการปกปิดเส้นทางธุรกรรม และแนวทางดังกล่าวยังไม่สนับสนุนอย่างยิ่งต่อการเสนอขาย coin ครั้งแรก (ICOs) และ Initial Token Offerings (ITOs)

ตามความเห็นของหน่วยงานกำกับดูแล กิจกรรมดังกล่าวมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นและซับซ้อนเกี่ยวกับการฟอกเงินและการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย โดยหน่วยงานพิจารณาว่ากิจกรรมเหล่านี้ยังไม่มีเหตุผลทางเศรษฐกิจที่ชัดเจน

กฎภาษีเข้มงวดดันผู้ใช้ไปยังแพลตฟอร์มนอกประเทศ

นอกจากการกำกับดูแลที่เข้มงวดมากขึ้นแล้ว อินเดียยังเก็บภาษีกำไรจากคริปโตในอัตราเดียวที่ 30% โดยแต่ละธุรกรรมก็ยังถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย (TDS) อีก 1% ด้วย นักวิเคราะห์ระบุว่ากรอบภาษีนี้กำลังย้อนผลร้าย เพราะมันทำให้ผู้ใช้งานไม่อยากเทรดในประเทศ และผลักดันให้ย้ายไปใช้แพลตฟอร์มนอกประเทศแทน

ถ้าจะสรุปในหนึ่งบรรทัด – กรอบภาษีที่ถูกบังคับใช้และบังคับใช้อย่างไม่สม่ำเสมอในกลุ่มผู้ประกอบการอุตสาหกรรม – ได้นำไปสู่การย้ายผู้ใช้และสภาพคล่องอย่างเห็นได้ชัดไปยังแพลตฟอร์มนอกประเทศ รายงานฉบับหนึ่งเปิดเผย

ตามประมาณการของรายงานนี้ ผู้ใช้งานชาวอินเดียสร้างปริมาณการซื้อขายบนตลาดนอกประเทศราว 4,87,799 ล้านรูปี ระหว่างเดือนตุลาคม 2024 ถึงตุลาคม 2025 ซึ่งคิดเป็นมูลค่าประมาณ 54.1 พันล้าน USD

เมื่อเทียบแล้ว กิจกรรมซื้อขายนอกประเทศที่เป็นของชาวอินเดียในปีก่อนอยู่ที่ 2,63,406 ล้านรูปี (29.2 พันล้าน USD) ซึ่งเติบโตถึง 85% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

รายงานยังระบุว่า 91.5% ของการซื้อขายคริปโตในอินเดียขณะนี้เกิดขึ้นบนตลาดนอกประเทศ ส่วนในตลาดที่ขึ้นทะเบียนในประเทศมีเพียง 8.5% เท่านั้น

ยอด TDS ที่ยังไม่ถูกรวบรวมตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 อยู่ที่ 4,877 ล้านรูปี หากนับตั้งแต่วันที่เริ่มบังคับใช้ ตัวเลขนี้จะเพิ่มเป็น 11,000 ล้านรูปี นักวิเคราะห์กล่าวว่า หากพูดถึงการไหลออกของทุน และการสูญเสียรายได้จากการเก็บกำไรของรัฐบาล เราประเมินอย่างอนุรักษ์นิยมว่ารัฐบาลสูญเสียรายได้ประมาณ 36,000 ล้านรูปีตั้งแต่มีการเก็บภาษี 30% นี้

ข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎและการเก็บภาษีที่เข้มงวดขึ้นเรื่อยๆ กำลังเป็นความท้าทายสำคัญต่อวงการคริปโตในอินเดีย ถึงแม้ว่ากฎระเบียบ KYC ใหม่จะหวังสร้างความโปร่งใสและป้องกันอาชญากรรม แต่ด้วยอัตราภาษีที่สูง ก็ทำให้ผู้ใช้ต้องเลือกไปต่างประเทศ และรายได้ถูกลดลง ดังนั้นสมดุลระหว่างการกำกับดูแลกับการมีส่วนร่วมในประเทศยังคงไม่ชัดเจน ซึ่งภาคอุตสาหกรรมคริปโตของอินเดียกำลังมาถึงทางแยกที่สำคัญ

นักเทรดคนหนึ่งเปลี่ยนเงิน 321 USD ให้กลายเป็น 2.18 ล้าน USD ในเวลาเพียง 11 วัน ด้วย memecoin สัญชาติจีน 114514 ซึ่งสะท้อนถึงการเก็งกำไรที่เข้มข้นซึ่งขับเคลื่อนตลาดในช่วงต้นปี 2026

แนวโน้มที่พุ่งขึ้นนี้สอดคล้องกับการลงทุนที่มุ่งเป้าของมูลนิธิ BNB Chain และความสำคัญทางวัฒนธรรมของปีมะเมีย นักวิเคราะห์เชื่อว่าเทรนด์เหล่านี้น่าจะผลักดัน memecoins จีนตลอดไตรมาสแรกของปี

Binance ขึ้นกระดานดัน Binance Life แตะมูลค่า USD 153 ล้าน

Binance Life (币安人生) ทำมูลค่าตลาดแตะ 153 ล้าน USD ภายหลังการลิสต์บน Binance เมื่อวันที่ 7 มกราคม โดยโทเคนนี้มีราคาซื้อขายที่ 0.1519 USD ในวันที่ 12 มกราคม เพิ่มขึ้น 16.9% ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ปริมาณซื้อขายในวันเดียวอยู่ที่ 66.1 ล้าน USD โดยมี Binance นำด้วย 47.9 ล้าน USD และมีธุรกรรมต่อเนื่องบน KCEX กับ LBank

การลิสต์ครั้งนี้ชูบทบาทของ Binance ในการเชื่อมโยง meme token ที่กำลังมาแรงจาก BNB Chain สู่ตลาดกว้าง Binance Life เปิดตัวด้วย “Seed Tag” ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนสูง ทั้งนี้ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 0.5108 USD เป็นการกระโดดขึ้นก่อนจะปรับฐานลงอย่างแรงถึง 70.4% ขณะที่จากจุดต่ำสุดที่ 0.08406 USD ได้ฟื้นตัวขึ้นมาแล้ว 79.7%

ผู้สังเกตการณ์ชี้ว่าการที่ Binance เพิ่ม meme token สัญชาติจีน ช่วยให้เข้าถึงง่ายขึ้นและเพิ่มความน่าเชื่อถือ ส่งผลให้มีเงินเก็งกำไรหลั่งไหลเข้ามา และทำให้สภาพคล่องถูกกระจุกตัว พร้อมกับขยายความเคลื่อนไหวของราคา

จังหวะวัฒนธรรมกับกระแสนิยมตามราศี

memecoin จีนที่ได้แรงบันดาลใจจากปีม้ากำลังเป็นที่จับตา เมื่อราศีในปฏิทินจีนเปลี่ยนเข้าสู่ปีมะเมียในช่วงปลายมกราคม 2026 โทเคน 我踏马来了 (ประมาณว่า ฉันมาแล้ว) มีปริมาณการซื้อขาย 20 ล้าน USD และมูลค่าตลาด 14 ล้าน USD ตามการวิเคราะห์ตลาดบน X การที่ Binance ซื้อโทเคนนี้ก่อนโพสต์บน X แสดงให้เห็นถึงการวางแผนล่วงหน้าเกี่ยวกับแนวโน้มทางวัฒนธรรม

คุณค่าทางวัฒนธรรมของสัตว์ประจำปีนักษัตรให้มุมมองที่ชัดเจนแก่ผู้พัฒนาสำหรับสร้างโทเคนในธีมต่าง ๆ สัญลักษณ์ของม้า—ทั้งความเร็ว, พละกำลัง, ความก้าวหน้า—เชื่อมโยงกับเรื่องราวของการลงทุน การตลาดและการจัดการชุมชนจึงนำธีมเหล่านี้มาใช้เพื่อกระตุ้นการมีส่วนร่วมและสร้างกระแสไวรัลบนโลกออนไลน์

memecoins ของจีนตัวอื่น ๆ แสดงความผันผวนอย่างรุนแรง Hajimi ซื้อขายที่ 0.040649 USD เพิ่มขึ้น 49.2% ส่วน Beedog แตะ 0.000870 USD เพิ่มขึ้น 27.9% ความเคลื่อนไหวเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงธรรมชาติความเสี่ยงสูงและโอกาสตอบแทนสูงในกลุ่มนี้ ซึ่งกำไรมักผันแปรอย่างรวดเร็ว

โดยรวมแล้ว วงการ memecoin จีนได้รับแรงบันดาลใจจากวัฒนธรรมอินเทอร์เน็ต, ป็อปคัลเจอร์, และกระแสไวรัล โทเคน 114514 เป็นตัวอย่างที่เด่นชัด ซึ่งมีที่มาจากเทรนด์พิเศษบนอินเทอร์เน็ตจีนและสะท้อนถึงเสน่ห์ของกลุ่มนี้ โดยกระตุ้นความสนใจผ่านเรื่องราวผลกำไรสุดหวือหวา ทั้งที่เหตุการณ์ลักษณะนี้เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก

แนวโน้ม memecoins จีนในปี 2026

การสนับสนุนจากสถาบัน รายชื่อ exchange ใหม่ ๆ และกิจกรรมวัฒนธรรม ดูเหมือนจะเป็นปัจจัยสำคัญที่จะผลักดัน memecoins ของจีนในไตรมาสถัดไป ขณะที่มูลนิธิ BNB Chain ส่งเสริมสภาพคล่อง และ Binance สร้างความน่าเชื่อถือและการค้นหาราคา และกระแสราศีจีนก็ช่วยกระตุ้นกระแสความนิยมแบบอินทรีย์ที่ขยายผลต่อโปรโมชั่นเชิงกลยุทธ์อีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ประเด็นเรื่องความยั่งยืนและมูลค่าที่แท้จริงยังคงเป็นข้อกังวล เนื่องจาก memecoins จำนวนมากยังคงพึ่งพาการเก็งกำไรและกระแสชุมชน โดยมูลค่ามักได้รับอิทธิพลจากเงินทุนไหลเข้าและแนวโน้มทางสังคม ทั้งนี้ ความผันผวนยังคงอยู่ เห็นได้จากการที่กลุ่มนี้ลดลง 7.3% ในวันเดียว ซึ่งสะท้อนถึงความเสี่ยงที่อาจลดทอนกำไรมหาศาล

กิจกรรมบน BNB Chain นั้นมีนัยสำคัญ โดยเมื่อเดือนธันวาคม 2025 เครือข่ายดังกล่าวประมวลผลธุรกรรมรายวัน 34.7 ล้านครั้ง และมูลค่ารวมที่ล็อกไว้สูงถึง 10.4 พันล้าน USD ขณะที่ meme tokens มีมูลค่าตลาดถึง 38.7 พันล้าน USD ภายในปลายปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากเข้าสู่สินทรัพย์เพื่อการเก็งกำไร

อนาคตของ memecoins จีนจะขึ้นอยู่กับการสนับสนุนจากมูลนิธิอย่างต่อเนื่อง การมีส่วนร่วมของ exchange การเติบโตของชุมชนอย่างแท้จริง และแรงผลักดันทางการตลาดโดยรวม ดังนั้น ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ตลาดจะทดสอบว่ากระแสราศีและกระแสไวรัลจะรักษากิจกรรมการซื้อขายให้คึกคักต่อเนื่องเกินกว่าช่วงสั้น ๆ ได้หรือไม่

เบื้องหลังกระแส BNB Chain ทุ่ม USD100 ล้าน

มูลนิธิ BNB Chain ได้จัดสรร 200,000 USDT สำหรับการซื้อโทเคน meme ของจีนตลอดสองวัน ตามข้อมูลจาก blockchain analytics บน X โดยมูลนิธิได้ลงทุน 50,000 USD ในแต่ละเหรียญกับ 4 โทเคน ได้แก่ Binance Life (币安人生) จำนวน 370,000 เหรียญ Hajimi (哈基米) จำนวน 1.3 ล้านเหรียญ Here I Come (我踏马来了) จำนวน 4.83 ล้านเหรียญ และ Laozi (老子) จำนวน 4.7 ล้านเหรียญ ซึ่งการซื้อโดยตรงนี้ เกิดขึ้นหลังจากโครงการจูงใจมูลค่า 100 ล้าน USD เพื่อกระตุ้นกิจกรรมบนเครือข่ายของตน

Nina Rong ผู้นำของ BNB Chain เน้นย้ำว่าควรมองวัฒนธรรม meme เป็นความบันเทิงแทนการลงทุน ซึ่งคำเตือนนี้มาพร้อมกับการที่มูลนิธิยังคงซื้อโทเคนอย่างมีกลยุทธ์พร้อมข้อควรระวังที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเก็งกำไรในสินทรัพย์ดิจิทัล

ในเดือนเมษายน 2025 มูลนิธิ BNB Chain ประกาศเปลี่ยนกลยุทธ์มาเป็นการซื้อโทเคนโดยตรง โดยลงทุนอย่างน้อย 100,000 USD ต่อแต่ละโครงการ โดยใช้กระเป๋าสตางค์สาธารณะเพื่อสร้างความโปร่งใสผ่านการเปิดเผยธุรกรรมทั้งหมด ซึ่งแนวทางนี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง ปริมาณการซื้อขาย และตำแหน่งทางการแข่งขันของ BNB Chain เทียบ ethereum และ Solana

memecoins ของจีนยังคงผูกพันกับ BNB Chain อย่างใกล้ชิด โดยเมื่อวันที่ 12 มกราคม 2026 มูลค่าตลาดของกลุ่มนี้อยู่ที่ 252 ล้าน USD อ้างอิงจาก CoinGecko แม้ว่าในรอบวันที่ผ่านมาภาคส่วนนี้จะลดลง 7.3% แต่ปริมาณซื้อขายยังสูงถึง 99 ล้าน USD แสดงถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องแม้จะมีความผันผวน

กองทุนคริปโตเผชิญกับการกลับตัวอย่างรุนแรงในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีเงินไหลออกถึง 454 ล้าน USD ซึ่งเกือบจะลบเงินไหลเข้าสะสมช่วงต้นปีที่ 1.5 พันล้าน USD ออกไปหมดสิ้น

การเทขายนี้ดูเหมือนจะเชื่อมโยงกับความคาดหวังที่ลดลงว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคม หลังข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดที่ส่งสัญญาณว่าเฟดอาจคงนโยบายเดิมไว้

กองทุนคริปโตขาดทุน 454 ล้าน USD หลังความหวังเฟดลดดอกเบี้ยลดลง

ตามข้อมูลล่าสุดของ CoinShares กระแสเงินไหลออกจากคริปโตในสัปดาห์ที่แล้วเกิดขึ้นหลังจากที่มีเงินไหลออกติดต่อกัน 4 วันรวม 1.3 พันล้าน USD

ซึ่งเกือบจะกลับทิศอย่างสิ้นเชิงจากความเชื่อมั่นที่เกิดขึ้นในช่วง 2 วันแรกของการซื้อขายปี 2026 โดยวันศุกร์ที่ 2 มกราคม เริ่มปีใหม่อย่างแข็งแกร่ง ด้วย เงินไหลเข้าสู่กองทุนคริปโต 671 ล้าน USD สะท้อนถึงความเปลี่ยนแปลงทางจิตวิทยาของนักลงทุนอย่างรวดเร็ว

หากมองรายภูมิภาค สหรัฐอเมริกานำเงินไหลออก ด้วยยอดถอน 569 ล้าน USD ในทางตรงกันข้าม ประเทศอื่นๆ หลายแห่งกลับสวนกระแสดังกล่าว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการยอมรับผลิตภัณฑ์ลงทุนคริปโตที่กว้างขวางขึ้นนอกสหรัฐอเมริกา อีกทั้งยังชี้ให้เห็นถึง ผลกระทบของปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค ต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนด้วย

รายงานระบุว่า การกลับทิศทางนี้ของความเชื่อมั่นดูเหมือนจะเกิดขึ้นจากความกังวลของนักลงทุนที่มีต่อโอกาสการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคมที่ลดน้อยลง หลังการประกาศข้อมูลมหภาคล่าสุด อ่านเพิ่มเติม

จริงๆ แล้ว โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมาก โดยเครื่องมือ CME FedWatch Tool ชี้ว่ามีโอกาสเพียง 5% เท่านั้นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนเห็นได้ชัด เพราะ Bitcoin เป็นผู้ได้รับผลกระทบเชิงลบมากสุด การถอนเงินลงทุนที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเบอร์หนึ่งนี้สูงถึง 405 ล้าน USD ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

แม้แต่ผลิตภัณฑ์ Short-Bitcoin ก็ยังมีเงินไหลออกเล็กน้อย 9.2 ล้าน USD ส่งสัญญาณความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางตลาด ทั้งนี้ Ethereum ก็ถูกถอนเงินออกสูงถึง 116 ล้าน USD พร้อมกับสินทรัพย์หลายประเภทที่มีเงินไหลออกอีก 21 ล้าน USD

กระแสเงินไหลเข้ากองทุนคริปโตสัปดาห์ที่แล้ว ที่มา: รายงาน CoinShares

Binance และ Aave มีเงินไหลออกจำนวนน้อยกว่าที่ 3.7 ล้าน USD และ 1.7 ล้าน USD ตามลำดับ

altcoin บางตัวปรับขึ้น

แม้ว่าตลาดคริปโตจะถอยตัวโดยรวม แต่ altcoins บางกลุ่มกลับได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดย XRP, Solana และ Sui มีเม็ดเงินไหลเข้าใหม่ 45.8 ล้าน USD, 32.8 ล้าน USD และ 7.6 ล้าน USD ตามลำดับ ทั้งนี้สะท้อนถึงแนวโน้มที่นักลงทุนหันไปเลือกลงทุนในทางเลือกที่ให้ผลตอบแทนสูง มากกว่าการกระจายการลงทุนในตลาดคริปโตโดยรวม

การปรับเปลี่ยนนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่พบในช่วงต้นปี 2026 โดยสัปดาห์ก่อนหน้านั้น นักลงทุนแสดงให้เห็นถึงความนิยมใน Ethereum, XRP และ Solana ขณะที่การลงทุนใน Bitcoin กลับลดลง แสดงถึงการเปลี่ยนใจจากผู้นำตลาดแบบดั้งเดิมมาสู่ altcoins ที่คัดเลือกใหม่

หากย้อนดูในปี 2025 กองทุนคริปโตทั่วโลกมีเม็ดเงินไหลเข้า 47.2 พันล้าน USD ซึ่งเกือบเท่าสถิติสูงสุดในปี 2024 ที่ 48.7 พันล้าน USD โดย Ethereum มีเงินไหลเข้ามากสุดอยู่ที่ 12.7 พันล้าน USD คิดเป็นอัตราเพิ่มขึ้น 138% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

XRP พุ่งขึ้น 500% สู่ 3.7 พันล้าน USD ขณะที่ Solana ทะยาน 1,000% ไปที่ 3.6 พันล้าน USD แต่เม็ดเงินที่ไหลเข้าสู่ตลาด altcoin โดยรวมลดลง 30% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งชี้ให้เห็นว่านักลงทุนให้ความสนใจกับโทเคนที่มีผลงานโดดเด่นเป็นหลัก

ดังนั้น การไหลออกของเงินลงทุนในตลาดคริปโตจำนวน 454 ล้าน USD ครั้งล่าสุดจึงไม่ได้สะท้อนถึงการล่มสลายของตลาด แต่เป็นเพียงการปรับสมดุลชั่วคราว นักลงทุนต่างปรับเปลี่ยนพอร์ตของตนตามสัญญาณเศรษฐกิจมหภาค ขณะเดียวกันก็ยังคงชื่นชอบ altcoins ที่มั่นใจมากกว่า Bitcoin อย่างต่อเนื่อง

เดือนแรกของปีใหม่มักเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับการอัปเกรดเครือข่ายและโปรโตคอลครั้งใหญ่ Altcoin ก็มีแนวโน้มที่จะใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมนี้เช่นกัน โดยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา มีบางสกุลถึงกับแสดงสัญญาณในทิศทางเดียวกันนี้ให้เห็นแล้ว

BeInCrypto ได้วิเคราะห์ altcoin สามสกุลที่นักลงทุนควรจับตามองในสัปดาห์ที่สองของเดือนมกราคม

Mantle (MNT)

Mantle กำลังเข้าใกล้การอัปเกรดเครือข่ายครั้งใหญ่ครั้งแรกของปีนี้ การอัปเดต mainnet นี้ถูกออกแบบมาเพื่อรองรับทุกฟีเจอร์ของการอัปเกรด Fusaka ของ Ethereum ซึ่งมีกำหนดจะเปิดใช้งานในสัปดาห์นี้ โดยการพัฒนาดังกล่าวสามารถช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานและความสามารถในการขยายตัวของเครือข่าย อาจดึงดูดผู้ใช้ใหม่และเพิ่มกิจกรรมบนเครือข่ายอีกด้วย

พัฒนาการนี้อาจเป็นปัจจัยสำคัญต่อราคา MNT ที่ขณะนี้ซื้อขายใกล้ 0.99 USD และเริ่มมีทิศทางขาขึ้นในช่วงต้น โดย altcoin นี้จำเป็นต้องฝ่าแนวต้าน 1.04 USD อย่างเด็ดขาดเพื่อฟื้นตัวจากการขาดทุนราว 14% ที่ผ่านมา หากยืนเหนือระดับนี้ได้ก็จะเปิดทางไปสู่ 1.11 USD และส่งสัญญาณโมเมนตัมเชิงบวกกลับมาใหม่

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคนแบบนี้อีกใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto Newsletter ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่.

วิเคราะห์ราคา MNT ที่มา: TradingView

ด้านความเสี่ยงยังคงมีอยู่หากความมั่นใจในตลาดอ่อนตัวลง หากโมเมนตัมขาขึ้นไม่เกิดขึ้น ราคา MNT อาจติดอยู่ที่ 1.04 USD และเผชิญแรงขายรอบใหม่ การถูกปฏิเสธที่ระดับนี้อาจดึงราคาโทเคนกลับลงไปใกล้จุดต่ำสุดตลอดกาลแถว 0.94 USD และทำให้แนวโน้มขาขึ้นต้องถูกยกเลิก

MANTRA (OM)

OM แสดงความแข็งแกร่งในช่วงต้นเดือน โดยซื้อขายใกล้ 0.078 USD ขณะที่ MANTRA กำลังเตรียมเปลี่ยนผ่านเครือข่ายครั้งใหญ่ โดยผู้ใช้ทุกคนต้องย้าย OM แบบ ERC20 ไปยัง MANTRA Chain ก่อนวันที่ 15 มกราคม 2026 หลังพ้นกำหนด โทเคน OM แบบ ERC20 จะเข้าสู่ขั้นตอนเลิกใช้แบบมีการจัดการ รวมสภาพคล่องและกิจกรรมมาไว้ที่เชนหลัก

การย้ายเชนครั้งนี้มีเป้าหมายเพื่อให้ OM บน MANTRA Chain กลายเป็นโทเคนหลักเพียงหนึ่งเดียว โดยการอัปเกรดโครงสร้างเช่นนี้ มักกลายเป็นปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นที่ช่วยลดการกระจายตัวและเพิ่มความชัดเจนของเครือข่าย หากความเชื่อมั่นของนักลงทุนดีขึ้น ราคาของ OM ก็อาจปรับขึ้นไปแตะ 0.083 USD ซึ่งต้องยืนเหนือให้สำเร็จเพื่อสนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป

วิเคราะห์ราคา OM ที่มา: TradingView

ความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่ถ้าความสนใจในการซื้ออ่อนแรงลง โดย Chaikin Money Flow ได้ส่งสัญญาณเงินทุนไหลออก จึงสะท้อนถึงแรงขายที่ยังคงมีอยู่ หากแรงขาขึ้นไม่สามารถยืนได้ OM อาจร่วงต่ำกว่า 0.077 USD และหากราคาหลุดระดับนี้อย่างต่อเนื่อง อาจทำให้เหรียญถูกกดดันให้ลงลึกถึง 0.072 USD จนโมเดลขาขึ้นถูกลบล้างได้

Polygon (POL)

POL ติดอันดับหนึ่งในเหรียญที่มีผลงานเด่นสุดประจำสัปดาห์หลังจาก Polygon ได้รับเลือกจากคณะกรรมาธิการ Stable Token รัฐไวโอมิง ให้เป็นเจ้าภาพ Stablecoin ตัวแรกของรัฐ ทั้งนี้ การประกาศดังกล่าวได้เสริมสร้างการรับรู้และสร้างความน่าเชื่อถือจากสถาบัน จึงทำให้การพัฒนาในครั้งนี้ช่วยสร้างความสนใจของนักลงทุนอีกครั้ง พร้อมทั้งขับเคลื่อนให้ POL กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการนำบล็อกเชนมาใช้จริงในโลก

ปัจจัยดังกล่าวทำให้ราคา POL พุ่งขึ้น 46% ก่อนจะย่อตัวลงมา 12% ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยการปรับฐานเกิดขึ้นหลังจากราคาไม่สามารถทะลุ 0.183 USD ได้ และยังไม่สามารถเปลี่ยนเส้น EMA 200 วันให้เป็นแนวรับ หาก POL สามารถยืนเหนือระดับนี้สำเร็จจะเป็นสัญญาณขาขึ้นในระยะยาว พร้อมเปิดทางให้ราคาไปทดสอบ 0.200 USD ถ้าแรงขายถูกจำกัด

วิเคราะห์ราคา POL ที่มา: TradingView

ความเสี่ยงขาลงจะยิ่งมากขึ้นหากนักลงทุนรีบขายเพื่อทำกำไร และในกรณีนี้ POL มีแนวโน้มจะถอยกลับไปแถว 0.138 USD ซึ่งถือเป็นโซนแนวรับสำคัญ ถ้าหลุดระดับนั้น ราคาก็จะต่ำกว่าค่าเฉลี่ย EMA 50 วัน ส่งผลให้ขาขึ้นถูกลบล้างและเสี่ยงต่อการย่อตัวรุนแรงลงถึง 0.119 USD ได้

การพัฒนาระยะยาวของ Ethereum กำลังก้าวเข้าสู่ช่วงวิกฤต เมื่อ Vitalik Buterin ผลักดันแนวคิด ossifiability ซึ่งเป็นแนวคิดว่าเครือข่ายนี้สามารถ “หยุดนิ่ง” ได้โดยไม่สูญเสียฟังก์ชัน แม้ว่านักพัฒนาหลักจะหายไปทั้งหมด

วิสัยทัศน์นี้ ซึ่งถูกนำเสนอครั้งแรกในปี 2024 ในฐานะส่วนหนึ่งของ walkaway test ทำให้ Ethereum ก้าวข้ามจากแพลตฟอร์มแอปพลิเคชันกระจายศูนย์ (dApps) ไปสู่รากฐานที่ไว้วางใจได้โดยไม่ต้องพึ่งใคร และสามารถดำเนินงานได้ด้วยตนเองเป็นเวลาหลายสิบปี

แผนงาน Ossifiability ของ Ethereum โดย Vitalik Buterin ที่ผู้ใช้ควรรู้

ตามที่ Buterin ผู้ร่วมก่อตั้งเครือข่าย กล่าวว่า ossifiability ต้องการให้ Ethereum บรรลุหลักชัยทางเทคนิค 7 ข้อ ได้แก่:

การต่อต้านควอนตัมทันที

การขยายขนาดโดยใช้ ZK-EVM validation และ PeerDAS,

สถาปัตยกรรมสถานะระยะยาว,

การแยกบัญชีเต็มรูปแบบ,

โมเดล gas ที่ปลอดภัย,

เศรษฐศาสตร์ proof-of-stake ที่แข็งแกร่ง, และ

โมเดลสร้างบล็อกที่ต่อต้านการเซ็นเซอร์ได้ดี

เราไม่มีความจำเป็นต้องหยุดพัฒนาโปรโตคอล แต่เราต้องไปให้ถึงจุดที่ข้อเสนอคุณค่าของ Ethereum จะไม่ขึ้นกับฟีเจอร์ใดๆ ที่ยังไม่รวมอยู่ในโปรโตคอลในตอนนี้, Buterin กล่าว

ในประเด็นนี้ ผู้บริหารวงการคริปโตเน้นย้ำว่า นวัตกรรมควรเกิดขึ้นผ่านการปรับปรุง client และปรับค่าพารามิเตอร์ มากกว่าการทำ hard fork

แม้แผนงานจะทะเยอทะยาน แต่ผู้เชี่ยวชาญและนักวิจารณ์ชี้ให้เห็นว่ายังมีความท้าทายในทางปฏิบัติ Equation X นักวิจัยโครงสร้างพื้นฐาน ZK ให้ความเห็นว่า การอัปเกรด Ethereum ด้วย zkEVMs แบบเลเยอร์ 2 นั้นถือเป็น “การแก้ไขครึ่งทาง”

ซึ่งต่างจาก chain ที่เน้น ZK โดยตรง เช่น StarkNet หรือ Miden ที่ออกแบบมาเพื่อการยืนยันแบบ zero-knowledge ตั้งแต่ต้น Ethereum กลับต้องปรับโครงสร้าง Solidity/EVM ที่ใช้งานอยู่ในปัจจุบัน

ทางออกที่เสริมภายหลังอาจต้องสร้างใหม่ เมื่อเทคโนโลยีการพิสูจน์มีความก้าวหน้าขึ้น Equation X ระบุ พร้อมเน้นย้ำว่า ossifiability สูงสุดของเครือข่ายขึ้นอยู่กับการออกแบบในระดับรากฐาน

ความเสี่ยงในการนำไปใช้และการเดิมพันสูงของความแข็งตัวของ Ethereum

ความเสี่ยงด้านการนำไปใช้งานไม่ได้จำกัดแค่การดำเนินการด้านเทคนิคเท่านั้น การประสานความสำเร็จหลายข้อผ่านการเปลี่ยนแปลงค่าพารามิเตอร์ต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสิบปี ยังเพิ่มทั้งความซับซ้อนด้านเทคนิคและสังคมด้วย

การรวมศูนย์ของการ staking, ความหลากหลายของลูกข่าย, และพลวัตของตัวตรวจสอบ ยังคงเป็นภัยคุกคามต่อคติที่เน้นการกระจายอำนาจของ Ethereum ซึ่งสิ่งนี้ยังนำไปสู่ข้อสงสัยว่าเครือข่ายจะสามารถไร้การไว้วางใจอย่างแท้จริงได้ในทางปฏิบัติหรือไม่

ประมาณ 30–34 ล้าน ETH ถูกนำไป staking… โปรโตคอล staking แบบ liquid ก็ยังคงเติบโตต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม, สระ staking ขนาดใหญ่ (เช่น Lido) ยังถือครองส่วนแบ่งที่มีนัยสำคัญ — Lido ควบคุมประมาณ 29–31% ของ ETH ที่ถูกนำไป staking ในรายงานหลายฉบับ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการรวมศูนย์ของอำนาจผู้ถือหุ้นอ่านจากส่วนหนึ่งของบล็อก Bitium ล่าสุด

ยังมีจุดที่ต้องแลกระหว่างความแข็งทื่อและความยืดหยุ่น: เลเยอร์ฐานที่ไม่มีความยืดหยุ่นมาก อาจจำกัดการอัปเกรดในอนาคตหรือขัดขวางนวัตกรรม ซึ่งอาจทำให้นักพัฒนาต้องเลือกระหว่างความมั่นคงระยะยาวกับความสามารถในการปรับตัว

อย่างไรก็ตาม ถึงจะมีความกังวลเหล่านี้ แต่ Buterin ก็ยังคงมองโลกในแง่ดี ในช่วงต้นเดือนมกราคม 2026 เขาสะท้อนถึงความก้าวหน้าของ Ethereum ในปี 2025 โดยระบุถึงการพัฒนาในเรื่องของ

ขีดจำกัด gas

จำนวน blob,

คุณภาพของซอฟต์แวร์โหนด, และ

ประสิทธิภาพของ zkEVM

แต่เขายังเน้นว่าเครือข่ายต้องทำมากกว่าปรับแต่งตัวชี้วัดหรือวิ่งตามกระแสชั่วคราว

พวกเรากำลังสร้างแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ ซึ่งแอปเหล่านี้จะทำงานได้โดยไม่มีการฉ้อโกง, การเซ็นเซอร์, หรือการแทรกแซงจากบุคคลที่สาม และแอปพลิเคชันเหล่านี้ต้องผ่านการทดสอบ walkaway… โดยความมั่นคงของมันจะอยู่เหนือการขึ้นลงของบริษัท อุดมการณ์ และพรรคการเมือง, Buterinเขียนไว้

แผนที่เส้นทางสู่ ossifiability นั้นสะท้อนถึงการเดิมพันที่มีความเสี่ยงสูงต่อความแข็งแกร่งระยะยาวของ Ethereum ซึ่งความสำเร็จอาจจะทำให้ Ethereum เป็นคอมพิวเตอร์ของโลกสำหรับอินเทอร์เน็ตแบบกระจายศูนย์อย่างแท้จริง อีกทั้งยังสามารถรองรับด้านการเงิน, การปกครอง, อัตลักษณ์, และโครงสร้างพื้นฐานสำคัญอื่น ๆ ของสังคมเป็นเวลาหลายทศวรรษ

แต่หากล้มเหลว ก็อาจทำให้เครือข่ายต้องเจอกับความไม่มีประสิทธิภาพ การออกแบบใหม่ หรือแรงกดดันการรวมศูนย์ ที่อาจบั่นทอนเป้าหมายพื้นฐานของมันได้

เรื่องราวการทะลุแนวต้านของ Bitcoin ยังคงดำเนินต่อไป แต่แรงดีดกลับที่จำเป็นยังไม่ชัดเจน ราคาของ Bitcoin ได้กลับมายืนเหนือแนวรับสำคัญ ตามสถิติในอดีตบ่งชี้ว่าแนวโน้มควรจะเดินหน้าต่อ และแรงขายระยะสั้นก็ได้ลดลงแล้ว

อย่างไรก็ตาม ทุกครั้งที่ราคาดันขึ้นสูงขึ้น ก็ยังคงมีแรงขายเข้ามา ทั้งนี้ สาเหตุยังไม่ชัดเจนเฉพาะจากราคาเพียงอย่างเดียว กลุ่มผู้ถือสินทรัพย์กลุ่มหนึ่งยังคงขายทำกำไรเมื่อมีแรงซื้อเข้ามา และนั่นอาจทำให้การปรับตัวขึ้นต่อไปต้องล่าช้า

โครงสร้าง Breakout ยังแข็งแกร่ง

Bitcoin กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในรูปแบบถ้วยและมือจับบนกราฟรายวัน ราคาได้พุ่งขึ้นสู่จุดที่ใกล้กับการทะลุมือจับแถว 92,400 USD ก่อนจะย่อตัวลงมา แต่รูปแบบนี้ก็ยังถือว่ายังคงความสมบูรณ์ ตราบใดที่แนวรับสำคัญยังไม่หลุดไป

สัญญาณแนวรับที่สำคัญที่สุดก็คือ เส้นค่าเฉลี่ย EMA 20 วัน EMA หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนัก จะให้ความสำคัญกับราคาล่าสุดมากกว่า และช่วยกำหนดทิศทางแนวโน้มในระยะสั้น Bitcoin กลับมายืนเหนือ EMA 20 วันได้เมื่อวันที่ 10 มกราคม และหลังจากนั้นก็มีแท่งเทียนเขียวรายวันสองแท่งติดกัน ซึ่งลำดับนี้มีความสำคัญมาก

โครงสร้างของ Bitcoin: TradingView

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหรียญดิจิทัลเพิ่มเติมใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Crypto รายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

ในเดือนธันวาคม Bitcoin กลับมายืนเหนือ EMA 20 วัน ได้สองครั้ง คือวันที่ 3 ธันวาคมและ 9 ธันวาคม แต่ทั้งสองครั้งก็ไม่สามารถยืนได้เพราะแท่งเทียนถัดไปกลายเป็นแท่งแดง อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 1 มกราคม ก็กลับมายืนเหนือพร้อมกับแท่งเขียวต่อเนื่องครั้งใหม่ และการเคลื่อนไหวนี้ก็ทำให้ราคาเพิ่มขึ้นเกือบ 7 เปอร์เซ็นต์

ขณะนี้รูปแบบคล้ายกันกำลังเกิดขึ้นอีกครั้ง ตราบใดที่ Bitcoin ยังยืนเหนือ EMA 20 วันได้ ทฤษฎีการทะลุแนวต้านก็ยังเป็นไปได้ แต่เงาของแท่งเทียนด้านบนที่ใกล้ 92,400 USD บ่งชี้ว่ายังมีแรงขายที่คอยกดดันอยู่ นั่นทำให้เกิดคำถามขึ้นว่า ใครกันที่เป็นผู้ขาย?

ผู้ถือระยะสั้นและระยะยาวเงียบ แต่ผู้ถือระยะยาวมากไม่เงียบ

ข้อมูลบนบล็อกเชนช่วยตอบคำถามข้อนี้ได้

แรงขายจากนักลงทุนระยะสั้นได้ลดลงอย่างมาก ข้อมูล Spent Coins Age Band ซึ่งชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมของ coin ในแต่ละกลุ่มอายุ พบว่า กลุ่มที่ถือระหว่าง 7 วันถึง 30 วันนั้น กิจกรรมลดลงอย่างรวดเร็ว จากราว 24,800 BTC เหลือเพียง 1,328 BTC หรือลดลงถึง 95 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่วันที่ 8 มกราคม ซึ่งหมายความว่ากลุ่มผู้ซื้อรายใหม่ไม่ได้รีบขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้น

ผู้ถือระยะสั้นยังไม่ขาย: Santiment

การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งสุทธิของผู้ถือครองแบบมาตรฐานก็กลับมาเป็นบวกเมื่อวันที่ 26 ธันวาคม โดยผู้ถือกลุ่มนี้ ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นนักลงทุนระยะยาว (ถือครองนาน 155 วันขึ้นไป) ต่างซื้อสุทธินับตั้งแต่นั้น และยังคงซื้ออย่างต่อเนื่อง แม้กระทั่งเมื่อ บิตคอยน์แตะจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 5 มกราคม

HODLers เริ่มซื้อ: Glassnode

แรงขายกำลังมาจากกลุ่มคนละกลุ่มกัน

การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งสุทธิของผู้ถือระยะยาว ซึ่งติดตามผู้ถือที่ถือ coin มาเป็นเวลานานมาก อาจจะนานกว่าหนึ่งปี ยังคงติดลบ โดยในวันที่ 1 มกราคม กลุ่มนี้ได้จำหน่ายประมาณ 286,700 BTC และเมื่อถึงวันที่ 11 มกราคม ปริมาณขายลดลงเหลือราว 109,200 BTC หรือลดลงมากกว่า 60% แม้ว่าแรงกดดันจากการขายจะเริ่มผ่อนคลายลง แต่ยังไม่ได้เปลี่ยนเป็นการกลับมาซื้อแต่อย่างใด

ผู้ถือระยะยาว: Glassnode

นี่จึงอธิบายถึงความลังเลใกล้แนวต้าน ผู้ขายระยะสั้นต่างหมดไป นักลงทุนระยะยาวกำลังซื้อ แต่ผู้ถือ coin ระยะยาวมากก็ยังคงจำหน่ายจำนวนหนึ่งพอที่จะกดราคายังไม่ให้ทะลุขึ้นไปได้ในขณะนี้

ระดับราคา Bitcoin ที่สำคัญ

บิตคอยน์ขณะนี้จำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับ 92,400 USD อย่างชัดเจน เพื่อเปิดทางไปสู่ 94,870 USD และหากฝ่าพื้นที่ดังกล่าวได้ จะเป็นการจบรอบการเบรคเอาท์และทำให้เป้าหมายขาขึ้น 12% ถูกเปิดใช้งาน โดยการเคลื่อนไหวนี้จะชี้ไปยังโซน 106,630 USD

ทั้งนี้ เพื่อให้เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นได้ บิตคอยน์จำเป็นต้องรักษาระดับให้อยู่เหนือค่าเฉลี่ย EMA 20 วัน และต้องป้องกันไม่ให้แรงขายจากผู้ถือ coin ระยะยาวมากฉุดราคาลงอีก

ในด้านขาลง USD 89,230 เป็นแนวรับสำคัญ ซึ่งหากราคาปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้ โครงสร้างการเบรกเอาต์จะอ่อนแอลงทันที และหากราคาร่วงลึกลงมาที่ USD 84,330 ก็จะทำให้รูปแบบขาขึ้นนี้หมดความน่าเชื่อถือโดยสิ้นเชิง

วิเคราะห์ราคาบิทคอยน์: TradingView

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการเบรกเอาต์ของบิทคอยน์ยังเดินหน้าได้ตามแผนอยู่ โดยสิ่งเดียวที่ขาดหายไปคือความมั่นใจจากผู้ถือบิทคอยน์กลุ่มเก่าที่สุด ซึ่งเมื่อกลุ่มนี้หยุดขาย เหตุการณ์เบรกเอาต์ที่ล่าช้าก็อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว

ราคาของ Ethereum กำลังปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และยังคงเป็นบวกตลอดทั้งเดือน แม้ว่าการฟื้นตัวนี้จะดูน่าสนใจ แต่โครงสร้างพื้นฐานยังคงเปราะบางอยู่

แนวโน้มขาลงยังคงมีอยู่ และหากระดับสำคัญไม่ได้รับการปกป้อง การดีดตัวนี้ก็มีความเสี่ยงที่จะกลายเป็นการปรับฐานที่ลึกลงกว่าเดิม

ราคา Ethereum ปรับขึ้นในโครงสร้างขาลงที่เปราะบาง

แม้ว่าจะมีการเด้งกลับ แต่ว่า Ethereum ยังคงซื้อขายอยู่ ภายในรูปแบบ head and shoulders บนกราฟรายวัน โดยยอดสูงสุดเมื่อวันที่ 6 มกราคมได้กลายเป็นไหล่ขวา และตอนนี้ราคากำลังพยายามทรงตัวโดยไม่ทำให้โครงสร้างรูปแบบนี้เป็นโมฆะ

นี่เป็นเรื่องสำคัญ เนื่องจากรูปแบบ head-and-shoulders มักจะล้มเหลวอย่างค่อยเป็นค่อยไปไม่ใช่ทันที ท่ามกลางการเด้งราคาสามารถเกิดขึ้นในช่วงเวลานี้ แต่จะปลอดภัยก็ต่อเมื่อราคาเคลื่อนตัวออกจากโซนอันตรายที่ neckline อย่างชัดเจน ซึ่งอยู่ราว ๆ 2,880 USD ในกรณีของ ETH

สัญญาณขาลงที่กำลังรออยู่สำหรับ ETH: TradingView

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เพิ่มเติมแบบนี้ใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าวรายวันด้านคริปโตของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่

พฤติกรรมของผู้ถือระยะสั้นเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้น ตัวชี้วัด NUPL ของผู้ถือระยะสั้นซึ่งติดตามกำไร/ขาดทุนจากการถือครอง ยังอยู่ในโซนการยอมแพ้แต่กำลังปรับตัวขึ้นสูงเทียบกับระดับสูงสุดของเดือน ซึ่งเพิ่มโอกาสของการทำกำไรหากราคาขยับสูงขึ้น

กำไรระยะสั้นกำลังสูงขึ้น: Glassnode

ตัวชี้วัด HODL Waves ซึ่งติดตามกลุ่มผู้ถือที่แบ่งตามช่วงเวลา ยืนยันว่าผู้ถือรายระยะสั้นหลายรายได้ออกจากตลาดไปแล้ว หมายความว่าความเสี่ยงของ NUPL อาจเกิดขึ้นไปแล้วเช่นกัน

กลุ่มผู้ถือระหว่าง 1 สัปดาห์ถึง 1 เดือน ลดลงอย่างรวดเร็วจากประมาณ 11.5% ของอุปทานในช่วงกลางเดือนธันวาคมเหลือเพียงราว 3.9% ในปัจจุบัน

ผู้ถือระยะสั้นถอนตัว: Glassnode

การถอนตัวนี้ช่วยลดแรงกดดันในการขายทันที และยังหมายความว่าการดีดตัวครั้งนี้ไม่ได้เกิดจากความต้องการแบบเก็งกำไรใหม่ที่รุนแรง ถึงแม้ว่าสิ่งนี้อาจดูเหมือนไม่มีความสนใจ แต่เมื่อไม่มีผู้ซื้อระยะสั้นก็อาจช่วยให้ ราคา ETH ขยับสูงขึ้นได้หากปัจจัยสนับสนุนอื่นยังคงอยู่

การซื้อช่วงราคาตกและนักลงทุนระยะยาวต่างหนุนราคาแบบเงียบๆ

เหตุผลที่ Ethereum ยังไม่อ่อนตัวลงนั้นมาจากแรงสนับสนุนพื้นฐาน

ดัชนี Money Flow Index (MFI) ซึ่งติดตามการซื้อขาลงที่เป็นไปได้ แสดงสัญญาณขาขึ้นอย่างชัดเจน ระหว่างกลางเดือนธันวาคมถึงต้นเดือนมกราคม ราคา Ethereum ทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ในขณะที่ MFI ทำจุดสูงสุดใหม่สูงขึ้น แสดงถึงการซื้อขาลง ผู้ซื้อแต่ละคนเข้ามาเมื่อราคาอ่อนตัวลงแทนที่จะละทิ้งตำแหน่ง

การซื้อขาลงยังคงดำเนินต่อไป: TradingView

แม้ว่า MFI จะอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ก็ยังอยู่เหนือระดับต่ำสุดเดิมอย่างมาก ตราบใดที่แนวโน้มนี้ยังอยู่ แรงขายก็ยังถูกดูดซับแทนที่จะเร่งตัวขึ้น

ผู้ถือระยะยาวเข้ามาเสริมแรงสนับสนุนนี้ กลุ่มผู้ถือ 6 เดือนถึง 12 เดือน เพิ่มสัดส่วนการถือครองจากราว 14.7% เป็นประมาณ 16.2% นับตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม นี่คือการสะสมอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่การเก็งกำไรระยะสั้น

ผู้ซื้อ ETH ระยะกลาง: Glassnode

เมื่อรวมกันแล้ว ทั้งการลดลงของอุปทานระยะสั้น การซื้อขาลงอย่างต่อเนื่อง และการสะสมของผู้ถือระยะกลางถึงระยะยาว อธิบายได้ว่าทำไม Ethereum จึงดีดตัวแทนที่จะร่วงลงอย่างหนัก

แต่แรงสนับสนุนเพียงอย่างเดียว ยังไม่ช่วยขจัดความเสี่ยงออกไปได้ มันเพียงแค่ช่วยชะลอความเสี่ยงไว้เท่านั้น

ระดับราคา Ethereum ที่กำหนดว่าแรงดีดจะยังอยู่หรือไม่

ขณะนี้ Ethereum กำลังอยู่ในช่วงตัดสินใจที่สำคัญอย่างชัดเจน

ระดับแนวรับที่สำคัญที่สุดอยู่ที่ USD2,880 ซึ่งเป็นโซนเส้นคอของรูปแบบ head and shoulders ทั้งนี้ หากปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้ รูปแบบดังกล่าวจะถูกยืนยันอย่างสมบูรณ์ และจะเปิดความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่อได้ประมาณ 20% โดยอิงจากระยะวัดระหว่างส่วนหัวถึงเส้นคอ

เหนือระดับราคานี้ โซนสำคัญแรกจะอยู่ระหว่าง USD3,090 ถึง USD3,110 หรือเฉลี่ยที่ USD3,100 ซึ่งเป็นระดับที่ปรากฏบนกราฟราคาเช่นกัน โดยช่วงราคานี้มีความสำคัญอย่างมาก เพราะภายในช่วงนี้มีต้นทุนการถือครองจำนวนมากในเครือข่ายแบบ on-chain ซึ่งมี ETH ประมาณ 1.44 ล้าน เปลี่ยนมือครั้งล่าสุด ตลาดมักมีการตอบสนองอย่างรุนแรงบริเวณโซนลักษณะนี้เสมอ

กลุ่มซัพพลายสำคัญ: Glassnode

หาก Ethereum สามารถยืนเหนือโซนนี้ได้ ก็จะยืนยันการป้องกันต้นทุนและการดูดซับซัพพลายโดยฝ่ายซื้อ แต่หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้ ก็จะเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อเนื่องไปยังระดับ USD2,970 และต่อด้วยระดับวิกฤติที่ USD2,880

บทวิเคราะห์ราคา Ethereum: TradingView

และเพื่อปฏิเสธโครงสร้างขาลงนี้อย่างสิ้นเชิง Ethereum ต้องแสดงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเหนือระดับ USD3,300 โดยหากราคาสามารถขยับขึ้นเหนือ USD3,440 ได้ จะเป็นการลบความเสี่ยงจากรูปแบบ head and shoulders ไปอย่างสมบูรณ์

สมาชิกหลายคนในชุมชนคริปโตเคอร์เรนซีได้กล่าวหา Nikita Bier หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ X และที่ปรึกษา Solana ว่าตั้งใจจำกัดเนื้อหาที่เกี่ยวกับคริปโตบน X (เคยเป็น Twitter)

ข้อกล่าวหาเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากผู้ใช้หลายรายรายงานว่าพบเห็นโพสต์เกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีในฟีดของตนลดลงอย่างเห็นได้ชัด

ความโปร่งใสของคริปโตบน X: ทำไมผู้ใช้ต่างกังวล

X เป็นแหล่งข้อมูลสำคัญสำหรับชุมชนคริปโตฯ มายาวนาน ทั้งใช้ติดตามข่าวสารในวงการ เฝ้าดูการเปลี่ยนแปลงของตลาด ค้นหาโอกาสใหม่ ๆ และระบุ โปรเจกต์เกิดใหม่ รวมถึง meta ต่าง ๆ อย่างไรก็ตามเมื่อไม่นานมานี้ผู้ใช้ได้แสดง ความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในฟีดของตน โดยมีการรายงานว่ามีโพสต์ที่ไม่เกี่ยวกับคริปโตฯ เพิ่มขึ้น

อัลกอริทึมแย่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา ทุกวันนี้ดิฉันเห็นแต่เรื่องการเมือง bait ให้คนโกรธ bait ให้มีส่วนร่วม และมีคอนเทนต์คริปโตฯ แค่ 10% ชุมชนทั้งหลายกำลังจะตาย และแอปนี้กำลังจะกลายเป็น Instagram 2.0 ทั้งที่จุดเด่นที่สุดคือชุมชนที่ก่อตัวจากหัวข้อเฉพาะและแต่ละคนก็อยู่ในชุมชนนั้นในฟีดของตัวเอง Ethan นักจับตาตลาด โพสต์ไว้

เมื่อเจอกับคำร้องเรียนของผู้ใช้รายหนึ่ง Bier พยายามอธิบายการทำงานของระบบแนะนำโพสต์ของ X ใน โพสต์ที่ตอนนี้ถูกลบไปแล้ว ผู้บริหารรายนี้ได้พูดถึงสิ่งที่เขาเห็นว่าเป็นความเข้าใจผิดใน Crypto Twitter ที่กำลังขยายวงกว้าง

เขากล่าวว่า ตั้งแต่เดือนตุลาคม มี “ความเชื่อผิด ๆ” ว่าบัญชีต้องตอบกลับโพสต์หลายร้อยครั้งต่อวันเพื่อขยายการมองเห็น ทั้งที่วิธีนี้อาจให้ผลตรงกันข้าม

ทุกครั้งที่คุณโพสต์ มันจะใช้ reach ของคุณในวันนั้น (เราไม่สามารถแสดงทุกโพสต์ของคุณให้กับผู้ติดตามคุณทุกคนได้ เพราะโดยเฉลี่ยผู้ใช้จะดูแค่ 20-30 โพสต์ต่อวัน)

ดังนั้นการตอบกลับที่มีค่าน้อย ๆ อย่างเช่นการโพสต์คำว่า gm ซ้ำ ๆ กัน อาจทำให้ reach ของบัญชีหมดเร็ว เวลาผู้ใช้โพสต์เนื้อหาสาระทีหลัง จึงอาจได้แค่ผู้ชมกลุ่มเล็ก

CT กำลังจะตายด้วยตัวเอง ไม่ใช่เพราะอัลกอริทึม เขากล่าว

การตอบกลับของ Bier ต่อผู้ใช้บน X

นอกจากนี้ เขายัง กล่าวเสริมว่าการอ้างอิงโพสต์บางโพสต์สามารถมีผลต่อ การแนะนำฟีดเนื้อหานานหลายเดือน โดยการอ้างอิงโพสต์อาจทำให้เนื้อหาคล้ายคลึงกันปรากฏบนหน้า For You ของผู้ใช้ระยะเวลา 3 ถึง 6 เดือน

แต่ความคิดเห็นดังกล่าวได้ก่อให้เกิดกระแสวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนัก จากชุมชนคริปโต โดยมี ผู้ใช้บางรายกล่าวหาว่า Bier ตั้งใจปิดกั้นเนื้อหาที่เกี่ยวกับคริปโตบนแพลตฟอร์มนี้

มุมมองที่เหลือเชื่อจากหัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ที่ X Nikita ควรลาออก แทนที่จะสนับสนุนการเติบโตและผู้ใช้ที่ออนไลน์ตลอดเวลา เขากลับยอมรับในที่สุดว่าได้ตั้งใจลดการเข้าถึงของพวกเราและพยายามฆ่าชุมชนของพวกเราบนแพลตฟอร์มนี้ เขากำลังให้แรงจูงใจกับผู้คนให้โพสต์และสร้างเนื้อหาน้อยลงจริง ๆ CT ไม่ได้ตายเพราะฆ่าตัวตาย แต่ X ต่างหาก, Crypto Kaleo แสดงความคิดเห็น

ขณะเดียวกันมีคนอีกกลุ่มตั้งข้อกังวลเกี่ยวกับบทบาทของเขาในฐานะ ที่ปรึกษา Solana โดยนักวิจารณ์แย้งว่าตำแหน่งสองบทบาทนี้อาจนำไปสู่ความขัดแย้งทางผลประโยชน์

ในเมื่อ X กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานคริปโต นั่นไม่ใช่ปัญหาความขัดแย้งทางผลประโยชน์อย่างสำคัญเลยหรือ? แม้ว่าหวังว่าเครือข่ายทุกเครือข่ายจะอยู่ร่วมกันบน X ได้ แต่เมื่อ chain ใด chain หนึ่งถูกนำเสนออยู่แถวหน้า ขณะที่ที่ปรึกษาของมันมีบทบาทกำหนดผลิตภัณฑ์ ก็ยากที่จะมองข้ามจริง ๆ สมาชิกในชุมชนรายหนึ่ง แสดงความคิดเห็นเพิ่มเติม

กระแสถกเถียงหนักขึ้นเรื่องการจัดการเนื้อหา crypto ของ X

แม้อย่างไร นักวิจารณ์ยังตรวจสอบ Bier อย่างต่อเนื่อง แต่ก็มีบางรายที่ออกมาตอบโต้ข้อกล่าวหาเหล่านี้ โดย Finance Freeman นักสร้างคอนเทนต์บนโซเชียลมีเดียให้เหตุผลว่า X มี เป้าหมายที่ใหญ่มากกว่านั้นมาก

CT Algorithm Hack: ชี้เป้าพวก scammer และตัวดูดทรัพยากรที่ทำลายวงการนี้ แล้วอัลกอริทึมจะให้รางวัลคุณ เช่น 72,000 วิวบนวิดีโอที่แฉพวกเขา อย่าไปโทษ @nikitabier กับทุกอย่าง! และโปรดจำไว้ว่า X มีเป้าหมายใหญ่กว่า CT เยอะ ผมอยากรู้ด้วยซ้ำว่า X ใช้งานเกี่ยวกับคริปโตเป็นกี่เปอร์เซ็นต์?, Freeman เขียนไว้

Ki Young Ju ผู้ก่อตั้ง CryptoQuant ได้เสนอว่าการลดลงของการมองเห็นเนื้อหาที่เกี่ยวข้องกับคริปโตบน X อาจเชื่อมโยงกับการเร่งตัวของกิจกรรมของ bot โดยในโพสต์หนึ่งบนแพลตฟอร์มดังกล่าว เขาได้ระบุว่า bot สร้างโพสต์ที่เกี่ยวกับคริปโตมากกว่า 7.7 ล้านโพสต์ในวันเดียว ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นถึง 1,224%

เมื่อ AI ก้าวหน้าขึ้น การมี bot ก็หลีกเลี่ยงไม่ได้ Kaito ก็อาจมีส่วนต้องรับผิดชอบบางส่วน แต่ปัญหาแท้จริงเกิดจากความล้มเหลวของ X ในการแยกแยะ bot กับมนุษย์ ระบบ paywall ที่ต้องยืนยันตัวตนล้มเหลวไปแล้ว และตอนนี้ bot ก็ยอมจ่ายเงินเพื่อ spam มันน่าขันที่ X เลือกจะแบนคริปโตแทนที่จะพัฒนาการตรวจจับ bot ให้ดีขึ้น Ju กล่าว

นอกจากนี้ Benjamin Cowen ซีอีโอและผู้ก่อตั้ง Into The Cryptoverse ยังชี้ถึงการถดถอยของการมีส่วนร่วมกับเนื้อหาคริปโตในโซเชียลแพลตฟอร์มอื่นด้วย โดยแสดงให้เห็นว่าปัญหาไม่ได้จำกัดอยู่ที่ X แค่ที่เดียว ตามที่เขาระบุไว้

ไม่ใช่แค่ X หรือเพราะเปลี่ยนอัลกอริทึมเท่านั้น จำนวนผู้ชมเกี่ยวกับคริปโตลดลงในทุกแพลตฟอร์ม

การถกเถียงนี้สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นในชุมชนคริปโต เกี่ยวกับการลดบทบาทลงบน X ขณะที่ผู้ใช้ต่างพยายามหาคำตอบว่าปัญหามาจากการเปลี่ยนแปลงอัลกอริทึม การควบคุมแพลตฟอร์ม หรือการมีส่วนร่วมที่ลดลงกันแน่

ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น USD ซึ่งเคยได้รับการยกย่องว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยหลักของตลาด กลับไม่ตอบสนองในแบบที่เคยเป็นในอดีต

ในเวลาเดียวกัน ทองคำ (XAU) และเงิน (XAG) ต่างส่งสัญญาณที่เหนือกว่าแค่การปรับขึ้นตามรอบวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไป

ทองคำทำสถิติสูงสุด เงินเงินพุ่งแรง แต่ตลาดป้องกันความเสี่ยงเรื่องใหญ่กว่าภาวะเงินเฟ้อ

แต่ในทางกลับกัน เม็ดเงินทุนกำลังไหลเข้าสินทรัพย์แข็งแกร่งอย่างชัดเจน ส่งผลให้ราคาทองคำใกล้ระดับ 5,000 USD และเงินทะลุ 80 USD ระดับที่ทำให้นักลงทุนแต่ละคนต้องกลับมาคิดทบทวนสมมติฐานมหภาคเดิมๆ กันอีกครั้ง

ราคาทองคำ (XAU) และเงิน (XAG) ที่ปรับตัวขึ้น ที่มา: TradingView

Garrett Goggin นักวิเคราะห์หุ้นทองคำ ชี้ให้เห็นถึงความผิดปกตินี้ โดยระบุว่า ในช่วงที่สหรัฐอเมริกาเผชิญการปะทะทางทหารในอดีต USD มักจะแข็งค่าขึ้นเมื่อแต่ละคนมุ่งเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย ทว่าครั้งนี้กลับตรงข้าม

USD เคยพุ่งสูงเมื่อลูกระเบิดถูกทิ้ง แต่ตอนนี้ไม่เป็นเช่นนั้นอีกแล้ว Goggin กล่าวไว้ โดยชี้ให้เห็นการอ่อนค่าของ USD อย่างรุนแรงในขณะที่ทองคำและเงินกลับพุ่งขึ้น

ในความเป็นจริง ในขณะที่ราคาทองคำและเงินสามารถบันทึก God Candles ได้ในวันจันทร์ ดัชนี USD กลับร่วงลงจนเหลือ 98.53 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ การเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันนี้สะท้อนถึงความไม่มั่นใจที่มีเพิ่มขึ้นในบทบาทของ USD ในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

การเคลื่อนไหวของดัชนี USD (DXY) ที่มา: TradingView

การเคลื่อนไหวของราคาครั้งนี้นับว่าเกิดขึ้นเป็นประวัติการณ์ ซึ่ง Peter Schiff นักเศรษฐศาสตร์และผู้สนับสนุนโลหะมีค่ารายใหญ่ ก็ระบุว่าทองคำสามารถข้ามระดับ 4,560 USD เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ทำให้ตอนนี้เหลือระยะห่างกับ 5,000 USD น้อยกว่า 4,000 USD แล้ว

ในขณะเดียวกัน ราคาซิลเวอร์ได้ ทะยานขึ้นเหนือ 84 USD สร้างสถิติผลประกอบการแข็งแกร่งที่สุดในรอบหลายสิบปี การที่โลหะมีค่าทั้งสองชนิดปรับตัวแรงไปพร้อมกันนั้นถือว่าไม่ปกติ และมักจะเกี่ยวข้องกับช่วงเวลาที่เกิดความตึงเครียดทางการเงินหรือ แรงกดดันเชิงระบบ อย่างรุนแรง

นักวิเคราะห์ให้เหตุผลว่าการเคลื่อนไหวของซิลเวอร์ในครั้งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเพราะกระแสเก็งกำไรเท่านั้น Synnax ผู้ร่วมก่อตั้งและ COO ชื่อ Dario ชี้ให้เห็นว่าซิลเวอร์ได้เข้าสู่สภาวะ contango คือ ราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอต ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อรายใหญ่จากภาคธุรกิจและอุตสาหกรรมกำลังเข้ามาในตลาด

ตามที่ Dario ระบุ พฤติกรรมนี้แสดงว่าบริษัทต่างๆ กำลังป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะขาดแคลนอุปทานและต้นทุนที่สูงขึ้นในอนาคต ซึ่งสะท้อนความต้องการในเศรษฐกิจจริง ไม่ใช่แค่การเทรดระยะสั้นที่มากเกินไป

เหตุผลที่การพุ่งขึ้นของทองคำและเงินดูเหมือนการปรับราคาใหม่ล่าช้า

ราคาที่พุ่งขึ้นนี้ได้จุดชนวนให้เกิดการถกเถียงเรื่องการแทรกแซงราคาตลาด โลหะมีค่ามาอย่างยาวนาน Kip Herriage โต้แย้งว่าทองคำและซิลเวอร์ถูกควบคุมราคาอย่างไม่เป็นธรรมมาหลายปี โดยอ้างถึงคดีปรับของ JPMorgan จากการปั่นราคาในปี 2020 ว่าเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ

หลังจากกรณีดังกล่าว Herriage กล่าวว่า ราคาต่ำสุดได้เกิดขึ้นแล้ว และเริ่มมีการค้นพบราคาที่แท้จริง จากมุมมองเช่นนั้น ระดับราคาปัจจุบันจึงไม่ใช่ฟองสบู่ แต่เป็นการปรับราคาใหม่ที่ล่าช้าออกไป

ความจริงคือทองคำและซิลเวอร์ควรจะอยู่ในระดับราคาปัจจุบันตั้งแต่ 10 ปีที่แล้ว เขา กล่าว

นอกจากโครงสร้างตลาดแล้ว Herriage ยังชี้ให้เห็นว่ามีปัจจัยกระตุ้นทางการเมืองและการเงินที่เกิดขึ้นพร้อมกัน เขาเคยแสดงความเห็นว่าตะกร้า ทองคำ ซิลเวอร์ และบิทคอยน์ อาจถูกนำมาใช้หนุนหลังพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวในอนาคต ซึ่งการเคลื่อนไหวนี้จะเปลี่ยนโครงสร้างหนี้รัฐบาลโดยสิ้นเชิง และเพิ่มความต้องการสินทรัพย์หายากอย่างถาวร

แม้ไอเดียนี้จะเป็นเพียงการคาดการณ์ แต่มุมมองดังกล่าวสะท้อนการแสวงหาความน่าเชื่อถือที่กว้างขึ้น เมื่อ ระดับหนี้สูงขึ้น และความเชื่อมั่นในระบบเงินตรากำลังเสื่อมถอย

นักลงทุนรุ่นเก๋าหลายคนมีมุมมองตรงกันว่าการปรับตัวนี้ยังไม่จบ Robert Kiyosaki คาดว่าซิลเวอร์จะอยู่เหนือ 80 USD ภายในปลายปี 2026 และกล่าวว่าเขาจะยังคงเข้าซื้อจนถึง 100 USD พร้อมเตือนเรื่อง ใช้เลเวอเรจอย่างไม่ระมัดระวัง

ตามที่ผู้เขียนชื่อดังผู้นี้กล่าว นี่ไม่ใช่การซื้อขายระยะสั้น แต่เป็นสิ่งที่ Kiyosaki มองว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงรุ่นเกี่ยวกับวิธีที่ตลาดให้คุณค่ากับความเชื่อมั่น ความขาดแคลน และความเสี่ยงทางการเงิน

เมื่อพิจารณาร่วมกัน ทั้งการพุ่งขึ้นของทองคำและเงิน และการตอบสนองอย่างเงียบของ USD บ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังเคลื่อนเข้าสู่ระบอบใหม่ โดยกฎของแหล่งหลบภัยดั้งเดิมอาจไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป

ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ได้ชี้ว่า การสอบสวนทางอาญาที่ริเริ่มโดยอัยการรัฐบาลกลางนั้นมีแรงจูงใจทางการเมือง เขาโต้แย้งว่าประเด็นดังกล่าวมาจากการที่ธนาคารกลางปฏิเสธที่จะดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยให้สอดคล้องกับความต้องการของประธานาธิบดี

การดำเนินการนี้เกิดขึ้นในขณะที่วาระดำรงตำแหน่งของพาวเวลล์ใกล้จะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2026 ท่ามกลางความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

ประธานธนาคารกลางสหรัฐเชื่อมโยงการสอบสวนอาชญากรรมกับความขัดแย้งนโยบายดอกเบี้ย

ในคลิปวิดีโอล่าสุด ประธานธนาคารกลาง เจอโรม พาวเวลล์ เปิดเผยว่ากระทรวงยุติธรรมของสหรัฐได้ออกหมายเรียกคณะลูกขุนใหญ่ถึงธนาคารกลางเมื่อวันศุกร์ ทั้งนี้ พาวเวลล์ระบุว่า การกระทำนั้นมาพร้อมกับการขู่ว่าจะตั้งข้อหาทางอาญาเกี่ยวกับคำให้การที่เขาให้แก่คณะกรรมาธิการวุฒิสภาเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งเกี่ยวข้องกับการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ธนาคารกลางในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. มูลค่า 2.5 พันล้าน USD

อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ได้อธิบายว่าการกระทำดังกล่าวเป็นเรื่องที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และเขาเสริมว่าควรมองเห็นเรื่องนี้ในบริบทที่กว้างขึ้นของแรงกดดันและการข่มขู่ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องจากฝ่ายบริหาร

เขาเน้นย้ำว่าธนาคารกลางสหรัฐได้รายงานความคืบหน้าต่อสภาคองเกรสอยู่เสมอเกี่ยวกับโครงการปรับปรุงผ่านการให้การและการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะ ประธานธนาคารกลางกล่าวว่า ข้อกล่าวหาที่เกี่ยวข้องกับโครงการนี้ถูกนำมาใช้เป็นข้ออ้าง ขณะเดียวกันพาวเวลล์เชื่อมโยงการสืบสวนของกระทรวงยุติธรรมครั้งนี้กับความขัดแย้งด้านนโยบายที่ยังคงดำเนินอยู่

ภัยคุกคามเรื่องข้อหาทางอาญาเกิดขึ้นจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐกำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยใช้การประเมินที่ดีที่สุดเพื่อประโยชน์ของสาธารณะ ไม่ใช่ตามความต้องการของประธานาธิบดี เขากล่าว นี่คือประเด็นที่ว่าธนาคารกลางจะยังคงสามารถตั้งอัตราดอกเบี้ยโดยอาศัยหลักฐานและสภาวะเศรษฐกิจต่อไปหรือไม่ หรือจะกลายเป็นว่าสกุลเงินและนโยบายการเงินจะถูกควบคุมโดยแรงกดดันหรือการข่มขู่ทางการเมืองแทน

ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน สามครั้งในช่วงครึ่งปีหลัง ของปี 2025 โดยการปรับลดล่าสุดเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม ทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วง 3.50% ถึง 3.75% นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังได้ยุติโครงการลดงบดุลในวันที่ 1 ธันวาคม 2025 อีกด้วย

Trump ปฏิเสธรู้เรื่องการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมต่อธนาคารกลางสหรัฐ

อย่างน่าจับตามอง เนื่องจากนับตั้งแต่ทรัมป์กลับเข้าทำเนียบขาวในเดือนมกราคม 2025 ประธานาธิบดีก็ได้ วิพากษ์วิจารณ์พาวเวลล์อย่างต่อเนื่อง จากการที่เขาไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังพอ รวมถึงยัง เสนอความเป็นไปได้ ที่จะถอดเขาออกจากตำแหน่งอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ในการให้สัมภาษณ์กับ NBC ทรัมป์กล่าวว่าเขาไม่ทราบ เรื่องการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมที่เกี่ยวข้องกับธนาคารกลางสหรัฐแต่อย่างใด

ดิฉันไม่รู้อะไรเกี่ยวกับเรื่องนี้เลย แต่เขาไม่เก่งที่เฟด และเขาก็ไม่เก่งเรื่องการสร้างอาคารเช่นกัน ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์

เขายังเสริมว่าหมายศาลของ DOJ ไม่มีความเกี่ยวข้องกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยเลย

ไม่เลย ดิฉันยังไม่เคยคิดจะทำแบบนั้น สิ่งที่ควรกดดันเขาคือข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราดอกเบี้ยยังสูงเกินไป นั่นเป็นแรงกดดันเดียวที่เขามี เขากล่าวเสริม

ในขณะเดียวกัน เมื่อวาระของ Powell กำลังจะหมดลงในเดือนพฤษภาคม 2026 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ก็กำลังเข้าใกล้การเลือกผู้นำคนถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐ Fox News รายงานว่าทรัมป์ได้เหลือรายชื่อผู้ถูกคัดเลือกไว้สี่คน ได้แก่ Kevin Hassett, Kevin Warsh, Christopher Waller และ Rick Rieder

จากรายงานดังกล่าว ทรัมป์เหลือเพียงการสัมภาษณ์อีกหนึ่งครั้งก่อนจะตัดสินใจขั้นสุดท้าย ในเดือนธันวาคม เขากล่าวว่าประธานเฟดคนต่อไปจะเป็นผู้ที่เชื่อในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่ามาก

Kevin Hassett ซึ่งเป็นนักเศรษฐศาสตร์อนุรักษ์นิยมมายาวนานและเป็นที่ปรึกษาเศรษฐกิจคนสำคัญของทรัมป์ ได้รับการมองว่าเป็นผู้มีโอกาสสูงในการรับตำแหน่งต่อจาก Powell

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ หลายรายการมีกำหนดเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ แต่ละตัวเลขล้วนส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและสามารถกระทบราคาของ Bitcoin ได้อย่างมีนัยสำคัญ

นักลงทุนสามารถวางกลยุทธ์ในพอร์ตของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยจับตาข่าวสำคัญต่อไปนี้ ระหว่างวันที่ 12 ถึง 17 มกราคม

4 เหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐที่ต้องจับตาสัปดาห์นี้

เหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคทั้งสี่รายการจะมีขึ้นระหว่างวันอังคารถึงวันพฤหัสบดี ดังนั้นจึงเพิ่มโอกาสของ ความผันผวนของราคา Bitcoin ในช่วงดังกล่าว

อีเวนต์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ที่มา: Trading Economics ดัชนี CPI ของสหรัฐ ครอบคลุมข้อมูลเดือน December 2025

การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคารนับเป็นข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่สุดประจำสัปดาห์ ซึ่งตลาดกำลังประเมินว่าทิศทาง เงินเฟ้อจะยังคงชะลอตัวต่อเนื่อง

คาดการณ์ว่าดัชนี CPI หลักจะอยู่ราว 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน (ใกล้เคียงกับตัวเลขเดือนพฤศจิกายน) ส่วน CPI หลักจะอยู่ที่ 2.6-2.7% สะท้อนโมเมนตัมของเงินเฟ้อที่ชะลอลงตั้งแต่ปลายปี 2025

การรายงานล่าสุดเมื่อเดือนพฤศจิกายน ต่ำกว่าคาดการณ์ไว้ ซึ่งผลักดันความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะผ่อนคลายมาตรการในปี 2026

หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด (เงินเฟ้อลดลง) จะช่วยเพิ่มโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลด ก่อนการประชุม FOMC ปลายเดือนมกราคม ทำให้ USD อ่อนค่าและสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง BTC

ดังนั้น Bitcoin อาจปรับตัวขึ้นหลังการประกาศ CPI ที่ชะลอตัว เพราะตัวเลขต่ำกว่าคาดมักกระตุ้นให้ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลท่ามกลางสภาพคล่องที่ดีขึ้น ในทางกลับกัน หากตัวเลขสูงเกินคาด อาจสร้างความผันผวนและแรงกดดันระยะสั้น เสริมมุมมองสายเหยี่ยวของ Fed และกดดันราคา BTC ใกล้ระดับแนวรับ 90,000 USD

การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin (BTC) ที่มา: BeInCrypto

ขณะที่เขียนบทความนี้ Bitcoin มีการซื้อขายที่ราคา 91,977 USD โดยมีความผันผวนค่อนข้างต่ำ ซึ่งส่งผลให้มีโอกาสเกิดแรงดีดตัวหาก CPI ต่ำกว่าคาดการณ์ โดยรวมแล้ว แนวโน้มคาดว่าจะส่งผลเชิงบวกต่อ Bitcoin ถึงแม้จะมีความผันผวน แต่ทิศทางขาขึ้นจะเด่นชัดหากสัญญาณของเฟดยังคงผ่อนคลาย

ดัชนี PPI ของสหรัฐครอบคลุมข้อมูลเดือนพฤศจิกายน

ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่ควรติดตามอีกอย่างในสัปดาห์นี้คือ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพุธ ซึ่งครอบคลุมข้อมูลของเดือนพฤศจิกายน 2025 โดย PPI ของสหรัฐฯ ถือเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อในภาคค้าส่งที่สำคัญ ซึ่งบ่อยครั้งจะบ่งชี้แนวโน้มต่อ CPI ในระดับผู้บริโภค

คาดการณ์ว่าดัชนีจะทรงตัวที่ราว 2.7% เมื่อเทียบปีต่อปี (สอดคล้องกับข้อมูลก่อนหน้านี้) โดย PPI หลักก็อยู่ในระดับคล้ายคลึงกัน แสดงถึงแรงกดดันต้นทุนที่มีจำกัดถึงแม้จะมีความไม่แน่นอนด้านการค้าต่อเนื่อง

อีกทั้ง PPI ของสหรัฐฯ ยังเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่มีผลต่อความคาดหวังของเฟด หากเห็นตัวเลขต่ำกว่าคาด จะหนุนกระแสบอกเล่าการลดเงินเฟ้อต่อเนื่อง สนับสนุนการลดดอกเบี้ยและส่งผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง เช่น Bitcoin ด้วยการปรับสภาพคล่องให้ดีขึ้น

สิ่งนี้สอดคล้องกับรูปแบบที่การลดอัตราเงินเฟ้อในภาคผู้ผลิตช่วยลดความแข็งแกร่งของ USD และจูงใจให้ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น BTC

อย่างไรก็ดี หากตัวเลขออกมาร้อนแรงกว่าเดิม อาจทำให้มีความกังวลต่อเงินเฟ้อเรื้อรัง (โดยเฉพาะในช่วงถกเถียงเรื่องภาษีศุลกากร) และอาจกดดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับสูงขึ้นซึ่งกระทบต่อตลาดคริปโต

ขณะเดียวกัน ความรู้สึกต่อ Bitcoin บน X ยังคงมองอย่างระมัดระวังแต่ในเชิงบวก โดยมองว่า PPI เป็นสัญญาณรองที่ช่วยยืนยันหลังจาก CPI วันอังคาร หากสอดคล้องกับเทรนด์ชะลอตัว อาจขยายแนวโน้มบวกหลัง CPI และช่วยให้ BTC รักษาหรือยืนเหนือระดับ 92,000 USD ได้

แต่ในทางตรงข้าม หากตัวเลขออกมาสูงเกินคาด อาจทำให้เกิดแรงเทขายระยะสั้นไปยังช่วง 88,000-90,000 USD อย่างไรก็ตาม ไม่สามารถมองข้ามความแข็งแกร่งของ Bitcoin ในสภาพแวดล้อมมหภาคที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่า PPI อาจไม่ใช่ตัวขับเคลื่อนเดียว แต่สามารถเสริมแรงโมเมนตัมสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมได้หากพบว่าสัญญาณไม่รุนแรง

วันประกาศคำวินิจฉัยศาลสูงสุดครั้งถัดไปของสหรัฐอเมริกา

ศาลฎีกาอาจเผยแพร่ความเห็นในคดีที่มีการพิจารณาข้อโต้แย้ง รวมถึง คำตัดสินเรื่องภาษีศุลกากรของทรัมป์ ซึ่งวันแถลงความเห็น 14 มกราคมของศาลฎีกามีน้ำหนักสำคัญมาก เพราะอาจมีการตัดสินประเด็นกฎหมายของภาษีศุลกากร “วันปลดแอก” ที่ประธานาธิบดีทรัมป์บังคับใช้ตามพระราชบัญญัติ International Emergency Economic Powers Act

หลังจาก ไม่มีคำตัดสินในวันที่ 9 มกราคม ความคาดหวัง (ตาม Polymarket ที่โอกาส 27%) เอนเอียงไปทางศาลจะตัดสินให้ยกเลิกภาษีศุลกากรเหล่านี้ ซึ่งอาจนำไปสู่ข้อกำหนดการคืนเงินภาษีที่เก็บไป 133-150 พันล้าน USD ขึ้นไป

ความน่าจะเป็นที่ศาลสูงสุดของสหรัฐอเมริกาจะตัดสินสนับสนุนภาษีทรัมป์ ที่มา: Polymarket

การตัดสินใจในวันพุธอาจกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญในเชิงมหภาคต่อ Bitcoin และหากมีการยกเลิกคำสั่งนั้น:

จะช่วยลดความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ (เนื่องจากภาษีศุลกากรถือว่าทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้น)

ทำให้เงื่อนไขทางการเงินผ่อนคลายมากขึ้น

ทำให้ USD อ่อนค่าลง และ

กระตุ้นความต้องการรับความเสี่ยงมากขึ้น

ทั้งหมดนี้จะเป็นแรงหนุนสำหรับ BTC ให้กลายเป็นตัวป้องกันความเสี่ยง ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัว พร้อมความผันผวนที่สูงขึ้นและเม็ดเงินไหลเข้าสู่ตลาด

ในทางตรงกันข้าม หากศาลสูงสุดตัดสินใจคงไว้ซึ่ง ภาษีทรัมป์ แม้ว่ามีโอกาสเกิดขึ้นน้อยกว่า แต่ก็อาจทำให้ความตึงเครียดทางการค้าดำเนินต่อไป โดยเสริมความเสี่ยงเงินเฟ้อและกดดันสินทรัพย์เสี่ยงในระยะสั้น

ยอดขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐอเมริกา

ข้อมูล Initial Jobless Claims ในวันพฤหัสบดีให้ภาพล่าสุดเกี่ยวกับ สุขภาพตลาดแรงงานสหรัฐอเมริกา โดยข้อมูลล่าสุดสะท้อนถึงความแข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่นสัปดาห์ก่อนมีผู้อยู่ที่ราว 208,000 ราย เทียบกับที่คาดการณ์กว่า 210,000 ราย

การคาดการณ์อยู่ใกล้ 220,000 ราย ซึ่งสะท้อนถึงภาวะที่มั่นคงแต่ไม่ร้อนแรงจนเกินไป ทั้งนี้ข้อมูลดังกล่าวแสดงจำนวนพลเมืองสหรัฐอเมริกาที่ขอยื่นรับประกันการว่างงานในสัปดาห์ที่ผ่านมา และถือเป็นตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับ Fed

หากตัวเลขผู้ยื่นขอรับสิทธิเบาลง (การเลิกจ้างลดลง) จะสนับสนุนแนวคิดการลงจอดแบบนุ่มนวล ลดความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร่งด่วน และอาจจำกัดขาขึ้นของ BTC ในระยะสั้น

แต่หากตัวเลขสูงขึ้น (การขอรับสิทธิ์มากขึ้น) อาจบ่งชี้ว่าการจ้างงานเย็นลง ส่งผลให้แนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และกระตุ้น BTC ให้พุ่งขึ้นเพราะคาดหวังสภาพคล่องมากขึ้นด้วย

ตัวเลขที่ต่ำเกินคาดอาจสร้างแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้นและกดราคา BTC ไปยังระดับ 88,000 USD แต่หากตัวเลขสูงอาจต่อยอดโมเมนตัมหลัง CPI/PPI หากตลาดเป็นขาขึ้น

แม้ว่าบรรดานักเทรดจะมองข้อมูลนี้เป็นตัวเสริมมากกว่าเป็นปัจจัยหลัก แต่ก็อาจทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้นในสัปดาห์ที่มีข้อมูลเงินเฟ้อออกมาหนักอยู่แล้ว

Monero (XMR) ได้สร้างสถิติสูงสุดครั้งใหม่อย่างเป็นทางการหลังจากที่แตะที่ราคา 598 USD ขณะที่มูลค่าตลาดของเหรียญก็ทะลุ 10 พันล้าน USD เป็นครั้งแรก หลายวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองเชิงบวกและเชื่อว่าการเคลื่อนไหวยังอยู่แค่จุดเริ่มต้นเท่านั้น

นักเทรดมากประสบการณ์อย่าง Peter Brandt ได้เสริมความมั่นใจนี้ด้วยการเปรียบเทียบพฤติกรรมราคาของ XMR กับราคาของเงิน

Monero อาจกลายเป็นเงินของตลาดคริปโตได้หรือไม่

เมื่อวันที่ 12 มกราคม ข้อมูลราคาจาก BeInCrypto แสดงให้เห็นว่า Monero (XMR) ได้พุ่งขึ้นมากกว่า 30% จากวันเสาร์ก่อน และมีการซื้อขายที่ระดับสูงกว่า 585 USD ขณะที่มูลค่าตลาดรวมเกิน 10.7 พันล้าน USD แล้วเช่นกัน

ประสิทธิภาพราคาของ Monero (XMR) ที่มา: BeInCrypto

ปริมาณการซื้อขายก็เพิ่มขึ้นเกิน 300 ล้าน USD ซึ่งนับว่าสูงที่สุดในรอบหนึ่งเดือนที่ผ่านมา โดยการเคลื่อนไหวนี้ได้ผลักดันราคา XMR ให้ทะลุจุดสูงสุดรอบก่อนซึ่งอยู่ที่ 515 USD นักวิเคราะห์เชื่อว่าการพุ่งขึ้นนี้อาจยังคงดำเนินต่อไป

ราคายังคงพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง โดยทะลุแนวต้านเดิมด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและมีการย่อตัวน้อยมาก โครงสร้างยังมีทิศทางขาขึ้นอย่างชัดเจน ผู้ซื้อยังคงเข้าซื้อทุกครั้งที่ราคาย่อตัว และยังไม่เห็นสัญญาณการกระจายที่ชัดเจน นักวิเคราะห์ 0xMarioNawfal กล่าว

Peter Brandt ได้เปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคา XMR กับจุด breakout ของเงินในอดีต เขาได้ศึกษากราฟ XMR ในรายเดือนและกราฟเงินในรายไตรมาส

ทั้งสองกราฟแสดงจุดสูงสุดสำคัญสองครั้งในอดีตที่สร้างแนวต้านระยะยาวขึ้นมา โดยในเวลาต่อมา เงินสามารถฝ่าเส้นแนวต้านนั้นได้ และปรากฏแท่งเทียนที่ทรงพลังหรือ “god candle” นั่นเอง

เช่นเคย Brandt ไม่ได้ระบุเป้าหมายราคา XMR อย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม การเปรียบเทียบนี้บ่งชี้ว่าอาจเกิด “god candle” แบบเดียวกันในกราฟรายเดือนของ XMR ได้หากสามารถฝ่าเส้นแนวโน้มนี้ได้

การครองตลาดของ XMR ก็ปรับขึ้นถึงระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2023 ตัวชี้วัดนี้แสดงถึงส่วนแบ่งของ XMR ในตลาดคริปโตทั้งหมด

ราคาของ XMR และการครองตลาด XMR ที่มา: TradingView

ราคาของเหรียญได้แตะจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่ระดับการครองตลาดยังคงอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกัน ดังนั้นสถานการณ์นี้จึงส่งสัญญาณถึงศักยภาพการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง และแสดงให้เห็นได้ว่าทุนอาจไหลเวียนจาก altcoin อื่นเข้าสู่ XMR ต่อไป

Monero อาจได้รับความสนใจท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

Monero มีเหตุผลหลายประการที่อาจมีผลงานเหนือกว่าในปี 2026 ล่าสุดรายงานของ BeInCrypto ได้ชี้ให้เห็นปัจจัยสนับสนุนอย่างน้อยสามประการ เช่น ความต้องการความเป็นส่วนตัวที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการบังคับใช้ภาษีเข้มงวดขึ้น และความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เปลี่ยนไปตามกรณี ทีมงาน Zcash แสดงความผิดหวังต่อผู้ถือครองของตนอีกด้วย

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังอาจเป็นอีกปัจจัยบวกที่สำคัญด้วยเช่นกัน

เมื่อไม่นานมานี้ Tether ได้อายัด USDT กว่า 182 ล้าน USD บนกระเป๋า Tron ห้าใบที่เชื่อมโยงกับการเงินผิดกฎหมาย ซึ่งรายงานจาก TRM Labs ได้ ระบุว่า USDT บน Tron นั้นเคยถูกใช้ในการเคลื่อนย้ายทุนที่เกี่ยวข้องกับกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามอิหร่าน (IRGC) โดยมีเงินกว่า 1 พันล้าน USD หมุนเวียนผ่านบริษัทที่จดทะเบียนในสหราชอาณาจักรอีกด้วย

ขณะเดียวกัน อิหร่านยังได้ใช้เงินคริปโตมากกว่า 2 พันล้าน USD เพื่อสนับสนุนมิลิเทียในเครือข่ายและหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตร

เมื่อ stablecoin และ altcoin ที่ไม่เน้นความเป็นส่วนตัวสามารถถูกติดตามและอายัดได้ ทุนมักจะเลือกเส้นทางที่ปลอดภัยกว่า ดังนั้นในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ Monero ตารางที่จะกลายเป็นตัวเลือกที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น