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Сценарии войны не поощряют линейные повествования. Рынки обычно одновременно совершают два действия: бегут к безопасности, а затем пересматривают мир после преодоления первого шока. Биткоин находится прямо на этой линии разлома.

По этой причине так называемая «торговля по поводу третьей мировой войны» не является одной ставкой, а представляет собой последовательность. В первые часы биткоин часто ведёт себя как рискованный актив с высоким коэффициентом бета. В последующие недели он может начать вести себя как портативный и устойчивый к цензуре актив, в зависимости от того, что правительства решат предпринять после этого.

XRP пережила сильный спад с тех пор, как достигла пика 6 января, потеряв почти 15% всего за шесть дней. Уже были нарушены несколько уровней поддержки, и импульс остается слабым. Однако под давлением продаж происходит нечто необычное: убежденные покупатели вмешиваются с частотой, которой не было с 7 сентября.

Основные ценовые зоны XRP по-прежнему удерживаются, и спрос тихо формируется под давлением. Это создает редкую дивергенцию между движением цены и поведением на блокчейне.

Стратегия (в т.ч. MicroStrategy) сообщила в понедельник, что потратила 12,5 миллиарда долларов на покупку 13 627 биткоинов, зафиксировав самый крупный покупку за последние 6 месяцев. С учетом нескольких недавних покупок, сосредоточенных в диапазоне от 88 000 до 92 000 долларов, эта зона всё чаще воспринимается как важный психологический уровень поддержки для настроения инвесторов.

Если бы биткоин резко упал ниже этого диапазона, у MSTR возник бы более высокий риск краткосрочного снижения, с ослаблением настроения инвесторов и сокращением его премии оценки.

Machi Big Brother вернулся на рынки Ethereum с одной из своих самых агрессивных операций за всю историю. 12 января известная крипто-бала стала снова открывать длинную позицию по ETH с плечом 34 миллиона долларов на платформе Hyperliquid.

Позиция сразу пошла против него, за несколько часов показав убыток около 325 000 долларов. Однако общая картина выглядит еще хуже. По данным отслеживания в блокчейне, текущие накопленные убытки его аккаунта Hyperliquid составляют 22,5 миллиона долларов, а общая сумма капитала находится более чем на 67 миллионов долларов ниже его исторического максимума.

Nell’ultimo mese, gli analisti hanno inquadrato sempre più Bitcoin in un bear market in corso. Tuttavia, cinque dati chiave mostrano che il mercato sta attraversando una fase di reset di metà ciclo dopo il forte rally verso i massimi storici alla fine del 2025.

I dati on-chain e quelli degli ETF mostrano ora che l’ondata di vendite sta perdendo forza. Invece che investitori di lungo periodo in uscita, i dati indicano che sono stati espulsi gli acquirenti entrati tardi, mentre i detentori più forti assorbono l’offerta disponibile.

Questo è importante perché le fasi di reset di metà ciclo segnano spesso la transizione dal panic selling all’accumulo.

I deflussi dagli ETF indicano uno washout, non una distribuzione di lungo periodo

Gli ETF Bitcoin USA hanno registrato la loro fase di vendite più intensa dal lancio durante la prima metà di gennaio. Dopo gli afflussi consistenti del 2 e 5 gennaio, che hanno portato oltre 1,1 miliardi di dollari complessivi, gli ETF sono passati bruscamente in negativo. 

Nei tre giorni successivi, oltre 1,1 miliardi di dollari hanno lasciato i fondi.

Afflussi giornalieri negli ETF Bitcoin spot USA a gennaio 2026. Fonte: SoSoValue

Questo schema rappresenta una classica capitolazione o washout. Gli investitori che avevano acquistato ETF durante il rally di ottobre e novembre erano entrati quando Bitcoin si trovava vicino ai massimi storici. Quando il prezzo non è riuscito a restare sopra 95.000 dollari, molte di quelle posizioni sono finite in perdita. Sono seguiti dei riscatti rapidi, poiché i gestori del rischio e i trader di breve periodo hanno ridotto l’esposizione.

Importante notare che non si è trattato di deflussi costanti e prolungati che caratterizzano i bear market. È stato invece uno shakeout rapido e concentrato. Quel tipo di vendite spesso si auto-esauriscono poiché elimina subito i detentori più deboli. 

I dati più recenti già mostrano una stabilizzazione dei flussi negli ETF, suggerendo che la fase di sell-off forzato è vicina alla conclusione.

Nei cicli di mercato, questa tipologia di washout negli ETF di solito anticipa una fase di consolidamento laterale e il successivo recupero.

La base di costo degli ETF vicino a $86.000 ora fa da ancoraggio al prezzo

Il grafico dei drawdown sugli ETF di CryptoQuant mostra che il prezzo medio realizzato di Bitcoin detenuta dagli ETF si aggira attorno a 86.000 dollari. Questo significa che la maggior parte degli investitori in ETF, entrati dopo il picco di ottobre, si ritrova ora prossima al pareggio.

Questo livello è cruciale. Quando il prezzo si muove vicino al costo medio del gruppo marginale di acquirenti più grande, la pressione di vendita di solito diminuisce. 

Gli investitori che avevano già subìto perdite sono usciti. Quelli ancora in posizione tendono ad attendere un rimbalzo anziché vendere in lieve perdita.

Grafico del drawdown degli ETF su Bitcoin. Fonte: CryptoQuant

Storicamente, queste zone di costo medio funzionano come una sorta di gravità. Quando Bitcoin scende troppo al di sotto di esse, entrano in gioco i compratori sui ribassi. Quando il prezzo sale troppo sopra questi livelli, aumentano le prese di profitto. Attualmente, Bitcoin si trova solo leggermente sopra questo ancoraggio degli ETF.

Questo spiega perché il mercato si sia stabilizzato tra 88.000 e 92.000 dollari anche dopo i deflussi per miliardi di dollari dagli ETF. 

Il costo medio degli ETF è diventato un livello di supporto strutturale, caratteristico dei reset di metà ciclo piuttosto che dei crolli da bear market.

I trasferimenti di BlackRock su Coinbase riflettono il meccanismo di rimborso

I dati su blockchain evidenziano che BlackRock ha spostato 3.743 BTC e 7.204 ETH su Coinbase Prime. A una prima analisi, potrebbe sembrare una vendita istituzionale.

Tuttavia, conta il funzionamento degli ETF. Quando gli investitori riscattano le quote di un ETF, il fondo deve consegnare Bitcoin agli operatori autorizzati. Coinbase Prime funge da hub di custodia e regolamento per questa procedura. 

Poiché i riscatti sono cresciuti rapidamente la scorsa settimana, BlackRock ha dovuto trasferire BTC ed ETH per adempiere a tali obblighi.

Questo flusso riflette una necessità di liquidità, non una scommessa direzionale di BlackRock. La società non decide quando gli investitori riscattano. Si limita a processare i prelievi. La tempistica di questi trasferimenti combacia perfettamente con i forti deflussi dagli ETF di inizio gennaio.

Nei bear market si osservano fondi che riducono l’esposizione per mesi. Qui assistiamo invece all’uscita di investitori di breve termine e agli ETF che regolano queste operazioni. 

Questo corrisponde a un reset, non a un disimpegno strutturale dei grandi capitali istituzionali.

Il Coinbase Premium indica che le istituzioni USA mettono in pausa gli acquisti

L’indice Coinbase Premium è diventato fortemente negativo il 12 gennaio. Questo significa che Bitcoin viene scambiata a un prezzo inferiore su Coinbase rispetto agli exchange offshore.

Coinbase è utilizzato principalmente da istituzioni statunitensi e investitori con elevato patrimonio. Quando il premium è positivo, indica acquisti aggressivi da parte dei fondi americani. 

Quando invece si fa negativo, significa che la domanda si è raffreddata.

Indice Coinbase Premium su Bitcoin. Fonte: CryptoQuant

In questo momento, questa fase di raffreddamento ha senso. Gli investitori degli ETF hanno appena subito pesanti perdite. Molti fondi stanno aspettando che gli afflussi si stabilizzino prima di rientrare.

Tuttavia, l’assenza di acquisti non equivale a forti vendite. Bitcoin spot non sta inondando Coinbase. Semplicemente non viene inseguito verso livelli più alti.

Durante i reset di metà ciclo, spesso gli acquirenti istituzionali si mettono da parte mentre le mani deboli vengono spazzate via. Tornano una volta che il prezzo si stabilizza. Questo schema riflette ciò che mostra oggi il Coinbase Premium.

I netflow degli exchange confermano che l’offerta viene assorbita

La media a 30 giorni dei netflow verso gli exchange di Bitcoin ha raggiunto il livello più alto da ottobre. Sempre più Bitcoin si stanno spostando sugli exchange, il che di solito segnala pressioni di vendita.

Tuttavia, il contesto è importante. Questa offerta proviene soprattutto dagli ETF che stanno chiudendo posizioni e dai desk di arbitraggio che stanno liquidando riscatti. Non proviene da detentori di lungo periodo che stanno cercando di uscire in fretta.

Bitcoin Total Exchange Netflow. Fonte: CryptoQuant

Nonostante questo forte afflusso, il prezzo di Bitcoin non è crollato. È rimasto nell’area dei bassi 90.000 dollari. Questo ci dice che gli acquirenti al di fuori del mercato degli ETF stanno assorbendo l’offerta. Tra questi ci sono trader globali, fondi offshore e accumulatrici di lungo periodo.

Quando la vendita colpisce il mercato, ma il prezzo tiene, di solito significa che c’è una redistribuzione dalle mani deboli a quelle forti. Questo processo è tipico dei reset di metà ciclo.

Cosa succede ora al prezzo di Bitcoin?

Tutti e cinque i dati portano alla stessa conclusione. Bitcoin sta assorbendo uno shakeout guidato dagli ETF. Gli acquirenti arrivati tardi sono usciti. Le detentrici di lungo periodo sono rimaste.

Finché Bitcoin rimane sopra il costo base degli ETF di 86.000 dollari, la struttura resta costruttiva. In questo caso, il prezzo può consolidare e tentare di raggiungere nuovamente quota 95.000 dollari.

Se gli afflussi degli ETF torneranno positivi, un test dei 100.000 dollari diventerebbe probabile più avanti nel trimestre. Un selloff più profondo richiederebbe una nuova ondata di riscatti dagli ETF.

Finora, i dati mostrano che questa fase si sta già esaurendo.

Gli utenti di Polymarket hanno piazzato 27 scommesse sugli esiti dei Golden Globe Awards, e ben 26 si sono rivelate corrette. Man mano che il principale prediction market guadagna popolarità, crescono anche le preoccupazioni riguardo al potenziale insider trading.

La collaborazione tra Polymarket e i Golden Globe ha inoltre sollevato dubbi sul fatto che questa diventerà la nuova normalità per le future cerimonie di premiazione.

Polymarket registra un tasso di successo del 96% ai Golden Globes

Venerdì, i Golden Globe hanno annunciato tramite comunicato stampa di aver avviato una partnership con il più grande prediction market del mondo per lo show annuale di premiazione. 

Lo stesso giorno, Polymarket ha creato 28 sondaggi dedicati ai Golden Globe, 27 dei quali concentrati esclusivamente sugli esiti delle diverse categorie in gara. 

In soli tre giorni, milioni di utenti sono accorsi sulla piattaforma per scommettere sui vincitori dell’anno. I sondaggi spaziavano dal Miglior Film al Miglior Podcast, con alcuni volumi di scambio che hanno superato $275.000. In totale, i contratti hanno raccolto almeno 2,5 milioni di dollari in scommesse. 

Polymarket ha registrato un’impennata nei sondaggi dedicati ai Golden Globe prima della cerimonia di premiazione. Fonte: Polymarket.

Domenica, la cerimonia si è svolta come previsto. Alla fine della serata, non solo i vincitori sul palco hanno portato a casa i trofei. 

Anche gli scommettitori su Polymarket hanno avuto di che festeggiare, con la piattaforma che ha indovinato correttamente 26 categorie su 27, raggiungendo una percentuale di successo del 96%.

Gli unici rimasti a leccarsi le ferite sono stati coloro che avevano puntato su Sean Penn come miglior attore non protagonista, invece che su Stellan Skarsgard, vincitore per la sua interpretazione in Sentimental Value. 

La partnership conclusa all’ultimo minuto ha sorpreso molti osservatori. Inoltre, gli esiti hanno acceso nuovamente i riflettori sulle preoccupazioni riguardo al potenziale insider trading su queste piattaforme poco regolamentate.

Crescono i dubbi sulla fiducia riguardo ai contratti sugli eventi

Nonostante il 2026 sia iniziato solo da due settimane, una serie di eventi legati ai sondaggi sui prediction market ha già fatto alzare più di un sopracciglio. 

Mercoledì, una polemica esplosa nella sala stampa della Casa Bianca ha coinvolto la Segretaria Karoline Leavitt, che ha concluso il suo briefing quotidiano a circa 64 minuti e 30 secondi, sfiorando il limite dei 65 minuti fissato da Kalshi come soglia per le scommesse sul prediction market.

Al momento, il mercato stimava al 98% la probabilità che il briefing superasse i 65 minuti. I trader che avevano scommesso contro questo esito hanno visto rendimenti fino a 50 volte l’investimento in pochi secondi.

L’evento ha subito suscitato timori di insider trading. Tuttavia, Kalshi ha successivamente respinto queste accuse definendole infondate, dato il basso volume di scambio registrato dal sondaggio.

Ciononostante, queste preoccupazioni hanno precedenti recenti difficili da ignorare. 

Il 3 gennaio, poche ore prima che gli Stati Uniti annunciassero la cattura e l’estradizione di Nicolás Maduro dal Venezuela, un trader su Polymarket ha guadagnato oltre $400.000 scommettendo che Maduro sarebbe stato rimosso dal potere entro la fine del mese.

Polymarket ha inoltre attirato capitali collegati alla sfera politica. Secondo Axios, nel 2025 la società ha annunciato di aver ricevuto un investimento da 1789 Capital, un fondo di venture capital legato a Donald Trump Jr., che è entrato anche a far parte dell’advisory board dell’azienda.

Nel complesso, questi episodi hanno inoltre evidenziato la crescente interconnessione tra crypto e prediction market.

I flussi crypto aumentano insieme ai volumi delle scommesse

Polymarket è strettamente legato alle infrastrutture on-chain. Gli utenti possono trasferire fondi tra diverse network, tra cui Ethereum, Polygon, Base e Arbitrum, e depositare asset come USDT e USDC.

Con il crescere dell’attività di scommessa, la domanda di stablecoin in particolare è destinata potenzialmente ad aumentare, spingendole sempre più nel settore delle scommesse sui premi.

Con gli Oscar tra circa due mesi, il risultato dei Golden Globe solleva domande su quanto prediction market altrettanto accurati diventeranno potenzialmente una presenza abituale nelle future cerimonie di premiazione.

Gli Academy Awards non hanno ancora annunciato partnership simili. In ogni caso, Polymarket ha già listato sondaggi sugli esiti delle categorie in gara.

Tra i 22 sondaggi attualmente disponibili, i volumi di scambio vanno da $112.000 a 8 milioni di dollari.

Рынок криптовалют демонстрирует первые признаки перераспределения после волатильного начала года. Хотя несколько активов остаются в диапазоне, некоторые настройки тихо сжимаются под ключевыми уровнями сопротивления. В этом контексте BeInCrypto выделила альткоины, которые могут достичь новых исторических максимумов, если импульс продолжит укрепляться.

Ogni настройка сочетает в себе прочную ценовую структуру, четкие восходящие сигналы и хорошо определенные уровни отмены, которые следует внимательно отслеживать на этой неделе.

Рынок мем-коинов посылает противоречивые сигналы. Несмотря на то, что категория по-прежнему снижается более чем на 5% за последнюю неделю, цены выросли примерно на 5% за последние 24 часа, что указывает на возобновленный интерес. В этом контексте выделяются три мем-коина, на которые стоит обратить внимание, каждый по совершенно разным причинам.

Одна из них растет, несмотря на продажи бегемотов, другая демонстрирует сильную накопительную активность во время коррекции, а третья привлекает растущие объемы вокруг важного технического уровня, который был восстановлен.

Добро пожаловать в утренний бюллетень US Crypto News — ваше краткое изложение самых важных новостей криптовалют на день.

Пейте кофе, пока читаете сегодняшнюю статью, пока Standard Chartered перестраивает свою внутреннюю структуру, сосредотачиваясь на том, как регулировать экспозицию, где размещать риски и на какие активы делать ставку, когда придет следующая волна институциональных инвесторов.

Новости криптовалют сегодня: ставка Standard Chartered в области криптовалют может обойти правила капитала Базель III

Рынок альткоинов входит во вторую неделю января с неоднозначными сигналами. Некоторые токены достигли новых исторических максимумов. Другие восстановились на фоне скептицизма. Большинство альткоинов продолжают испытывать трудности с восстановлением после сильного падения, произошедшего в октябре прошлого года.

В этих условиях три альткоина сталкиваются с высоким риском крупных ликвидаций, поскольку трейдеры могут ошибочно оценивать реальный спрос на рынке.

1. Solana (SOL)

По мере того как глобальный сектор цифровых активов становится зрелым, дискуссия смещается от спекуляций к структуре, нормативному соответствию и долгосрочной инфраструктуре. Немногие компании так ясно воплощают эту трансформацию, как Bitpanda. Основанная изначально в Европе, платформа постепенно развивалась в регулируемую экосистему для многопрофильных инвестиций с растущим глобальным присутствием.

В недавнем разговоре с Вишалом Сачендраном, вице-президентом по стратегии и операциям глобальных рынков Bitpanda, один и тот же вопрос неоднократно вставал на повестку дня: регулирование не замедляет работу компании — напротив, оно питает её расширение.

Цена на Монеро выросла более чем на 35% за последние семь дней, зафиксировав дополнительный значительный рост всего за последние 24 часа. Этот рост привел XMR к новому историческому максимуму, приблизившемуся к 598 долларам, после чего продавцы вмешались, оставив цену немного ниже зоны ценового обнаружения.

Несмотря на то, что тренд на поверхности выглядит по-прежнему прочным, несколько скрытых сигналов указывают на то, что ралли может войти в фазу уязвимости. Ключевой вопрос сейчас заключается в том, консолидируется ли Монеро перед новым импульсом роста, или же растущее внутреннее дисбаланс готовит почву для более резкой коррекции.

Крипторынок готовится к насыщенной важными разблокировками неделе. В ближайшие семь дней в обращение поступит новая поставка токенов на общую сумму более 1,69 миллиарда долларов. В частности, три основных экосистемы — Ondo (ONDO), Official Trump (TRUMP) и Arbitrum (ARB) — выпустят новые токены на рынок.

Эти разблокировки обеспечат дополнительную ликвидность, но могут также вызвать краткосрочные колебания цен и повысить волатильность. Ниже приведен анализ того, на что следует обращать внимание для каждого проекта.

L’Unità di Intelligence Finanziaria (FIU) indiana ha introdotto requisiti di conformità più rigorosi per le piattaforme crypto, rafforzando in modo significativo la verifica dell’identità degli utenti su tutto il territorio nazionale.

In base alle nuove regole, le piattaforme crypto regolamentate sono tenute a verificare gli utenti tramite autenticazione con selfie live e dati di localizzazione geografica durante il processo di onboarding.

Gli standard di verifica rafforzati dell’India prendono di mira deepfake e immagini statiche

Le ultime regole della FIU portano la verifica degli utenti oltre i semplici controlli sui documenti. Gli exchange devono utilizzare il riconoscimento selfie dal vivo che richiede movimenti dinamici, come ad esempio battere le palpebre o ruotare la testa, per confermare la presenza reale dell’utente. Questo passaggio mira a impedire che immagini statiche o attacchi deepfake superino i controlli di identità.

Come riporta il Times of India, le piattaforme devono raccogliere dettagli al momento della registrazione, tra cui latitudine, longitudine, data, orario e indirizzo IP.

“L’RE (crypto exchange) dovrà anche assicurarsi che il cliente i cui dati vengono forniti al momento dell’onboarding sia la stessa persona che accede effettivamente all’applicazione e che avvia personalmente il processo di creazione dell’account,” recitano le linee guida.

Il nuovo quadro normativo amplia anche i requisiti documentali. Oltre al Permanent Account Number (PAN), gli utenti devono presentare una seconda forma di identificazione, che può essere un passaporto, una Aadhaar card (un numero di identificazione univoco a 12 cifre rilasciato dal governo indiano) o una tessera elettorale.

Inoltre, gli indirizzi email e i numeri di cellulare saranno soggetti a verifica tramite OTP (one-time password) per garantirne l’accuratezza. Il metodo “penny-drop”, che prevede una piccola transazione bancaria di 1 rupia (tipicamente rimborsabile), serve ulteriormente a verificare che l’utente sia titolare effettivo del conto fornito.

In particolare, gli utenti identificati come ad alto rischio saranno sottoposti a controlli di conformità rafforzati e più frequenti secondo le nuove regole della FIU. Questo riguarda persone legate a paradisi fiscali, regioni incluse nelle grey o blacklist del Financial Action Task Force (FATF), persone politicamente esposte (PEPs) o enti non profit.

In particolare, questi utenti dovranno aggiornare i loro dati KYC ogni sei mesi, rispetto all’aggiornamento annuale previsto per gli utenti standard. Gli exchange sono anche tenuti ad applicare una due diligence rafforzata.

Oltre all’onboarding, la FIU adotta una posizione rigida contro gli strumenti che aumentano l’anonimato (come mixer/tumblers e prodotti simili) utilizzati per occultare la tracciabilità delle transazioni. Inoltre, le linee guida “sconsigliano fortemente” Initial Coin Offerings (ICO) e Initial Token Offerings (ITO).

Secondo l’autorità di regolamentazione, tali attività presentano rischi “elevati e complessi” legati a riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo e sono considerate prive di un giustificato razionale economico.

Un regime fiscale rigoroso spinge gli utenti verso piattaforme offshore

Oltre a una supervisione più severa, l’India tassa i profitti crypto con un’aliquota fissa del 30%. Ogni transazione è inoltre soggetta a una tassa dell’1% trattenuta alla fonte (TDS). Secondo gli analisti, questo quadro fiscale sta “ottenendo l’effetto opposto”, poiché scoraggia le attività di trading interne e spinge gli utenti a rivolgersi a piattaforme offshore.

“Se volessimo riassumere in una frase: il quadro fiscale, applicato e fatto rispettare in modo non uniforme tra gli operatori del settore, ha portato a una marcata migrazione di utenti e liquidità verso piattaforme offshore”, si legge in un report.

Secondo le stime del report, gli utenti indiani hanno generato circa ₹4.87.799 crore di volume di trading su exchange offshore tra ottobre 2024 e ottobre 2025. Questo equivale a circa 54,1 miliardi di dollari.

In confronto, l’attività di trading offshore attribuita a cittadini indiani nell’anno precedente è stata pari a ₹2.63.406 crore (29,2 miliardi di dollari). Questo rappresenta un aumento dell’85% su base annua.

Il report evidenzia che ormai il 91,5% del trading crypto degli utenti indiani avviene su piattaforme offshore, mentre solo l’8,5% rimane sugli exchange domestici registrati.

“Il TDS non riscosso da ottobre 2024 è di ₹4.877 crore. Se si considera dalla data di introduzione, questa cifra sale a ₹11.000 crore,” sottolineano gli analisti. “Parlando di fuga di capitali e mancata riscossione delle plusvalenze per il Governo, stimiamo in modo conservativo la perdita di entrate per l’erario a circa ₹36.000 crore dall’introduzione della tassa del 30%.”

I crescenti requisiti di conformità e l’elevata tassazione rappresentano una sfida per il settore crypto indiano. Se da un lato le nuove regole KYC puntano a promuovere trasparenza e prevenire i reati, le aliquote elevate stanno spingendo gli utenti all’estero, riducendo così le entrate. L’equilibrio tra supervisione e partecipazione interna resta incerto, con il settore crypto a un bivio cruciale.

Трейдер превратил 321 доллар в 2,18 миллиона долларов всего за 11 дней благодаря китайской мемкоину 114514, продемонстрировав сильную спекуляцию, характерную для рынка в начале 2026 года.

Этот рост соответствует целенаправленным инвестициям Фонда BNB Chain и культурному значению Года Лошади. Эксперты считают, что эти тенденции могут подтолкнуть китайские мемкоины в течение всего первого квартала.

Бинанс-листинг подталкивает Binance Life к оценке в 153 миллиона долларов

Криптовалютные фонды пережили резкое изменение тенденции на прошлой неделе, с оттоком средств на 454 миллиона долларов, что почти полностью устранило приток средств с начала года, составивший 1,5 миллиарда долларов.

Продажи, похоже, связаны с падением ожиданий снижения процентных ставок ФРС в марте, после недавних макроэкономических данных, которые указывают на то, что ФРС может сохранить текущее направление денежно-кредитной политики.

Криптовалютные фонды теряют 454 миллиона долларов, поскольку исчезают надежды на снижение ставок ФРС

Il panorama degli investimenti in crypto-asset ha subito una trasformazione radicale nell’ultimo decennio. Quello che era iniziato come un esperimento tecnologico di nicchia, caratterizzato da “HODLing” e acquisti spot semplici, si è evoluto in un ecosistema finanziario complesso che rispecchia i mercati finanziari tradizionali.

Man mano che questo ambiente si è ampliato, anche i profili e le preferenze dei partecipanti sono diventati più variegati. Molti utenti ora esplorano una gamma più ampia di strumenti e funzionalità che supportano approcci differenti all’interazione con i crypto-asset. Questi strumenti possono essere utilizzati in diverse condizioni di mercato. Tuttavia, è importante sottolineare che comportano anche rischi specifici e potrebbero non essere adatti a tutti gli utenti.

Il Margin Trading, una strategia a lungo riservata agli operatori istituzionali, è ora sempre più accessibile al trader esperto. Questo tipo di trading implica l’utilizzo di fondi presi in prestito e di conseguenza comporta un livello di complessità e rischio più elevato, ma anche la possibilità di rendimenti superiori.

Detto ciò, insieme a una maggiore disponibilità finanziaria aumenta anche la responsabilità, e ancora più importante, la necessità di una piattaforma affidabile. Bitpandaha lanciato un prodotto di Margin Trading pensato per offrire un’interfaccia intuitiva e strumenti che guidano gli utenti nella gestione responsabile delle proprie posizioni.

Funzionalità come le Margin Limit Orders permettono agli utenti di definire parametri precisi per l’apertura o la chiusura delle posizioni in modo strutturato. Sebbene questi strumenti possano aiutare a implementare la strategia scelta, non eliminano i rischi intrinseci al margin trading, e i risultati possono variare notevolmente secondo le condizioni di mercato, potendo anche portare a una perdita totale.

In questo articolo verranno spiegati in dettaglio i meccanismi e i rischi del margin trading, i vantaggi strategici che offre e come Bitpanda sta ridefinendo questa esperienza.

Capire il funzionamento: che cos’è il margin trading?

Alla base, il margin trading è la pratica di utilizzare fondi presi in prestito per scambiare un asset finanziario. Permette a un trader di aprire una posizione più grande rispetto a quella che disporrebbe con il saldo sul proprio account. Questo capitale preso in prestito rappresenta la cosiddetta “leverage”, che di fatto amplifica il potere d’acquisto del capitale proprio del trader.

Per comprendere potenzialmente le opportunità e i rischi, esaminiamo uno scenario pratico. Immaginiamo che un trader individui un trend rialzista su un determinato crypto-asset e desideri approfittarne.

● Trading spot. Se il trader ha 200 € e il relativo crypto-asset aumenta del 10%, il suo profitto è di 20 €.

● Margin Trading (leva 5x). Lo stesso trader usa i suoi 200 € come “collaterale” (margine) e prende in prestito altri 800 € dalla piattaforma. Ora controlla una posizione del valore di 1.000 €. Se il crypto-asset aumenta del 10%, il valore della posizione sale a 1.100 €. Dopo aver restituito gli 800 € presi in prestito, al trader restano 300 € (al netto di eventuali costi e commissioni). Il profitto è di 100 €, ossia il 50% del capitale iniziale di 200 € (al netto di costi e commissioni).

Tuttavia, la leva è un’arma a doppio taglio. L’amplificazione dei risultati funziona identicamente anche in caso contrario. Se il mercato si muove contro il trader del 10%, il valore della posizione scende a 900 €.

Poiché gli 800 € presi in prestito devono essere restituiti, il capitale proprio del trader si riduce a 100 €. Un ribasso del mercato del 10% si è tradotto in una perdita del 50% del capitale iniziale (a cui vanno aggiunti eventuali costi e commissioni). Questa realtà matematica spiega in dettaglio perché il margin trading richieda disciplina, esperienza e una piattaforma solida.

Caratteristiche principali del margin trading su Bitpanda

Bitpanda ha progettato il proprio prodotto margin per eliminare la complessità spesso presente nei terminal professionali, senza però sacrificare gli strumenti necessari ai trader più esperti.

1. Leva flessibile e varietà di asset

A differenza di piattaforme che limitano la leva solo a pochi token, Bitpanda offre esposizione long su oltre 120 crypto asset. Il rapporto di leva è dinamico, regolato in base alla liquidità dell’asset per garantire maggiore protezione agli utenti.

● Asset di prima fascia (come BTC, ETH, XRP). È disponibile fino a 10x di leva, riflettendo l’alto volume di scambi e la relativa stabilità.

● Asset mid-cap. La leva viene regolata (ad esempio, 2x, 3x o 5x) per proteggere da slippage e dalle improvvise oscillazioni di prezzo tipiche delle coin a bassa capitalizzazione.

2. Esecuzione della strategia a costi contenuti 

Le commissioni possono silenziosamente erodere potenzialmente i profitti di una strategia di margin trading. Bitpanda ha introdotto un sistema di commissioni molto competitivo che favorisce i trader attivi:

● 0% commissioni di acquisto. L’apertura di una posizione a leva non comporta commissioni di trading. Si tratta di un vantaggio rilevante rispetto alle piattaforme che applicano una percentuale sull’intero valore della posizione a leva.

● 0% commissioni di deposito e prelievo. Spostare fondi dentro e fuori l’ecosistema è senza attriti.

● Commissioni di finanziamento trasparenti. È prevista una commissione di finanziamento dello 0,18% al giorno (0,03% ogni quattro ore). Questa trasparenza permette ai trader di calcolare esattamente il costo di mantenimento di una posizione overnight o durante il weekend.

● Competitiva commissione di vendita dello 0,3% e commissione di liquidazione dell’1%.

3. Esperienza utente (UX) senza interruzioni 

Il prodotto margin è completamente integrato nell’interfaccia esistente di Bitpanda, sia su web sia su app mobile. I trader possono visualizzare le loro posizioni, monitorare il loro “Health Level” (un indicatore che mostra quanto una posizione sia vicina alla liquidazione) e aggiungere fondi istantaneamente per ridurre la leva e prevenire la liquidazione. L’interfaccia colma il divario tra una semplice app di intermediazione e uno strumento avanzato per il trading professionale.

Casi d’uso strategici: oltre la speculazione 

Sebbene molti associno la leva esclusivamente a speculazioni ad alto rischio, anche i trader esperti usano il Margin Trading di Bitpanda per finalità strategiche diverse:

● Efficienza del capitale. I trader possono ottenere un’esposizione significativa al mercato senza immobilizzare tutta la loro liquidità. Usando una leva 5x, un trader deve impegnare solo il 20% del valore della posizione, lasciando il resto del capitale libero per altre opportunità o attività che generano rendimento. Tuttavia, si applicano commissioni di finanziamento e rimane il rischio di perdite.

● Momentum di breve termine. Per chi fa day trading, la capacità di trarre profitto anche da piccoli movimenti percentuali è fondamentale. Un movimento intraday del 2% su Ethereum potrebbe essere trascurabile per chi fa trading spot, ma con una leva 10x rappresenta un’opportunità del 20%. Tuttavia, un calo del 2% corrisponderebbe a una perdita del 20%, a cui si aggiungono anche le commissioni da pagare.

L’importanza della gestione del rischio

Bitpanda indirizza esplicitamente questo prodotto a trader esperti, ed è comprensibile. La volatilità del mercato crypto, combinata all’utilizzo della leva, crea un contesto ad alto rischio.

Bitpanda offre una gestione del rischio solida grazie al suo approccio “in stile intermediazione”. A differenza dei puri exchange, in cui i flash crash possono azzerare rapidamente gli order book, Bitpanda reperisce liquidità in modo da offrire un’esecuzione degli ordini più fluida e prezzi più stabili. Inoltre, la piattaforma fornisce avvisi in tempo reale e visualizzazioni intuitive delle soglie di liquidazione, aiutando i trader a rimanere sempre informati.

Tuttavia, la responsabilità ultima resta all’utente. Il successo nel margin trading richiede una rigida osservanza delle regole di stop-loss (mentali o eseguite) e l’assoluto rifiuto di eccedere con la leva. I rischi non possono mai essere eliminati del tutto, poiché il mercato può muoversi rapidamente e in modo imprevedibile.

Conclusione: Un nuovo standard per i trader europei

L’introduzione del Margin Trading da parte di Bitpanda evidenzia la crescente domanda di strumenti di trading avanzati in Europa. Ciò segnala che gli investitori sono pronti a strumenti di livello professionale, purché siano associati a una gestione trasparente dei rischi e a meccanismi di sicurezza per un trading responsabile.

Combinando la potenza della leva 10x con l’infrastruttura di intermediazione consolidata di Bitpanda e un’interfaccia pensata per l’utente, il Margin Trading di Bitpanda offre un modo più informato e accessibile per fare trading. Dà la possibilità agli utenti di amplificare le loro strategie, coprire l’esposizione al mercato e navigare nei mercati crypto con maggiore precisione, ma allo stesso tempo anche con rischi superiori.

Per chi desidera esplorare funzionalità di trading più avanzate, Bitpanda mette a disposizione una gamma di strumenti progettati per supportare un’interazione informata e responsabile con gli asset crypto.

Disclaimer: Investire in asset crypto comporta dei rischi e potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. Gli asset crypto sono molto volatili. Potresti subire una perdita parziale o totale del tuo capitale investito. Il margin trading è offerto da Bitpanda GmbH e comporta la possibilità di prendere in prestito asset crypto per amplificare potenziali guadagni e perdite. Anche piccoli movimenti di prezzo possono portare a margin call o liquidazione, comportando potenzialmente la perdita totale del tuo capitale. Le commissioni di finanziamento maturano ogni 4 ore e influiscono negativamente sul tuo margine. Il margin trading è adatto solo a trader esperti. Assicurati di comprendere i rischi e di poterti permettere una perdita finanziaria sostanziale o totale. Non fare mai trading con denaro che non puoi permetterti di perdere.

Первый месяц нового года обещает стать плодородной почвой для важных обновлений сетей и протоколов. Альткоины также могут воспользоваться этим импульсом, как показывают некоторые примеры за последние дни.

BeInCrypto проанализировала три альткоина, которые инвесторы должны отслеживать во второй неделе января.

Mantle (MNT)

Mantle приближается к своему первому важному обновлению сети в этом году, обновление основной сети предназначено для поддержки всех функций обновления Fusaka Ethereum. Планируется активировать это обновление на этой неделе, оно может улучшить полезность и масштабируемость, привлекая, возможно, новых пользователей и увеличивая активность в сети.

Долгосрочная эволюция Ethereum вступает в решающую фазу, поскольку Виталик Бутерин продвигает концепцию «оссификации»: идею о том, что сеть может «заморозиться» без потери функциональности, даже если исчезнут разработчики-ядра.

Видение, впервые выраженное в 2024 году в рамках теста walkaway, толкает Ethereum за пределы простой платформы для децентрализованных приложений (dApp) к беспокойной базе, способной функционировать автономно в течение десятилетий.

La storia della breakout di Bitcoin è in corso, ma il rimbalzo necessario non è privo di incertezze. Il prezzo di Bitcoin ha recuperato un importante supporto di trend, la storia favorisce una prosecuzione rialzista e la pressione di vendita nel breve termine si è esaurita.

Eppure ogni spinta verso l’alto incontra offerta. Il motivo non è evidente solo osservando il prezzo. Un determinato gruppo di detentori sta ancora vendendo durante la forza di mercato, e ciò potrebbe ritardare la prossima gamba rialzista.

La struttura di breakout è ancora intatta

Bitcoin sta attualmente scambiando all’interno di una struttura a cup-and-handle sul grafico giornaliero. Il prezzo ha brevemente tentato il breakout della maniglia vicino a $92.400 prima di un lieve ritracciamento, ma la struttura resta valida finché viene mantenuto un supporto chiave.

Il segnale di supporto più importante è la media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni. Un’EMA, ovvero una media mobile esponenziale, attribuisce maggiore rilevanza ai prezzi più recenti e aiuta a definire la direzione del trend di breve periodo. Bitcoin ha riconquistato la EMA a 20 giorni il 10 gennaio, seguita da due candele giornaliere verdi. Questa sequenza è significativa.

Bitcoin Structure: TradingView

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A dicembre, Bitcoin ha riconquistato la EMA a 20 giorni due volte, il 3 e il 9 dicembre. In entrambi i casi, la riconquista non ha avuto seguito perché la candela successiva è diventata rossa. Il 1 gennaio, dopo la riconquista è seguita un’altra candela verde. Quel movimento ha portato a un rialzo di quasi il 7%.

Ora si sta formando una configurazione simile. Finché Bitcoin resta sopra la EMA a 20 giorni, la teoria sulla breakout rimane valida. Tuttavia, le lunghe shadow superiori vicino a $92.400 indicano che l’offerta è ancora attiva. Questo solleva una domanda: chi sta vendendo?

I detentori a breve e lungo termine sono silenziosi, quelli a lunghissimo termine no

I dati on-chain aiutano a rispondere a questa domanda.

La pressione di vendita di breve periodo è crollata. I dati Spent Coins Age Band, che evidenziano l’attività dei token appartenenti a specifici gruppi di detentori, per il gruppo 7-30 giorni mostrano un calo netto delle attività, da circa 24.800 BTC a soli 1.328 BTC, ovvero una diminuzione del 95% dall’8 gennaio. Questo significa che gli acquirenti più recenti non stanno correndo a vendere durante il rimbalzo.

Short-Term Holders Not Selling: Santiment

Anche il net position change degli holder standard è tornato positivo il 26 dicembre. Questi detentori, spesso considerati investitori di lungo periodo (con token detenuti per 155 giorni o più), sono netti acquirenti da allora e hanno continuato ad acquistare anche quando Bitcoin ha toccato il massimo il 5 gennaio.

HODLers Start Buying: Glassnode

La pressione di vendita arriva da un altro gruppo.

Il net position change degli holder di lungo periodo, che tiene traccia dei detentori ultra-long con token custoditi anche da più di un anno, resta negativo. Il 1 gennaio, questo gruppo ha distribuito circa 286.700 BTC. Entro l’11 gennaio, la vendita si è ridotta a circa 109.200 BTC, un calo superiore al 60%. La pressione di vendita sta diminuendo, ma non si è ancora trasformata in acquisto.

Long-Term Holders: Glassnode

Questo spiega l’esitazione vicino alle resistenze. I venditori di breve periodo sono assenti, gli investitori di lungo stanno comprando, ma i detentori ultra-long stanno ancora distribuendo una quantità sufficiente di token da limitare per ora il prezzo.

Livelli di prezzo di Bitcoin che fanno la differenza

Bitcoin ora ha bisogno di una chiusura giornaliera pulita sopra i $92.400 per aprire la strada verso i $94.870. Il superamento di questa zona completerebbe la storia della breakout attivando il target rialzista – stimato – del 12%. Questo movimento proietta un obiettivo in area $106.630.

Perché ciò accada, Bitcoin deve rimanere sopra la EMA a 20 giorni e impedire che le vendite da parte degli holder ultra-long riportino il prezzo verso il basso.

Al ribasso, il supporto chiave è a $89.230. Una chiusura giornaliera al di sotto indebolirebbe la struttura di breakout. Una discesa più profonda, verso $84.330, invaliderebbe completamente lo scenario rialzista.

Analisi del prezzo di Bitcoin: TradingView

Per ora, il racconto del breakout di Bitcoin è ancora in corso. L’unico elemento mancante è la convinzione dei detentori più longevi. Una volta che questo gruppo smetterà di vendere, il breakout ritardato potrebbe avvenire rapidamente.