小楼

文章总结：2025 年加密行业“利好不牛”。比特币虽创新高却显著跑输股票与贵金属，内部确认缺失。资金结构分化：在岸现货买入、离岸现货补库存并逢高卖出，离岸杠杆上升、CME 机构仓位下降，期权波动率与价格背离。ETF与DAT持仓大增但多为被动资金；散户热情降、交易所转向留存与多资产业务。矿工为 AI 资本支出持续抛售，早期巨鲸与大型欺诈案形成卖压。作者称“四年减半”叙事失效，比特币迈向被动金融化，未来需把合规与ETF时代的合法性转化为链上效用与真实收益。

Această lucrare susține că trebuie să schimbăm mai întâi "identitatea" înainte de a modifica obiceiurile: toate comportamentele sunt impulsionate de obiective, iar obiectivele reprezintă modul în care privim lumea; dacă nu schimbăm perspectiva și autoidentitatea, autocontrolul pe termen scurt va reveni în modul vechi. Se propune o inteligență bazată pe cibernetică: stabilirea unui obiectiv — acțiune — percepție — comparare — corectare. Se oferă o soluție de "reîncepere zilnică": dimineața scrieți o viziune inversă și o viziune (inclusiv declarația de identitate), în timpul zilei folosiți amintiri pentru a întrerupe automatismul și pentru a examina motivațiile comportamentului, seara extrageți inamicii și înțelepciunea, stabiliți misiunea pentru un an, "bătălia principală" pentru lună, trei sarcini concrete și reguli de limitare pentru mâine, transformând viața într-un joc, folosind feedback continuu pentru a susține o transformare pe termen lung.

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本文认为中文Meme币在BSC的热潮迅速降温，核心因三点：社区对围绕CZ与何一的“山东学”启动模式反感，导致共识与资金难以合力；缺乏海外与他链的外部流动性接盘；中文Meme叙事新鲜感消失，板块化后难以穿越小周期。近期“我踏马来了”“老子”等普遍回调，暴露BSC Meme生态脆弱，加速周期轮动，影响偏短期。

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本文总结了 Lighter 空投与 Perp DEX 的可复制策略：Lighter TGE 空投约 6.75 亿美元，虽零手续费但仍有点差、滑点等隐性成本。三类路径——茶不思：早期真实使用、技术与社区深度参与；韭菲特：以交易系统覆盖成本、精研邀请返佣，“用空投养空投”；Sam：精算成本与收益，达成 2–3 倍 ROI 即套现。持币策略上，前二者倾向持有并看好路线图，Sam 则兑现离场。下一步机会：Perp DEX 红利趋于耗尽，或寻找尚未被挖掘的新赛道，或仅选择差异化且体验优异的项目（如 EdgeX、Variational、Extended）。核心方法：早参与、懂规则、重体验、控风险、建立信息与社区优势。

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文章强调在机构参与加深的背景下，“隐私”成为区块链关键叙事。公开透明虽是链上优势，却会泄露企业机密与投资策略。完全匿名模型（如 Monero）因不支持 KYC/AML，难被监管机构采纳；机构更偏好选择性隐私。Zcash 虽提供透明/屏蔽地址，但披露只能全开或全关，难适配多方仅需部分要素的交易流程。Canton Network 已获 DTCC 等采用，借助 Daml 将交易信息拆分并精细授权，实现合规与业务兼容，并为与开放 Web3 市场连接留出空间。隐私区块链正在从“全面隐藏”转向“可控披露”，短期将围绕机构交易场景持续演进。

文章认为在信息与自动化加速的时代，通才比单一专家更具竞争力。核心框架是“自我教育、利己主义、自给自足”，用多元兴趣塑造独特观点，并通过持续创作把学习公开化以获取注意力、以产品变现。品牌被定义为促成人们转变的“环境”，内容应汇聚高密度、可传播的创意：建立灵感库，练习同一思想的多种表达结构，提升信噪比与影响力。把自己当作一门生意，围绕简报等核心载体构建可迭代的创作与分发系统，让系统本身成为差异化产品。路径即从兴趣出发，策展、创作、迭代，把跨领域视角转化为长期事业与自由。

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文章解析 a16z 的定位与方法：其宣布募资150亿美元、RAUM超900亿美元，以工程师文化、平台化运营、强营销与政策倡议，打造“公司而非基金”。以 Databricks 为例，押注行业第一并长期持有，带来亮眼回报（如 AH III 净 TVPI 超10倍，LSV 与加密基金表现强）。进入第三时代，a16z 通过塑造规则、连接政府与大企业、提供招聘与销售等能力，为创始人赋能与增信，持续赢得顶级公司与 LP 的信任。其核心赌注：技术吞噬世界，规模使之更强，并加速未来到来。

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文章概述 Polymarket 从加密小众到全球最大预测市场的崛起：2025 年成交量超 440 亿美元，获 ICE 20 亿美元注资、估值约 90 亿美元。其生态含 19 类、170+ 工具，覆盖 AI 代理、交易终端/机器人、分析仪表盘、警报监控、套利与基金、聚合器、API 与基础设施、教育与社区。AI 与自动化在延迟套利、新闻/情绪模型和高频策略上显著优于人类。文中按新手、活跃、机构、开发者与自动化爱好者给出选型建议。未来看点包括：$POLY 代币、潜在自有 L1、公允监管回归、跨平台整合与机构入场。结论：选对工具与策略，预测市场的知识红利将被充分释放。

$ETH

以太坊加速主网ZK化，以在保持去中心化的同时继续提升Gas上限与性能。ZK让节点通过证明快速验证，减少逐笔核验与硬件成本；自身不直接提速，但为主网TPS迈向千级奠定前提。Vitalik称ZK‑EVM已入Alpha，PeerDAS等升级推进。ZK‑EVM有type1–4多路线并行（Polygon、Scroll、zkSync、Taiko），最终或收敛为性价比最高方案；ZK‑VM（如Brevis）因不受EVM限制、性能更高，将作为生态多样性长期被鼓励。主网ZK化或吸引部分ZK L2用户回流，但整体将降低费用并促进L2发展。

$BTC

纽约时报对特朗普的长访谈勾勒其第二任期权力逻辑：他称权力仅受“自身道德”约束，国际法可由其裁量；已选定支持降息的美联储主席人选，强调央行应配合其意志；无意赦免SBF、马杜罗等；预计美国将长期掌控委内瑞拉石油并以强硬“胁迫外交”震慑地区；主张格陵兰应归美国所有；不认为家族加密与海外交易构成利益冲突，并推升美国成为加密领袖；推进“去归化”计划，重点审查索裔入籍者。

南韩金融委员会拟于今年公布指引，结束自2017年起的企业投资禁令，允许上市公司与专业投资人以内资本最多5%配置加密资产，标的限市值前20，并讨论是否纳入美元稳定币；为控风险，将采分批交易与价格限制。资金预计仍集中于比特币与以太币，多数企业将谨慎配置。更关键的是即将于一季内定案的《数位资产基本法》，涵盖韩元稳定币与加密现货ETF，影响或大于此次开放。大型企业如Naver潜在投入可观，银行亦推进跨境汇款与托管布局。

作者盘点近期最期待的TGE：Brevis、Zama、Tria。$BREV空投资格门户已开放（12/29–1/3，6点UTC），Coinbase已列入上币路线图，buidlpad彩蛋未披露。Zama约两周后开启拍卖，持OG NFT可享5%加成；Tria上线积分机制，建议办卡与项目交互。市场不佳时用低成本交互（如 variational、ostium、polymarket）替代盲目交易。Flare的rFLR已可领取。时间线繁多，作者打算做提醒Bot。

BONK 被定位为“Meme + Utility + TradFi”的加密项目，通过三大护城河构建价值闭环：基础设施方面，BONK fun 作为专属发射平台，收入（51%）回注财库；交易层的 BONKbot/Trade/Swap 以交易费回购并销毁 BONK，形成持续通缩。价值飞轮以“回购/销毁/锁仓”驱动：产品好用→交易增多→回购销毁加速→流通减少与价值增强→更多持有与共识提升。合规与传统金融方面，借 Bonk, Inc. 管理财库（BNKK DAT），并推出在瑞士证券交易所的 ETP 与美国 OTCQX 的信托产品，为机构资金提供合规通道。总体看，BONK 已从“吉祥物”进化为具备真实现金流与资产能力的完整生态。

$BONK

文章指出山寨币市场陷入“低流通+高FDV”的四输困局，随解锁价格崩盘，交易所、持币者、项目方、风投皆受损。两次破局尝试：Meme币以100%流通反击但因缺乏筛选致多数亏损；MetaDAO强化持币者权利却因创始人激励错配、无限增发与难以上所而失灵。未来12个月将消化上一轮融资供给冲击，之后或因估值回归与供给减少改善；但“柠檬市场”风险在于优质团队改走股权。作者仍看好代币的博弈与增长优势，主张以KPI解锁、透明治理、合理权责与选择性发币、严格筛选重建平衡。

$BTC

鲍威尔1月11日罕见发布视频，指控司法部以刑事指控相威胁，意在迫使美联储配合特朗普的降息诉求，引发对央行独立性的担忧。调查源自美联储总部翻修项目的证词与资金使用争议；华盛顿检方立案并向美联储发传票。特朗普否认知情、继续批评鲍威尔。消息后美股期货下跌、黄金白银上涨，市场对1月按兵不动的押注升至96%。若调查升级，政策或受压、通胀风险加大。鲍威尔面临法律与去职风险，凯文·沃什与凯文·哈塞特被视为热门继任者。

作者回顾2025年在币圈的挫败：右侧追涨策略持续失效，叠加杠杆导致10月11日账户清零，认知到“只要大于1都是杠杆”的残酷。决定停止在“垃圾场里找黄金”，长期仅坚守BTC，对其他项目的叙事与收入更严格审视；认为去中心化的宏大叙事阶段性落幕，市场愈发赌场化。展望2026，将重心转向美股/港股的AI、太空经济、机器人等更具持续性的赛道，并在地缘风险下保持防御、关注大宗与军工，力求以纪律、健康与知行合一重建。

马斯克预测未来两年全球将面临严重电力短缺：劳动价值锚或从货币转向“瓦特”，中国光伏产能领先，美国应加速扩张太阳能；发电与散热将决定 AI 的上限，取电难度被低估。孙宇晨称 AI→算力→电力的依赖链将引发前所未有的缺电，并传在挪威购入两座水电站。评论总结为：电力将成“未来的黄金”。

文章以山东酒桌“鱼头朝主位”为喻，指出币圈出现“山东学”：风向围绕个人社媒转，规则次要，关键在揣摩喜好。何一新年发“我踏马来了”，社区随即做同名Meme，币安Alpha上架，形成“一姐发推—社区发币—平台上架”的链条，无需关系与指令，比“闺蜜币”更隐性高效。作者批评这种依赖人脉与信息差、而非技术与创新的生态，拍马者比做事者更易成功，意味着行业走下坡路；即便当事人未参与，氛围也会让“鱼头自己转向”。

$BTC $ETH #巨鲸动向

Spout Finance 认为链上真实世界资产必须实现 T+0 即时结算：它消除执行与最终性间的空窗，降低对手方风险，避免资金在途导致的流动性碎片化，并减少对账等运营摩擦，使资本可实时组合。可靠的 T+0 需高吞吐、低延迟与确定性执行的基础设施，因此他们选择 Solana 与 Solayer，专注模块化执行与高稳可用，以支持以股票抵押、发行股权支持的稳定流动性等真实金融活动。

#美国非农数据低于预期 $BTC $ETH