CryptoQuant Quicktake

Bitcoin a atins un nou maxim istoric în 2026, de aproximativ 97.900$, pe data de 15 ianuarie, piața anticipând o spargere către nivelul de 100.000$. Totuși, următoarea mișcare depinde de un declanșator esențial.

PROIECTARE DE SCENARIU

◾ Scenariu Bullish (Raliu până la 100.000$+)

→ Acesta va avea loc atunci când Indicele Coinbase Premium devine consistent pozitiv, semnalând că jucătorii instituționali americani mari s-au alăturat în sfârșit tendinței ascendente și se concurează pentru a cumpăra.

◾ Scenariu de Consolidare (Cel Mai Probabil pe Termen Scurt)

→ În măsura în care Indicele Premium rămâne negativ/neutru, piața ar trebui să continue să tranzactioneze într-un interval (de exemplu, 90.000$ - 100.000$), absorbând distribuția profiturilor și consolidând baza pentru un raliu viitor. Acesta este un scenariu sănătos.

Această diagramă urmărește profitul și pierderea STH către schimburi. După săptămâni de vânzare în principal cu pierdere (violet), ultimele 24 de ore au afișat cea mai mare creștere a profitului din întregul acest interval (verde), pe măsură ce prețul crește.

Concluzie: cumpărătorii tardivi au primit în sfârșit lichiditate și vând în acest context. Creșterile mari de profit pentru STH apar de obicei în apropierea epuizării tendinței locale, nu la începutul unei tendințe clare în sus.

Scris de IT Tech

Nu spun că va avea loc cu 100% probabilitate, dar pe baza experienței mele, este probabil.

Ce putem analiza?

Există multe indicatori care îți pot arăta destinația probabilă, dar astăzi mă concentrez pe Bitcoin Trader On-Chain Realized Price Bands de la Julio Moreno, șef al cercetării la CryptoQuant.

📊 Înțelegerea mea este că există o posibilitate ca să atingem din nou zona de 93.800 USD, care este prețul realizat al Traderului în prezent. Pentru un mediu de piață bun și sănătos, Bitcoin trebuie să mențină acest nivel pentru ca să găsim noi maxime.

📰 Actualizare zilnică a pieței:

Veniturile din comisioane blockchain ne-au oferit un semnal important.

La 12 ianuarie, Binance Smart Chain (BSC) a înregistrat cel mai mare venit zilnic

📊 Grafic: Venitul total zilnic din blockchain pe lanț — Toate protocoalele

Indicator:

Venitul total zilnic din blockchain pe toate rețelele și protocoalele.

Ce înseamnă veniturile:

Această metrică reprezintă comisioanele plătite de utilizatori pentru a utiliza rețelele blockchain, inclusiv transferuri, schimburi și interacțiuni DeFi. Creșterea comisioanelor reflectă de obicei o utilizare reală mai mare, nu doar speculație.

📰 Actualizare zilnică a pieței:

Bitcoin a trecut de 97.000 USD, iar investitorii retail de pe Binance intră puternic în piață.

Dar în spatele scenelor, o ieșire masivă de 3 miliarde USD BTC de pe Binance sugerează că balenele ar putea fi încetinind în mod discret.

📊 [BTC] Suma zilnică de cumpărare/vânzare a investitorilor retail de pe Binance

Acest indicator oferă o vedere avansată asupra comportamentului investitorilor retail pe termen scurt în ceea ce privește Bitcoin.

Ajută la urmărirea dacă tranzactionarii cumpără sau vând la profit sau pierdere instantanee, ceea ce reflectă adesea decizii emoționale de piață în loc de o poziționare pe termen lung.

Datele din rețeaua XRP Ledger, care urmăresc fluxurile de whale către platforma Binance, arată o scădere bruscă a activității de transfer în ultimele zile. Indicatorul Whale Transfer Flow (30DMA) a scăzut anterior la 48 milioane XRP, înainte de a se reîntoarce ușor la 56,1 milioane XRP, ambele valori reprezentând cele mai joase niveluri înregistrate din 2021. Acest indicator reprezintă volumul mediu al transferurilor mari de la portofelele mari către bursă și este de obicei utilizat pentru a evalua intenția de vânzare a whale-urilor. În mod istoric, o creștere a acestor fluxuri indică faptul că investitorii mari se pregătesc să lichideze o parte din activele lor, crescând astfel presiunea de vânzare asupra prețului. Pe de altă parte, o scădere bruscă la niveluri istoric joase reflectă lipsa de dorință a whale-urilor de a vinde în prezent.

În prezent, deținătorii pe termen scurt (STH) rămân extrem de sensibili la fluctuațiile pieței, chiar dacă mișcarea actuală poate fi clasificată ca un rebound tehnic.

Unii par să profite de această evoluție pozitivă a prețului pentru a-și realiza deja profiturile.

Pe măsură ce prețul se apropie de prețul lor realizat, în prezent în jur de 102.000 USD, comportamentul lor pare să fie din ce în ce mai concentrat pe păstrarea capitalului.

În 6 ianuarie, când BTC a atins 94.000 USD, un nivel de preț care nu fusese atins din mijlocul lunii noiembrie, STH au trimis peste 30.000 BTC în profit către exchange-uri.

Există un model repetitiv observat pe grafic. Când Raportul de împrumut crește rapid deasupra prețului, pozițiile lungi excesiv împrumutate încep să se acumuleze pe piață. Aceasta creează condiții favorabile pentru vânătoarea de lichidități.

În primul rând, apare o scădere bruscă, dar de scurtă durată, a prețului. Aceasta este urmată de o reacție puternică în creștere a prețului. Acest ciclu poate fi clar observat pe grafic în februarie, aprilie, septembrie și noiembrie 2025. Prin urmare, se înțelege că aceste scăderi sunt în principal pentru curățarea nivelului de împrumut.

IBCI (Indexul Indicatorilor de Ciclu Bitcoin) a revenit recent în zona de acumulare, un nivel istoric asociat cu zone favorabile de cumpărare pentru Bitcoin. Această mișcare are loc după ce activul a înregistrat noi maxime istorice, urmate de o corecție semnificativă a prețului și o comprimare a indicatorilor pe lanț care alcătuiesc indexul.

În ciclurile anterioare, acest comportament a fost legat de fazele de redistribuire, în care investitorii pe termen scurt își realizează pierderile, în timp ce investitorii pe termen lung absorb ofertă. În ciuda scăderii indicelui, Bitcoin păstrează în continuare, până în prezent, o structură macro bullish, rămânând deasupra suportului cheie al structurii bullish.

[Mediu de piață]

Bitcoin a câștigat un nou impuls în primele săptămâni ale anului 2026, trăgând BTCUSD la 97.000 USD. Sentimentul rămâne optimist, susținut de cumpărături instituționale și la nivelul balenelor, în timp ce retailul rămâne precaut, ca o contrastare.

[Date pe lanț: Creștere crescută a stablecoinurilor pentru 2026]

În timp ce criptomonedele caută o direcție, stablecoinurile sunt pregătite pentru o creștere constantă în 2026, deoarece numărul de adrese active legate de stablecoinuri a crescut cu 300% în comparație cu anul anterior. În ianuarie 2025, existau 150.000 de adrese active legate de stablecoinuri, față de 600.000 de adrese în luna aceasta.

• În ultimii şase ani, Indicele de scor al boului Bitcoin a atins niveluri de 20 sau mai mici doar de 7 ori. Actualmente traversăm a şaptea.

Scris de _OnChain

Datele de la Binance indică că de la începutul anului 2026, transferurile de Bitcoin către platformă efectuate de către balene au totalizat aproximativ 15.800 BTC, un nivel semnificativ mai scăzut decât cel din decembrie, când transferurile balenelor au atins aproximativ 37.133 BTC. Aceasta înseamnă că transferurile balenelor de la începutul anului 2026 reprezintă doar aproximativ 42,5% din totalul transferurilor balenelor înregistrate în decembrie.

La compararea transferurilor de către balene cu totalul Bitcoin transferat către Binance de la începutul anului 2026, care a ajuns la aproximativ 75.800 BTC, balenele au reprezentat aproximativ 20,85% din totalul fluxurilor intrării pe platformă în această perioadă. Această procentaj este istoric moderat, indicând că majoritatea transferurilor provin de la investitori relativ mici, nu de la portofeluri mari. În mod semnificativ, transferurile zilnice ale balenelor nu au depășit 2.200 BTC, fără a fi observate creșteri semnificative ale depozitelor.

Bitcoin a confirmat puterea sa după ce a străbătut nivelul de rezistență de 94.200 USD, urcând la zona de 97.500 USD. Această mișcare bullishă nu are loc într-un vid speculativ, ci este susținută de metrice cheie pe lanț.

Indicatorul Value Days Destroyed (VDD) oferă o citire directă a comportamentului detinatorilor pe termen lung. Această metrică calculează numărul de zile în care bitcoinurile au rămas inactive înainte de a fi mutate, ponderat după cantitatea de BTC transferată. O valoare scăzută indică că monede mai noi sunt mutate, în timp ce o valoare ridicată înseamnă că monede mai vechi (cu perioade lungi de deținere) sunt cheltuite.

Această diagramă arată UTXO-urile cheltuite de către deținătorii OG, netezite folosind o medie mobilă de 90 de zile pentru a reduce zgomotul.

Aici, OG-urile sunt definite ca fiind deținătorii ale căror monede au fost inactive timp de mai mult de 5 ani. Inițial am utilizat un prag de 7 ani, dar vârsta relativ tânără a Bitcoin-ului face ca 5 ani să fie un benchmark mai fiabil atunci când se compară ciclurile.

Pentru cei mai puțin familiarizați, UTXO-urile sunt mecanismul care asigură că un BTC poate fi cheltuit o singură dată. Fiecare tranzacție înregistrează data, adresa, suma și alte informații valoroase.

Creșterea prețului Bitcoin observată în 14–15 ianuarie trebuie interpretată cel mai bine ca o rebound în cadrul unei zone existente, după o fază corectivă, mai degrabă decât începutul unei noi tendințe structurale altele. În ultimele două luni, Bitcoin a tranzacționat într-o consolidare de nivel ridicat, cu presiune de vânzare aproape de limita superioară și cerere care a apărut pe corecții. Deși prețurile s-au slăbit ușor la începutul lunii ianuarie, nu există dovezi clare ale distribuirii pe termen lung de către deținătorii mari sau o deteriorare structurală a condițiilor ofertă-cerere.

Piața Bitcoin prezintă un scenariu de tranziție. Deși structura pe termen lung rămâne solidă, cu acumulare activă și deținători puternici încă în profit, pe termen scurt se află într-un pullback bullish, avansând într-o zonă de risc de corecție, cu RSI marcat la 69,08. Derivatele au semnalat o medie bullish, dar un nivel ridicat de împrumut crește riscul de lichidări. În ansamblu, este o piață în consolidare, testând convicția investitorilor în contextul unui rally impresionant care acum se confruntă cu obstacolul imediat al rezistenței la 100.000 USD. Sugerarea este că tendința ascendentă ar putea relua după o pauză de 3 luni, o perioadă în care BTC a suferit o corecție de 36% de la maximul istoric din 6 octombrie.

Analizând Spot Taker CVD (90D), Futures Taker CVD (90D) și Interesul Deschis pe toate exchange-urile oferă o imagine clară a structurii actuale a pieței Bitcoin.

Spot Taker CVD a trecut recent de la o fază prelungită dominată de vânzări într-o zonă neutră și începând cu o fază dominată de cumpărări. Această tranziție sugerează că cererea reală de spot se întoarce treptat, indicând acumulare în loc de vânzări provocate de panică.

Pe partea derivatelor, Futures Taker CVD arată că presiunea agresivă de vânzare s-a slăbit semnificativ. Deși agresiunea puternică a long-urilor nu a apărut încă, reducerea vânzărilor impulsionate de traderi indică epuizarea pozițiilor scurte și stabilizarea, mai degrabă decât o distribuție activă.

Graful Z-Score al Ciclului Logaritmic Bitcoin de pe Binance arată că Bitcoin intră într-o fază sensibilă a ciclului său de preț, indicatorul căzând în teritoriul negativ în jur de -0,47, în timp ce prețul tranzacționează aproape de 95.000 USD. Această comportare reflectă trecerea pieței de la condițiile de preț excesiv din jumătatea anului 2025 către o fază de reevaluare mai realistă, impulsionată de o scădere a impulsului și a apetitului pentru risc.

Z-Score-ul Ciclului Logaritmic măsoară abaterea prețului față de media sa logaritmică pe termen lung, fiind un instrument eficient pentru identificarea vârfurilor și a fundurilor ciclice. În mod istoric, valorile pozitive ridicate reprezintă zone supravândute și potențiale vârfuri de piață, în timp ce valorile negative indică perioade de presiune, consolidare sau chiar acumulare. Citirea negativă actuală nu semnalează neapărat sfârșitul trendului general ascendent; mai degrabă sugerează că piața traversează o corecție sănătoasă în cadrul unui ciclu bullish mai larg.

După două luni dificile pentru piața cripto și Bitcoin, cu noiembrie și decembrie marcate de o presiune constantă de vânzare, ianuarie începe să arate semne mai constructive.

Către sfârșitul anului, mediul general a fost clar nefavorabil. Influxurile nete către schimburi au dominat în mare măsură, reflectând o disponibilitate crescută de a vinde.


În special pe Binance, fluxurile nete medii lunare au atins un vârf de aproximativ +1.500 BTC în noiembrie, urmate de +750 BTC în decembrie, confirmând o fază clară de distribuție.

În mod istoric, scăderile sustinute ale rezervelor de pe bursa Binance au coincis cu formarea trendurilor ascendente ale prețului Bitcoin. Scăderile rezervelor reduc oferta disponibilă imediat pe bursă, slăbesc presiunea de vânzare și desemnează adesea stadiile inițiale ale unor cicluri bull de medie și lungă durată.

O analiză a perioadelor anterioare de scădere a rezervelor evidențiază un model istoric consistent. În prima parte a anului 2019, Bitcoin s-a apreciat de la 6.500 USD la 13.800 USD, înregistrând o creștere de 112,3%. După şocul pieței din martie 2020, provocat de pandemie, rezervele au scăzut din nou sub nivelurile prețului, după care Bitcoin a crescut de la 7.300 USD la 10.500 USD, o creștere de 43,8%. Contractarea cea mai semnificativă a rezervelor a avut loc în perioada finală a anului 2020 până la începutul anului 2021, înainte de un rally istoric de la 9.000 USD la 64.000 USD, reprezentând o creștere de 611%. Mai recent, în cadrul ciclului stimulat de ETF în perioada 2024–2025, Bitcoin a crescut de la aproximativ 78.000 USD la 127.000 USD, realizând o creștere de 62,8%.