Randamentele obligațiunilor cu termen lung din SUA au crescut pe măsură ce temerile de inflație au crescut

Titlurile de trezorerie cu termen lung au depășit maximele din 2022, 10-Year ajungând la 4,34%, 20-Year ajungând la 4,45% și 30-Year ajungând la 4,64% începând cu 23 august. Piața stabilește o politică prelungită și mai ridicată a ratei dobânzii, care ar putea declanșa o scădere suplimentară a acțiunilor și a activelor riscante, dacă viitoarea publicație a indicelui prețurilor Core PCE din SUA, pe 31 august, indică o situație în creștere a inflației.

Bitcoin a urmat o scădere mai largă a pieței

Scăderea recentă a valorii Bitcoin a fost concomitentă cu o scădere mai largă a pieței, inclusiv scăderi ale prețurilor S&P 500, Nasdaq Composite și aur. Această tendință descendentă a început după cea mai recentă reuniune a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), la care președintele Powell a semnalat o probabilă prelungire a creșterilor ratelor dobânzilor și a fost exacerbată de creșterea cu 3,2% a indicelui prețurilor de consum (IPC) pentru iulie, care a marcat primul crestere in 12 luni.

Vânzarea Bitcoin a eliminat 4 miliarde de dolari din dobânda deschisă agregată

Pe parcursul lunii iulie și la mijlocul lunii august, prețul Bitcoin a fost tranzacționat într-un model de consolidare limitat, coincizând cu consolidarea indicelui dolarului. Cu toate acestea, pe 16 august, publicarea procesului-verbal al reuniunii FOMC din iulie a declanșat o vânzare pe piața criptomonedelor, deoarece Fed a indicat că va menține o politică monetară restrictivă până când vor apărea semne clare de limitare a inflației. Acest lucru a dus la lichidarea a peste 150 de milioane de dolari în poziții lungi și o scădere a dobânzii deschise de aproximativ 5 miliarde de dolari în total. Evenimentul de deleveraging a făcut, de asemenea, ca ratele de finanțare să devină negative. În special, vânzarea s-a oprit la 26.000 USD, ratele de finanțare au revenit la un teritoriu neutru, în timp ce dobânda deschisă agregată a rămas relativ neschimbată, sugerând o incertitudine continuă pe piață.

Fluxul ordinului de lichidare vizualizat

O serie de evenimente de lichidare au avut loc într-un interval de 5 minute pe 17 august, între orele 21:41 și 21:45 (UTC). Vizualizarea furnizată indică faptul că piața de futures perpetue de pe Binance a prezentat o înclinare semnificativă a vânzării, ceea ce a făcut ca prețul să se devieze de cel al pieței spot BTCTUSD în timpul perioadei de lichidare. În plus, este evident că cumpărătorii speculativi au intrat pe piață la 21:45, deoarece prețul Bitcoin Perpetual Futures a scăzut chiar sub nivelul minim anterior (24777 USD) pe 15 iunie la 11:17 (UTC).

Este de remarcat faptul că prețul spot nu a atins minimul anterior (24720 USD) din 15 iunie la 11:17 (UTC). În consecință, este rezonabil să presupunem că ordinele stop-loss plasate sub 24.720 USD au rămas neatinse și pot fi revizuite în viitorul apropiat.

Hartă termică de lichidare agregată (Hyblockcapital)

Conform hărții de lichidare agregate de la Hyblockcapital din 23 august, sunt încă prezente ordine semnificative de lichidare, cuprinse între 22.000 USD și 25.000 USD. Aceste ordine sunt declanșate atunci când prețul pieței atinge sau scade sub nivelul specificat, rezultând lichidarea automată a pozițiilor acestora.

Existența unor astfel de ordine substanțiale de lichidare sugerează că există o cantitate considerabilă de presiune de vânzare pe piață, în special în intervalul de la 22.000 USD la 25.000 USD. Comercianții care și-au plasat ordinele stop-loss la aceste niveluri anticipează probabil scăderi suplimentare de preț și sunt pregătiți să-și părăsească pozițiile dacă piața se mișcă împotriva lor.

Este important de reținut că aceste informații se bazează pe harta termică de lichidare agregată furnizată de Hyblockcapital și reprezintă o imagine instantanee a condițiilor pieței la un anumit moment în timp. Dinamica pieței se poate schimba rapid, așa că este esențial pentru comercianți și investitori să rămână informați și să monitorizeze îndeaproape piața pentru orice actualizări sau schimbări în registrul de ordine.

Declinări de răspundere

Informațiile, opiniile, estimările și proiecțiile conținute în acest comentariu privind piața criptomonedei (colectiv „Informații”) sunt furnizate de LIQUIDITY TECHNOLOGIES INC. („Compania”). Aceste informații au doar scop informativ și nu sunt destinate să servească drept sfaturi de investiții sau orice formă de aprobare sau recomandare. Compania a luat măsuri rezonabile pentru a asigura acuratețea și validitatea Informațiilor furnizate, dar nu oferă nicio garanție cu privire la acuratețea sau caracterul complet al acestora. Opiniile exprimate reflectă judecata autorilor la data publicării și pot fi modificate fără notificare. Informațiile nu trebuie interpretate ca o ofertă sau o solicitare de cumpărare sau vânzare sau tranzacționare cu vreo criptomonedă, securitate sau instrument financiar. Nu ține cont de obiectivele individuale de investiții sau de situația financiară a vreunui cititor. Criptomonedele sunt produse volatile și complexe și sunt supuse unor riscuri semnificative, inclusiv riscul unor mișcări bruște și substanțiale ale prețurilor. Investițiile în criptomonede nu sunt protejate de niciun aranjament legal de compensare în cazul eșecului firmei. Valoarea criptomonedelor poate fi afectată de modificări ale ratelor de schimb valutar, intervenții de reglementare sau alte evoluții politice și economice. Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că valoarea investițiilor lor poate scădea și poate crește și este posibil să nu primească înapoi suma inițială. au investit. Dacă aveți îndoieli cu privire la conținutul acestui document, ar trebui să solicitați sfaturi profesionale independente. Orice informații istorice conținute în aceste informații se bazează pe propria noastră analiză și sunt furnizate doar în scopuri ilustrative. Performanțele anterioare nu indică rezultatele viitoare, care pot varia. În niciun caz, compania și nici directorii, angajații, agenții, partenerii, furnizorii sau afiliații săi nu vor fi răspunzători sau răspunzători pentru orice daune indirecte, incidentale, speciale, consecutive sau punitive. , inclusiv, fără limitare, pierderi de profituri, date, utilizare, fonduri comerciale sau alte pierderi intangibile, rezultate din utilizarea acestor informații. Compania își rezervă dreptul de a schimba, modifica, adăuga sau elimina porțiuni din aceste informații din orice motiv, în orice moment, fără notificare.