CryptoQuant Quicktake

O Bitcoin atingiu um novo recorde histórico em 2026 de aproximadamente $97.900 em 15 de janeiro, com o mercado antecipando uma quebra para o nível de $100.000. No entanto, o próximo movimento depende de um gatilho crucial.

PROJEÇÃO DE CENÁRIO

◾ Cenário Alcista (Alta até $100k+)

→ Isso ocorrerá quando o Índice de Prêmio da Coinbase se tornar consistentemente positivo, sinalizando que os principais players institucionais dos EUA finalmente entraram na tendência de alta e estão competindo para comprar.

◾ Cenário de Consolidação (Mais Provável no Curto Prazo)

→ Enquanto o Índice de Prêmio permanecer negativo/neutro, o mercado deverá continuar negociando em uma faixa (por exemplo, $90k - $100k), absorvendo a distribuição de lucros e fortalecendo a base para uma alta futura. Este é um cenário saudável.

Este gráfico acompanha o lucro e prejuízo dos detentores de curto prazo do STH com as exchanges. Após semanas de vendas principalmente com prejuízo (roxo), as últimas 24 horas registraram o maior pico de lucro neste período inteiro (verde) à medida que o preço continua subindo.

Conclusão: os compradores tardios finalmente obtiveram liquidez e estão vendendo. Grandes picos de lucro do STH tendem a aparecer perto do esgotamento da tendência local, e não no início de uma subida clara.

Escrito por TI Tech

Não estou dizendo que vai acontecer em 100%, mas com base na minha experiência, é provável.

Então, o que podemos olhar?

Existem muitos indicadores que podem mostrar a você o destino provável, mas hoje estou me concentrando nas Faixas de Preço Realizado em Cadeia do Bitcoin Trader de Julio Moreno, Chefe de Pesquisa da CryptoQuant.

📊 A minha compreensão é que há uma possibilidade de voltarmos a tocar a área de $93,8 mil, que é o Preço Realizado do Trader no momento. Para um ambiente de mercado bom e saudável, o Bitcoin precisa manter esse nível para que possamos encontrar novos máximos novamente.

📰 Atualização Diária de Mercado:

A receita de taxas de blockchain acabou de nos dar um sinal importante.

Em 12 de janeiro, a Binance Smart Chain (BSC) registrou sua maior receita diária

📊 Gráfico: Receita Total Diária de Blockchain por Cadeia — Todos os Protocolos

Indicador:

Receita total diária de blockchain em todas as redes e protocolos.

O que significa receita:

Esta métrica representa as taxas pagas pelos usuários para usar redes de blockchain, incluindo transferências, trocas e interações DeFi. Taxas em ascensão geralmente refletem um uso real maior, não apenas especulação.

📰 Atualização Diária do Mercado:

O Bitcoin acabou de ultrapassar os $97 mil, e os traders varejistas da Binance estão entrando com força.

Mas por trás das cenas, uma saída massiva de $3B em BTC da Binance sugere que os 'whales' podem estar se afastando silenciosamente.

📊 [BTC] Montante Diário de Compras/Vendas dos Traders Varejistas da Binance

Este indicador oferece uma visão avançada do comportamento de investidores varejistas de curto prazo no Bitcoin.

Ajuda a rastrear se os traders estão comprando ou vendendo com lucro ou prejuízo instantâneo, o que muitas vezes reflete decisões emocionais no mercado em vez de posicionamento de longo prazo.

Dados da rede XRP Ledger, que rastreiam os fluxos de grandes volumes para a plataforma Binance, mostram uma queda acentuada na atividade de transferência nos últimos dias. O indicador Whale Transfer Flow (30DMA) caiu anteriormente para 48 milhões de XRP, antes de se recuperar ligeiramente para 56,1 milhões de XRP, com ambas as leituras representando os níveis mais baixos registrados desde 2021. Este indicador representa o volume médio de grandes transferências provenientes de carteiras principais para exchanges e é tipicamente usado para medir a intenção de venda dos grandes investidores. Historicamente, um aumento nesses fluxos indica que grandes investidores estão se preparando para liquidar uma parte de seus ativos, aumentando assim a pressão de venda sobre o preço. Por outro lado, uma queda acentuada para níveis historicamente baixos reflete a falta de interesse dos grandes investidores em vender no momento.

Por enquanto, os detentores de curto prazo (STHs) permanecem altamente sensíveis às flutuações do mercado, mesmo que o movimento atual possa ser classificado como uma recuperação técnica.

Alguns parecem estar aproveitando essa ação positiva do preço para já realizar lucros.

À medida que o preço se aproxima de seu preço de realização, atualmente em torno de US$ 102.000, seu comportamento parece estar cada vez mais focado na preservação do capital.

Em 6 de janeiro, quando o BTC atingiu US$ 94.000, um nível de preço que não era alcançado desde meados de novembro, os STHs enviaram mais de 30.000 BTC em lucros para as exchanges.

É observado um padrão recorrente no gráfico. Quando a Taxa de Alavancagem aumenta rapidamente acima do preço, posições longas excessivamente alavancadas começam a se acumular no mercado. Isso cria condições favoráveis para caçadas à liquidez.

Primeiro, ocorre uma queda brusca mas de curta duração no preço. Isto é seguido por uma forte reação ascendente no preço. Este ciclo pode ser claramente observado no gráfico durante fevereiro, abril, setembro e novembro de 2025. Portanto, entende-se que estas quedas são principalmente para fins de limpeza de alavancagem.

O IBCI (Índice de Indicadores de Ciclo do Bitcoin) retornou recentemente à região de Acumulação, um nível historicamente associado a zonas favoráveis de compra para o Bitcoin. Este movimento ocorre após o ativo registrar novos máximos históricos, seguidos por uma correção significativa no preço e uma compressão dos indicadores em cadeia que compõem o índice.

Em ciclos anteriores, esse comportamento foi associado a fases de redistribuição, nas quais investidores de curto prazo realizam perdas enquanto investidores de longo prazo absorvem a oferta. Apesar da queda do índice, o Bitcoin ainda mantém, até agora, uma estrutura macro bullish, permanecendo acima do suporte chave da estrutura bullish.

[Ambiente de Mercado]

O Bitcoin ganhou novo impulso durante as primeiras semanas de 2026, levando o BTCUSD a US$97 mil. O sentimento permanece otimista, apoiado por compras institucionais e de grandes participantes, enquanto os varejistas permanecem cautelosos, em contraste.

[Dados em Blockchain: Crescimento Acelerado de Stablecoins para 2026]

Enquanto as criptomoedas buscam uma direção, as stablecoins estão preparadas para um crescimento estável em 2026, já que o número de endereços ativos de stablecoin aumentou 300% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em janeiro de 2025, havia 150.000 endereços ativos relacionados a stablecoins, comparados aos 600.000 endereços deste mês.

• Nos últimos seis anos, o Índice de Pontuação de Ouro do Bitcoin atingiu níveis de 20 ou menos apenas 7 vezes. Estamos atualmente passando pela sétima.

Escrito por _OnChain

Dados da Binance indicam que, desde o início de 2026, as transferências de Bitcoin de whales para a plataforma totalizaram aproximadamente 15.800 BTC, um nível significativamente inferior ao de dezembro, quando as transferências de whales alcançaram cerca de 37.133 BTC. Isso significa que as transferências de whales desde o início de 2026 representam apenas cerca de 42,5% do total de transferências de whales registradas em dezembro.

Ao comparar as transferências de whales com o total de Bitcoin transferido para a Binance desde o início de 2026, que somou aproximadamente 75.800 BTC, os whales representaram cerca de 20,85% das entradas totais na plataforma durante este período. Esta porcentagem é historicamente moderada, indicando que a maioria das transferências provinha de investidores relativamente menores, e não de carteiras grandes. Notavelmente, as transferências diárias de whales não ultrapassaram 2.200 BTC, sem observar picos significativos de depósitos.

O Bitcoin confirmou sua força após romper o nível de resistência de 94.200 dólares, subindo para a faixa de 97.500 dólares. Este movimento alcista não está ocorrendo em um vácuo especulativo, mas sim apoiado por indicadores fundamentais em blockchain.

O indicador Value Days Destroyed (VDD) oferece uma leitura direta do comportamento dos detentores de longo prazo. Este métrica calcula o número de dias em que os bitcoins permaneceram inativos antes de serem movidos, ponderado pela quantidade de BTC transferida. Um valor baixo indica que moedas mais novas estão sendo movidas, enquanto um valor alto significa que moedas mais antigas (períodos de detenção longos) estão sendo gastas.

Este gráfico mostra os UTXOs gastos por detentores OG, suavizado usando uma média móvel de 90 dias para reduzir o ruído.

Aqui, os OGs são definidos como detentores cuas moedas permaneceram inativas por mais de 5 anos. Inicialmente usei um limite de 7 anos, mas a idade relativamente jovem do Bitcoin torna 5 anos uma referência mais confiável ao comparar ciclos.

Para aqueles menos familiarizados, os UTXOs são o mecanismo que garante que um BTC só possa ser gasto uma vez. Cada transação registra a data, endereço, valor e outras informações valiosas.

O aumento no preço do Bitcoin observado entre 14 e 15 de janeiro é melhor interpretado como uma recuperação dentro de uma faixa existente após uma fase corretiva, e não como o início de uma nova tendência de alta estrutural. Nos dois meses anteriores, o Bitcoin havia negociado em consolidação de alto nível, com pressão de venda próximo à faixa superior e demanda surgindo em correções. Embora os preços tenham enfraquecido brevemente no início de janeiro, não houve evidência clara de distribuição em larga escala por detentores de longo prazo ou de deterioração estrutural nas condições de oferta e demanda.

O mercado do Bitcoin apresenta um cenário de transição. Embora a estrutura de longo prazo permaneça sólida, com acumulação ativa e detentores fortes ainda em lucro, o curto prazo está em uma correção de alta, avançando para uma zona de risco de correção, com o RSI marcando 69,08. Os derivativos têm sinalizado um ambiente de alta, mas o alto alavancagem aumenta o risco de liquidações. Globalmente, é um mercado em consolidação, testando a convicção dos investidores diante de uma forte alta que agora enfrenta o obstáculo imediato da resistência em $100K. A sugestão é que a tendência de alta possa recomeçar após uma pausa de 3 meses, período durante o qual o BTC enfrentou uma correção de 36% a partir de seu ATH em 6 de outubro.

Analisando o Spot Taker CVD (90D), o Futures Taker CVD (90D) e o volume de posições abertas em todas as exchanges, temos uma imagem clara da estrutura atual do mercado do Bitcoin.

O Spot Taker CVD passou recentemente de uma fase prolongada de dominância de venda para um território neutro e inicial de dominância de compra. Essa transição sugere que a demanda real no mercado à vista está retornando gradualmente, indicando acumulação em vez de venda provocada por pânico.

Do lado dos derivativos, o Futures Taker CVD mostra que a pressão de venda agressiva enfraqueceu significativamente. Embora ainda não tenha surgido uma forte agressão de longos, a redução na venda impulsionada por operadores indica esgotamento do lado curto e estabilização, e não uma distribuição ativa.

O gráfico do Z-Score do Ciclo Logarítmico do Bitcoin na Binance mostra que o Bitcoin está entrando em uma fase sensível de seu ciclo de preço, com o indicador caindo para território negativo em torno de -0.47, enquanto o preço opera perto de 95.000 dólares. Esse comportamento reflete a transição do mercado das condições de sobrepreço que prevaleceram no meio de 2025 para uma fase de reavaliação mais realista, impulsionada por uma diminuição de impulso e redução da disposição ao risco.

O Z-Score do Ciclo Logarítmico mede a desvio do preço em relação à sua média logarítmica de longo prazo, tornando-se uma ferramenta eficaz para identificar picos e fundos cíclicos. Historicamente, valores positivos elevados representam zonas de sobrecompra e potenciais topos de mercado, enquanto valores negativos indicam períodos de pressão, consolidação ou até mesmo acumulação. A leitura negativa atual não sinaliza necessariamente o fim da tendência de alta mais ampla; ao contrário, sugere que o mercado está passando por uma correção saudável dentro de um ciclo alcista maior.

Após dois meses difíceis para o mercado de criptoativos e o Bitcoin, com novembro e dezembro marcados por pressão persistente de venda, janeiro está começando a mostrar sinais mais construtivos.

No final do ano, o ambiente geral foi claramente desfavorável. Os fluxos líquidos para as exchanges foram amplamente dominantes, refletindo uma maior disposição para vender.


Em particular na Binance, os fluxos líquidos médios mensais atingiram um pico de cerca de +1.500 BTC em novembro, seguidos por +750 BTC em dezembro, confirmando uma fase clara de distribuição.

Historicamente, quedas sustentadas nas reservas da exchange Binance coincidiram com a formação de tendências de alta no preço do Bitcoin. Saídas de reservas reduzem a oferta disponível nas exchanges, diminuindo a pressão de venda e muitas vezes sinalizando os estágios iniciais de ciclos de alta de médio a longo prazo.

Uma análise de pico a pico dos períodos anteriores de retirada de reservas revela um padrão histórico consistente. No início de 2019, o Bitcoin aumentou de 6.500 dólares para 13.800 dólares, gerando um ganho de 112,3%. Após o choque de mercado provocado pela pandemia de março de 2020, as reservas voltaram a cair abaixo dos níveis de preço, após o que o Bitcoin subiu de 7.300 dólares para 10.500 dólares, um aumento de 43,8%. A contração de reservas mais significativa ocorreu no final de 2020 até o início de 2021, antecedendo uma forte alta histórica de 9.000 dólares para 64.000 dólares, representando um ganho de 611%. Mais recentemente, durante o ciclo impulsionado pelos ETFs de 2024 a 2025, o Bitcoin subiu de aproximadamente 78.000 dólares para 127.000 dólares, alcançando um aumento de 62,8%.