Lipiec FOMC

26 lipca 2023 r. Rezerwa Federalna podniosła stopę procentową o 25 punktów bazowych. Mimo że inflacja wykazuje oznaki umiarkowania i spada do 3% (rok do roku) w czerwcu, prezes Jerome Powell stwierdził, że proces obniżania inflacji do 2 procent ma jeszcze długą drogę do przebycia.

Z drugiej strony Fed nadal redukuje swoje zasoby papierów wartościowych Skarbu Państwa, długu agencyjnego i papierów wartościowych zabezpieczonych hipotekami agencyjnymi. Po ogłoszeniu narzędzie CME FedWatch Tool wskazuje, że podczas wrześniowej sesji FOMC spodziewana jest dodatkowa podwyżka stóp procentowych.

Główne kryptowaluty – względna objętość i zmienność

Wolumen obrotu głównymi kryptowalutami spadł 26 czerwca poniżej ich 30-dniowych średnich. Zauważalny był spadek aktywności handlowej i wahań cen, przy czym poziomy pozostały poniżej średniej.

W ciągu ostatniego tygodnia roczna zmienność Bitcoina, Ethereum i Bitcoin Cash wykazywała tendencję spadkową. Zmienność Bitcoina osiągnęła kwartalne minimum, ponieważ była ograniczona do konsolidacji przez cały lipiec. Jednak Litecoin odnotował wzrost zmienności, co można przypisać zbliżającemu się wydarzeniu halvingu na początku sierpnia. Ta przewidywana redukcja podaży prawdopodobnie przyczyniła się do zwiększonych wahań cen Litecoina.

Bitcoin kontra Litcoin – akcja cenowa

W ostatnich miesiącach Litecoin wykazywał zwiększoną zmienność, szczególnie od maja, ze względu na oczekiwanie na halving na początku sierpnia. Podczas gdy Bitcoin pozostawał w przedłużonej fazie konsolidacji przez cały lipiec, wahania cen Litecoina były pod wpływem ruchów cenowych Bitcoina. Co ciekawe, możemy zauważyć, że cena Litcoina znacznie oddzieliła się od ceny Bitcoina, która ma tendencję do powrotu i utrzymania stabilnego współczynnika korelacji na poziomie około 0,8. W rezultacie odchylenie ceny Litecoina z powrotem dopasowało się do ruchu cenowego Bitcoina.

Wolumen Bitcoina według ceny (Profil wolumenu)

Profil wolumenu Bitcoina dostarcza cennych informacji na temat dystrybucji i zakresu wolumenu obrotu. Punkt kontroli wolumenu (VPOC), reprezentowany przez widoczną czerwoną linię, oznacza poziom cenowy, przy którym wystąpił najwyższy wolumen transakcji w określonym okresie.

Profil ten w szczególności podkreśla dwa godne uwagi obszary zainteresowania w kontekście ruchów cenowych bitcoina: przedział 27 000–28 000 USD od połowy marca do połowy czerwca oraz obecny obszar zainteresowania skupiony wokół 30 250 USD.

Co więcej, VPOC w drugim kwartale 2023 r. na poziomie 28 000 USD jest znaczącym wskaźnikiem uczciwej wartości Bitcoina, ponieważ ten punkt cenowy zgromadził największą liczbę transakcji między marcem a lipcem. Jeśli cena Bitcoina powróci do VPOC z drugiego kwartału 2023 r. na poziomie 28 000 USD, możemy spodziewać się zwiększonej aktywności handlowej i wolumenu, ponieważ rynek ponownie oceni uczciwą wartość Bitcoina na tym poziomie. VPOC oznacza punkt cenowy o najwyższym wolumenie obrotu, co wskazuje, że znaczna liczba uczestników rynku czuje się komfortowo, dokonując transakcji po tej cenie.

W związku z tym w nadchodzącej fazie odkrywania ceny oczekuje się, że 28 000 USD będzie stanowić kluczowy punkt kontrolny dla wyceny Bitcoina. Jeśli cena przekroczy ten poziom, będzie to sygnałem gotowości rynku do odkrycia rosnącej uczciwej wartości Bitcoina. I odwrotnie, jeśli cena spadnie poniżej tego poziomu i nie utrzyma go, będzie to sugerować gotowość rynku do odkrycia zdyskontowanej uczciwej wartości. Dlatego inwestorzy i traderzy powinni uważnie monitorować zmiany cen wokół tego krytycznego poziomu, aby ocenić przyszły kierunek rozwoju bitcoina.

Zastrzeżenia

Informacje, opinie, szacunki i prognozy zawarte w niniejszym komentarzu do rynku kryptowalut (łącznie zwane „Informacjami”) są dostarczane przez LIQUIDITY TECHNOLOGIES INC. („Spółka”). Niniejsze Informacje mają charakter wyłącznie informacyjny i nie mają na celu służyć jako porada inwestycyjna ani żadna forma rekomendacji lub zalecenia. Spółka podjęła rozsądne środki w celu zapewnienia dokładności i ważności dostarczonych Informacji, ale nie udziela żadnej gwarancji co do ich dokładności lub kompletności. Wyrażone opinie odzwierciedlają osąd autorów w dniu publikacji i mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Informacji nie należy interpretować jako oferty ani zachęty do kupna, sprzedaży lub handlu jakąkolwiek kryptowalutą, papierem wartościowym lub instrumentem finansowym. Nie uwzględniają one indywidualnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej żadnego z czytelników. Kryptowaluty to produkty niestabilne i złożone, które podlegają znacznym ryzykom, w tym ryzyku nagłych i znacznych wahań cen. Inwestycje w kryptowaluty nie są chronione żadnymi ustawowymi ustaleniami dotyczącymi rekompensaty w przypadku upadłości firmy. Wartość kryptowalut może być zmieniana przez zmiany kursów walut, interwencje regulacyjne lub inne wydarzenia polityczne i gospodarcze. Inwestorzy powinni być świadomi, że wartość ich inwestycji może zarówno spaść, jak i wzrosnąć, i mogą nie odzyskać pierwotnej zainwestowanej kwoty. Jeśli masz jakiekolwiek wątpliwości co do treści tego dokumentu, powinieneś zasięgnąć niezależnej porady profesjonalnego doradcy. Wszelkie informacje historyczne zawarte w niniejszych Informacjach oparte są na naszej własnej analizie i są udostępniane wyłącznie w celach ilustracyjnych. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, które mogą się różnić.W żadnym wypadku firma, jej dyrektorzy, pracownicy, agenci, partnerzy, dostawcy lub podmioty stowarzyszone nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody pośrednie, przypadkowe, szczególne, wynikowe lub karne, w tym między innymi utratę zysków, danych, użytkowania, dobrej woli lub inne niematerialne straty wynikające z korzystania z tych Informacji. Firma zastrzega sobie prawo do zmiany, modyfikacji, dodawania lub usuwania części tych Informacji z dowolnego powodu w dowolnym czasie i bez powiadomienia.