Długoterminowe rentowności obligacji amerykańskich gwałtownie wzrosły w obliczu narastających obaw o inflację

Długoterminowe papiery wartościowe skarbowe przekroczyły maksima z 2022 r., przy czym 10-letnie osiągnęły 4,34%, 20-letnie 4,45%, a 30-letnie 4,64% od 23 sierpnia. Rynek wycenia przedłużoną politykę wyższych stóp procentowych, co może wywołać dalsze spadki akcji i ryzykownych aktywów, jeśli zbliżająca się publikacja amerykańskiego indeksu cen podstawowych PCE z 31 sierpnia wskaże na rosnącą inflację.

Bitcoin podążał za szerszym spadkiem rynku

Ostatni spadek wartości Bitcoina zbiegł się z szerszym spadkiem na rynku, w tym spadkami cen S&P 500, Nasdaq Composite i złota. Ten trend spadkowy rozpoczął się po ostatnim posiedzeniu Federal Open Market Committee (FOMC), na którym przewodniczący Powell zasygnalizował prawdopodobne przedłużenie podwyżek stóp procentowych, a dodatkowo został pogłębiony przez 3,2% wzrost wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) w lipcu, co oznaczało pierwszy wzrost od 12 miesięcy.

Wyprzedaż Bitcoinów Wyczyściła Łączne Otwarte Zainteresowanie w wysokości 4 mld USD

Przez cały lipiec i połowę sierpnia cena Bitcoina obracała się w konsolidacyjnym wzorcu, zbiegając się ze wzmocnieniem indeksu dolara. Jednak 16 sierpnia publikacja protokołu z lipcowego posiedzenia FOMC wywołała wyprzedaż na rynku kryptowalut, ponieważ Fed wskazał, że utrzyma restrykcyjną politykę pieniężną, dopóki nie pojawią się wyraźne oznaki powstrzymania inflacji. Spowodowało to likwidację ponad 150 milionów dolarów długich pozycji i spadek otwartych pozycji o około 5 miliardów dolarów łącznie. Wydarzenie delewarowania spowodowało również, że stopy finansowania stały się ujemne. Co znamienne, wyprzedaż zatrzymała się na poziomie 26 000 dolarów, stopy finansowania powróciły do ​​neutralnego terytorium, podczas gdy łączna liczba otwartych pozycji pozostała stosunkowo niezmieniona, co sugeruje trwającą niepewność na rynku.

Wizualizacja przepływu zleceń likwidacyjnych

Seria zdarzeń likwidacyjnych miała miejsce w ciągu 5 minut 17 sierpnia, między 21:41 a 21:45 (UTC). Przedstawiona wizualizacja wskazuje, że rynek kontraktów terminowych Perpetual Futures na Binance wykazał znaczną przechyłkę po stronie sprzedającego, powodując odchylenie ceny od ceny na rynku spot BTCTUSD w okresie likwidacji. Ponadto jest oczywiste, że spekulacyjni nabywcy weszli na rynek o 21:45, ponieważ cena kontraktów terminowych Bitcoin Perpetual Futures spadła tuż poniżej poprzedniego minimum (24777 USD) 15 czerwca o 11:17 (UTC).

Warto zauważyć, że cena spot nie osiągnęła swojego poprzedniego minimum (24 720 USD) od 15 czerwca o 11:17 (UTC). W związku z tym można założyć, że zlecenia stop-loss złożone poniżej 24 720 USD pozostały nietknięte i mogą zostać ponownie rozpatrzone w niedalekiej przyszłości.

Łączna mapa likwidacyjna (Hyblockcapital)

Zgodnie z łączną mapą cieplną likwidacji z Hyblockcapital z 23 sierpnia, nadal istnieją znaczące zlecenia likwidacyjne w przedziale od 22 000 do 25 000 USD. Zlecenia te są uruchamiane, gdy cena rynkowa osiągnie lub spadnie poniżej określonego poziomu, co skutkuje automatyczną likwidacją ich pozycji.

Istnienie tak znaczących zleceń likwidacyjnych sugeruje, że na rynku istnieje znaczna presja sprzedaży, szczególnie w przedziale od 22 000 do 25 000 USD. Traderzy, którzy umieścili zlecenia stop-loss na tych poziomach, prawdopodobnie spodziewają się dalszych spadków cen i są gotowi zamknąć swoje pozycje, jeśli rynek pójdzie w przeciwnym kierunku.

Ważne jest, aby pamiętać, że te informacje opierają się na dostarczonej przez Hyblockcapital zagregowanej mapie cieplnej likwidacji i stanowią migawkę warunków rynkowych w określonym momencie. Dynamika rynku może się szybko zmieniać, dlatego dla traderów i inwestorów kluczowe jest pozostawanie na bieżąco i uważne monitorowanie rynku pod kątem wszelkich aktualizacji lub zmian w księdze zleceń.

Zastrzeżenia

Informacje, opinie, szacunki i prognozy zawarte w tym komentarzu dotyczącym rynku kryptowalut (łącznie „Informacje”) są dostarczane przez LIQUIDITY TECHNOLOGIES INC. („Spółka”). Informacje te mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej ani żadnej formy poparcia lub rekomendacji. Spółka podjęła rozsądne środki w celu zapewnienia dokładności i ważności dostarczonych informacji, ale nie udziela żadnej gwarancji co do ich dokładności lub kompletności. Wyrażone opinie odzwierciedlają osąd autorów w dniu publikacji i mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Informacji nie należy interpretować jako oferty ani zachęty do kupna, sprzedaży lub handlu jakąkolwiek kryptowalutą, papierem wartościowym lub instrumentem finansowym. Nie uwzględniają one indywidualnych celów inwestycyjnych ani sytuacji finansowej żadnego czytelnika. Kryptowaluty to produkty niestabilne i złożone, które podlegają znacznym ryzykom, w tym ryzyku nagłych i znacznych wahań cen. Inwestycje w kryptowaluty nie są chronione żadnymi ustawowymi ustaleniami dotyczącymi rekompensaty w przypadku upadłości firmy. Wartość kryptowalut może być zmieniana przez zmiany kursów walut, interwencje regulacyjne lub inne wydarzenia polityczne i gospodarcze. Inwestorzy powinni być świadomi, że wartość ich inwestycji może zarówno spaść, jak i wzrosnąć, i mogą nie odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty. W razie wątpliwości co do treści niniejszego dokumentu należy zasięgnąć niezależnej porady specjalisty. Wszelkie informacje historyczne zawarte w niniejszych Informacjach opierają się na naszej własnej analizie i są podawane wyłącznie w celach poglądowych. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, które mogą się różnić. W żadnym wypadku firma ani jej dyrektorzy, pracownicy, agenci, partnerzy, dostawcy lub podmioty stowarzyszone nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody pośrednie, przypadkowe, szczególne, wynikowe lub karne, w tym między innymi utratę zysków, danych, użytkowania, dobrej woli lub inne straty niematerialne wynikające z korzystania z niniejszych Informacji.Spółka zastrzega sobie prawo do zmiany, modyfikacji, dodawania lub usuwania części niniejszych Informacji z dowolnego powodu, w dowolnym momencie i bez powiadomienia.