Abstrakt
Esej ten przedstawia obserwacje praktyków na temat tego, jak lokalne stany cenowe powstają, stabilizują się i utrzymują w rynkach intraday o wysokiej płynności. Zamiast polegać na modelach predykcyjnych lub strategiach opartych na wskaźnikach, obserwacje koncentrują się na ciągłej interakcji przepływu zleceń, elastyczności płynności i tłumieniu negatywnej akceleracji. Powtarzające się empiryczne przypadki sugerują, że utrzymująca się uczestnictwo podczas aktywnych faz rynkowych może zwiększyć prawdopodobieństwo utrzymania stanu krótkoterminowego, nawet po tym, jak inicjujący uczestnik opuści rynek.