Bitcoin cena reģistrēja vienu no pēdējo mēnešu visstraujākajiem kritumiem, uzkrājot zaudējumus virs 11% kopš janvāra beigās reģistrētā maksimuma. Lai gan cena sasniedza būtisku tehnisko mērķi, on-chain un atvasinājumu tirgus dati norāda, ka korekcija var nebūt beigusies.
Pircējiem joprojām esot piesardzīgiem un lieliem investoriem samazinot ekspozīciju, jautājums tagad ir objektīvs: vai tas ir apakšpunkts vai tikai vēl viena pietura pirms jaunām kritumām?
Bitcoin sasniedz krituma mērķi pēc modeļa neveiksmes
Nesenais Bitcoin kritums sekoja labi definētai tehniskai shēmai.
Janvāra beigās cena pārkāpa zem galvas un plecu modeļa, apstiprinot tendences maiņu. Pārkāpums, 29. janvārī, projektēja krituma mērķi tuvu 75.130 ASV dolāriem. Jau februāra sākumā Bitcoin sasniedza šo diapazonu, gandrīz pilnībā apstiprinot tehnisko ainu.
Kopš 31. janvāra Bitcoin jau bija uzkrājis kritumu gandrīz 11%, samazinoties no vietējā augstuma līdz 75.000 ASV dolāru diapazonam. Šī kustība radīja plašas likvidācijas un negatīvi ietekmēja pārējo kriptoaktīvu tirgu.
Sasniegt pārkāpuma mērķi parasti sniedz pagaidu atvieglojumu. Tomēr tas negarantē stabila apakšpunkta veidošanos. Atbalsts līmenī ir atkarīgs no pircēju reakcijas pēc tehniskajiem bojājumiem.
Līdz šim šī reakcija ir bijusi atturīga.
Pircēji joprojām neparādās atslēgas atbalsta līmeņos
Viens no galvenajiem brīdinājumiem ir spēcīgas uzkrāšanas trūkums 75.000 ASV dolāru reģionā.
Izņemšanas apjomi no biržām, kas norāda uz Bitcoin apjomu, kas tiek pārsūtīts ilgtermiņa uzglabāšanai, ir samazinājušies ievērojami. Ap 31. janvāri izņemšanas veidoja aptuveni 42.400 BTC. Pēc likvidācijas tie samazinājās līdz aptuveni 14.100 BTC, kas nozīmē gandrīz 67% samazinājumu.
Šis scenārijs liecina, ka investori neizmanto korekciju, lai pirktu. Tas ir pirmais brīdinājuma indikators.
Lielu investoru uzvedība palielina bažu signālu kā otro faktoru. Adreses, kurās ir no 10 tūkstošiem līdz 100 tūkstošiem BTC, samazina pozīcijas kopš 1. februāra. Šo maku kopējais atlikums samazinājās no aptuveni 2,21 miljoniem līdz 2,20 miljoniem BTC — aptuveni 10 tūkstoši BTC pārdoti, kas atbilst aptuveni 750 miljoniem ASV dolāru pašreizējās cenās.
Īstermiņa NUPL (neto neīstenotā peļņa/zaudējums) metrika, kas aprēķina, vai jauni pircēji ir peļņā vai zaudējumos, arī iedegas brīdinājumu kā trešo rādītāju. Pašlaik NUPL ir aptuveni -0,23, novietojot tirgotājus kapitulācijas zonā. Tomēr novembrī, iepriekšējā cikla apakšā, NUPL sasniedza -0,27 pirms būtiskas reakcijas. Tas liecina par panikas klātbūtni, bet ne ekstremālā līmenī, norādot uz iespējamu novēlotu dibinājumu jaunam apakšpunktam.
Kopumā izplūdes krituma laikā, lielu investoru pārdošana un nepilnīga kapitulācija norāda, ka uzticība turpina vājināties.
Atvasinājumi norāda uz spēcīgu pārdošanas pozīciju, nevis augstu pieprasījumu
Pircējiem joprojām esot ierobežotiem, atvasinājumu tirgus ir kļuvis par galveno vērtības pieauguma potenciālu.
Binance likvidācijas dati rāda, ka pārdošanas pozīcijās ir uzkrāta 1,91 miljardu ASV dolāru sviras, kamēr pirkšanas līgumi samazinājās līdz aptuveni 168 miljoniem ASV dolāru. Šis disbalans palielina likmju pārsvaru uz leju.
Kad apjoms īsās pozīcijās uzkrājas, pat mazas kāpumi var izraisīt piespiedu likvidācijas. Ja Bitcoin atkal pieaug, pārdevēji tiek spiestas slēgt pozīcijas, kas var pastiprināt ātras atgriešanās. Šis scenārijs atver vietu īsai saspiešanai.
Tomēr tas nenozīmē, ka pastāv veselīgs pieprasījums. Kustība, ko virza likvidācijas, mēdz zaudēt spēku, ja nav reālas uzkrāšanas. Bez pirkumiem tirgū un lielo investoru dalības, vērtības pieaugums var būt tikai pagaidu. Tas notiek, jo, kad iespējama īsā saspiešana paaugstina cenas, var tikt atvērtas jaunas pirkšanas pozīcijas, saglabājot krituma riskus.
Pašlaik atvasinājumi piedāvā volatilitāti, bet nenodrošina stabilitāti. BTC cena ir atkarīga no pieprasījuma tirgū, kas pašlaik ir prombūtnē.
Bitcoin galvenie cenu līmeņi norāda uz 69 tūkstošiem ASV dolāru un zemāka riska zonām
Ja Bitcoin nespēj saglabāties pašreizējā atbalsta līmenī, on-chain dati un tehniskie modeļi norāda uz skaidriem krituma mērķiem.
UTXO Realized Price Distribution (URPD) norāda, kur pēdējo reizi tika iegādāts esošais Bitcoin piedāvājums. Šie grupējumi bieži kalpo kā atbalsts krituma kustībās.
Spēcīgākais URPD grupējums īstermiņā ir tuvu 66.890 ASV dolāriem, kur aptuveni 0,95% no piedāvājuma ir koncentrēts.
Zem tā ir vēl viena svarīga grupēšana tuvu 63.111 ASV dolāriem, apvienojot ap 1,14% no piedāvājuma. Šīs teritorijas var piesaistīt pircējus, ja cena turpinās krist. Tā ir spēcīgākā atbalsta zona īstermiņā, saskaņā ar blokķēdes datiem.
Tehniskajā analīzē atkāpe zem diapazona starp 75.630 un 75.130 ASV dolāriem atver ceļu uz 69.500 ASV dolāriem. Ja šis līmenis tiek zaudēts, Bitcoin tiks pakļauts 66 tūkstošu ASV dolāru līdz 63 tūkstošu ASV dolāru zonai, kur atrodas nozīmīgākie grupējumi. Intensīvākas pārdošanas spiediena gadījumā atbalsts 61.840 ASV dolāros tiks novērots. Tādēļ 69.500 ASV dolāru līmenis kļūst būtisks, ja BTC zaudē 75.130 ASV dolārus.
Pircēju pusē atgūšanas mēģinājumi sastop pretestību 79.890 ASV dolāros un 84.140 ASV dolāros. Tikai konsekventa kustība virs 84.140 ASV dolāriem varētu atjaunot augšupejošo struktūru. Kamēr tas nenotiek, krituma riski paliek redzami.
Raksts Bitcoin var krist līdz 63 tūkstošiem ASV dolāru? Analīze uztrauc investorus pirmo reizi tika redzēta BeInCrypto Brazīlija.