BeInCrypto TH

ราคาของ XRP ต้องเผชิญกับการปรับฐานลงอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา ส่งผลให้เกิดการเทขายตื่นตระหนกทั่วตลาด และการปรับตัวลดลงนี้ยังได้เพิ่มความรู้สึกในทางลบของนักลงทุน โดยทุกคนต่างเร่งรีบลดขาดทุนของตนเอง

อย่างไรก็ตาม การเทขายที่รุนแรงนี้ทำให้ XRP เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ซึ่งถือเป็นเงื่อนไขที่มักจะดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการซื้อในจังหวะราคาตกเพื่อโอกาสฟื้นตัวระยะสั้น

ผู้ถือ XRP ขายเพื่อลดขาดทุน

ข้อมูลปริมาณกำไรต่อขาดทุนบนเชนแสดงว่า การขาดทุนยังคงครอบงำกิจกรรมการเทรด XRP ตลอด 20 วันที่ผ่านมา นักลงทุนจำนวนมากต่างขายตั้งแต่ช่วงที่ราคาขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย โดยหวังว่าจะออกจากสถานะใกล้จุดคุ้มทุน แต่เมื่อแนวโน้มขาลงยังดำเนินต่อไป แรงกดดันในการขายก็ยิ่งเพิ่มขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่ลึกกว่าเดิม

ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา การขายที่เกิดจากขาดทุนกลับยิ่งเร่งตัวขึ้นไปอีก โดยปริมาณ XRP ที่โอนย้ายส่วนใหญ่เกิดขึ้นต่ำกว่าต้นทุนของนักลงทุน ซึ่งสะท้อนถึงความตื่นตระหนกมากกว่าการปรับพอร์ตอย่างมีเหตุผล ในอดีต สภาวะเช่นนี้มักบ่งชี้ถึงช่วงแห่งการยอมแพ้ที่ผู้ถืออ่อนแอต้องออกจากตลาด ซึ่งมีแนวโน้มเกิดกับ XRP ในตอนนี้เช่นกัน

ต้องการข้อมูล token เพิ่มเติมเช่นนี้ใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่

ปริมาณธุรกรรม XRP ที่มีกำไร/ขาดทุน ที่มา: Santiment

ดัชนี Money Flow Index ซึ่งติดตามความกดดันของแรงซื้อและแรงขายด้วยราคาและปริมาณ ได้เข้าสู่เขตภาวะขายมากเกินไปในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยสัญญาณนี้ชี้ว่าความเข้มข้นของแรงขายอาจเริ่มลดลง

ในอดีตที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปเช่นนี้มักสร้างจังหวะเข้าซื้อแบบ tactical แก่นักลงทุน เมื่อเกิดการเทขายตื่นตระหนกถึงจุดสูงสุด ผู้ที่มุ่งเน้นมูลค่ามักจะเข้าซื้อสะสม ถึงแม้ปรากฏการณ์นี้จะไม่ได้รับประกันแนวโน้มการกลับตัวของราคา XRP แต่มักเอื้อให้เกิดการดีดตัวระยะสั้น เมื่อแรงขายเริ่มผ่อนคลายและความต้องการเริ่มเปลี่ยนเป็นเสถียรภาพ

ดัชนี MFI ของ XRP ที่มา: TradingView ราคา XRP อาจฟื้นตัวจากการขาดทุนล่าสุด

XRP ซื้อขายอยู่ใกล้ 2.14 USD ในขณะที่เขียน แสดงสัญญาณฟื้นตัวระยะสั้นในช่วงต้น ระดับ Fibonacci retracement ที่ลากจากจุดสูงสุดล่าสุดลงมาจุดต่ำสุดเป็นเขตอ้างอิงที่สำคัญ โครงสร้างปัจจุบันบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังพยายามกลับมาควบคุมหลังจากเกิดสัญญาณขายมากเกินไป

altcoin นี้ได้สร้างฐานรับเหนือระดับ Fibonacci 23.6% แล้ว ต่างก็ช่วยเสริมแนวโน้มการฟื้นตัว หากมีการเปลี่ยนแปลงเป็นขาขึ้นที่ยืนยันแล้ว XRP จะต้องพลิกระดับ Fibonacci 61.8% ใกล้ 2.27 USD ให้กลายเป็นแนวรับให้ได้ ซึ่งหากทำสำเร็จจะเปิดทางสู่ 2.41 USD และช่วยให้ราคาฟื้นตัวจากการขาดทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้

วิเคราะห์ราคาของ XRP ที่มา: TradingView

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงขาลงยังคงมีอยู่หากแนวรับอ่อนแอลง หากราคายืนเหนือ Fibonacci 23.6% ไม่ได้ XRP อาจเผชิญแรงขายรอบใหม่ ซึ่งในกรณีนั้น ราคาสามารถถอยลงไปที่ 2.03 USD และหากหลุดระดับนี้คาดว่า XRP จะร่วงต่ำกว่า 2.00 USD ซึ่งเป็นแนวรับจิตวิทยา ทำให้ปรับตัวลดลงต่อเนื่องและแนวโน้มขาขึ้นอาจถูกลบล้าง

ตลาดคริปโตได้รับแรงขับเคลื่อนมากขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกาออกมาทรงตัว ดัชนี CPI เดือนธันวาคมปรับเพิ่ม 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นไปตามคาดการณ์และชี้ให้เห็นว่าภาวะเงินเฟ้อยังเย็นตัวลง ส่งผลให้แรงกดดันต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นผ่อนคลายลงและทำให้บรรยากาศการลงทุนมีความเสี่ยงมากขึ้นในทุกตลาด และในช่วงนี้เองบรรดา crypto whales ก็เริ่มให้ความสนใจ

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความเคลื่อนไหวจากเหล่า whales แต่ก็ยังอยู่ในระดับที่ระมัดระวังมากกว่าอารมณ์ตื่นเต้น โดยแทนที่จะไล่ตามกระแสราคาขึ้น กลุ่มผู้ถือรายใหญ่ได้ทยอยเพิ่มสถานะในคริปโต 3 เหรียญหลักที่เฝ้าตามสัญญาณทางเทคนิคสำคัญ แสดงให้เห็นถึงการเตรียมตัวมากกว่าการเสี่ยงลงทุนแบบไร้เหตุผล

Dogecoin (DOGE)

Dogecoin เริ่มได้รับความสนใจจากเหล่า whales อีกครั้ง ขณะที่ ตลาดยังคงขยับตัวสูงขึ้น ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ราคา DOGE ปรับขึ้นประมาณ 5.9% ส่งผลให้ผลตอบแทนในช่วง 30 วันล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 7.6% แม้การเคลื่อนไหวจะไม่ได้รุนแรงแต่เกิดขึ้นในจุดเทคนิคที่สำคัญ

ข้อมูลออนเชนแสดงให้เห็นว่า crypto whales ที่ถือ DOGE ระหว่าง 10 ล้านถึง 100 ล้านเหรียญ ได้เพิ่มสถานะในระหว่างการปรับขึ้นรอบนี้ โดยตลอด 1 วันที่ผ่านมา กลุ่มนี้เพิ่มการถือครองจาก 17.60 พันล้าน DOGE เป็น 17.76 พันล้าน DOGE หรือเพิ่มขึ้น 160 ล้านเหรียญ คิดเป็นมูลค่าประมาณ USD 23.5 ล้าน

Dogecoin Whales: Santiment

กราฟดังกล่าวช่วยอธิบายว่าเหตุใดกลุ่ม whales จึงเข้ามาในจังหวะนี้ โดยในกรอบเวลา Day Timeframe Dogecoin เพิ่งยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบชี้เฉพาะน้ำหนัก (EMA) ทั้ง 20 วันและ 50 วันได้อีกครั้ง EMA จะให้น้ำหนักกับราคาในอดีตช่วงหลังมากขึ้นและมักใช้เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในระยะแรก

สถานการณ์นี้มีความสำคัญเพราะครั้งล่าสุดที่ DOGE สามารถกลับมายืนเหนือ EMA 20 วันและตามด้วย EMA 50 วันในลำดับเดียวกันคือในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ซึ่งในครั้งนั้นเกิดการปรับขึ้นต่อราว 73% และยังเห็นการตัดกันขึ้นของ EMA ในทางบวก กล่าวคือ EMA 20 วัน ตัดขึ้นเหนือ EMA 50 วัน

ขณะนี้ EMA 20 วันกำลังเคลื่อนเข้าใกล้ EMA 50 วันอีกครั้ง ซึ่งอาจก่อให้เกิดสัญญาณตัดขึ้นในเชิงบวกอีกครั้ง

จากจุดนี้ ระดับแรกที่กลุ่ม whales มีแนวโน้มจะจับตามองคือ USD 0.154 ซึ่งอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบันเพียง 4.6% การทะลุผ่านบริเวณนี้อย่างชัดเจน จะนำพา EMA 100 วันและ 200 วัน มาเป็นแนวต้านหลัก หากสามารถผ่านแนวเหล่านั้นไปได้ ก็จะบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่มีนัยสำคัญกว่ากระแสฟื้นตัวระยะสั้น และยังอาจช่วยให้ DOGE กลับไปแตะที่ USD 0.209 ได้อีกด้วย

วิเคราะห์ราคา DOGE: TradingView

ในฝั่งขาลง หาก DOGE หลุดเส้น EMA 20 วันและ 50 วัน จะทำให้ภาพขาขึ้นอ่อนแอลง และอาจเห็นราคาลงไปทดสอบระดับ 0.115 USD ด้วยเช่นกัน

Chainlink (LINK)

LINK เห็นการไหลเข้าของวาฬอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน แม้ระหว่างวันที่ 12 มกราคมถึง 13 มกราคม การถือครองจะลดลงเล็กน้อย แต่การปรับตัวขึ้นของตลาดคริปโตได้ดึงดูดความสนใจใหม่ Chainlink (LINK) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 6% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยราคากำลังทดสอบแนวต้านสำคัญทางเทคนิคหลังจากการย่อตัวที่ควบคุมได้

ข้อมูลออนเชนเผยว่าวาฬคริปโตได้กลับมาอย่างเงียบ ๆ ตลอด 1 วันที่ผ่านมา ถือครองของวาฬเพิ่มขึ้นจาก 503.20 ล้าน LINK สู่ 503.42 ล้าน LINK นั่นคือมีการเพิ่มขึ้นประมาณ 220,000 LINK ที่ราคาปัจจุบัน คิดเป็นการสะสมใหม่ราว 3.1 ล้าน USD แม้ขนาดจะเล็กกว่าช่วงการซื้อซึมหุ้นอย่างรุนแรง แต่จังหวะนี้น่าสนใจทีเดียว

วาฬ Chainlink: Santiment

กราฟแสดงให้เห็นว่าทำไมวาฬจึงอาจเข้ามาเก็บสะสมที่บริเวณนี้ เมื่อต้นเดือน LINK ปรับฐานลงหลังมีสัญญาณเตือนด้านแรงส่ง ราคาในช่วง 9 ธันวาคมถึง 6 มกราคม สร้างจุดสูงสุดใหม่ต่ำลง ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) กลับทำจุดสูงสุดใหม่สูงขึ้น RSI วัดแรงส่งโดยเทียบกำไรล่าสุดกับขาดทุนล่าสุด ความไม่สอดคล้องนี้แสดงถึงแรงส่งที่อ่อนลง ส่งผลให้เกิดการย่อตัว

แต่ขณะนี้การปรับฐานดูมีแนวโน้มสร้างสรรค์มากกว่าขาลง โดยราคาในระหว่างการย่อตัวได้สร้างเค้าโครงถ้วยพร้อมด้ามจับ และตอนนี้ LINK กำลังทดสอบบริเวณเส้นคอของโครงสร้างนี้

สำหรับรูปแบบนี้จะได้รับการยืนยัน LINK ต้องปิดรายวันเหนือ 14.10 USD และแสดงความแข็งแกร่งเหนือ 15.04 USD หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายของรูปแบบชี้ไปที่ 17.62 USD ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 25% โอกาสขาขึ้นนี้อาจเป็นเหตุผลว่าทำไมวาฬคริปโตจึงกลับเข้ามาอีกครั้งแม้ที่ผ่านมาราคาจะปรับขึ้นแล้ว

ต้องการอินไซต์โทเคนเพิ่มเติมแบบนี้หรือไม่ สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto กับบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ ที่นี่

การวิเคราะห์ราคาของ LINK: TradingView

หากราคาตกต่ำกว่าระดับ 12.97 USD จะทำให้ทิศทางชุดนี้อ่อนแรงลง และหากทะลุ 11.73 USD จะเป็นการลบล้างสัญญาณนี้โดยสิ้นเชิง

Uniswap (UNI)

Uniswap กำลังเผชิญการสะสมเหรียญโดยกลุ่มวาฬที่มีความระมัดระวัง ขณะที่ราคาเข้าใกล้ระดับที่มีความสำคัญทางเทคนิค แม้ UNI จะเพิ่มขึ้นประมาณ 5.5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แต่พฤติกรรมของวาฬยังคงแสดงให้เห็นว่าเป็นการลงทุนอย่างรอบคอบ ไม่ใช่การไล่ซื้อแบบเร่งรีบ

ตั้งแต่วันที่ 13 มกราคม วาฬได้เพิ่มการถือครองเหรียญ UNI จาก 549.37 ล้าน เป็น 549.57 ล้านโทเคน รวมถึงการสะสมเพิ่มอีก 200,000 UNI ที่ราคาระดับปัจจุบัน จะเท่ากับมูลค่าประมาณ 1.1 ล้าน USD ซึ่งถือว่าสะสมเพิ่มขึ้น

UNI Whales: Santiment

กราฟอธิบายถึงความระมัดระวัง เนื่องจาก Uniswap อยู่เพียงเล็กน้อย ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ของตน

ตามประวัติ เส้น EMA 20 วันของ UNI ที่สามารถยึดกลับคืนมาได้มีความสำคัญเสมอ

เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน การยึดคืนสำเร็จนำไปสู่การปรับขึ้น 76%

ในวันที่ 20 ธันวาคม การยึดคืนดังกล่าวทำให้ราคาขึ้น 24%

ส่วนวันที่ 3 มกราคม การยึดคืนสั้น ๆ ทำให้ราคาเพิ่มขึ้น 13%

วาฬแต่ละรายกำลังเลือกวางตำแหน่งล่วงหน้า แต่กำลังรอการยืนยัน การปิดราคารายวันเหนือเส้น EMA 20 วัน จากนั้นไปรุกเส้น EMA 50 วัน จะเป็นการตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้น โดยเหนือขึ้นไป ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 5.98 USD จากนั้น 6.57 USD และอาจแตะ 8.13 USD หากสภาวะตลาดยังเอื้ออำนวย

การวิเคราะห์ราคา Uniswap: TradingView

หากการกลับมายึดครองไม่สำเร็จ ความเสี่ยงขาลงจะยังคงมีอยู่ หากหลุดแนวรับที่ 5.28 USD ก็อาจทำให้โครงสร้างอ่อนแอลงและมีโอกาสลงทดสอบบริเวณ 4.74 USD ในระยะสั้น

ตลาดคริปโตกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมากในวันนี้ เนื่องจากดัชนี CPI ของสหรัฐฯ คงที่ในเดือนธันวาคม ส่งผลให้ Bitcoin พุ่งทะลุ 95,000 USD ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

ในขณะที่ BTC มีการเปลี่ยนมืออยู่แถวราคานี้ในขณะนี้ แต่ altcoins ที่ได้รับอานิสงส์จากเหตุการณ์นี้ จะมีแนวโน้มทำกำไรเพิ่มขึ้นอีก

BeInCrypto ได้วิเคราะห์ altcoins สามตัวที่แสดงสัญญาณของการปรับตัวขึ้นที่มีศักยภาพล่วงหน้า

Pump.fun (PUMP)

ราคา PUMP ยังคงเคลื่อนไหวตาม Bitcoin อย่างใกล้ชิด โดยมีความสัมพันธ์สูงถึง 0.96 กับผู้นำในตลาดคริปโตขณะนี้ เมื่อ Bitcoin รักษาโมเมนตัมขาขึ้น altcoin ตัวนี้ก็ได้รับผลบวกจากความแข็งแกร่งของตลาดโดยรวมด้วย ณ เวลานี้ PUMP ซื้อขายอยู่ใกล้กับ 0.00281 USD ซึ่งสะท้อนถึงบรรยากาศระยะสั้นที่ดีขึ้น

โครงสร้างทางเทคนิคช่วยเติมมุมมองเชิงบวก โดย PUMP กำลังทะลุกราฟถ้วยกับด้ามบนกราฟ 12 ชั่วโมงซึ่งโดยทั่วไปจะบ่งชี้ถึงแนวโน้มต่อเนื่อง รูปแบบนี้คาดการณ์โอกาสขาขึ้นอีก 57.7% มุ่งหน้าสู่ 0.00417 USD ค่า CMF ที่เพิ่มขึ้นเหนือศูนย์ยืนยันการไหลเข้าของเงินทุนที่เพิ่มขึ้น การยืนเหนือระดับ 0.00325 USD ในฐานะแนวรับจึงจะถือว่ายืนยันการทะลุขึ้นนี้

ต้องการข้อมูล token เพิ่มเติมแบบนี้ใช่หรือไม่ สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จาก Editor Harsh Notariya ได้ ที่นี่

การวิเคราะห์ราคา PUMP แหล่งที่มา: TradingView

ความเสี่ยงขาลงยังคงมีอยู่ถ้าโมเมนตัมอ่อนแอลง ถ้าไม่สามารถยืนเหนือ 0.00325 USD ในฐานะแนวรับได้ มุมมองเชิงบวกจะอ่อนตัวลงและอาจเจอแรงขายเพิ่มขึ้น ในกรณีนั้น PUMP อาจร่วงสู่ 0.00212 USD

หากเสียแนวรับนี้ จะทำให้รูปแบบถ้วยกับด้ามเป็นโมฆะและ ลบกำไรล่าสุด ทิ้งไปด้วย

Internet Computer (ICP)

ICP ซื้อขายอยู่ใกล้ 3.85 USD พร้อมรูปแบบกลับหัวหัวไหล่ที่ชัดเจน โครงสร้างขาขึ้นนี้มักจะบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มหลังจากช่วงขาลงเป็นเวลานาน โดยอิงตามโครงสร้างปัจจุบัน รูปแบบนี้คาดการณ์โอกาสดีดตัวขึ้นอีก 29.75% ไปแตะระดับ 4.48 USD หากแรงซื้อยังมีอย่างต่อเนื่อง

ภายหลังจากการพุ่งขึ้นในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตอนนี้ ICP มุ่งเน้นการเปลี่ยนระดับ USD4.00 ให้กลายเป็นโซนแนวรับ หากรักษาระดับนี้ไว้ได้จะเป็นการยืนยันการเบรกกราฟขึ้นแบบขาขึ้น ทั้งนี้เครื่องมือวัดโมเมนตัมให้ความมั่นใจต่อแนวโน้มเชิงบวก ขณะที่ altcoin กำลังเข้าสู่ช่วง Golden Cross ซึ่งในประวัติศาสตร์มักเกี่ยวข้องกับแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและการปรับตัวของราคาอย่างยั่งยืน

บทวิเคราะห์ราคา ICP ที่มา: TradingView

แต่อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงอยู่หาก ICP ไม่สามารถรักษาระดับสำคัญได้ การถูกปฏิเสธใกล้ USD4.00 อาจทำให้ดิ่งลงต่ำกว่า USD3.75 และหากเกิดขึ้นจริง ก็จะเผชิญกับแนวรับที่ USD3.45 หากสูญเสียแนวรับนี้ รูปแบบขาขึ้นจะหมดความหมายทันที ซึ่งจะเปิดความเสี่ยงขาลงไปที่ระดับ USD3.10 ภายใต้แรงขายที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง

Celestia (TIA)

TIA กำลังฟอร์มรูปแบบถ้วยและด้ามจับ ซึ่งเป็นโครงสร้างขาขึ้นที่บ่งชี้ถึงโอกาสต่อเนื่องหลังราคาของ Bitcoin พุ่งขึ้น นอกจากนี้ altcoin ตัวนี้มีการซื้อขาย ใกล้ USD0.60 และกำลังเข้าใกล้โซนเบรกกราฟขึ้น โดยรูปแบบดังกล่าวคาดหมายการเดินหน้าขึ้นอีก 38.2% ซึ่งนำเป้าเชิงเทคนิคไปที่ประมาณ USD0.82 หากภาพรวมตลาดยังคงสนับสนุนต่อไป

เครื่องมือวัดโมเมนตัมหนุนมุมมองนี้ด้วยเช่นกัน ดัชนี Money Flow Index กำลังฟื้นตัวจากระดับกลาง แสดงแรงซื้อที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น หากการไหลเงินเข้าคงอยู่ต่อเนื่อง TIA อาจขึ้นเหนือ USD0.65 และ USD0.67 ได้ ซึ่งการเปลี่ยนระดับเหล่านี้ให้กลายเป็นแนวรับ จะเป็นการยืนยันกราฟเบรกขึ้นและเสริมโอกาสขาขึ้นระยะสั้น

บทวิเคราะห์ราคา TIA ที่มา: TradingView

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านขาลงยังคงมีอยู่หากภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง การกลับจากซื้อเป็นขายอาจกด TIA กลับสู่ USD0.53 ซึ่งเป็นแนวรับเดิมที่เคยทดสอบไปแล้ว และหากไม่สามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้ รูปแบบเทคนิคนั้นจะหมดความหมายทันที รวมถึงเพิ่มความเสี่ยงต่อการปรับฐานลดลงสู่ USD0.48 ด้วยเช่นกัน

Ethereum กำลังแสดงความแข็งแกร่งอีกครั้ง โดยราคาปรับตัวขึ้นเกือบ 7% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และได้ขยายการฟื้นตัวล่าสุด ดันขึ้นต่อเนื่องอย่างชัดเจนบนกราฟ 12 ชั่วโมง

การเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม Ethereum ได้เบรกออกจากรูปแบบ cup-and-handle ซึ่งโครงสร้างนี้มักส่งสัญญาณว่ากระแสแนวโน้มจะดำเนินต่อ หากได้รับการยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขาย

การเบรกนี้ทำให้ระดับ 4,000 USD กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม แม้โครงสร้างจะดูสร้างสรรค์ แต่สัญญาณโมเมนตัมและข้อมูลบนเครือข่ายหลายอย่างก็ยังบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นรอบนี้อาจไม่ปลอดภัยจากความเสี่ยงทั้งหมด

อีเธอเรียมยืนยันรูปแบบถ้วยและหูจับ พร้อมปริมาณซื้อขายสนับสนุน

บนกราฟ 12 ชั่วโมง Ethereum ได้สร้างรูปแบบ cup-and-handle โดยมีเส้น neckline ที่ลาดเอียงลงเล็กน้อย ซึ่งความชันนี้มีความสำคัญมาก

เนื่องจาก neckline ที่เอียงลง ส่งผลให้ผู้ซื้อจำเป็นต้องรับแรงขายที่กระจายอยู่หลายระดับ ไม่ใช่แค่ทะลุแนวต้านราบเดียว การฟื้นตัวจึงต้องใช้แรงมากยิ่งขึ้น จึงเป็นเหตุผลที่ราคายังคงไต่ระดับขึ้นอย่างต่อเนื่อง แทนที่จะพุ่งทะลุในครั้งเดียว

เมื่อวันที่ 13 มกราคม Ethereum สามารถดันทะลุเส้น neckline ได้สำเร็จและตามมาด้วยแท่งเทียนขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยปริมาณซื้อขายถือเป็นจุดยืนยันสำคัญ

การเบรกครั้งนี้มาพร้อมกับปริมาณซื้อขายสีเขียวที่ขยายตัว แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อเข้ามาด้วยความมั่นใจ แทนที่ราคาจะปรับขึ้นแบบไม่มีสภาพคล่อง การมีส่วนร่วมนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่จะเกิดการเบรกหลอก แม้ว่าการต่อยอดอาจค่อยเป็นค่อยไป ไม่ได้พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง

ต้องการรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคนเพิ่มเติมใช่หรือไม่? ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Crypto รายวันโดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

ETH Price Breakout: TradingView

วัดจากฐานของ cup รูปแบบนี้ให้เป้าหมายราคาไปยังโซน 4,010 USD ซึ่งไม่ได้หมายความว่า Ethereum ต้องเคลื่อนไหวไปถึงระดับนั้นแบบเส้นตรง แต่ถือเป็นครั้งแรกในรอบหลายสัปดาห์ที่ระดับนี้กลับเข้าสู่แผนที่ทางเทคนิคอีกครั้ง

เมื่อโครงสร้างและปริมาณอยู่ในแนวเดียวกัน แนวโน้มขาขึ้นจึงชัดเจน คำถามถัดไปคือโมเมนตัมจะยังคงตามทันหรือไม่

ความเสี่ยงจากโมเมนตัมเพิ่มขึ้นเมื่อกำไรระยะสั้นสูงขึ้น

แม้โครงสร้างราคาจะยังดูแข็งแรง แต่ตัวชี้วัดโมเมนตัมกลับบ่งชี้ว่ามีความเสี่ยงที่ต้องระวัง บนกรอบเวลา 12 ชั่วโมงเดียวกัน RSI ของ Ethereum กำลังส่งสัญญาณว่ามีโอกาสเกิด bearish divergence ได้

RSI ใช้วัดโมเมนตัมโดยเปรียบเทียบกำไรล่าสุดกับการขาดทุนล่าสุด ขาขึ้นแบบ bearish divergence จะเกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ RSI กลับทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ซึ่งมักบ่งชี้ว่าโมเมนตัมอ่อนแรงลง บนกราฟ 12 ชั่วโมง นี่อาจส่งผลให้ราคาย่อตัวลงได้

ระหว่างวันที่ 6 มกราคม ถึง 14 มกราคม ราคาของ Ethereum ขยับขึ้นสูงขึ้น แต่ RSI ยังไม่ยืนยันความแข็งแกร่งนั้น เบื้องต้น divergence นี้ยังคงกำลังพัฒนา ยังไม่ยืนยันอย่างแน่ชัด และหาก Ethereum ยังเคลื่อนไหวเหนือระดับ 3,360 USD พร้อมกับ RSI ที่เพิ่มขึ้น ก็อาจจะไม่เกิดการยืนยัน divergence นี้ ดังนั้นในระหว่างนี้จึงยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยง ไม่ใช่ข้อสรุป

ETH RSI Divergence กำลังพัฒนา: TradingView

ข้อมูลในเครือข่ายก็ให้รายละเอียดเพิ่มเติม เช่น ตัวชี้วัด NUPL ของผู้ถือระยะสั้น หรือ Net Unrealized Profit/Loss ได้ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบประมาณสองเดือน ถึงแม้ยังอยู่ในโซน capitulation ก็ตาม โดย NUPL ใช้วัดว่าผู้ถือกำลังมีผลกำไรหรือขาดทุน ข้อมูล NUPL ที่สูงขึ้นหมายถึงตอนนี้ผู้ถือระยะสั้นจำนวนมากขึ้นมีกำไร ส่งผลให้มีแรงจูงใจให้ขายมากขึ้นด้วย

NUPL เพิ่มขึ้น: Glassnode

เพราะเรื่องนี้สำคัญ เนื่องจากครั้งล่าสุดที่ NUPL ของผู้ถือระยะสั้นแตะระดับสูงสุดเฉพาะกลุ่ม ราคาของ Ethereum ปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว ช่วงต้นเดือนมกราคมที่ NUPL พีค ราคา Ethereum ร่วงจาก 3,295 USD เหลือประมาณ 3,090 USD หรือประมาณ 6% ซึ่งปฏิกิริยาที่เคยเกิดขึ้นนี้ทำให้การเพิ่มขึ้นของ NUPL ในตอนนี้น่าจับตาเป็นพิเศษ

อย่างไรก็ตาม ครั้งนี้มีความแตกต่างสำคัญอยู่ โดยกิจกรรมของ coin ที่ถูกใช้จ่ายไป ที่ตรวจสอบว่ามีการเคลื่อนไหวหรือขาย coin ที่ได้มาเร็ว ๆ นี้หรือไม่ ยังคงเงียบเหงา ในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา coin ในช่วงอายุ 30–60 วันที่ถูกนำไปใช้จ่ายลดลงเกือบ 80% จากจุดสูงสุดเมื่อไม่นานมานี้ สะท้อนว่าแม้กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจะเพิ่มขึ้น แต่ผู้ถือระยะสั้นยังไม่รีบร้อนเคลื่อนไหวหรือขาย coin ของตน

กิจกรรม coin ลดลงแม้จะมีความเสี่ยง: Santiment

ถึงแม้ NUPL จะสูงขึ้น แต่ผู้ถือระยะสั้นก็ยังไม่ได้กระจาย coin อย่างแข็งขัน ทั้งนี้ สะท้อนว่ากำไรมีอยู่แต่ความเชื่อมั่นยังไม่ได้สั่นคลอน

ระดับราคา Ethereum ที่ควรจับตาตอนนี้

ตลาดโดยรวมยังเป็นขาขึ้นและความเสี่ยงด้าน momentum นั้นขึ้นอยู่กับเงื่อนไข ซึ่ง ทิศทางถัดไปของ Ethereum จึงขึ้นอยู่กับระดับราคาที่สำคัญ การยืนเหนือโซน 3,250–3,270 USD จะช่วยรักษาการเบรกทะลุ ขณะที่การขึ้นเหนือ 3,360–3,380 USD อย่างต่อเนื่อง น่าจะช่วยลดความเสี่ยงจาก RSI divergence ไปได้ระยะหนึ่งและทำให้ momentum กลับมาสร้างตัวใหม่

ถ้าปิดแท่งราคาเหนือโซนนี้อย่างชัดเจน ก็จะเสริมความเชื่อมั่นว่าแนวโน้มยังไปต่อถึง 3,580 USD ต่อเนื่องสู่ 3,910 USD และสุดท้ายคือโซนจิตวิทยาสำคัญที่ 4,000–4,010 USD

วิเคราะห์ราคา Ethereum: TradingView

แต่หากความเสี่ยงด้าน momentum เข้ามาแทนที่ โดยแท่งเทียนถัดไปปิดต่ำกว่า 3,360 USD แนวรับฝั่งล่างจะกลายเป็นประเด็นสำคัญ หากเสีย 3,250 USD โครงสร้างระยะสั้นจะอ่อนแอลงอย่างชัดเจน และต่ำกว่าโซนนั้น 3,180 USD จากนั้นคือ 3,050 USD จะเป็นโซนรองรับที่สำคัญโดยเฉพาะเมื่อกลุ่มผู้ถือระยะสั้นเริ่มทำกำไรจากกำไรที่ยังไม่ได้ปิด

Ethereum ไม่จำเป็นต้องรอเงื่อนไขสมบูรณ์แบบเพื่อเดินหน้าขึ้นต่อ แค่ปริมาณการซื้อขายยังคงอยู่ ความเสี่ยงด้าน momentum จางหายไป และกลุ่มผู้ถือระยะสั้นยังอดทนได้ หากทุกเงื่อนไขนี้ตรงกัน เป้าหมาย 4,000 USD จะไม่ใช่แค่ความหวังแต่จะกลายเป็นแนวโน้มหลักอย่างแท้จริง

คณะกรรมการบังคับใช้กฎหมายการฟอกเงินของอินเดีย (ED) ได้ปราบปรามปฏิบัติการฉ้อโกงคริปโตเคอร์เรนซีที่ถูกกล่าวหาในรัฐมหาราษฏระ ส่งผลให้นักลงทุนสูญเสียมากกว่า 4.25 โครูรรูปี (ประมาณ 472,000 USD)

คณะเจ้าหน้าที่ได้ดำเนินการตรวจค้นที่สามสถานที่ในเมืองนาคปูร์เมื่อวันที่ 7 มกราคม ภายใต้บทบัญญัติของพระราชบัญญัติป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน (PMLA) ปี 2002

ED ของอินเดียสอบสวน Ether Trade Asia ในคดีหลอกลวงคริปโต

ตามข้อมูลจากข่าวประชาสัมพันธ์ สถานที่ดังกล่าวเชื่อมโยงกับ Nished Mahadeo Rao Wasnik และผู้ร่วมมือของเขา โดย ED ชี้แจงว่า Wasnik เป็นหัวหน้ากลุ่มที่ถูกกล่าวหาว่าดำเนินการแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งรู้จักกันในชื่อ “Ether Trade Asia”

เจ้าหน้าที่สืบสวนอ้างว่ากลุ่มนี้จัดสัมมนาโปรโมตในโรงแรมระดับพรีเมียมในเมืองนาคปูร์และพื้นที่อื่น ๆ ของรัฐมหาราษฏระ ซึ่งในงานเหล่านี้ ผู้จัดได้แสดงข้อมูลการลงทุนที่ชวนให้เข้าใจผิดต่อผู้เข้าร่วมงาน โดย ED ระบุว่า เป้าหมายคือเพื่อ หลอกลวงนักลงทุนที่บริสุทธิ์ ด้วยคำกล่าวอ้างเกี่ยวกับ โอกาสการลงทุน

พวกเขาวางแผนและโปรโมตแพลตฟอร์ม Ether Trade Asia ด้วยการสร้างแผนคอมมิชชันไบนารีอันเป็นเท็จ โดยให้คำมั่นสัญญาที่ไม่มีมูลความจริง และจูงใจนักลงทุนที่หลงเชื่อง่าย ด้วยการเสนอผลตอบแทนสูงเกินจริงจากการลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซี ‘Ethereum’ ผ่านโครงการต่าง ๆ ภายใต้ชื่อบริษัท M/s Ether Trade Asia และได้รวบรวมเงินจำนวนมหาศาลจากสาธารณชน ตามที่ระบุไว้ใน ข่าวประชาสัมพันธ์นี้

ตามข้อมูลของหน่วยงาน คณะผู้ต้องหาได้ใช้เงินที่รวบรวมมาเพื่อตนเอง โดย ED ประเมินว่ายอดการสูญเสียของนักลงทุนสูงกว่า 4.25 โครูรรูปี และจากการตรวจสอบยังพบว่า ผู้ต้องหาได้ใช้เงินจำนวนดังกล่าวเข้าซื้อทั้งทรัพย์สินที่เคลื่อนย้ายได้และเคลื่อนย้ายไม่ได้ ซึ่งทรัพย์สินเหล่านี้ถือครองโดยพวกเขาเอง หรือผ่านครอบครัวและนิติบุคคลที่อยู่ในอำนาจควบคุมของพวกเขา

นอกจากนี้ ทางการยังระบุว่า Wasnik และผู้ร่วมงานได้ใช้เงินส่วนหนึ่งในการซื้อคริปโตเคอร์เรนซี โดยผู้ต้องหาได้ซ่อนทรัพย์สินนั้นไว้ในกระเป๋าเงินส่วนตัวของพวกเขา และจากการตรวจค้นครั้งล่าสุดของ ED มีการยึดเอกสารต้องสงสัยและอุปกรณ์ดิจิทัลอีกด้วย

ED ยังได้อายัดยอดเงินในบัญชีธนาคารมูลค่ากว่า 20 แสนรูปี (ประมาณ 22,000 USD) และพบกระเป๋าเงินส่วนตัวที่มีสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่าประมาณ 43 แสนรูปี (ประมาณ 51,000 USD) นอกจากนี้หน่วยงานยังตรวจพบอสังหาริมทรัพย์อีกหลายแห่ง รวมถึงเบนามีพร็อพเพอร์ตี้หลายโครูรรูปีที่คาดว่าได้มาโดยผู้ต้องหา

เบนามีพร็อพเพอร์ตี้ คืออสังหาริมทรัพย์ที่ถือครองในนามของบุคคลหนึ่ง แต่ชำระเงินและอยู่ในความครอบครองหรือควบคุมของผู้อื่น โดยมีเจตนาเพื่อปิดบังตัวตนของเจ้าของที่แท้จริง ซึ่งคำว่า “เบนามี” มาจากภาษาฮินดี มีความหมายว่า “ไม่มีชื่อ”

นอกจากนี้ ED ยังได้ อายัดสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 4.79 โครเออร์รูปี (ประมาณ 530,000 USD) ในคดีฉ้อโกงที่ดินแยกต่างหากที่เมืองจัณฑีครห์ ทั้งสองการสอบสวนยังคงดำเนินต่อไป

การสอบสวนเหล่านี้สอดคล้องกับการบังคับใช้กฎหมายอย่างกว้างขวาง ต่อกรณีฉ้อโกงและหลอกลวงที่เกี่ยวข้องกับคริปโตในประเทศอินเดีย โดยในเดือนธันวาคม ทางเจ้าหน้าที่ได้ ทลายโครงการแชร์ลูกโซ่คริปโตปลอมขนาดใหญ่และแผนการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ซึ่งปฏิบัติการดังกล่าวถูกกล่าวหาว่าหลอกลวงนักลงทุนหลายแสนราย ทำให้มีมูลค่าความเสียหายสูงถึง 254 ล้าน USD

Enforcement Directorate (ED) ยังได้ดำเนินการตรวจค้น 21 จุด ในรัฐมหาราษฏระ รัฐกรณาฏกะ และกรุงเดลี โดยปฏิบัติการเหล่านี้มุ่งเป้าไปยังอีกหนึ่งโครงการ MLM ที่เชื่อมโยงกับคริปโตซึ่งดำเนินการมานานเกือบ 10 ปีด้วย

ราคาของ XRP เพิ่มขึ้นหลังจากมีรายงานว่า Ripple ได้รับการอนุมัติเบื้องต้นสำหรับใบอนุญาต Electronic Money Institution (EMI) ในประเทศลักเซมเบิร์ก

เหตุการณ์สำคัญทางกฎระเบียบนี้นับเป็นอีกก้าวสำคัญสำหรับบริษัทบล็อกเชนด้านการชำระเงินนี้ ในขณะที่ขยายธุรกิจทั่วทวีปยุโรป

กลยุทธ์ยุโรปของ Ripple ชัดเจนขึ้น — XRP อยู่ในระบบแล้ว

Ripple กล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของลักเซมเบิร์กหรือ Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ได้ให้ “ไฟเขียว” เบื้องต้นในการออกใบอนุญาต EMI ซึ่งยังต้องผ่านเงื่อนไขที่เหลืออยู่ก่อน

หากดำเนินการสำเร็จ การได้รับอนุญาตนี้จะเปิดโอกาสให้ Ripple สามารถให้บริการชำระเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเกี่ยวกับ stablecoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ทั่วสหภาพยุโรปผ่าน passporting โดยใช้ลักเซมเบิร์กเป็นฐานด้านกฎระเบียบ

ความเคลื่อนไหวนี้ทำให้ลักเซมเบิร์กกลายเป็นศูนย์กลางของยุทธศาสตร์ยุโรปของ Ripple และใบอนุญาต EMI ในประเทศนี้จะเปิดทางให้ Ripple ดำเนินการภายใต้กฎเดียวกันของสหภาพยุโรป ทั้งยังได้สิทธิ์เข้าถึงสมาชิกหลายประเทศโดยไม่ต้องขออนุมัติแยกแต่ละเขตอำนาจศาล

สำหรับวงการที่ต้องเผชิญการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นเรื่อยๆ ความสามารถในการขยายข้ามพรมแดนอย่างสอดคล้องกับข้อบังคับกลายเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญ

นักลงทุน Ripple ต่างต้อนรับข่าวนี้ โดยราคาของ XRP ขยับขึ้นในขณะที่นักเทรดประมวลผลถึงผลกระทบจากการขยายขอบเขตกฎระเบียบของ Ripple ในยุโรป และ ณ เวลาที่เขียน XRP มีราคาอยู่ที่ 2.14 USD เพิ่มขึ้นเกือบ 4% ตามข่าวดังกล่าว

ประสิทธิภาพราคาของ XRP ที่มา: BeInCrypto

แม้ว่าปฏิกิริยาด้านราคาต่อพัฒนาการทางกฎระเบียบจะไม่สม่ำเสมอเสมอไป แต่การได้รับการอนุมัติจากลักเซมเบิร์กนี้ก็กระตุ้นแนวโน้มว่าขณะนี้ Ripple กำลังกลายเป็นหนึ่งในบริษัทคริปโตที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดระหว่างสถาบันมากที่สุดในตลาดการเงินหลักของโลก

ใบอนุญาตสหราชอาณาจักรและลักเซมเบิร์กสะท้อนกลยุทธ์กำกับดูแลยุโรปของ Ripple

ความคืบหน้าที่ลักเซมเบิร์กเกิดขึ้นต่อเนื่องหลังจากความสำเร็จล่าสุดของ Ripple ทางด้านกฎระเบียบในสหราชอาณาจักร โดยสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทได้ยืนยันว่าสาขาในท้องถิ่น คือ Ripple Markets UK ได้รับทั้งใบอนุญาต EMI และการจดทะเบียนสินทรัพย์คริปโตจาก Financial Conduct Authority (FCA)

อย่างที่ BeInCrypto รายงานไว้ การผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดของ FCA นั้นถือเป็น ความสำเร็จที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนักในวงการคริปโต เพราะผู้สมัครส่วนใหญ่ไม่สามารถผ่านมาตรฐานของหน่วยงานกำกับดูแลนี้ได้

ทั้งการได้รับอนุมัติในสหราชอาณาจักรและลักเซมเบิร์กต่างสะท้อนความพยายามที่ประสานกันเพื่อนำธุรกิจชำระเงินของ Ripple เข้าสู่ระบบการเงินที่ได้รับการกำกับดูแลของยุโรป

และบริษัทกำลังดำเนินการขออนุญาตเป็น Crypto-Asset Service Provider (CASP) ตาม กรอบกฎระเบียบ Markets in Crypto-Assets (MiCA) ของสหภาพยุโรป ซึ่งจะช่วยเสริมให้ Ripple ปรับตัวเข้ากับกฎใหม่ด้านสินทรัพย์ดิจิทัลของกลุ่มประเทศนี้ได้อย่างเต็มที่เมื่อกฎบังคับใช้จริง

Ripple กล่าวว่าการได้รับอนุมัติจากยุโรปในครั้งนี้ช่วยเสริมพอร์ตโฟลิโอใบอนุญาตด้านกฎระเบียบทั่วโลกกว่า 75 ฉบับ ซึ่งรวมถึงใบอนุญาตการโอนเงินของสหรัฐอเมริกาและการอนุมัติในเขตอำนาจศาลต่างๆ เช่น สิงคโปร์และดูไบอีกด้วย

บริษัทได้เน้นย้ำเรื่องกฎระเบียบมากขึ้นเพื่อสร้างความได้เปรียบในการแข่งขัน โดยเฉพาะเมื่อ ธนาคารและผู้ให้บริการชำระเงิน ต่างหลีกเลี่ยงการทำงานกับคู่ค้าคริปโตที่ไม่มีใบอนุญาต

สหภาพยุโรปเป็นหนึ่งในเขตอำนาจศาลใหญ่กลุ่มแรกที่นำเสนอข้อบังคับสินทรัพย์ดิจิทัลแบบครอบคลุม ซึ่งช่วยมอบความชัดเจนที่สถาบันการเงินต้องการเพื่อขยายการใช้งานบล็อกเชนจากการทดลองสู่เชิงพาณิชย์ ประธาน Ripple Monica Long กล่าวในแถลงการณ์ โดยระบุว่าการอนุมัติจากลักเซมเบิร์กเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่กว้างขึ้นในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินข้ามพรมแดนให้ทันสมัย

Cassie Craddock กรรมการผู้จัดการของ Ripple ประจำสหราชอาณาจักรและยุโรป กล่าวว่า แนวทางกำกับดูแลของลักเซมเบิร์กทำให้กลายเป็นศูนย์กลางของนวัตกรรมทางการเงิน

เธอยังกล่าวเพิ่มเติมว่าการอนุมัติเบื้องต้นนี้จะช่วยให้ Ripple สามารถนำเสนอเทคโนโลยีบล็อกเชนที่สอดคล้องกับกฎระเบียบให้กับลูกค้าทั่วสหภาพยุโรปได้

สำหรับ XRP ความสำคัญยิ่งกว่าข่าวพาดหัวคือนวัตกรรมที่แท้จริง โดยการวิเคราะห์จาก BeInCrypto ก่อนหน้านี้ชี้ให้เห็นว่าใบอนุญาตของ Ripple ในสหราชอาณาจักรได้อนุญาตให้ XRP ถูกนำไปใช้ภายในกระบวนการชำระเงินที่มีกำกับดูแล ไม่ใช่แค่จำกัดอยู่เพียงการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเท่านั้น

ใบอนุญาต EMI จากลักเซมเบิร์กนี้เปิดโอกาสให้โมเดลดังกล่าวถูกขยายไปยังตลาดเดียวของสหภาพยุโรป ซึ่งสามารถทำให้ XRP กลายเป็นส่วนสำคัญในระบบการชำระเงินของสถาบันการเงินในอนาคต

ความต้องการ XRP อย่างต่อเนื่อง ท้ายที่สุดจะขึ้นอยู่กับปริมาณการชำระเงินจริง มากกว่าการประกาศด้านกฎระเบียบเท่านั้น

อย่างไรก็ตาม การได้รับอนุมัติครั้งล่าสุดของ Ripple ยิ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของบริษัท ในฐานะหนึ่งในไม่กี่บริษัทคริปโตที่สามารถดำเนินงานในวงกว้างในกรอบกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นของยุโรป

สภาพคล่องของตลาดคริปโตกลายเป็นไม่สม่ำเสมอในปี 2025, ตามรายงานของผู้ดูแลสภาพคล่อง Wintermute เงินทุนของนักลงทุนกระจุกตัวอยู่ที่กลุ่มเหรียญจำนวนเล็กน้อย ในขณะที่ส่วนใหญ่ของตลาดกลับประสบปัญหาในการสร้างแรงจูงใจ

ขณะที่ตลาดคริปโตกำลังเปลี่ยนแปลงจากรูปแบบในอดีตที่ขับเคลื่อนด้วยวัฏจักร บริษัทดังกล่าวได้ระบุการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ 3 ประการ ซึ่งเชื่อว่าอาจเป็นปัจจัยกำหนดให้ตลาดฟื้นตัวในวงกว้างในปี 2026

สภาพคล่องคริปโตในสหรัฐอเมริกากระจุกตัวมากขึ้นในปี 2025

ในบทวิเคราะห์ตลาด OTC สินทรัพย์ดิจิทัลปี 2025 ของ Wintermute พบว่าปีดังกล่าวทำให้สมมุติฐานหลายข้อที่อยู่กับตลาดคริปโตมานานถูกทดสอบ นอกจากนี้ยังเผยให้เห็นการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างว่ากลไกของสภาพคล่องในภาคส่วนนี้เริ่มเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร

โดยปกติแล้ว ในตลาดคริปโต เงินทุนจะไหลเป็นวัฏจักรเริ่มจาก Bitcoin ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นหลักของสภาพคล่อง จากนั้นจึงหมุนไปยัง Ethereum เมื่อแรงขับของ Bitcoin ชะลอตัว

ในที่สุดเงินทุนจะไหลเข้าสู่เหรียญขนาดใหญ่ และสุดท้ายจึงหมุนเข้าสู่ altcoins ขนาดเล็ก เมื่อความต้องการรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แต่สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในปี 2025

บริษัทผู้ดูแลสภาพคล่องพบว่ากิจกรรมการซื้อขายในปี 2025 กระจุกตัวหนักที่ Bitcoin และ Ethereum รวมถึงเหรียญขนาดใหญ่บางกลุ่ม ส่งผลให้สภาพคล่องกระจุกตัวอยู่ที่สินทรัพย์หลักแทนที่จะกระจายออกไปในตลาดในภาพรวม

รายงานระบุว่า เงินทุนไม่ได้กระจายสู่ตลาดอย่างกว้างขวางอีกต่อไป ในทางตรงกันข้าม สภาพคล่องกลับมีความกระจุกตัวและกระจายตัวอย่างไม่เท่ากัน ทำให้ผลตอบแทนและความเคลื่อนไหวแตกต่างกันมากขึ้น

พลวัตของสภาพคล่องที่เปลี่ยนแปลงในปี 2025 ที่มา: Wintermute

ตามรายงานนี้ การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นจากกองทุน ETF ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และคลังสินทรัพย์ดิจิทัล (DATs) ก่อนหน้านี้ stablecoin และการลงทุนโดยตรงคือช่องทางหลักที่เงินจะไหลเข้าสู่ตลาดคริปโต

Wintermute ระบุว่า อย่างไรก็ตาม ETF และ DATs ได้เปลี่ยนโครงสร้างวิธีการเติมสภาพคล่องเข้าสู่ระบบนิเวศ เมื่อได้รับอนุญาตมากขึ้นเรื่อย ๆ กลุ่มเหล่านี้จึงเริ่มเปิดรับเหรียญอื่นนอกเหนือจาก BTC และ ETH โดยส่วนใหญ่จะเข้าสู่เหรียญกลุ่มขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามกระบวนการนี้ยังค่อยเป็นค่อยไป ดังนั้นประโยชน์ที่จะถึงตลาด altcoin ยังต้องใช้เวลาในการปรากฏ

ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นคือ การหดตัวของความกว้างของตลาด และการแยกตัวของผลตอบแทนที่ชัดเจนมากขึ้น สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการจัดสรรเงินทุนที่มุ่งเป้าชัดเจน แทนที่จะเป็นการหมุนเวียนในตลาดแบบครอบคลุม การเปลี่ยนแปลงนี้เห็นได้ชัดในผลงานของกลุ่ม altcoin และ memecoin

รายงานฉบับนี้เน้นย้ำว่า ระยะเวลาของการปรับตัวขึ้นในตลาด altcoin สั้นลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อนๆ ระหว่างปี 2022 ถึง 2024 การปรับตัวขึ้นของ altcoin โดยทั่วไปมักอยู่ที่ประมาณ 45 ถึง 60 วัน

แต่ในปี 2025 ระยะเวลาการปรับตัวของตลาดกลับลดลงอย่างรวดเร็ว โดยระยะเวลากลางอยู่ที่ประมาณ 20 วัน แม้ว่าจะมีธีมและแนวโน้มใหม่ๆ เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เช่น meme coin launchpads, perpetual DEXs และ the x402 narrative ก็ตาม

รายงานระบุว่า แม้ทุกแนวคิดดังกล่าวจะจุดประกายให้เกิดกิจกรรมระยะสั้น แต่ก็ไม่อาจขยายไปสู่ภาวะการปรับตัวขึ้นทั้งตลาดได้อย่างยั่งยืน สะท้อนถึงสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ผันผวน อาการเหนื่อยล้าของตลาดหลังปีที่แล้วเติบโตเกินตัว และสภาพคล่องของ altcoin ที่ยังไม่เพียงพอจะผลักดันแนวคิดเหล่านั้นให้ไปไกลกว่าช่วงแรก นี่จึงทำให้ rally ของ altcoin ดูเหมือนเป็นการซื้อขายเชิงกลยุทธ์ระยะสั้น มากกว่าจะเป็นแนวโน้มที่มั่นใจสูง

Wintermute ยังได้ ดึงความสนใจมายังผลงานของ memecoin ในปี 2025 อีกด้วย รายงานพบว่ามูลค่ารวมของตลาด memecoin ร่วงลงอย่างมากหลังไตรมาสแรก และไม่สามารถฟื้นกลับไปยังแนวรับสำคัญ แม้ว่ากิจกรรมในตลาดจะพุ่งขึ้นชั่วครู่ แต่ก็ไม่อาจพลิกกลับแนวโน้มขาลงกว้างๆ ได้

รายงานดังกล่าวชี้ให้เห็นเหตุการณ์ระยะสั้นที่ผันผวน เช่น การแข่งขันระหว่าง meme coin launchpads อย่าง Pump.fun และ LetsBonk ในเดือนกรกฎาคม เป็นตัวอย่างของความสนใจซื้อขายเฉพาะกลุ่มที่ไม่อาจนำไปสู่การฟื้นตัวของตลาดอย่างต่อเนื่อง

Wintermute วิเคราะห์ 3 แนวโน้มการฟื้นตัวของตลาดในไทยปี 2026

Wintermute เน้นย้ำว่าการกลับทิศของสภาวะตลาดในปี 2025 มีแนวโน้มว่าจะต้องอาศัยปัจจัยพื้นฐานสำคัญอย่างน้อยหนึ่งข้อจากสามข้อดังต่อไปนี้

การเปิดตลาดให้กลุ่มสถาบันในวงกว้างมากขึ้น: สภาพคล่องใหม่ในคริปโตส่วนใหญ่ไหลเข้าสู่ตลาดผ่านทาง ETF และกองทุนสินทรัพย์ดิจิทัล แต่สภาพคล่องยังคงกระจุกตัว การฟื้นตลาดแบบวงกว้างจำเป็นต้องมีการ ขยายขอบเขตการลงทุนของพวกเขา

สินทรัพย์หลักกลับสู่ภาวะแข็งแกร่ง: การปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจนของ Bitcoin หรือ Ethereum อาจสร้างผลความมั่งคั่งในตลาด อย่างไรก็ตาม ยังไม่แน่ชัดว่าการหมุนเวียนทุนจะกระจายสู่ตลาดกว้างเพียงใด

ความสนใจของนักลงทุนรายย่อยกลับคืน: การเปลี่ยนความสนใจจาก หุ้นกลับมาสู่คริปโตอาจนำไปสู่เงินทุนไหลเข้าใหม่ แต่ Wintermute มองว่าสถานการณ์นี้มีความเป็นไปได้น้อยที่สุด

ตามรายงาน ผลลัพธ์ในปี 2026 จะขึ้นอยู่กับว่าปัจจัยเร้าเหล่านี้อย่างหนึ่งจะมีน้ำหนักเพียงพอที่จะขยายสภาพคล่องไปไกลกว่าสินทรัพย์สำคัญได้หรือไม่

Onyxcoin ได้แสดงให้เห็นถึงผลงานที่แข็งแกร่งที่สุดในหมู่เหรียญเล็กตั้งแต่ต้นปีนี้ โดยราคา XCN พุ่งขึ้นมากกว่า 116% ทำให้ token นี้กลับมาอยู่ใกล้โซน 0.0100 USD อีกครั้งหลังจากอ่อนตัวมาหลายเดือน

การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนถึงความสนใจเชิงเก็งกำไรที่กลับมาอีกครั้ง พร้อมกับการสะสมอย่างเร่งรัด แต่การทำกำไรที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักถือระยะสั้นกลับสร้างความเสี่ยงต่อการปรับตัวลงใหม่ด้วยเช่นกัน

ผู้ถือ Onyxcoin ได้รับ supply เพิ่ม

ข้อมูล On-chain HODL Waves แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงชัดเจนในความเป็นเจ้าของ XCNตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา โดย address ที่ซื้อ Onyxcoin ในช่วง 1-3 เดือนที่ผ่านมา ขณะนี้ครอบครองเกือบ 37% ของเหรียญในระบบหมุนเวียน

เมื่อต้นเดือน address กลุ่มนี้ถือเพียง 19% เท่านั้น ซึ่งการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากผู้เล่นหน้าใหม่

ต้องการข้อมูล token เช่นนี้เพิ่มอีกหรือไม่?สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของ Editor Harsh Notariya ได้ที่นี่

XCN HODL Waves. ที่มา: Glassnode

กระแสการสะสมนี้มีบทบาทสำคัญในการหยุดแนวโน้มขาลงของ XCN ก่อนหน้านี้ โดยนักถือรุ่นใหม่มักเข้าตลาดในช่วงโมเมนตัมแข็งแรง ซึ่งช่วยหนุนราคาให้ขยับขึ้นจากการซื้อจำนวนมากพร้อมกัน

การที่กลุ่มผู้ถือรุ่นใหม่นี้มีอิทธิพลเพิ่มขึ้น ช่วยรักษาระดับราคาของ XCN ให้อยู่เหนือจุดต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่การพึ่งพาทุนระยะสั้นมากเกินไปก็อาจทำให้ราคาผันผวนได้ถ้า sentiment เปลี่ยนอย่างรวดเร็ว

กำไรเปลี่ยนมือสู่กลุ่มเสี่ยง

เมื่อดูสัญญาณโมเมนตัมในวงกว้าง ก็จะเห็นสัญญาณความระวังแม้จะมีการปรับขึ้นแรง โดยค่า MVRV Long/Short Difference ยังคงติดลบลึกอยู่ที่ใกล้ -64.9% ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ถือระยะสั้นครอบงำ supply และกำลังมีกำไรที่ยังไม่ได้ขายอย่างมีนัยสำคัญ

ในอดีต สถานการณ์เช่นนี้จะเพิ่มความอ่อนไหวต่อการเทขายทำกำไร กลุ่มที่ทำกำไรได้มากที่สุดคือ address ที่สะสม XCNช่วงปลายปี 2025 และต้นปี 2026 โดยขณะนี้ผู้ถือเหล่านี้ต่างมีกำไรชัดเจนหลังจากการปรับขึ้นราคาอย่างรวดเร็ว

XCN MVRV Long/Short Difference. ที่มา: Santiment

เมื่อความสามารถในการทำกำไรระยะสั้นเพิ่มสูงขึ้น แรงกดดันในการขายก็มักจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต้องการเก็บกำไรก่อนที่โมเมนตัมจะชะลอตัว ปัจจัยเหล่านี้เป็นความเสี่ยงสำคัญต่อเสถียรภาพของราคา XCN ในระยะสั้น

ราคา XCN เคลื่อนไหวทรงตัว

ราคาของ XCN ซื้อขายอยู่แถว USD 0.0090 ในขณะที่เขียน และยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับที่ USD 0.0088 เพียงเล็กน้อย ซึ่ง altcoin นี้เคลื่อนไหวบริเวณนี้มาหลายช่วงเวลา บ่งชี้ถึงความลังเลของผู้ซื้อและผู้ขาย ดังนั้น การรักษาระดับแนวรับนี้จึงมีความสำคัญในการรักษาโครงสร้างขาขึ้นในระยะสั้น

ทั้งนี้ การรักษาการปรับตัวขึ้นอาจเป็นเรื่องท้าทายหากผู้ถือระยะสั้นเริ่มทยอยขาย เนื่องจากกำไรที่สูงขึ้นเป็นแรงจูงใจในการขายรวดเร็ว การหลุดต่ำกว่า USD 0.0088 จะทำให้ความเชื่่อมั่นอ่อนแอลงและ อาจผลัก XCN ลงสู่ระดับ USD 0.0077 ถ้าสูญเสียแนวรับนี้ โทเคนจะเสี่ยงต่อขาลงลึกขึ้นใกล้กับ USD 0.0065 ซึ่งจะลบล้างการฟื้นตัวในระยะนี้เกือบทั้งหมด

XCN Price Analysis. ที่มา: TradingView

ขณะที่ทางเลือกเชิงบวกก็ยังเป็นไปได้ถ้าแรงขายยังถูกจำกัด ถ้าผู้ถือระยะสั้นยังไม่ขายทำกำไร XCN อาจกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง หากสามารถทะลุเหนือ USD 0.0095 ได้อย่างมั่นคง จะเป็นสัญญาณถึงแรงซื้อที่กลับคืนมา

การผ่านแนวต้านนี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาไปถึง USD 0.0108 ซึ่งจะดันโทเคนกลับขึ้นเหนือระดับจิตวิทยาสำคัญที่ USD 0.0100 และทำให้แนวโน้มขาลงถูกล้มล้าง

Dash (DASH) ดึงดูดความสนใจจากตลาดอีกครั้ง โดย coin ที่เน้นด้านความเป็นส่วนตัวนี้พุ่งขึ้นมากกว่า 30% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และยังคงเพิ่มขึ้นกว่า 33% ในช่วงสัปดาห์ ปรับตัวขึ้นถึงระดับ 68 USD ก่อนจะถอยกลับลงมา แม้จะหยุดพักระยะสั้น ราคา DASH ก็ยังคงมีผลดำเนินงานดีกว่าตลาด crypto โดยรวม ซึ่งแสดงถึงความแข็งแกร่งมากกว่าการหมดแรง

ถึงอย่างนั้น การพุ่งขึ้นครั้งนี้ก็ไม่ได้ราบรื่นไปเสียทั้งหมด ตัวชี้วัดบางอย่างเตือนว่ากระแสต้องการการยืนยันก่อนที่ Dash จะพยายามขยับขึ้นในวงกว้างกว่าเดิม ในขณะเดียวกัน หลายสัญญาณเชิงโครงสร้างก็คล้ายกับรูปแบบในอดีตที่เคยนำไปสู่การปรับขึ้นถึง 550%

ปริมาณซื้อขายไม่หนุนราคา วิเคราะห์การปรับฐาน

สัญญาณเตือนแรกมาจาก On-Balance Volume (OBV) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ใช้ปริมาณการซื้อขาย เพื่อดูว่าฝ่ายซื้อหรือขายที่มีแรงกดดันมากกว่า OBV จะเพิ่มปริมาณเมื่อมีวันที่ราคาขึ้น และหักออกเมื่อราคาลง จึงเหมาะกับการยืนยันว่าการเคลื่อนไหวของราคานั้นได้รับการสนับสนุนด้วยความต้องการจริงหรือไม่

บน กราฟรายวันของ Dash นั้น OBV ยังมีแนวโน้มลดต่ำลงตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน ด้วยการสร้างแนวโน้มขาลงในเส้นเทรนด์ ในช่วงที่ราคา DASH พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดที่ 68 USD ราคากลับสูงขึ้นแต่ OBV ก็ยังไม่สามารถทะลุเหนือเส้นแนวโน้มนี้ได้ ความผิดปกตินี้อธิบายได้ว่าทำไม DASH จึงหยุดนิ่ง แทนที่จะปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความล้มเหลวของปริมาณ: TradingView

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เหมือนบทความนี้เพิ่มเติมหรือไม่ สมัครรับจดหมายข่าวคริปโตประจำวันของ Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

กล่าวโดยง่ายคือ ผู้ซื้อผลักดันราคาให้สูงขึ้น แต่ปริมาณซื้อขายยังไม่ขยายตัวพอจะยืนยันแนวโน้มนี้ ดังนั้นแม้จะไม่ทำให้การพุ่งขึ้นนี้หมดความน่าเชื่อถือ แต่ก็อธิบายได้ว่าทำไมถึงเกิดการถอยกลับระยะสั้นขึ้นมา สำหรับราคา DASH ที่จะกลับมามีกระแสอีกครั้ง ปริมาณซื้อขายจำเป็นต้องเดินตามราคาด้วย

กระแสเงินไหลเข้าอาจแข็งแกร่งกว่าครั้งก่อนที่เพิ่มขึ้น 550%

แม้ OBV จะฟ้องถึงการชะลอตัว แต่โครงสร้างแนวโน้มของ Dash กลับนำเสนอภาพที่เป็นบวกมากกว่า ตลอดการพุ่งขึ้นในเดือนมกราคม ราคา DASH ได้กลับไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบทบถ่วง (EMA) หลักทุกช่วงในกรอบรายวัน โดย EMA จะให้ความสำคัญกับราคาล่าสุดมากขึ้นและช่วยให้มองเห็นการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้เร็วกว่าค่าเฉลี่ยปกติ

ตอนนี้ Dash กำลังซื้อขายอยู่เหนือ EMA 20, 50, 100 และ 200 วันพร้อมกันอีกครั้ง โดยครั้งสุดท้ายที่เกิดการเรียงตัวแบบนี้คือช่วงต้นเดือนตุลาคม ก่อนที่ Dash จะพุ่งขึ้นกว่า 550% ในอีกไม่กี่สัปดาห์ถัดมา

ครั้งนี้มีความแตกต่างที่สำคัญ เพราะในอดีตนั้นการปรับตัวขึ้นส่วนใหญ่มาจากอารมณ์ความรู้สึกของตลาด ขณะนั้น coin ความเป็นส่วนตัวกำลังพุ่งขึ้นอย่างมาก เนื่องจาก Zcash มีการปรับขึ้นซ้ำๆ และค่า Chaikin Money Flow (CMF) มีความผันผวนสูง มักร่วงต่ำกว่าระดับศูนย์อยู่บ่อยครั้ง โดย CMF จะวัดว่ามีเงินทุนไหลเข้า coin หรือไหลออก โดยอาศัยทิศทางราคาและปริมาณการซื้อขายร่วมกัน

กระแสเงินทุนอาจนำไปสู่การเบรคเอาท์ราคาของ DASH ที่รุนแรง: TradingView

ขณะนี้ ค่า CMF อยู่เหนือศูนย์และกำลังบีบตัวใกล้เส้นแนวโน้มขาลงของตัวเอง หากค่า CMF สามารถทะลุเส้นนี้ขึ้นไปได้ นั่นจะเป็นสัญญาณของเม็ดเงินที่ไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่แค่การเก็งกำไรระยะสั้นเท่านั้น ซึ่งการเปลี่ยนแปลงนี้จะสนับสนุน rally ที่ขับเคลื่อนด้วยโครงสร้างตลาดเป็นหลัก ไม่ใช่จากกระแสหรือความคาดหวังเพียงอย่างเดียว

เลเวอเรจสมดุลช่วยควบคุมความเสี่ยง ราคาของ DASH เป็นจุดสนใจ

ข้อมูลอนุพันธ์บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นครั้งนี้ยังไม่หนาแน่นนัก โดยเฉพาะที่ Bybit แค่คู่ DASH/USDT แบบ perpetual ทั้งฝั่ง long และ short ยังมีสมดุลกันอยู่ ระดับ Leverage ของฝั่ง long คิดเป็น 5.28 ล้าน USD ส่วนฝั่ง short อยู่ที่ 5.47 ล้าน USD ซึ่งถือว่าใกล้เคียงกันมาก

นั่นหมายความว่ายังไม่มีความเสี่ยงของ squeeze ทันทีที่จะกดดันราคาให้วิ่งแรงไปในทิศใดทิศหนึ่ง

ความเสี่ยง Leverage ต่ำ: Coinglass

สมดุลนี้ทำให้ราคา DASH สามารถเคลื่อนไหวได้อย่างเป็นธรรมชาติ โดยแนวต้านสำคัญอยู่ระหว่าง 61-69 USD ซึ่งเป็นโซนที่ ราคา DASH เคยเสียไปตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนและยังไม่สามารถกลับมายืนได้อีกเลย หากสามารถเบรคเหนือ 69 USD ได้และยืนได้ ก็จะมีเป้าหมายถัดไปใกล้ 77 USD ตามด้วย 104 USD ซึ่งหากเทียบกับปัจจุบันจะเป็น upside ประมาณ 73%

อย่างไรก็ตาม หากเสียระดับ 51 USD โครงสร้างขาขึ้นจะอ่อนแรงลง และถ้ามีการปรับฐานที่ลึกกว่าเดิม ราคา DASH อาจถูกกดดันให้ดิ่งลงสู่โซน 35 USD กรณีที่สภาวะตลาดโดยรวมอ่อนตัวลง

การวิเคราะห์ราคา DASH: TradingView

การปรับฐานล่าสุดของ Dash ได้รับการสนับสนุนโดยปริมาณการซื้อขายที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างภาพรวมยังคงอยู่ในทิศทางเชิงบวก โดยการเรียงตัวของ EMA นี้คล้ายกับช่วงที่ราคาเคยปรับขึ้นมากถึง 550% ในอดีต และกระแสเงินทุนโดยรวมในขณะนี้ก็มีความแข็งแกร่งมากกว่าช่วงนั้น หากปริมาณการซื้อขายกับ CMF ยืนยัน การเคลื่อนไหวขึ้นต่อของราคา DASH อาจไม่ต้องพึ่งพาความรู้สึกของตลาดอีกต่อไป

Bitcoin พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ โดยไต่จากประมาณ 91,000 USD ในวันจันทร์ ไปอยู่เหนือ 95,000 USD ภายในวันพุธ ขณะเดียวกัน ข้อมูล on-chain เผยให้เห็นการไหลเข้าครั้งมโหฬารของ BTC ไปยัง wallet ของกระดานเทรดรายใหญ่

ความเคลื่อนไหวราคาที่รุนแรงนี้ได้จุดประกายการพูดคุย โดยบางคนคาดการณ์ว่า ตลาดอาจกำลังเผชิญกับแรงซื้อประสานงานร่วมกัน

เงินไหลเข้า BTC มหาศาลกว่า USD6 พันล้าน ดันบิทคอยน์สู่ USD100,000

ข้อมูลจากบริษัทวิเคราะห์ on-chain Arkham แสดงให้เห็นว่า wallet ของ Binance เพียงเจ้าเดียวเพิ่มขึ้น 32,752 BTC ทั้งใน cold wallet และ hot wallet ขณะที่ Coinbase มี BTC เพิ่มขึ้น 26,486 BTC

กระดานเทรดขนาดเล็กลงก็มีการไหลเข้าอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน โดย Kraken กับ Bitfinex เพิ่ม 3,508 BTC และ 3,000 BTC ตามลำดับ เมื่อรวมกัน การเคลื่อนย้ายเหล่านี้คิดเป็นกำลังซื้อราว 6 พันล้าน USD ตามข้อมูลของ Arkham

การไหลเข้า Bitcoin สู่กระดานเทรดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ที่มา: Arkham

ขนาดของการโอนเหล่านี้ได้จุดประกายถกเถียงว่าสาเหตุของราคาพุ่งล่าสุดนั้นมาจากการเคลื่อนไหวประสานงานของตลาดหรือไม่ Changpeng Zhao CEO ของ Binance ได้ออกมาชี้แจงเพื่อระงับข้อสงสัย โดยระบุว่าการฝาก BTC นั้นสะท้อนให้เห็นถึงการซื้อของผู้ใช้บน wallet ของกระดานเทรด ไม่ใช่การซื้อขายภายในของกระดานเทรดเอง

แม้จะมีการชี้แจงนี้ แต่นักวิเคราะห์กล่าวว่าข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ถึงกระแสเข้าที่แข็งแกร่งของนักลงทุนสถาบันและบุคคลที่มีสินทรัพย์สูง

นอกจากนี้ เหตุการณ์เกิดขึ้นหลังจากที่ ยอดเงินไหลเข้า Bitcoin ETF แตะระดับสูงสุดเท่ากับเดือนตุลาคม 2025 เมื่อเงินลงทุนในเครื่องมือทางการเงินนี้สูงถึง 753 ล้าน USD ในวันอังคารที่ 13 มกราคม

การไหลเข้าออกของ Bitcoin ETF ที่มา: SoSoValue

FBTC ของ Fidelity เป็นผู้นำยอดไหลเข้าในวันอังคาร โดยแตะ 351 ล้าน USD และแสดงให้เห็นสัญญาณความต้องการสูงสุดต่อวันสำหรับการถือ BTC ในรูปแบบสถาบันประจำปีนี้

ราคา Bitcoin จะไปถึง 100,000 USD ต่อไปหรือไม่

เมื่อราคาเงินมีแนวโน้มสูงถึง 100 USD เช่นเดียวกันกับ Bitcoin ที่กำลัง พุ่งสู่ 100,000 USD ซึ่งเกิดจากกิจกรรมการซื้อครั้งล่าสุดและแนวโน้มขาขึ้นในตลาดคริปโตโดยรวม

การไต่ระดับของ Bitcoin สู่จุดหมาย 100,000 USD เกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุน พิจารณาปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค ทั้งในแง่ของ แนวโน้มเงินเฟ้อ มาตรการสภาพคล่องของธนาคารกลาง และความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ดิจิทัลในภาพรวม

การพุ่งขึ้นนี้เน้นย้ำความน่าสนใจของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์เก็บมูลค่าระยะยาวท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเงินและ ความโกลาหลทางภูมิรัฐศาสตร์

ข้อมูลของ Arkham ชี้ว่ามีการกระจุกตัวของกิจกรรมในหมู่ศูนย์แลกเปลี่ยนรายใหญ่ ซึ่งมักเป็นประตูหลักสำหรับการซื้อของสถาบัน

การไหลเข้าของเงินทุนลักษณะนี้มักนำหน้าการพุ่งขึ้นของราคาอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นและอุปทานที่จำกัดในตลาด แต่ถึงแม้ว่ามูลค่าการซื้อจะสูง ตลาดคริปโตยังคงผันผวน และการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันก็เกิดขึ้นได้เสมอ

จากการประมาณการของ Chainalysis พบว่า กลโกงและกิจกรรมฉ้อโกงที่เกี่ยวกับคริปโตอาจสร้างความเสียหายมากกว่า 17 พันล้าน USD ในปี 2025

นอกจากนี้ บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชนยังได้ชี้ให้เห็นแนวโน้มที่น่ากังวล เพราะเหล่ามิจฉาชีพหันมาใช้กลยุทธ์ปลอมตัวเพื่อหลอกลวงผู้ใช้ที่ไม่ระวังตัวมากขึ้น โดยจากรายงานนี้ กลโกงในลักษณะการปลอมตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 1,400% เมื่อเทียบกับปีก่อน

อาชญากรรมคริปโตในไทยพุ่งสูงปี 2025 ความเสียหายอาจเกิน 17 พันล้าน USD

ปี 2025 ถูกบันทึกไว้ว่าเป็นปีที่เลวร้ายที่สุดของประวัติศาสตร์อาชญากรรมคริปโต เนื่องจากจำนวนการแฮ็กและกลโกงที่เพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบอย่างหนักต่ออุตสาหกรรมนี้ ในรายงานล่าสุด Chainalysis ระบุว่า กลโกงคริปโตได้รับเงินอย่างน้อย 14 พันล้าน USD บนบล็อกเชนตลอดปีที่ผ่านมา

บริษัทได้ชี้ว่า ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 9.9 พันล้าน USDที่เคยรายงานในปี 2024 อย่างไรก็ดี รายงานยังพบว่าตัวเลขดังกล่าวได้ขยับขึ้นเป็น 12 พันล้าน USD ในช่วงเวลาการคำนวณใหม่

การปรับค่านี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ล่วงหน้าของ Chainalysis ที่ 12.4 พันล้าน USD ในปีนั้น ดังนั้น Chainalysis จึงเชื่อว่าผลกระทบสุดท้ายในปี 2025 อาจเพิ่มสูงกว่านี้อีก

จากแนวโน้มในอดีต ที่ซึ่งการประเมินประจำปีของเรามักเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 24% ในแต่ละรอบรายงาน พวกเราคาดว่าตัวเลขในปี 2025 อาจทะลุ 17 พันล้าน USD หากสามารถระบุที่อยู่กระเป๋าต้องสงสัยเพิ่มเติมได้ในเดือนถัดไป รายงานระบุไว้

Chainalysis ยังระบุด้วยว่า มูลค่าการจ่ายเงินให้กับกลโกงเฉลี่ยพุ่งขึ้นจาก 782 USD ในปี 2024 เป็น 2,764 USD ในปี 2025 ซึ่งการเพิ่มขึ้นนี้แสดงให้เห็นถึงอัตราก้าวกระโดดประมาณ 253% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

Chainalysis ชี้ความเติบโตน่ากังวลของกลโกงคริปโตแบบแอบอ้างตัวตนในไทย

ที่สำคัญ รายงานยังระบุว่ากลโกงในลักษณะการปลอมตัวเป็นแนวโน้มที่น่ากังวลอย่างยิ่ง เพราะมีการเติบโตอย่างรวดเร็วทั้งในด้านจำนวนและผลกระทบ โดยรูปแบบเหล่านี้มักจะเกี่ยวข้องกับการที่มิจฉาชีพสวมรอยเป็นบุคคลที่น่าเชื่อถือ บริษัท หรือแพลตฟอร์ม เพื่อหลอกให้เหยื่อโอนคริปโตหรือเปิดเผยข้อมูลกระเป๋าสตางค์ที่ละเอียดอ่อน

กลยุทธ์การปลอมตัวที่มีอัตราเติบโตแบบก้าวกระโดดถึง 1,400% เมื่อเทียบรายปี… อีกทั้งความรุนแรงโดยเฉลี่ย หรือจำนวนเงินที่ส่งไปยังกลุ่มเหล่านี้ก็เพิ่มกว่า 600% Chainalysis ระบุ

ตัวอย่างหนึ่งจากรายงาน คือแคมเปญฟิชชิ่ง E-ZPass ที่ผู้โจมตีโจมตีชาวอเมริกันผ่าน SMS โดยปลอมเป็นบริการทางด่วนรัฐบาล

อีกกรณีเกี่ยวกับการปลอมเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน โดยมิจฉาชีพสวมรอยเป็นเจ้าหน้าที่ซัพพอร์ตของ Coinbase และขโมยไปเกือบ 16 ล้าน USD จากเหยื่อ

Chainalysis ได้ชี้ให้เห็นว่าโครงการลงทุนผลตอบแทนสูง (HYIP) และกลโกง pig butchering ยังคงเป็นหมวดหมู่ กลโกงที่มีปริมาณสูงสุด อย่างไรก็ตามในตอนนี้เหล่ามิจฉาชีพได้ใช้เทคโนโลยี AI เครื่องมือฟิชชิง SMS ที่ล้ำสมัย และเครือข่ายฟอกเงินที่ซับซ้อน เข้าทำเป้าหมายอย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าที่เคยเป็นมา

หมวดหมู่กลโกงแบบเดิมเริ่มแยกแยะได้ยากขึ้น เพราะมิจฉาชีพได้ผสมผสานหลายกลยุทธ์ในแต่ละปฏิบัติการ ยกตัวอย่างเช่นกลโกง pig butchering และกลโกงลงทุนจำนวนมากต่างผสมผสานกลยุทธ์การปลอมแปลงตัวตน การวิศวกรรมทางสังคม และแม้แต่กลโกงที่เน้นเทคนิคหรือมุ่งเป้าไปที่ wallet ด้วย ทีมงานกล่าวเสริม

AI เพิ่มประสิทธิภาพและขยายขอบเขตของกลโกงคริปโตในไทยอย่างไร

ในขณะเดียวกัน Chainalysis ยังได้สำรวจบทบาทที่เพิ่มขึ้นของ AI ในการปฏิบัติการกลโกงอีกด้วย โดยจากการวิเคราะห์ของบริษัท พบว่ากลุ่ม scam ที่มีความเชื่อมโยงแบบ on-chain กับผู้ให้บริการ AI ต่างดำเนินงานได้มีประสิทธิภาพมากกว่ากลุ่มที่ไม่มีความเชื่อมโยงดังกล่าวอย่างเด่นชัด

โดยเฉลี่ยแล้ว ปฏิบัติการกลโกงที่เชื่อมโยงกับ AI สร้างรายได้ประมาณ 3.2 ล้าน USD ต่อหนึ่งปฏิบัติการ ขณะที่กลโกงแบบอื่นมีรายได้ราว 719,000 USD

ประสิทธิภาพของกลโกงคริปโตที่เชื่อมโยงกับ AI. ที่มา: Chainalysis

นอกจากนี้ปฏิบัติการเหล่านี้ยังแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในแต่ละวันมากกว่า โดยมีรายได้เฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 4,838 USD เมื่อเทียบกับกลโกงอื่นที่ 518 USD รวมถึงประมวลผลธุรกรรมได้มากกว่าต่อวันโดยเฉลี่ย

เมตริกเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงทั้งประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่สูงขึ้นและศักยภาพในการเข้าถึงเหยื่อที่กว้างขึ้น การที่ปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่า AI ช่วยให้มิจฉาชีพเข้าถึงและจัดการเหยื่อได้จำนวนมากพร้อมกัน ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของอุตสาหกรรมกลโกงที่เรากำลังติดตาม ในทางตรงกันข้าม ปริมาณกลโกงที่เพิ่มขึ้นยังสะท้อนให้เห็นว่า AI ช่วยให้กลโกงโน้มน้าวใจเหยื่อได้มากขึ้นด้วย Chainalysis กล่าว

Chainalysis ได้เตือนว่า แนวโน้มเหล่านี้ชี้ไปสู่อนาคตที่ปฏิบัติการกลโกงเกือบทั้งหมด มีแนวโน้มจะผสมผสาน เทคโนโลยี AI ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง

Zcash ได้เริ่มต้นปีใหม่ด้วยความพยายามในการสร้างเสถียรภาพ หลังจากช่วงสิ้นเดือนธันวาคมที่มีความผันผวนสูง สกุลเงินดิจิทัลที่เน้นความเป็นส่วนตัวนี้เผชิญกับการปรับตัวลงอย่างหนักหลังมีประเด็นถกเถียงเกี่ยวกับการลาออกของนักพัฒนา ซึ่งสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนให้ลดลงอย่างชัดเจนและเป็นปัจจัยเร่งให้เกิดแรงขายมากขึ้น

ราคาของ ZEC ลดลงมากกว่า 30% จากจุดสูงสุดช่วงปลายเดือนธันวาคม ก่อนจะสร้างฐานแนวรับขึ้นมา ทั้งนี้ สัญญาณฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้บ่งชี้ว่าผู้ถือครองรายใหญ่กำลังเป็นผู้ขับเคลื่อนโมเมนตัมใหม่ของตลาด

วาฬ Zcash ช่วยกู้วิกฤต

ข้อมูลออนเชนแสดงให้เห็นว่าเหล่า whale ของ Zcash ได้เปลี่ยนเข้าสู่โหมดสะสมอย่างเงียบ ๆ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา บัญชีที่ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลมากกว่า 1 ล้าน USD ได้เพิ่มยอด ZEC ของตนขึ้นเกือบ 13% ปัจจุบันเหล่า wallet เหล่านี้ถือ ZEC รวมกันประมาณ 9,962 เหรียญ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนหลังจากหลายสัปดาห์ที่อยู่ในช่วงกระจายสินทรัพย์

พฤติกรรมสะสมของเหล่า whale มักเป็นแรงผลักดันให้ตลาดมีเสถียรภาพในช่วงที่ราคาปรับฐาน โดยนักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้จะเพิ่มการถือครองเมื่อเห็นว่าราคาต่ำกว่าราคาโดยเฉลี่ยในช่วงก่อนหน้า

ท่านต้องการอินไซต์ tokens แบบนี้เพิ่มเติมหรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ ที่นี่

การถือครอง Zcash Whale ที่มา: Nansen

ในกรณีของ Zcash กิจกรรมการเข้าซื้อดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับที่ ZEC กลับมายืนเหนือระดับ 403 USD ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงที่ราคาจะปรับตัวลดลงอย่างหนักอาจกำลังลดน้อยลงได้เช่นกัน การกลับมาของดีมานด์จาก whale ยังช่วยดูดซับแรงขายจากผู้ถือครองรายย่อยอีกด้วย

ZEC มีแนวโน้มขาขึ้น

เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคสนับสนุนแนวโน้มที่ดีขึ้นของ Zcash โดยอินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence เข้าใกล้จุดตัดขาขึ้นที่สำคัญ แม้ช่วงนี้ยังไม่ยืนยันสัญญาณเต็มที่ แต่ histogram กำลังแคบลงและแท่งสีแดงลดลงอย่างต่อเนื่อง

หาก histogram เปลี่ยนเป็นสีเขียว นั่นจะยืนยันว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้เข้ามาแทนที่แรงขายขาลง การเปลี่ยนผ่านด้านโมเมนตัมเช่นนี้มักมาก่อนการกลับตัวของแนวโน้มโดยมีปริมาณการซื้อขายและการสะสมรองรับ

ZEC MACD. ที่มา: TradingView

โครงสร้างราคาล่าสุดของ ZEC สอดคล้องกับแนวโน้มนี้อย่างชัดเจน เนื่องจากราคาได้ทยอยสร้างจุดต่ำที่สูงขึ้นเรื่อยๆ นับตั้งแต่ช่วง USD 363 หากเกิดสัญญาณ MACD crossover จริง จะช่วยเสริมความเชื่อมั่นว่านี่เป็นช่วงที่ Zcash กำลังเปลี่ยนผ่านจากระยะฟื้นตัวไปสู่แนวโน้มขาขึ้นระยะแรก

ราคา ZEC ยังมีแนวต้านที่ต้องฝ่า

ราคาของ Zcash พุ่งขึ้นเกือบ 13% ในช่วงสามวันที่ผ่านมา และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ USD 421 ในขณะที่เขียนบทความนี้ โดยเหรียญทางเลือกนี้ได้สร้างระดับแนวรับระยะสั้นที่ USD 403 ได้สำเร็จเมื่อช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ถึงแม้จะมีการฟื้นตัว แต่ Zcash ยังต้องฟื้นกลับอีกประมาณ 30.4% เพื่อชดเชยการขาดทุนที่เกิดขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม ทำให้ยังมีโอกาสขาขึ้นเพิ่มเติมหากโมเมนตัมยังคงอยู่

อินดิเคเตอร์ Parabolic SAR ได้พลิกลงไปอยู่ใต้แท่งเทียน ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าขาขึ้นอาจเริ่มก่อตัวมากขึ้น หากแรงซื้อยังคงแข็งแกร่ง ZEC อาจทดสอบระดับแนวต้านที่ USD 443 ได้เช่นกัน และหากเปลี่ยนแนวต้านนี้เป็นแนวรับได้ จะเปิดทางสู่ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ USD 500 ในระยะสั้น

วิเคราะห์ราคา ZEC ที่มา: TradingView

หากไม่สามารถทะลุเหนือ USD 443 ได้ จะทำให้การฟื้นตัวชะงักลง และหากยังไม่มีสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้นที่ชัดเจน ZEC อาจเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง USD 403 ถึงแนวต้านต่อไป การหลุดระดับ USD 403 ลงมา จะทำให้โครงสร้างขาขึ้นอ่อนแอลง และ Zcash จะเผชิญกับความเสี่ยงขาลงรอบใหม่ ซึ่งในกรณีนั้น ราคามีแนวโน้มจะถอยกลับลงไปที่ USD 363 ทำให้แนวคิดขาขึ้นถูกลบล้างและต่อยอดเข้าสู่ภาวะสะสมราคา

ราคาของ XAG พุ่งทะลุ 90 USD ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ส่งผลให้ราคา US Silver Eagles ในตลาดตัวแทนทะลุ 100 USD ต่อ coin

เหตุการณ์นี้ทำให้ United States Mint ต้องออกมาตรการเพิ่มเติมด้วยการระงับการขายเหรียญเงิน numismatic ทั้งหมดทันที

โรงกษาปณ์สหรัฐ ระงับการขายชั่วคราวท่ามกลางความต้องการเงินพุ่งสูง

เจ้าหน้าที่ชี้แจงว่าความผันผวนของราคาที่รุนแรงและการตั้งราคาอย่างแม่นยำทำได้ยาก เป็นสัญญาณว่าซัพพลายเงินแท่งจริงตึงตัว ไม่ใช่แค่การเก็งกำไรเกินจริง

นี่ไม่ใช่เรื่องปกติเลย…เมื่อ Mint หยุดการขาย นั่นหมายถึงความต้องการของตลาดจริงกำลังล้นระบบ และราคาบนกระดาษไม่สะท้อนมูลค่าตลาดจริงแล้ว นี่คือวิธีที่ทุกครั้งที่เกิด silver squeeze: การขายหยุด, premium พุ่ง, ความพร้อมของสินค้าแทบหายไป, Echo X นักวิเคราะห์ตลาด กล่าว

การทะลุราคาครั้งประวัติศาสตร์นี้เกิดจากปัจจัยผสมผสานหลายประการ ซึ่งประกอบด้วย:

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed

ตลาดจริงที่ตึงตัวมากขึ้น และ

การใช้ในอุตสาหกรรมที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว

เช่นเดียวกับนักวิเคราะห์ของ Citigroup, ผู้นำอุตสาหกรรมอย่าง Keith Neumeyer CEO ของ First Majestic Silver คาดการณ์ว่า ราคาซิลเวอร์อาจทะลุ 100 USD ต่อออนซ์ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

กลไกตลาดยิ่งหนุนทิศทางนี้ขึ้นอีก Sunil Reddy อธิบายว่าตลาดซิลเวอร์มีสถานะ short เชิงโครงสร้างเมื่อเทียบกับโลหะจริง การปรับเพิ่ม margin ของ CME ที่ปกติจะชะลอกระแสแรงกู้ยืม แต่คราวนี้กลับยิ่งกดดันฝั่ง short ให้หนักขึ้น

ผู้ผลิตและธนาคาร bullion ซึ่งมีข้อผูกพันในการส่งมอบมากกว่าความเสี่ยง mark-to-market ต้องเร่งปิดสถานะเร็วยิ่งขึ้น ทำให้เวลาถูกบีบและราคาพุ่งสูง ตลาดสัญญาฟิวเจอร์เริ่มแยกทางกับตลาดจริง premium พุ่ง และสภาพคล่องลดลง

margin เป็นตัวสังหาร leverage ไม่ใช่การขาดแคลน, Reddy เน้นย้ำ

นักลงทุนเตรียมรับมือเงินแท่งราคา 100 USD ท่ามกลางวิกฤตอุปทานทั่วระบบ

ในสถานการณ์นี้ นักลงทุนโลหะมีค่าที่มีประสบการณ์ยาวนาน ต่างชี้ให้เห็นถึงความไม่สมดุลเชิงโครงสร้างที่ได้ก่อตัวขึ้นตลอดหลายทศวรรษที่ผ่านมา

ปีเตอร์ สปินนา กล่าวว่า ขณะนี้ฝ่ายขายแทบไม่เหลือ และเกิดการแย่งซื้อสินค้าคงเหลือที่สามารถหาได้ สำหรับผู้ที่ถือเงินเฟี้ยวเป็นทรัพย์ปลอดภัยมาหลายปี พวกเขามักจะไม่รีบขายในเร็ววันนี้ เหตุการณ์นี้ถือว่าเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวในชีวิต

การพุ่งขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดด้านการเงินในวงกว้าง โดยรายงานผลประกอบการล่าสุดของ JP Morgan ได้เน้นย้ำถึงการออกพันธบัตรที่ล่าช้า ตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง และแรงกดดันหนี้ของบริษัทที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทั้งหมดนี้บ่งชี้ถึงสัญญาณเบื้องต้นของสถานการณ์เครดิตที่ตึงตัวมากขึ้น

เจฟฟรีย์ สไนเดอร์ และนักวิเคราะห์ท่านอื่นๆ เห็นว่า สิ่งนี้ยืนยันว่าการปรับตัวขึ้นของเงินเฟี้ยวไม่ใช่แค่การเก็งกำไรชั่วคราวแต่เป็นสัญญาณถึงความตึงเครียดเชิงโครงสร้างของตลาด

นอกเหนือจากนั้น ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมบางรายยังเตือนถึงแรงกดดันเชิงยุทธศาสตร์ที่เกิดขึ้นเบื้องหลัง โดยจิม เฟอร์กูสัน อ้างอิงแอนดี้ เช็คท์แมน แห่ง Miles Franklin ว่า มีการประสานงานกันดึงเงินเฟี้ยวทางกายภาพออกจากตลาดโดย

ธนาคารกลาง

กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ และ

นักเทรดเชิงพาณิชย์

ระบบนี้มีการใช้เลเวอเรจอย่างมาก ซึ่งมีสัญญาการซื้อขายกว่า 2 พันล้านออนซ์ แต่เงินเฟี้ยวจริงที่รองรับอยู่มีเพียง 140 ล้านออนซ์เท่านั้น

เฟอร์กูสันได้เน้นถึงความเคลื่อนไหวล่าสุดของจีนในการจำกัดการส่งออกเงินเฟี้ยว โดยเขาเน้นว่าโลหะแห่งนี้มีบทบาทสำคัญต่อความมั่นคงแห่งชาติ ซึ่งแฝงตัวอยู่ในอาวุธไฮเทค โครงสร้างพื้นฐาน AI และระบบพลังงานแสงอาทิตย์

เฟอร์กูสันกล่าวเพิ่มเติมว่านี่ไม่ใช่แค่การซื้อขาย แต่มันคือการล่มสลายอย่างเงียบๆ ของการครองตลาดจดหมายเหนือเงินเฟี้ยวทางกายภาพ และสาธารณชนยังคงไม่รับรู้ถึงเรื่องนี้

ในขณะที่เงินเฟี้ยวยังคงไต่ระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ผู้เข้าร่วมตลาดต่างกล่าวว่า เงินเฟี้ยวราคา 100 USD อาจไม่ใช่เป้าหมายถัดไปที่หลีกเลี่ยงไม่ได้อีกต่อไป เนื่องจากโรงกษาปณ์สหรัฐอยู่ในช่วงหยุดชะงักและความต้องการทางกายภาพมากเกินกว่าตลาดล่วงหน้าจะรองรับได้

Strive ได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นให้เข้าซื้อกิจการ Semler Scientific โดยเป็นธุรกรรมผ่านการจัดสรรหุ้นทั้งหมด และขั้นตอนนี้จะทำให้บริษัทที่ควบรวมกันกลายเป็นผู้ถือ Bitcoin (BTC) รายใหญ่เป็นอันดับ 11 ขององค์กรทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะมีข่าวควบรวมกิจการ ตลาดกลับตอบรับอย่างเงียบเหงา โดยหุ้นของ Strive (ASST) ร่วงลงเกือบ 12% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา

Strive ขยายคลัง Bitcoin ด้วยดีลกับ Semler Scientific

กระบวนการลงคะแนนเพื่ออนุมัติการเข้าซื้อกิจการ เริ่มต้นในช่วงปลายเดือนธันวาคม 2025 พร้อมกับมีการนัดประชุมพิเศษในวันที่ 13 มกราคม เพื่อโหวตอนุมัติการควบรวม สำหรับในข่าวประชาสัมพันธ์พบว่า ผู้ถือหุ้นของ Semler Scientific ต่างลงคะแนนสนับสนุนดีลนี้ สิ่งนี้จะทำให้สิทธิครอบครอง Bitcoin จำนวน 5,048.1 เหรียญถูกโอนให้กับ Strive

Strive ยังเปิดเผยเพิ่มเติมว่า บริษัทเพิ่งเข้าซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 123 เหรียญ ที่ราคาค่าเฉลี่ย USD91,561 ต่อ coin ส่งผลให้การถือครองแยกเดี่ยวของบริษัทอยู่ที่ 7,749.8 เหรียญ โดยหลังการควบรวม บริษัทที่ได้จะถือ Bitcoin รวมกันถึง 12,797.9 เหรียญ

นอกจากนี้ ตำแหน่งดังกล่าวจะทำให้บริษัทก้าวขึ้นเป็นหนึ่งในผู้ถือ Bitcoin เชิงองค์กรรายใหญ่ของโลก เหนือกว่า Tesla และ Trump Media & Technology Group ด้วย และบริษัทจะมีอันดับเป็นผู้ถือ Bitcoin องค์กรมากที่สุดเป็นอันดับที่ 11 เป็นรองจาก CleanSpark ซึ่งถือครอง 13,099 BTC เพียงเล็กน้อย

“ดีลระหว่าง Semler Scientific กับ Strive นี้จะสานต่อศักยภาพของเราด้านการสร้างผลตอบแทนนับตั้งแต่เราเริ่มกลยุทธ์ Bitcoin และจะทำให้ผลตอบแทน Bitcoin ในไตรมาส 1 ของปี 2026 ของเราเกินกว่า 15% ซึ่งถือเป็นชัยชนะสำหรับผู้ถือหุ้นทั้งของ Strive และ Semler Scientific และพวกเราได้แสดงให้ตลาดเห็นแล้วว่า การดำเนินกลยุทธ์ทางธุรกิจโดยมี Bitcoin เป็นเกณฑ์มาตรฐานนั้นทำได้อย่างไร” Matt Cole ซีอีโอของ Strive กล่าว

อีกทั้ง หลังจากการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น Eric Semler ซึ่งเป็นประธานกรรมการบริหารของ Semler Scientific จะเข้าร่วมเป็นคณะกรรมการของ Strive โดย Cantor Fitzgerald ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินให้กับ Strive ขณะที่ Davis Polk & Wardwell ดูแลงานด้านกฎหมาย ในขณะเดียวกัน LionTree Advisors และ Goodwin Procter ต่างให้คำปรึกษากับ Semler Scientific

นอกเหนือจากการขยายสำรอง Bitcoin แล้ว Strive ยังมีแผนจะสร้างรายได้จากธุรกิจปฏิบัติการของ Semler ภายใน 12 เดือนหลังปิดดีล พร้อมกับศึกษาทางเลือกสำหรับปลดภาระหนี้ที่มีอยู่ของบริษัทด้วย

โดยรวมถึงบันทึกหนี้แปลงสภาพ USD100 ล้าน และเงินกู้ USD20 ล้านจาก Coinbase ซึ่งโครงการเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดในขณะนั้นด้วย

สุดท้ายนี้ ควบคู่ไปกับการควบรวมกิจการ คณะกรรมการได้อนุมัติการควบรวมหุ้นแบบย้อนกลับในอัตรา 1 ต่อ 20 สำหรับหุ้นสามัญ Class A และ Class B ของบริษัทที่ควบรวมแล้ว เบน เวิร์คแมน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน กล่าวว่าการดำเนินการดังกล่าวจะทำให้ราคาหุ้นของบริษัทอยู่ในระดับที่เหมาะสมกับนักลงทุนสถาบันมากขึ้นและเปิดโอกาสให้มีผู้เข้าร่วมมากขึ้นด้วย

อย่างไรก็ตาม หลังจากมีข่าวนี้ หุ้นของ Strive ก็เผชิญกับการร่วงลงอย่างรุนแรง โดยข้อมูลจาก Google Finance ชี้ให้เห็นว่า ASST ลดลงเกือบ 12% ปิดที่ 0.97 USD เมื่อวันที่ 13 มกราคม ถึงกระนั้น ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้นนี้กลับปรับตัวขึ้นมากกว่า 2%

ผลประกอบการหุ้น Strive ที่มา: Google Finance

นอกจากนี้ นอกเหนือจาก ผลประกอบการของหุ้นแล้ว บริษัทก็ยังต้องเผชิญกับ ขาดทุนจำนวนมากที่ยังรับรู้ไม่ได้ในสินทรัพย์ที่ถืออยู่ด้วย สำหรับการถือครอง Bitcoin แบบเดี่ยวของบริษัท มีมูลค่าประมาณ 738.84 ล้าน USD ซึ่งเท่ากับขาดทุนที่ยังรับรู้ไม่ได้ประมาณ 15.4% หรือ 135.2 ล้าน USD เมื่อพิจารณาจากราคาตลาดล่าสุด

Bitcoin กำลังแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่ต่อเนื่อง ราคาปรับตัวสูงขึ้นเหนือโซน 95,000 USD และยังคงทรงตัวอยู่ในขณะนี้ เพิ่มขึ้นประมาณ 3.8% ในวันเดียว และประมาณ 6.5% ตลอดช่วง 30 วันที่ผ่านมา โดยความแข็งแกร่งนี้กำลังเปลี่ยนบรรยากาศของตลาด

เมื่อโมเมนตัมกำลังสร้างขึ้นและระดับแนวต้านสำคัญใกล้เข้ามา การคาดการณ์ของ Tom Lee ในเดือนมกราคมที่ว่า Bitcoin จะทำจุดสูงสุดใหม่ ดูเหมือนจะมีความเป็นจริงทางเทคนิคมากขึ้น ไม่ได้เป็นแค่การคาดเดา แต่ยังคงมีความเสี่ยงอยู่!

การเบรกเอาท์รูปถ้วยและมือจับสอดคล้องกับซัพพลายบนเชนที่เอื้ออำนวย

Bitcoin ได้ยืนยัน การเบรกเอาท์จากรูปแบบถ้วยและมือจับ โดยสามารถผ่านแนวต้านใกล้ 94,800 USD ได้พร้อมกับปริมาณซื้อขายที่แข็งแกร่ง ซึ่งปริมาณนี้ถือว่ามีความสำคัญ เพราะแสดงถึงความต้องการที่แท้จริงในการปกป้องการเบรกเอาท์ ไม่ใช่แค่สภาพคล่องต่ำที่ดันราคาให้สูงขึ้น การเคลื่อนไหวที่วัดได้จากโครงสร้างนี้ชี้เป้าไปที่ 106,600 USD ซึ่งเป็นเป้าหมายสำคัญแรกที่ต้องจับตา

อย่างไรก็ตาม BTC จะต้องยึดคืนระดับจิตวิทยา 100,000 USD (ระดับ 100,200 USD ตามกราฟ) ก่อน เพื่อให้สามารถคาดการณ์ถึงเป้าหมายที่สูงขึ้นได้อย่างมีน้ำหนัก

Bitcoin Breakout: TradingView

หากสามารถข้ามระดับดังกล่าวไปได้ จะทำให้การคาดการณ์ของ Tom Lee สำหรับสิ้นเดือนมกราคมกลับมาอยู่บนเส้นทางอีกครั้ง

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เพิ่มเติมหรือไม่? สมัครรับข่าวสาร Crypto รายวันโดยบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

ข้อมูลซัพพลายบนบล็อกเชนช่วยเสริมภาพรวมนี้ เพราะกลุ่มราคาที่มีการซื้อขายจริงมากที่สุดขณะนี้อยู่ต่ำกว่าราคา Bitcoin ในปัจจุบัน หมายความว่าผู้ถือส่วนใหญ่น่าจะซื้อในราคาที่ต่ำกว่าและกำลังได้กำไร ซึ่งจะช่วยลดแรงขายในระยะสั้น

Major Clusters Below Market Price: Glassnode

ดังนั้น การรวมกันของรูปแบบขาขึ้นที่ยืนยันแล้วกับซัพพลายบนเชนที่สนับสนุน จึงบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวขึ้นนี้ไม่ใช่แค่ความเป็นไปได้ แต่มันสะท้อนถึงการวางตำแหน่งของนักลงทุนที่ชัดเจน

วาฬสะสมเพิ่ม นักลงทุนรายย่อยเข้าร่วม แต่ความเสี่ยงจากเลเวอเรจยังอยู่

พฤติกรรมของผู้ถือครองยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น โดยกระเป๋าเงินที่ถือครองระหว่าง 10,000 ถึง 100,000 BTC ได้เพิ่มการถือครองของตนอย่างต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม โดยเพิ่มขึ้นรวมจากประมาณ 2.18 ล้าน BTC เป็นราว 2.20 ล้าน BTC การสะสมแบบเงียบ ๆ นี้ถือเป็นสัญญาณความเชื่อมั่นจากกลุ่มผู้เล่นรายใหญ่

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปเมื่อไม่นานนี้คือพฤติกรรมของกลุ่มรายย่อย โดยในช่วงต้นเดือนมกราคม การปรับตัวขึ้นของ BTC อาจล้มเหลวเพราะรายย่อยขายออกอย่างรุนแรงในช่วงที่ตลาดมีความแข็งแกร่ง

แต่ในครั้งนี้ กลุ่มรายย่อยกลับเปลี่ยนมาถือสุทธิในเชิงบวกตั้งแต่วันที่ 5 มกราคม การถือครองของรายย่อย (0.01-0.1 BTC) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากประมาณ 273,080 BTC เป็นราว 273,250 BTC แม้ขนาดการเพิ่มขึ้นจะเล็กน้อย แต่ทิศทางของมันมีความสำคัญ โดยรายย่อยไม่ได้ขายในช่วงที่ตลาดปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกต่อไป ส่งผลให้ปัจจัยลบจากการขายออกในช่วงก่อนหน้าหมดลง

กลุ่มรายย่อยและวาฬซื้อ: Santiment

ความเสี่ยงหลักอยู่ที่การวางตำแหน่งในตลาดตราสารอนุพันธ์ โดยสัญญาซื้อ (long) ยังคงมีสัดส่วนสูงมาก ด้วยเงินทุนฝั่ง long ราว 2.69 พันล้าน USD มากกว่าฝั่ง short ที่ประมาณ 320 ล้าน USD ซึ่งอัตราส่วนห่างกันถึง 9 เท่า จึงเพิ่มความเปราะบางหาก ราคาของ BTC ปรับตัวต่ำกว่าบริเวณ breakout ของรูปถ้วย

แผนที่การล้างสถานะของ Binance: Coinglass

ถ้าราคาลดลงต่ำกว่า 94,800 USD อาจกระตุ้นให้มีการล้างสถานะ long และอาจทำให้ Bitcoin ร่วงแตะโซนต่ำที่ 90,000 USD อย่างไรก็ตาม การเข้าซื้อแบบสปอตที่แข็งแกร่งใกล้แนวรับนี้ชี้ว่า ฝั่งผู้ซื้ออาจเข้ามาแทรกแซงก่อนที่แรงขายจากการใช้เลเวอเรจจะขยายตัวเต็มที่

ระดับราคา Bitcoin ที่ชี้ชะตาว่าจะทำจุดสูงสุดใหม่หรือไม่

จากนี้ไป โครงสร้างของ Bitcoin นั้นชัดเจน หากยังสามารถยืนเหนือกรอบ 94,500-94,800 USD (ซึ่งเป็นระดับ breakout ของรูปถ้วย) การเบรกเอาที่ยังคงอยู่ และยังปกป้องแนวโน้มขาขึ้นไว้ได้ โดยระดับจิตวิทยาที่ 100,200 USD อยู่ตรงหน้า (ซึ่งได้กล่าวถึงไปแล้ว) แต่เป้าหมายทางเทคนิคที่สำคัญกว่าคือ 106,600 USD จากการคาดการณ์รูปถ้วยและด้าม นี่คือเป้าหมายสำคัญอันดับแรก

ถ้าราคา BTC สามารถผ่านระดับดังกล่าวและดูดซับอุปทานเหนือ 112,000 USD (อันเป็นโซนอุปทานที่แข็งแกร่งในระยะสั้น) ตลาดจะเข้าสู่โซนที่แทบไม่มีแนวต้านในอดีตเหลืออยู่

กลุ่มสำคัญกลุ่มเดียว: Glassnode

นั่นคือจุดที่การเร่งตัวทะลุขึ้นไปเหนือจุดสูงสุดเดิมใกล้ 126,200 USD เริ่มกลายเป็นเรื่องที่เป็นไปได้จริง ไม่ใช่แค่ทฤษฎีเท่านั้น

การวิเคราะห์ราคาบิทคอยน์: TradingView

บิทคอยน์ไม่จำเป็นต้องมีสภาพแวดล้อมที่สมบูรณ์แบบเพื่อเคลื่อนไหวขึ้นต่อ แค่เพียงต้องรักษาการเบรกเอาต์และยังคงดึงดูดความต้องการตลาดสปอตต่อไป หากเป็นเช่นนั้น การคาดการณ์จุดสูงสุดใหม่ของ Tom Lee ในเดือนมกราคมก็จะไม่ใช่เรื่องกล้าหาญอีกต่อไป แต่จะเป็นผลลัพธ์อันเป็นธรรมชาติจากโครงสร้างตลาดในตอนนี้

เหนือระดับราคาปัจจุบัน พื้นที่อุปทานที่สำคัญที่สุดจะอยู่เหนือ 112,000 USD นอกจากนี้อุปทานที่เกิดขึ้นจริงจะลดลงอย่างชัดเจน หากแรงโมเมนตัมพาบิทคอยน์ผ่าน 106,600 USD และต่อมา 112,000 USD เส้นทางสู่จุดสูงสุดก่อนหน้าจะยิ่งสะอาดยิ่งขึ้นในเชิงโครงสร้าง

ในทางกลับกัน หากบิทคอยน์ร่วงต่ำกว่า 94,500 USD อาจทำให้โครงสร้างอ่อนแอลง และหากหล่นต่ำกว่า 91,600 USD ก็อาจดึงดูดแรงขายจากฝั่งหมีเข้ามาอีกครั้ง

ยุคของ Bitcoin ETFs (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) กำลังถูกนิยามมากขึ้นด้วยเงินทุนระยะยาวที่ดูเหมือนพอใจจะถือครองอยู่เฉย ๆ แทนที่จะเป็นเงินที่มีความเคลื่อนไหวเร็วหรือการเก็งกำไรระยะสั้น

ในขณะที่สินทรัพย์สุทธิรวมของ Bitcoin ETFs สปอตในสหรัฐอเมริกาเข้าใกล้ 120,000 ล้าน USD นักวิเคราะห์กล่าวว่าโครงสร้างผู้ถือครองและพฤติกรรมของพวกเขากำลังปรับเปลี่ยนสมดุลอุปสงค์และอุปทานของ Bitcoin อย่างเงียบ ๆ ซึ่งผลกระทบเหล่านี้อาจยังไม่ปรากฏชัดในราคาจนกว่าจะอีกระยะหนึ่ง

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมของ Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ สูงกว่า 120 พันล้าน USD

ข้อมูลจากแพลตฟอร์มวิจัยคริปโต SoSoValue แสดงว่าสินทรัพย์สุทธิรวมสำหรับ Bitcoin ETFs สปอตอยู่ที่ 123,000 ล้าน USD ณ วันที่ 14 มกราคม หลังจากมีเงินไหลเข้าสุทธิ 753 ล้าน USD ซึ่งครั้งสุดท้ายที่มูลค่าเงินไหลเข้า ETF สูงขนาดนี้ เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม 2025 ถือเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือน

นอกจากนี้ ยังสะท้อนถึงการขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากที่มีเงินไหลเข้าสุทธิ 117 ล้าน USD เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ซึ่งชี้ให้เห็นว่าความต้องการของนักลงทุนสถาบันกำลังเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ

กระแสเงินไหลเข้า ETF Bitcoin ที่มา: SoSoValue

Eric Balchunas นักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg โต้แย้งว่ากระแสเงินไหลเข้าล่าสุดใน ETF เป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในความคิดของนักลงทุน โดยเฉพาะในกลุ่มผู้จัดสรรเงินทุนที่มีอายุมากกว่า

นี่สอดคล้องกับความเหนียวแน่นของสินทรัพย์เหล่านั้น Balchunas เขียนไว้บน X บูมเมอร์ไม่ใช่นักท่องเที่ยวในตลาด และผมคิดว่านี่เป็นสิ่งที่ฉลาด หากคุณจะซื้อ BTC ข้อมูลชี้ว่าคุณควรถือลงทุนอย่างน้อยสี่ปี ราวกับกำหนดระยะเวลาล็อกอัพด้วยตัวเอง

กรอบคิดนี้มีความสำคัญเพราะมันท้าทายสมมติฐานที่ว่าเงินไหลเข้า Bitcoin ETF มักเป็นการลงทุนระยะสั้นหรือขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัม

ในทางตรงกันข้าม สัดส่วนความต้องการที่เพิ่มขึ้นดูเหมือนมาจากนักลงทุนที่มองว่า Bitcoin เป็นการจัดสรรเชิงกลยุทธ์ ใกล้เคียงกับทองคำหรือเงิน มากกว่าการลงทุนสายเทคโนโลยีที่มีความผันผวนสูง

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลสำรวจล่าสุดจาก Bitwise และ VettaFi ยังสนับสนุนมุมมองนี้อีกด้วย ตามที่ Matt Hougan CIO ของ Bitwise ระบุว่า ที่ปรึกษาทางการเงิน 99% ที่ได้จัดสรรคริปโตในปี 2025 มีแผนจะคงหรือเพิ่มการลงทุนในปี 2026

ข้อมูลจากการสำรวจประจำปีครั้งที่ 8 ของ Bitwise/VettaFi เรื่องมุมมองของที่ปรึกษาทางการเงินต่อสินทรัพย์คริปโตที่เผยแพร่เมื่อไม่นานนี้ ชี้ว่าความเชื่อมั่นของที่ปรึกษากำลังแข็งแกร่งขึ้น แม้ว่าBitcoin จะปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วก็ตาม

ทำไม Bitcoin ยังไม่พุ่งแรงแบบพาราโบลิก และปัจจัยอะไรอาจเปลี่ยนแปลงได้

ความต้องการในลักษณะนี้ยังเห็นได้ชัดจากข้อมูลอุปทานบนบล็อกเชน เนื่องจากกองทุน US spot Bitcoin ETF เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 กองทุนเหล่านี้ได้ซื้อ Bitcoin ที่ขุดใหม่เกินกว่า 100% หากนับรวมกัน ที่นี่ด้วยเช่นกัน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความต้องการจาก ETF เพียงอย่างเดียวได้เกินอุปทานสุทธิที่เพิ่มเข้ามา แต่ราคายังไม่ได้พุ่งสูงแบบน่าประหลาดใจ Hougan อธิบายว่าความไม่สมดุลนี้มักถูกเข้าใจผิด และเขาได้เปรียบเทียบกับการขึ้นราคาทองคำต่อเนื่องหลายปีจนถึงจุดสูงสุดในปี 2025

“ราคาของ Bitcoin จะพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงหากความต้องการ ETF ยังคงอยู่ในระยะยาว” เขา เขียนไว้ โดยชี้ให้เห็นว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลางเพิ่มขึ้นสองเท่าหลังปี 2022 แต่ใช้เวลาหลายปีกว่าราคาจะตอบสนองเต็มที่

ทองคำเพิ่มขึ้นเพียง 2% ในปี 2022 และ 13% ในปี 2023 จากนั้น 27% ในปี 2024 ก่อนจะพุ่งขึ้นถึง 65% ในปี 2025 Hougan ชี้ว่า เหตุผลก็คือผู้ขายที่เต็มใจ ยังคงรองรับความต้องการในช่วงแรกได้

“ในช่วงสองสามปีแรก ความต้องการของธนาคารกลางยังได้รับการตอบรับจากผู้ที่เต็มใจขายทองคำของตน” เขาตั้งข้อสังเกต “แต่ในที่สุดผู้ขายก็หมดกระสุน และเมื่อความต้องการยังคงดำเนินต่อไป ราคาก็พุ่งสูงขึ้น”

ผู้บริหารของ Bitwise เชื่อว่ากองทุน Bitcoin ETF กำลังเดินตามเส้นทางในลักษณะเดียวกัน แม้ ETF จะซื้อเกินอุปทานใหม่ตั้งแต่เปิดตัว แต่ผู้ถือระยะยาวและผู้เข้าร่วมในยุคแรกต่างยังเต็มใจกระจาย coin เข้าสู่ตลาดที่มีความต้องการนั้น

เหตุนี้จึงทำให้การปรับขึ้นของราคายังเป็นไปอย่างมีระเบียบ แม้จะมีการไหลเข้าของสถาบันในระดับสูงอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ความเสี่ยง หรือในทางกลับกันคือโอกาส ขึ้นอยู่กับมุมมองนั้น อยู่ที่สิ่งที่จะเกิดขึ้นหากแรงขายดังกล่าวจางหายไป

เมื่อผู้ซื้อผ่าน ETF มีพฤติกรรมคล้ายผู้ถือครองที่ล็อกเหรียญไว้มากกว่าการเป็นนักเทรด นักวิเคราะห์มองว่า Bitcoin อาจเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวแบบอสมมาตร ซึ่งการสะสมมาอย่างต่อเนื่องหลายปีอาจจบลงด้วยภาวะขาดแคลนอุปทันทันที

หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย ผลกระทบที่แท้จริงของการบูม ETF ของ Bitcoin อาจยังไม่ปรากฏ แต่เมื่อมาถึงก็อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วพร้อมกัน

วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ Elizabeth Warren ได้เรียกร้องให้สำนักงานผู้ควบคุมการเงิน (OCC) ชะลอการพิจารณาใบสมัครขออนุญาตจัดตั้งธนาคารทรัสต์แห่งชาติจากบริษัท World Liberty Financial (WLFI) ไว้ก่อน จนกว่าประธานาธิบดีจะถอนการถือหุ้นในบริษัทดังกล่าว

ในจดหมายที่ส่งถึง Jonathan Gould ซึ่งเป็นผู้ควบคุมการเงินของ OCC นั้น Warren ได้เน้นย้ำว่ามีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ซึ่งตามที่เธอกล่าว ได้เกิดจากการที่ครอบครัว Trump มีส่วนเกี่ยวข้องกับโครงการนี้

วอร์เรนเร่ง OCC เลื่อนการอนุมัติธนาคาร WLFI ในสหรัฐอเมริกา

จากรายงานของ BeInCrypto, WLFI ได้ยื่นใบสมัครเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผ่านทางบริษัทย่อย WLTC Holdings LLC ที่มีแผนจะจัดตั้ง World Liberty Trust Company, National Association (WLTC)

องค์กรที่เสนอนี้จะเชี่ยวชาญด้านบริการ stablecoin ซึ่งรวมทั้งการออกและการแลกคืน USD1 ตลอดจนการดูแลทรัพย์สินและการแปลงสกุลเงิน

ในจดหมายของ Warren ระบุด้วยว่าความสัมพันธ์ทางธุรกิจระหว่างประธานาธิบดีและครอบครัวก่อให้เกิดความกังวลอย่างร้ายแรง ภายใต้พระราชบัญญัติ GENIUS ปี 2025 OCC เป็นหน่วยงานหลักในการกำกับดูแลผู้ออก stablecoin ที่ได้รับใบอนุญาตระดับประเทศ

อำนาจนี้ทำให้หน่วยงานมีความรับผิดชอบในการอนุญาต, ดูแลการดำเนินงาน และบังคับใช้ข้อกำหนดทางกฎหมาย ดังนั้น ถ้า WLFI ได้รับการอนุมัติ OCC จะต้องดูแลบริษัทที่เกี่ยวข้องกับผลประโยชน์ทางการเงินส่วนตัวของประธานาธิบดีโดยตรง รวมถึง Warren ยังชี้ให้เห็นด้วยว่า ครอบครัวน่าจะได้รับรายได้มากกว่า 1 พันล้าน USD จาก WLFI และธุรกิจคริปโตอื่นๆ

หากใบสมัครนี้ได้รับการอนุมัติ ท่านก็จะต้องออกกฎเกณฑ์ที่ส่งผลต่อผลกำไรของบริษัทของประธานาธิบดี ท่านจะต้องรับผิดชอบในการดูแลและบังคับใช้กฎหมายโดยตรงกับบริษัทของประธานาธิบดีและบริษัทคู่แข่ง และท่านจะมีหน้าที่ในขณะที่ดำรงตำแหน่งภายใต้ความพึงพอใจของประธานาธิบดี ส่งผลให้เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา จะได้ดูแลบริษัททางการเงินของตนเอง จดหมายนั้นระบุไว้

นอกจากนี้ เว็บไซต์ยังแสดงรายชื่อบุตรชายของประธานาธิบดี Trump ได้แก่ Barron, Eric และ Donald Trump Jr. เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง WLFI และยังมีชื่อประธานาธิบดีในฐานะ Co-Founder Emeritus ด้วย

Co-Founder Emeritus หมายถึง อดีตผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทที่ไม่ได้มีบทบาทในการบริหารหรือการดำเนินงานอีกต่อไป แต่ยังคงได้รับการแต่งตั้งในเชิงเกียรติ, ที่ปรึกษา หรือเป็นสัญลักษณ์

นอกจากนี้ วุฒิสมาชิกยังเน้นย้ำว่า เธอเคยติดต่อไปก่อนหน้านี้เพื่อแสดงความกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้ ในตอนนั้น เธอยังขอคำชี้แจงจาก OCC ถึงแนวทางป้องกันไม่ให้ “ผลประโยชน์ทับซ้อนทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ” ของประธานาธิบดี Trump ส่งผลกระทบต่อการกำหนดนโยบายของหน่วยงานกำกับดูแลภาคธนาคาร

ในขณะนั้น OCC ปฏิเสธที่จะตอบกลับ โดยให้เหตุผลว่าเป็นสถานการณ์สมมุติ อย่างไรก็ตาม พอเกิดการยื่นใบสมัครอย่างเป็นทางการจาก WLF ในขณะนี้ Warren ระบุว่าความกังวลดังกล่าวได้กลายเป็นเรื่องเร่งด่วนและมีความชัดเจนแล้ว

วุฒิสมาชิก Warren กล่าวว่า การตอบสนองที่แสดงความไม่ใส่ใจของคุณ รวมถึงความเต็มใจสนับสนุนวาระอันตรายของประธานาธิบดีอย่างไม่มีข้อสงสัยในระหว่างที่คุณดำรงตำแหน่ง Comptroller ทำให้ดิฉันไม่มีความมั่นใจว่าคุณจะประเมินใบสมัครนี้อย่างเป็นธรรมตามมาตรฐานทางกฎหมายที่ใช้อนุมัติ

วุฒิสมาชิกได้ขอให้ OCC ยืนยันเป็นลายลักษณ์อักษรว่าจะชะลอการพิจารณาใบสมัครออกไปก่อน จนกว่าประธานาธิบดี Trump จะได้ถอนผลประโยชน์ทั้งหมดจาก World Liberty Financial รวมถึงผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับครอบครัว เธอกำหนดเส้นตายให้หน่วยงานตอบกลับภายในวันที่ 20 มกราคม

Warren เขียนว่า พวกเราไม่เคยพบเห็นความขัดแย้งทางผลประโยชน์หรือการทุจริตด้านการเงินในระดับนี้มาก่อน สภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาไม่สามารถจัดการกับปัญหาเหล่านี้ได้ในขณะที่ผ่านกฎหมาย GENIUS Act มาใช้ ดังนั้นจึงเป็นหน้าที่ของวุฒิสภาที่จะต้องจัดการกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่แท้จริงและร้ายแรงเหล่านี้ ขณะพิจารณาร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโต ในระหว่างนี้ เพื่อบรรเทาความกังวลที่ชอบธรรมของประชาชนเกี่ยวกับการทุจริตในระดับประธานาธิบดี พวกคุณจะต้องชะลอการพิจารณาใบสมัครนี้ จนกว่าประธานาธิบดี Trump จะถอนผลประโยชน์จาก WLF และขจัดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ทางการเงินทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับตัวท่านหรือครอบครัวกับบริษัทนี้เสียก่อน

การแทรกแซงครั้งนี้สะท้อนถึงความกังวลที่กว้างขึ้นในภาคธนาคารของสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับการขยายใบอนุญาตทรัสต์ระดับประเทศให้กับบริษัทคริปโต Independent Community Bankers of America (ICBA) และ American Bankers Association (ABA) ต่างก็แสดงความกังวลต่อใบสมัครในลักษณะเดียวกัน ซึ่งรวมถึง Ripple, Circle, Fidelity, Paxos, First National Digital Currency Bank และ BitGo

ขณะเดียวกัน จุดยืนของ Warren ต่อ WLFI ก็สอดคล้องกับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดต่อโครงการคริปโตที่เชื่อมโยงกับ Trump ในอดีตเช่นกัน ในต้นปี 2025 เธอกับ Representative Jake Auchincloss ก็ได้กดดันหน่วยงานกำกับดูแลอย่าง SEC และ CFTC ให้ตรวจสอบ TRUMP และ memecoins MELANIA ที่เปิดตัวโดยประธานาธิบดีและสตรีหมายเลขหนึ่ง

บิทคอยน์พุ่งขึ้นเหนือ 95,000 USD ในวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 50 วัน หลังจากสถานการณ์เงินเฟ้อในสหรัฐฯ เริ่มผ่อนคลาย ประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ตลาดคริปโตได้รับความสนใจมากขึ้น

การปรับตัวขึ้นของราคานี้เกิดขึ้นหลังจากกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ได้แจ้งเตือนพลเมืองอเมริกันให้ “ออกจากอิหร่านโดยเร็ว” และเตรียมพร้อมสำหรับปัญหาการติดต่อสื่อสารที่อาจขาดหายเป็นเวลานาน

การแจ้งเตือนนี้เกิดขึ้นในขณะที่ การประท้วงขนาดใหญ่ยังคงดำเนินต่อไปทั่วอิหร่าน พร้อมทั้งวาทกรรมของวอชิงตันที่แข็งกร้าวต่อเตหะราน จึงสร้างความวิตกต่อความขัดแย้งในภูมิภาคที่อาจลุกลามกว้างขึ้น

CPI สหรัฐฯ ลดความเสี่ยงมหภาคหลัก ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์หนุน Bitcoin เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอีกครั้ง

คำเตือนการเดินทางไปอิหร่านโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ได้กลายเป็นปัจจัยกระตุ้นที่สอง เพราะเมื่อความเสี่ยงสงครามเพิ่มขึ้น ตลาดมักเปลี่ยนเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยหรือสินทรัพย์ทางเลือก

บิทคอยน์ถูกซื้อขายในฐานะเครื่องป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มากขึ้นในช่วงวิกฤตโลก ดังนั้นการรวมกันของความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการตัดสัญญาณอินเทอร์เน็ตในอิหร่าน จึงเน้นย้ำถึงบทบาทของบิทคอยน์ในฐานะสินทรัพย์นอกการควบคุมของรัฐ

เมื่อกระแสข่าวรุนแรงขึ้น นักลงทุนต่างก็รีบเข้าสู่บิทคอยน์และสินทรัพย์คริปโตที่มีสภาพคล่องสูงอื่น ๆ โดยรวดเร็ว

บิทคอยน์ซึ่งเริ่มต้นวันใกล้ 91,000 USD ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ภายในไม่กี่ชั่วโมง อีกทั้งตลาดคริปโตในภาพรวมก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน โดยราคาของ Ethereum, Solana และ XRP ต่างก็ปรับตัวสูงขึ้นด้วย

แรงซื้อเริ่มตั้งแต่เช้าหลังจากที่ ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับที่ทรงตัว แม้ว่าราคาสินค้ายังสูงขึ้น แต่ก็ไม่ได้เร่งตัวมากขึ้น

ซึ่งเรื่องนี้มีผลต่อคริปโต เพราะถ้าเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม ธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่ม และหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยกะทันหันจากการใช้นโยบายการเงินเข้มงวด

สำหรับนักลงทุน สิ่งนี้จึงสร้างบรรยากาศที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นในการถือสินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิทคอยน์ โดยรายงาน CPI ได้ช่วยตัดความเสี่ยงขาลงสำคัญออกไปในขณะที่บิทคอยน์เริ่มทรงตัว หลังจากถูกขายออกอย่างหนักจากแรงขาย ETF ตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา

กราฟราคาบิทคอยน์ 24 ชั่วโมง วันที่ 13 มกราคม 2026 ที่มา: CoinGecko สัญญาณตลาดกระทิงเริ่มฟื้นตัว

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นโดยไม่มีสัญญาณมาก่อน เพราะเมื่อต้นเดือนมกราคม ETF บิทคอยน์สปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกมากกว่า 6 พันล้าน USD จากนักลงทุนที่เข้าซื้อช่วงราคาพุ่งในเดือนตุลาคม และต่างขายขาดทุน

แรงขายนั้นได้กดดันราคา Bitcoin ลงมาจนเกือบแตะต้นทุนของ ETF ใกล้ USD 86,000 ซึ่งแรงกดดันจึงค่อยๆ เบาลง นอกจากนี้ กระแสเงินไหลเข้าออก ETF ก็เริ่มมีเสถียรภาพ จึงบ่งชี้ว่าช่วงล้างพอร์ตนั้นส่วนใหญ่ใกล้จะจบลงแล้ว

ขณะเดียวกัน ข้อมูลจากตลาดแลกเปลี่ยนก็ชี้ว่าผู้ซื้อทั่วโลกกำลังดูดซับอุปทานที่เกิดจาก ETF ในขณะที่สถาบันการเงินของสหรัฐยังหยุดพักมากกว่าการออกจากตลาด ค่า premium ของ Coinbase ติดลบ ซึ่งสะท้อนความระมัดระวัง ไม่ใช่สัญญาณของการล้างพอร์ต

กราฟการลดลงของ Bitcoin ETF ที่มา: CryptoQuant Bitcoin เตรียมกลับไปที่ 100,000 USD?

Bitcoin สามารถกลับมาอยู่เหนือ USD 93,000 หลังการประกาศ CPI ซึ่งแสดงให้เห็นว่าฝ่ายขายได้สูญเสียอิทธิพลไป และการพุ่งทะลุ USD 95,000 ก็ยืนยันถึงความต้องการใหม่ในตลาดอีกครั้ง

เมื่ออัตราเงินเฟ้อมีเสถียรภาพและแรงกดดันจาก ETF ลดลง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จึงกลายเป็นจุดประกายที่ผลักดันเงินทุนที่รออยู่กลับเข้าสู่ตลาด

ในขณะนี้ Bitcoin กำลังสร้างแรงขับเคลื่อนใหม่หลังการรีเซ็ตรอบกลาง และหากกระแสเงินไหลเข้า ETF กลับมาอีกครั้งพร้อมกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังสูงอยู่ บรรดานักเทรดต่างจะจับตา USD 100,000 เป็นด่านสำคัญถัดไป

การปรับตัวขึ้นของ Bitcoin ในรอบนี้ แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ยังมีบทบาททั้งในฐานะสินทรัพย์มหภาคและเครื่องป้องกันความเสี่ยงยามวิกฤตในโลกที่มีเสถียรภาพลดลง

ราคาของ Cardano กำลังติดอยู่ในสถานการณ์ที่อึดอัด เพราะราคาร่วงลงประมาณ 6% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา และแทบไม่มีการเคลื่อนไหวในช่วง 24 ชั่วโมงล่าสุดเลย ซึ่งการที่ราคานิ่งแบบนี้สะท้อนถึงความลังเลใจ

ราคายังคงเกาะอยู่กับเส้นแนวโน้มหลักเพียงเส้นเดียวตลอดหลายวันที่ผ่านมาโดยไม่สามารถทะลุลงต่ำหรือดีดขึ้นสูงได้ เส้นนี้เคยชี้ชะตาของ Cardano มาแล้วครั้งหนึ่ง และขณะนี้ตลาดกำลังเผชิญกับคำถามเดิมว่าสัญญาณแนวรับนี้เกิดขึ้นเพราะผู้ซื้อเริ่มเข้ามาหรือเพราะผู้ขายเพียงแค่รออยู่

แนวโน้มรับแรงเสริม ขณะที่ปริมาณซื้อขายอ่อนกำลังใต้ผิว

ระดับที่สำคัญที่สุดในตอนนี้คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ของ Cardano โดย EMA ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่าและช่วยชี้ให้เห็นว่าการสนับสนุนแนวโน้มระยะสั้นยังคงแข็งแกร่งอยู่หรือไม่

เส้นนี้สำคัญเพราะมันเคยล้มเหลวมาแล้วครั้งหนึ่ง เนื่องจากเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม Cardano สูญเสีย EMA 20 วัน และตามมาด้วยการร่วงลงอย่างรวดเร็วเกือบ 25% ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวเปลี่ยนการปรับฐานช้าๆ ให้กลายเป็นการเทขายอย่างฉับพลัน

แต่รอบนี้ EMA ยังสามารถรักษาระดับไว้ได้ ทว่าเมื่อดูจากปริมาณการซื้อขาย ภาพอาจดูไม่สบายใจ

สัญญาณเตือนนั้นมาจาก On-Balance Volume (OBV) โดย OBV จะติดตามว่าปริมาณการซื้อขายไหลเข้าสู่แท่งเทียนขาขึ้นหรือไหลออกผ่านแท่งขาลง ซึ่งเมื่อ OBV ลดลงในขณะที่ราคายังคงนิ่งหรือเคลื่อนที่สูงขึ้น มักแปลว่ามีการขายเงียบๆ มากกว่าความต้องการซื้อที่แข็งแกร่ง

Cardano Price And EMA Line: TradingView

ต้องการรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหรียญโทเคนเพิ่มเติมเช่นนี้ใช่หรือไม่ ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวรายวันของ Editor Harsh Notariya เกี่ยวกับคริปโต ที่นี่

ระหว่างช่วงวันที่ 28 ธันวาคม ถึง 5 มกราคม ราคาของ Cardano มีแนวโน้มสูงขึ้น ขณะที่ OBV กลับมีแนวโน้มลดลง ดังนั้นผู้ขายแต่ละคนต่างแทรกตัวขายในช่วงที่ราคาแข็งแกร่ง และตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา OBV ก็หลุดเส้นแนวโน้มล่าสุดลงมาเรื่อยๆ ซึ่งแสดงว่าแรงสนับสนุนจากปริมาณซื้อขายยังคงอ่อนแอลง ไม่ใช่ดีขึ้นเลย

แต่เหตุใดราคาของ ADA ยังไม่ปรับลดลงต่อ คำถามนี้นำไปสู่ปัจจัยที่เกิดขึ้นบนเครือข่ายบล็อกเชน

นักลงทุนรายใหญ่แห่ซื้อเพิ่ม coin ราว 100 ล้านเหรียญช่วงปรับฐาน

แม้ว่า OBV จะอ่อนแอลง แต่ Cardano ก็ยังไม่ร่วงลง เพราะผู้ถือรายใหญ่แต่ละกลุ่มต่างเข้าซื้อช่วงย่อตัว โดยข้อมูลออนเชนเผยให้เห็นการสะสมใกล้เส้นแนวโน้มอย่างชัดเจน

นี่คือสิ่งที่ตัวเลขแสดงให้เห็น: กระเป๋าเงินที่ถือ ADA ระหว่าง 1 ถึง 10 ล้าน coin ได้เพิ่มยอดคงเหลือจากประมาณ 5.49 พันล้านเป็น 5.51 พันล้าน ADA ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 20 ล้าน ADA ตั้งแต่วันที่ 11 มกราคม

ในช่วงเวลาเดียวกัน กระเป๋าเงินที่ถือ ADA ระหว่าง 10 ถึง 100 ล้าน coin ได้เพิ่มการถือครองจากประมาณ 13.44 พันล้านเป็น 13.52 พันล้าน ADA ซึ่งเพิ่มขึ้นราว 80 ล้าน ADA เมื่อรวมกัน วาฬได้เพิ่มเกือบ 100 ล้าน ADA ในช่วงเวลานี้ ที่ราคาปัจจุบัน นั่นเทียบเท่ากับการซื้อขาลงประมาณ 40 ล้าน USD

วาฬ ADA กำลังเคลื่อนไหว: Santiment

ข้อมูลโมเมนตัมสนับสนุนพฤติกรรมนี้เช่นกัน

Money Flow Index (MFI) ซึ่งรวมราคากับปริมาณเพื่อวัดแรงซื้อ ได้แสดงแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากระแสเงินไหลเข้ามายัง Cardano แม้ความเชื่อมั่นในภาพรวมยังผสมปนเปกันอยู่ และนี่เองที่อธิบายภาวะชะงักงันนี้

แรงซื้อขาลงเพิ่มขึ้น:TradingView

ผู้ขายยังขาดแรงผลักดันต่อเนื่อง ขณะที่ผู้ซื้อรวมถึงวาฬยังคงรับซื้อขาลงต่อเนื่อง แต่การสะสมเพียงอย่างเดียวไม่รับประกันว่าจะเกิดการดีดตัว สำหรับทิศทางตลาด ต้องจับตาดูอนุพันธ์และโครงสร้างราคาเช่นกัน

การวางตำแหน่งอนุพันธ์เผยสาเหตุที่ USD0.40 ชี้ทิศทางราคาต่อไปของคาร์ดาโน

ข้อมูลอนุพันธ์เพิ่มมุมมองด้วยความระมัดระวัง โดยตลอด 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา:

การวางโพซิชันของกลุ่มเงินฉลาดยังคงเกือบไม่เปลี่ยนแปลง แม้จะอยู่ฝั่ง Long (โอกาสดีดตัวน้อย)

ยังไม่มีการสร้างโพซิชัน Long ใหม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

100 อันดับที่อยู่ใหญ่สุดและนักเทรดวาฬทั่วไปยังคงถือฝั่ง Short สุทธิ โดยไม่สร้างโพซิชัน Long อย่างมีนัยสำคัญ

ส่วนใหญ่ถือโพซิชันฝั่ง Short สุทธิ: Nansen

พฤติกรรมนี้หมายความว่ากลุ่มเทรดเดอร์ต่างคาดหวังว่าจะมีการเคลื่อนไหว แต่ทุกคนยังไม่กล้าทุ่มเงินเข้าด้านขาขึ้นในตอนนี้

ดังนั้นจึงต้องกลับมาให้ความสำคัญกับระดับราคา นับตั้งแต่วันที่ 7 มกราคม Cardano ได้เคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง USD 0.37 ถึง USD 0.40 ทั้งนี้เหตุผลที่ระดับ USD 0.40 มีความสำคัญก็เพราะว่า ADA สูญเสียระดับนี้ตั้งแต่วันที่ 8 มกราคม และนับแต่นั้นมาก็ยังไม่สามารถกลับมายืนได้อีกเลย

หากราคาสามารถทะลุขึ้นเหนือ USD 0.40 ได้อย่างเด็ดขาด และได้รับการยอมรับบริเวณ USD 0.43 จะส่งสัญญาณฟื้นตัวของแนวโน้ม ที่สำคัญ OBV ต้องทรงตัวและเริ่มกลับขึ้น เพื่อยืนยันดีมานด์ที่แท้จริงด้วย

วิเคราะห์ราคา Cardano: TradingView

ขณะที่ฝั่งขาลงมีความชัดเจนมากกว่า เพราะถ้าปิดวันต่ำกว่า USD 0.37 โครงสร้างจะอ่อนแอลงอีก และอาจเปิดทางไปรับที่ USD 0.35 โดยมีแนวรับถัดไปที่ USD 0.31 หากแรงขายเร่งตัวมากขึ้น

การเปิดเผยร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตฉบับสองพรรคในวันจันทร์ ได้ทำให้ชุมชนคริปโตส่วนใหญ่รู้สึกไม่พอใจ

เสียงวิพากษ์วิจารณ์ส่วนใหญ่มุ่งไปที่กลุ่มล็อบบี้จากภาคธนาคาร แต่ก็ยังมีกลุ่มเล็กๆ ที่มองว่า ผู้ที่ได้ประโยชน์ที่แท้จริงคือบริษัทคริปโตขนาดใหญ่ ซึ่งควรจะสนับสนุนผลประโยชน์ที่กว้างขวางของอุตสาหกรรมนี้มากกว่า

คริปโตตอบสนองข้อเสนอ 278 หน้า

หลังจากการเจรจาหลายเดือนประธานคณะกรรมาธิการด้านการธนาคารวุฒิสภา Tim Scott จึงเปิดเผยร่างกฎหมายที่เป็นกรอบโครงสร้างสำหรับตลาดคริปโต ทั้งนี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้นำ CLARITY Act เข้าใกล้การอนุมัติมากยิ่งขึ้น โดยกฎหมายฉบับนี้มุ่งสร้างกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนสำหรับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

ร่างกฎหมายนี้สะท้อนถึงการทำงานอย่างจริงจัง ความคิด และข้อกังวลที่ถูกหยิบยกจากทั่วคณะกรรมาธิการ และมันจะมอบการปกป้องและความมั่นใจที่คนอเมริกันทุกคนสมควรได้รับ Tim Scott กล่าวในถ้อยแถลง

ช่วงที่ควรจะเป็นเวลาของความสุขกลับกลายเป็นการถูกวิจารณ์ทันที เมื่อผู้มีอิทธิพลเริ่มตรวจสอบข้อเสนอที่มีความยาวถึง 278 หน้า

ในช่วงแรก เสียงวิจารณ์มุ่งไปที่ข้อกำหนดต่างๆ ที่เห็นว่าเอื้อประโยชน์ต่อกลุ่มธนาคารซึ่งขัดแย้งกับผู้สนับสนุนคริปโตมาโดยตลอด จากความกลัวว่าสินทรัพย์ดิจิทัลอาจเข้ามาแย่งส่วนแบ่งตลาดดั้งเดิม

จากนั้น ความสนใจจึงเปลี่ยนไปที่ส่วนต่างๆ ของร่างกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoin Yield โดยร่างล่าสุดได้จำกัดไม่ให้บริษัทต่างๆ จ่ายดอกเบี้ยจากเพียงแค่การถือยอดเงินคงเหลือ และยังจำกัดขอบเขตการให้รางวัลอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม บริษัทคริปโตทุกแห่งอาจไม่ได้รับผลกระทบในแง่ลบ หากผู้ร่างกฎหมายเห็นชอบร่างนี้ในรูปแบบปัจจุบัน

ผู้เล่นคริปโตขนาดใหญ่ที่มั่นคงดูเหมือนจะได้ประโยชน์มากที่สุด ซึ่งสร้างคำถามว่าผู้เข้าร่วมรายย่อยจะอยู่ตรงจุดใดในกรอบกำกับดูแลใหม่นี้

ทำไมคริปโตรายใหญ่ได้รับประโยชน์มากสุดจากข้อเสนอปัจจุบัน

เพื่อให้เข้าใจอย่างถ่องแท้ว่าใครจะได้ประโยชน์จากร่างกฎหมายนี้ BeInCrypto ได้พูดคุยกับ Aaron Day ผู้ประกอบการและนักวิจารณ์ด้านกฎระเบียบคริปโตที่มีประสบการณ์และได้ศึกษาร่างกฎหมายนี้อย่างใกล้ชิด

ร่างกฎหมายนี้กำหนดภาระข้อบังคับด้านการปฏิบัติตามกฎอย่างกว้างขวาง

ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบธุรกรรมแบบเรียลไทม์ ข้อกำหนดการจดทะเบียนที่เพิ่มขึ้น และการบังคับใช้ผู้ดูแลสินทรัพย์ที่ได้รับอนุญาต โดยทั้งหมดนี้ทำให้ต้นทุนการดำเนินงานในตลาดคริปโตสหรัฐเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก

ด้วยเหตุนี้ Day จึงให้ความเห็นว่า มีเพียงบริษัทคริปโตที่มั่นคงและมีขนาดใหญ่เท่านั้นที่รองรับภาระเริ่มต้นเหล่านี้ได้ ในขณะที่ผู้เล่นรายย่อยจะเสียเปรียบทางโครงสร้างตั้งแต่แรก

คุณกำลังพูดถึงโครงสร้างพื้นฐานที่ Coinbase มีอยู่แล้ว ซึ่งสตาร์ตอัพในโรงรถไม่สามารถจ่ายได้ Coinbase ใช้เวลาหลายปีและเงินถึงหลายล้าน USD เพื่อสร้างความสัมพันธ์กับหน่วยงานกำกับดูแล โดยร่างกฎหมายฉบับนี้ถือเป็นการรับรองข้อได้เปรียบในการแข่งขันของพวกเขาให้กลายเป็นกฎหมาย เดย์กล่าวกับ BeInCrypto

เดย์เสริมว่า Circle ก็จะได้รับประโยชน์เช่นกัน โดยเขาให้เหตุผลว่าข้อกำหนดเกี่ยวกับ stablecoin ในนั้นเอื้อให้กับผู้ออกเหรียญที่แข็งแกร่งและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลเต็มรูปแบบ ซึ่งจะทำให้บริษัทผู้อยู่เบื้องหลัง USDC สามารถได้รับประโยชน์สูงสุด หากร่างกฎหมายนี้ได้รับการอนุมัติในรูปแบบปัจจุบัน

ในขณะเดียวกัน ข้อเสนอฉบับนี้ยังบังคับใช้การเฝ้าระวังการซื้อขาย โดยมีกฎเกณฑ์ที่กำหนดให้ทุกแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนต้องติดตั้งระบบติดตามธุรกรรมแบบเรียลไทม์

Chainalysis ได้ประโยชน์เมื่อการเฝ้าระวังกลายเป็นข้อบังคับ หมายความว่าความต้องการเครื่องมือวิเคราะห์ blockchain จะมีตลอดไป ตอนนี้ทุกแพลตฟอร์มต้องใช้สิ่งที่พวกเขาขายอยู่ ไม่ใช่การสมคบคิด แต่นี่คือวิธีที่การผูกขาดโดยหน่วยงานกำกับดูแลทำงาน เดย์กล่าวเสริม

เขาเน้นย้ำว่าแนวโน้มนี้สะท้อนรูปแบบกว้างที่เฟรมเวิร์กด้านกฎระเบียบมักจะรับรองโครงสร้างอำนาจที่มีอยู่ แทนที่จะพลิกโฉมพวกมัน

บริษัทที่มีอยู่ก่อนช่วยร่างกติกา จากนั้นกติกาก็ออกมาเอื้อให้บริษัทเหล่านั้น

ด้วยเหตุนี้ ผู้เล่นรายเล็กจะต้องเผชิญกับทางเลือกที่ยากลำบาก โดยเฉพาะ การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ที่อาจเป็นกลุ่มที่เปราะบางมากที่สุด

เมื่อการเงินแบบไม่มีข้อจำกัดต้องได้รับอนุญาตจากรัฐบาล

เดย์ระบุว่า แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนขนาดเล็กจะต้องตัดสินใจเลือกระหว่างจ่ายเงินจำนวนมากเพื่อตอบสนองข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ หรือถอนตัวจากตลาดไปเลย

สำหรับ DeFi ร่างกฎหมายยังเพิ่มถ้อยคำที่อาจบังคับให้นักพัฒนาโปรโตคอลลงทะเบียนกับหน่วยงานกลางเป็นครั้งแรก ซึ่งจะทำให้ผู้สร้างถูกมองเป็นนิติบุคคลที่ถูกกำกับดูแล ไม่ใช่นักพัฒนาซอฟต์แวร์ที่เป็นกลางอีกต่อไป

จุดเด่นของ DeFi คือไม่ต้องมีใครอนุญาตในการสร้างหรือเข้าร่วม หากคุณต้องขออนุญาตรัฐเพื่อปล่อย smart contract มันก็เท่ากับทำลายนวัตกรรมต้นฉบับที่ทำให้สิ่งนี้น่าสนใจ เดย์กล่าวกับ BeInCrypto

แม้ร่างกฎหมายดังกล่าวจะไม่ได้สั่งห้าม DeFi โดยตรง แต่เดย์เตือนว่าร่างกฎหมายนี้ อาจสร้างความไม่แน่นอนทางกฎหมายมากพอที่นักพัฒนาในสหรัฐอเมริกาอาจเลือกไปพัฒนาโปรเจกต์ที่อื่นแทน

อย่างไรก็ตาม ส่วนที่น่าตกใจที่สุดของข้อเสนอนี้ อาจเป็นความขัดแย้งโดยตรงกับวิสัยทัศน์ดั้งเดิมของ Satoshi Nakamoto สำหรับ Bitcoin

รากฐาน cypherpunk ของ Bitcoin เผชิญแรงกดดัน

Bitcoin ถูกออกแบบมาในฐานะ ระบบเงินสดอิเล็กทรอนิกส์แบบ peer-to-peer โดยมีเป้าหมายเพื่อลบความจำเป็นในการมีตัวกลางที่เชื่อถือได้

การใช้นามแฝงของ Nakamoto และรากเหง้าแบบ cypherpunk ของ Bitcoin ได้เน้นความสำคัญของความเป็นส่วนตัวทางการเงินในฐานะหลักการหลัก ไม่ใช่แค่คุณสมบัติรอง

เมื่อทุกธุรกรรมถูกตรวจสอบ รายงาน และอาจถูกแบ่งปันกับหน่วยงานกำกับดูแลต่างประเทศ ในที่สุดแล้ว คุณก็ได้สร้างโครงสร้างการเฝ้าระวังแบบเดียวกับระบบธนาคารแบบดั้งเดิมบนบล็อกเชน คุณแค่เก็บเทคโนโลยีไว้แต่ละทิ้งปรัชญาดั้งเดิม Day กล่าว

เขาแนะนำว่าชุมชน Bitcoin เองอาจมีความเห็นต่างในประเด็นนี้

บางคนจะโต้แย้งว่า Bitcoin ยังไม่ได้รับผลกระทบ เพราะผู้ใช้ยังคงเก็บสินทรัพย์เองและรัน node ของตัวเองได้ อย่างไรก็ตาม ทางขึ้นและลง โดยเฉพาะตลาดแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลางที่ผู้ใช้ส่วนใหญ่เข้าถึง Bitcoin กลับเข้าสู่การควบคุมของกฎระเบียบอย่างชัดเจน

ด้วยเหตุนี้ การใช้ Bitcoin จะเริ่มคล้ายกับการใช้บัญชีธนาคารแบบดั้งเดิมมากขึ้นเรื่อย ๆ

ดิฉันไม่ได้คัดค้านกฎระเบียบในหลักการ ดิฉันคัดค้าน กฎระเบียบที่ออกแบบโดยผู้มีอำนาจเดิม เพื่อประโยชน์ของกลุ่มตนเองและนำเสนอแก่ประชาชนในฐานะการคุ้มครองผู้บริโภค รูปแบบนี้เกิดซ้ำไปในทุกอุตสาหกรรมและทุกฝ่ายการเมือง โดยทั้งสองฝ่ายมีส่วนร่วมเพราะต่างก็ได้รับเงินทุนจากผลประโยชน์กลุ่มเดียวกัน Day กล่าวสรุป