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ビットコイン (BTC) は $70,000 を超えて取引されており、トレーダーは先週金曜日の急激な売却後に価格の安定を試みています。この売却により、BTCは一時的に $60,000 を下回り、1回のセッションでほぼ $10,000 を消失しました。オンチェーンデータによれば、長期ホルダー (LTH) は2024年12月以来の最速ペースでエクスポージャーを削減しましたが、2026年には長期投資家が保有する総供給量は引き続き増加しており、これはトレーダーのポジション変更を示唆し、割引されたビットコインになる可能性があることを示しています。
主なポイント: ビットコインの長期ホルダーは先週、-245,000 BTCのネットポジション変化を記録し、2024年12月以来の最大のデイリーアウトフローとなりました。売却にもかかわらず、LTHの供給は2026年に13.63百万BTCから13.81百万BTCに増加し、投資家が売却によって割引購入の機会を得たと信じていることを示しています。

($BTC)
ビットコインは時価総額で最大の暗号通貨であり、売り手が月末に向けてコントロールを取る中、1月初旬の回復の勢いを維持することに失敗しました。約$97,000近くで月間高値を記録した後、BTCは急激に反転し、2026年1月31日を$75,722に向けて深いウィックで終え、過去24時間で6.20%の減少を示し、年初来で約10%の下落を記録しました。また、新たな年の安値を設定しました。この突然の下落は市場のセンチメントを揺るがし、暗号市場全体で強制的な売却を引き起こしました。過去24時間だけで、暗号の清算総額は約$2.58億に急増し、過剰な強気のポジションがどれほどになっていたかを浮き彫りにしました。出典: CoinmarketcapビットコインスポットETFは1月に急落しました最新のデータによると、SoSoValueからの2026年1月の米国ビットコインスポットETFは約$1.61億の純流出を記録し、承認以来最も弱い月間パフォーマンスの一つとなりました。流出にもかかわらず、累積純流入は約$55.01億で依然として強く、総資産は約$106.96億です。

ブラックロックのiSharesビットコイン信託（IBIT）は、投資家が直接BTCを所有することなくビットコインの価格にエクスポージャーを与えるスポットビットコインETFです。このファンドは、Coinbase Primeを通じてビットコインをコールドストレージに保管し、NASDAQ取引所で取引されます。IBITは流動性、規制の監視、および投資家にとってのシンプルさを提供しますが、そのパフォーマンスはビットコインの価格変動と継続的な管理コストの影響を受ける可能性があります。スポットビットコインETFとは何ですか？上場投資信託（ETF）は、投資家から資金を集めて資産のポートフォリオを購入し保有する投資手段です。これには株式、債券、商品、またはデジタル資産が含まれます。ETFは、流動性、透明性、およびアクセスのしやすさを提供するために、公共の株式取引所で取引されます。投資家は、基礎資産を自分で管理することなく、異なる市場にエクスポージャーを得ることができます。ビットコインスポットETFは、この同じ概念をビットコインに適用します。従来の資産を保有する代わりに、ビットコインの価格を追跡し、規制された金融プラットフォームを通じて市場に参加することを可能にします。ビットコインETFには2つの主要なタイプがあります：スポットETF：実際のビットコインを保管して市場価格を反映します。先物ETF：ビットコイン先物契約の価格を規制された取引所で追跡し、ビットコインを直接保有するのではありません。スポットビットコインETFの各株は、ファンドが保有するビットコインの一部を表し、規制されたカストディアンによって保管されます。株価はビットコインの市場価値に連動して変動し、投資家にとってビットコインにエクスポージャーを得るための馴染みのある規制された方法を提供します。スポットビットコインETFは、2024年1月にアメリカ合衆国で規制当局の承認を受け、デジタル資産を従来の金融に統合するための大きなマイルストーンを記しました。ビットコインの価格への直接的なエクスポージャーと規制の監視が相まって、シンプルでコンプライアンスを満たすビットコイン投資を求める小売および機関投資家からの関心が高まっています。ブラックロックとは？ブラックロックはニューヨークに本社を置くグローバルな資産管理会社です。1988年に設立され、同社はETF、ミューチュアルファンド、およびポートフォリオ管理ソリューションを含む幅広い投資商品および金融サービスを提供しています。ファームは異なる市場で機関および個人クライアントと協力しており、グローバル投資業界の主要な参加者の1つと見なされています。ブラックロックのiSharesビットコイン信託 iSharesビットコイン信託（IBIT）は、世界の主要な資産管理会社の1つであるブラックロックによって立ち上げられたスポットビットコインETFです。2024年1月11日に米国証券取引委員会（SEC）によって承認され、IBITはその後すぐにNASDAQで取引を開始しました。これにより、投資家は標準のブローカー口座を通じて株を売買することでビットコインの価格変動にエクスポージャーを得ることができました。ブラックロックは、2023年6月15日にSECに申請を提出し、7か月後に承認を受けました。SECの決定は、暗号および従来の金融セクターの両方にとって大きなマイルストーンであり、同じ日に11のスポットビットコインETFが承認されました。発売以来、IBITは急速な成長と強い投資家の需要を見ています。このファンドは取引開始から最初の週で10億ドルを超える資産を達成し、以降、世界最大のビットコインETFとなっています。2025年10月の時点で、IBITは80万BTC以上を保有しており、ビットコインの総供給量の約3.8%を表しています。IBITの仕組み構造と管理IBITは、株価をビットコインの実際の価格に密接に合わせるために、創出と償還のシステムを使用します。投資家がIBIT株を多く購入すると、新しい株が発行され、その収益は追加のビットコインを購入するために使用されます。投資家が売却すると、ファンドは流動性を提供するためにビットコインの一部を売却することがあります。このプロセスは、ETFの市場価格がその基礎となるビットコインの価値を正確に反映することを確保するのに役立ちます。ファンドは、運営および管理コストをカバーするために、年間0.25%の管理手数料を請求します。保管とセキュリティブラックロックは、Coinbase Primeとしても知られるCoinbase Custody Trust Companyと提携して、ファンドのビットコインを保管します。資産はコールドストレージに保管されており、ハッキングや不正アクセスのリスクを最小限に抑えるために完全にオフラインで保管されます。IBITのビットコインは、Coinbaseの独自の保有分とは別の分離されたウォレットに保管されており、明確な所有権と透明性を確保します。各ウォレットはマルチシグネチャ認証で保護されており、移転には複数の承認が必要です。定期的なサイバーセキュリティ監査も実施され、ファンドの資産の完全性と安全性を維持するのに役立ちます。IBIT株を保有する投資家は、ETFのカストディアンがすべてのセキュリティおよび回復プロセスを監督するため、ビットコインの秘密鍵やストレージを直接管理する必要はありません。ベンチマーク価格ビットコインの価格を正確に追跡するために、IBITはCME CFビットコイン参照レート（BRR）を使用します。このベンチマークは、いくつかの主要な暗号通貨取引所からのビットコイン価格の平均を日次で計算します。これは、一つの取引所での一時的な価格の変動や不規則性がETFの全体的な価値に影響を与えるのを防ぐのに役立ちます。主な特徴 アクセス可能性：IBITは伝統的なブローカー口座を通じて投資家にビットコインにアクセスする機会を提供し、ウォレットや直接の暗号カストディを必要としません。流動性：最も活発に取引されるビットコインETFの一つとして、IBITは深い流動性と効率的な価格実行を提供します。規制されたインフラストラクチャー：SECの監視の下でブラックロックによって管理され、IBITは規制されたカストディアンとしてCoinbaseと共に透明でコンプライアンスを満たす枠組み内で運営されています。保管とセキュリティ：IBITを支えるすべてのビットコインは、Coinbase Custodyのコールドストレージにオフラインで保管されています。資産は分離されたウォレット、マルチシグネチャ認証、定期的なセキュリティ監査を通じて保護されています。 リスクと考慮事項IBITはビットコインへの代替的で規制された方法を提供しますが、内在するリスクを理解することが重要です：市場のボラティリティ：ビットコインは依然として非常にボラティリティが高いため、ETF投資家はその価格変動にさらされています。規制の変更：暗号通貨法や金融規制に関する将来の更新は、ビットコインETFの運用方法や税金に影響を与える可能性があります。保管およびカウンターパーティリスク：IBITが保有するビットコインはCoinbase Custodyに保管されています。規制されており、強力なセキュリティ対策を講じていますが、どのシステムも完全にリスクがないわけではありません。税金の影響：IBIT株の売却から得られた利益は、直接のビットコイン所有と同様にキャピタルゲイン税の対象となる可能性があります。正確な税処理は各国の規制によって異なり、管轄区域によって異なる場合があります。

ビットコインは主要なキャピチュレーションの動きを経験し、84,000の地域から75,500のサポートまで激しくクラッシュしました。ここでは、大量の取引と長い下方のウィックが現れました。このタイプの動きは、パニック売りと売り手の疲労を示しており、健全な継続的なダンプではありません。その低い値に触れて以来、$BTCは安定し、現在78,000以上で取引されており、買い手が介入して下のゾーンを守っていることを示しています。現時点で、ビットコインは確認された強気トレンドにはありませんが、自由落下にはもうありません。市場はクラッシュ後の回復と統合フェーズに移行しています。価格は現在77,500–79,500の範囲内に保持されており、これはバランスエリアとして機能しています。BTCが77,000以上に留まる限り、確率は再度の即時崩壊よりも継続的な横ばいから上昇する回復を支持します。上昇側では、BTCがこの基盤を保持し、さらに押し上げることができれば、次の抵抗ゾーンは80,500–81,200にあり、その後83,000–84,000の主要な供給ゾーンがあります。これらのレベルは再び強い売り圧力を引き寄せると予想されているため、上昇の動きは慎重に取引し、部分的な利益確定を行うべきです。これはまだ回復の動きであり、トレンドの反転ではありません。下方では、77,000を失うと構造が弱まり、再び75,500が露出します。そのレベルを下回るクリーンなブレイクは回復を無効化し、低い70,000の地域に向けて深い下落を開くでしょう。今何をすべきか: ロングはサポート以上でのみ、タイトなリスクと控えめなターゲットで考慮されるべきです。ショートは現在のサポート近くで追加されるべきではなく、抵抗近くで計画する方が良いです。もしフラットであれば、忍耐が鍵です — 最良の取引は確認後に来るものであり、この決定ゾーンの中ではありません。今、ビットコインは高ボラティリティの移行フェーズにあり、リスク管理が方向性よりも重要です。#BitcoinETFWatch #MarketCorrection Trade #BTC Here 👇👇👇

クジラが月次のクローズを見る方法 @ 月次クローズ 理論1. 89.400を上回るクローズはポジティブであり、103.700までの上昇の可能性を示唆しています。このポジティブさは、91.700を上回る保持によって確認され、その後95.750まで上昇します。第二の理論2. 86.400でのクローズと保持は横ばいの動きを示唆しています。これは74および69への潜在的な下落を予期しています。その動きは88.400から83.370の範囲内で横ばいになるでしょう。保持レベルは86.400で安定している必要があります。これにより、ビットコインの保有が58.55エリアに減少することになります。また、ビットコインが統合されるまで、アルトコインには3週間のラリーが与えられます。第三の理論 @3. これは最も危険で包括的なシナリオです：86.400を下回る明確な月次クローズは、保有の減少を示すものです。57.30までスイングは69、66、および62のレベルを確認され、そこから反発します。これは、イーサリアムの2.270への下落と一致します。この時間枠の理論は10日間に制限されています。その目的は、短期トレーダーを排除し、ビットコインとイーサリアムのクジラのための統合ゾーンを提供することです。もし私がマーケットメーカーなら、理論番号3を使用します。

アメリカ政府の閉鎖が1月31日までに発生する可能性は約78%に急増し、投資家は金や銀などの安全資産に目を向けています。NS3.AIによると、この動きは暗号市場のセンチメントに大幅な低下を引き起こし、Crypto Fear and Greed Indexでは「極度の恐怖」となっています。
経済データの遅延と市場のボラティリティの増加に関する懸念がこのセンチメントに寄与しています。歴史的に、貴金属は政府の閉鎖中に強いラリーを示してきましたが、ビットコインのような暗号通貨はボラティリティの増加と下振れリスクに直面する傾向があります。投資家は状況が進展する中でこれらのトレンドを注意深く監視しています。

ビットコインは、長期保有者からの前例のない売却活動を経験しており、市場のダイナミクスにおいて重要な変化を示しています。Cointelegraphによると、これらの保有者による売却のトレンドは、現在の価格水準を大きく下回るところから始まり、このブル市場をこれまでのものと区別しています。この2年間で、ビットコインの長期保有者はその売却で記録を樹立しており、価格サイクルと投資家の移行が進行中であることを示しています。オンチェーン分析プラットフォームCryptoQuantの研究は、このブル市場におけるかなり古いコインの継続的な売却を強調しています。2年以上放置されていたビットコインを含む未使用取引出力（UTXO）は、2024年以降急増しています。

$BTC

見出しがボラティリティを叫ぶ中、機関投資家は逆の行動をとっています。
— 静かにBTCを積み上げています。100〜1,000ビットコインを保有するウォレット（マイナーや取引所を除く）は引き続き増加しており、実際の機関投資家の需要を最もクリーンに示しています — ETFを含む。
数字は驚異的です：過去1年で577,000 BTCが追加され、現在の価格で約530億ドルの価値があります。そして流れは鈍化していません。
これは短期取引資本ではありません。これは長期的に保管されるカストディグレードのビットコインです。機関投資家は迅速な転売のためにこうした蓄積を行いません。