Dopo un rapido calo che ha portato il bitcoin a circa 89.190 dollari, si è verificato un rimbalzo e al momento della stesura di questo articolo ha recuperato il livello di circa 98.000 dollari. Le oscillazioni sono state marcate, ma l'andamento rimane ancora rialzista. Il bitcoin si è mosso quasi orizzontalmente durante la giornata e negli ultimi 7 giorni ha mantenuto un aumento dell'1,7%.
L'importante non è il calo in sé, ma ciò che si è formato al suo interno. L'impulso è mantenuto, gli investitori al dettaglio stanno aumentando le loro posizioni durante il calo e le posizioni sul mercato dei derivati si stanno accumulando in modo tranquillo vicino a livelli significativi.
RSI mostra coerenza di forza, il modello a coppa con manico si mantiene
Il Bitcoin si trova attualmente in fase di formazione del modello a coppa e manico sul grafico giornaliero. Questo pattern si compone di un minimo di prezzo, una fase di stasi temporanea nel punto di presa, seguita da un tentativo di superare il livello di resistenza.
Il recente calo verso i 89.190 dollari non ha distrutto il modello, ma anzi ha approfondito il punto di presa. La forza rimane positiva. L'RSI (Indice di forza relativa) è un indicatore del momento del prezzo, e quando l'RSI si muove nella stessa direzione del prezzo, ciò conferma la forza del trend.
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Dal 9 dicembre al 5 gennaio, il Bitcoin ha raggiunto nuovi massimi, registrando anche un massimo per l'RSI. Questa coerenza indica che la forza è allineata con il prezzo. Al momento non è stato rilevato alcun divergenza ribassista, e il rischio di un crollo immediato è basso.
Tuttavia, due ostacoli rimangono. Il Bitcoin deve prima superare il massimo del punto di presa, quindi superare il livello del collo. Fino a quando questi livelli non saranno superati, il breakout non sarà ancora un segnale definitivo.
L'accumulo fisico prosegue, mentre la pressione sul mercato derivato aumenta
Secondo i dati on-chain, gli investitori a lungo termine non vendono neanche in situazioni di calo, anzi aumentano le loro posizioni.
Il Hodler Net Position Change (cambiamento della posizione netta degli hodler) è un indicatore che mostra se gli investitori a lungo termine stiano accumulando o vendendo Bitcoin. Il 6 gennaio, quando il Bitcoin è stato scambiato intorno ai 93.700 dollari, questo indicatore era di circa 9.933 BTC. Durante la recente flessione, è salito fino a circa 12.322 BTC.
Un accumulo di circa 2400 BTC in due giorni, pari a circa il 24% del totale. Questo cambiamento è significativo, poiché indica che il comportamento osservato fino alla fine di dicembre, ovvero vendere anche in caso di rialzo, si è ora modificato.
Allo stesso tempo, le posizioni sul mercato derivato sono fortemente sbilanciate da un lato. Analizzando i dati di liquidazione dei contratti perpetui, l'ammontare cumulativo delle liquidazioni short è di circa 3,9 miliardi di dollari, mentre quello delle posizioni long è di circa 2,3 miliardi di dollari. La proporzione di short è superiore del 70% rispetto a quella dei long.
Questo squilibrio genera pressione. Se il prezzo sale, i trader short saranno costretti a coprire le loro posizioni per evitare perdite, trasformando così le loro operazioni in ordini di acquisto sul mercato. Questo movimento può accelerare il breakout quando si supera un livello di resistenza importante.
Intorno ai 94.820 dollari si trova un importante cluster di liquidazioni short, con circa 2,6 miliardi di dollari di posizioni short concentrate. Questo livello è anche vicino al collo del modello a coppa e manico, ed è quindi un punto di attenzione per il futuro.
In sintesi, l'accumulo fisico sostiene il fondo, mentre le posizioni short con leva accumulano energia per un'eventuale rottura al rialzo. Questi due movimenti sono alla base della speranza di un breakout.
Importante fascia di prezzo che potrebbe determinare un rialzo del 12% del Bitcoin
Il livello corrente del prezzo BTC è fondamentale per il futuro. Il primo ostacolo si trova intorno ai 92.390 dollari. Superarlo in modo continuativo porterebbe a un breakout dal punto di presa.
Il prossimo livello importante è intorno ai 94.900 dollari. Se il prezzo chiude al di sopra di questo livello, è probabile che si verifichi un rapido superamento anche del cluster di liquidazioni short di massima entità, come precedentemente menzionato. Superato questo livello, si potrebbe innescare una catena di acquisti forzati.
Se questo si concretizzasse, il valore previsto per il modello a coppa e manico sarebbe un aumento di circa il 12%, con obiettivi tra 104.000 e 107.250 dollari. Durante il percorso, si potrebbe verificare una resistenza temporanea intorno ai 96.700 dollari.
Il rischio di calo rimane evidente. Se il prezzo rimane sopra i 88.340 dollari, la struttura del prezzo Bitcoin si manterrà. Se scende sotto i 86.560 dollari, il modello si indebolirà. Se scende sotto i 84.310 dollari, il modello diventerà completamente invalido.
Al momento, il Bitcoin non è crollato. Il momento è coerente, gli investitori a lungo termine stanno aumentando le loro posizioni anche in un contesto di calo. Inoltre, la leva potrebbe amplificare un movimento al rialzo. Se il prezzo supera nuovamente il punto di presa e il collo, le condizioni per un breakout sono già soddisfatte.
