张无忌wepoets

Salle de discussion Binance sur l'île de glace et de feu, bienvenue à tous les amis de la crypto pour échanger ensemble.
Échanges en direct chaque semaine sur les stratégies d'options et l'analyse des données.
Soyons amis du temps, profitez des revenus locatifs ~hhh
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Les actions américaines et le marché A chinois ont toutes deux bien performé cette semaine, notamment le marché des nouvelles entreprises du marché A, qui a atteint un nouveau sommet depuis quatre ans, affichant une forte ambiance de marché haussier.
Le marché des cryptomonnaies reprend vie, mais la tendance reste marquée par certaines divergences, avec des signes de manque de dynamisme.
Les grands volumes d'options, avec une augmentation des transactions à pari unique sur une forte hausse en un mois, encouragent fortement les traders.
Examinons les données des options sur ETH.
Sur le plan de l'IV, l'IV à 1W s'approche du niveau de 1M, tandis que l'RV commence à remonter. On s'attend à une hausse progressive de l'IV dans les prochains temps. Le VRP est resté positif récemment, ce qui favorise les vendeurs d'options.
En analysant les variations de l'OI, les augmentations récentes des calls ont légèrement diminué hier, tandis que les puts augmentent, ce qui pourrait indiquer que certains traders prennent des mesures de protection ou de prévention de baisse.
En ce qui concerne le gamma ex, une forte résistance persiste autour de 3,4K, rendant la percée difficile pour ETH. En dessous de 3,3K, c'est la zone dominée par un gamma négatif, ce qui amplifiera les volatilités en cas de baisse.
Dans l'ensemble, la tendance haussière reste inchangée, mais il faut rester vigilant face aux corrections éventuelles. Actuellement, les stratégies de vente d'options sont plus avantageuses que les stratégies d'achat, comme les spreads proportionnels ou les stratégies en papillon.
Bien que l'évaluation des cryptomonnaies soit encore faible, les marchés américains et chinois ont atteint des niveaux historiques élevés. Où iront les marchés en 2026 ? Il faudra continuer à observer.
À noter, le marché prête une attention particulière au problème de pénurie de livraison physique de l'argent à l'expiration de mars sur le COMEX. Pourra-t-il devenir la première feuille de neige qui provoque un glissement de terrain ? Personne ne peut le prédire.
Surveillez attentivement la pente des options : elle reste actuellement négative à long terme. Il ne sera pas trop tard pour adopter une position clairement haussière lorsque cette pente deviendra positive.
Je souhaite à tous de devenir de bons amis du temps, et d'ouvrir leurs positions de manière stable ~

Une nouvelle année, une nouvelle semaine, la tendance est bonne.
Le prix de l'ETH est à la hausse, mais il est encore préférable de ne pas être trop optimiste.
D'après l'IV, l'IV a augmenté ces dernières semaines, mais le RV est toujours à la baisse.
En ce qui concerne l'asymétrie, le court terme est redevenu positif, tandis que le long terme reste négatif.
Dans l'ensemble, les traders ont confiance dans les tendances récentes, mais à moyen et long terme, il y a encore un sentiment baissier.
En ce moment, adopter une stratégie de vente pour profiter de la hausse est un choix assez prudent. Il est conseillé de réduire le gamma, mais de maintenir un Theta positif et un delta positif, en observant la situation.
Je souhaite à tous de devenir des amis du temps et d'ouvrir des positions de manière prudente~

Terminé, l'élan à la hausse semble s'épuiser selon la tendance des bougies, il est temps de prendre des bénéfices.

La IV proche est basse, la IV distante est relativement plus élevée. Achetez des options à proximité, vendez des options à 4 fois la largeur distante.
Composez une stratégie de vente en forme de fesses. Abrégé en "stratégie de vente de fesses".
Gamma positif, Theta également légèrement positif, Vega négatif.
Peu importe la direction dans laquelle le prix change, il y a des bénéfices. Pas de souci à long terme.
Le seul risque est que le prix à l'échéance reste inchangé, ce qui entraînerait une légère perte de la prime. (Vous pouvez continuer à rollover, la tolérance à l'erreur est plutôt bonne)
Quant à une forte hausse dépassant les zones de profit des deux côtés, c'est pratiquement impossible. Vous pouvez ajouter un DDH pour un soutien.
Récemment, la skew des options est devenue positive, espérons une petite hausse pour l'enthousiasme.

Au début de la nouvelle année, tout est renouvelé.
Cette année, la cryptomonnaie n'a pas surpassé le marché boursier américain et le grand A, mais les amis de l'île ne doivent pas perdre confiance, cet océan bleu reste le paradis des alpha.
Aujourd'hui, faisons le point sur la tendance des données des options ETH de l'année passée, gagnons de manière claire et perdons de manière claire.
Regardons ces quatre indicateurs : IV, RV, skew et VRP, qui comparent principalement les périodes de 1 mois et de 3 mois, représentant respectivement le court terme et le long terme.
La tendance de l'IV reflète pleinement les caractéristiques de la volatilité et du retour à la moyenne, lorsqu'elle augmente, elle baisse, lorsqu'elle baisse, elle augmente, et les percées et les ruptures du court terme par rapport au long terme formeront une tendance prolongée pendant un certain temps, une volatilité IV très favorable au trading.
La tendance du RV est relativement plus large, sans un retour à la moyenne aussi évident que celui de l'IV. Le mouvement de la grande tendance montre également que la volatilité converge progressivement.
La tendance du skew s'aligne dans une certaine mesure avec celle des prix au comptant. C'est une tendance de hausse rapide à court terme, suivie d'une baisse lente à long terme.
La tendance du VRP choisit une période de 7 jours, où la surface totale des valeurs négatives est plus grande, et les valeurs positives sont plus petites, reflétant également la situation difficile des vendeurs. Au cours de l'année dernière, la volatilité à court terme du RV a dépassé l'ampleur de l'IV.
L'année dernière, le taureau est venu, puis est parti loin.
En ce début d'année, les traders d'options pourraient être confrontés à une tendance IV plus sévère.
Je souhaite à tous de devenir des amis du temps, en passant du prix de transaction au temps de transaction et à la volatilité de transaction, devenant ainsi un véritable trader d'options mature !
Bonne année !

Lundi, les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en baisse, les métaux précieux ont chuté, probablement en raison des prises de bénéfices des investisseurs à la fin de l'année.
Le marché des cryptomonnaies a également suivi la tendance baissière, le biais positif des options ETH a déjà été ramené à une valeur négative, le marché a de nouveau connu une hausse suivie d'une baisse, revenant dans la zone de valeur gamma positive.
Les données actuelles ont déjà retrouvé une apparence familière.
D'après gamma ex, le prix actuel est dans la zone gamma positive, la tendance baissière sera efficacement soutenue, quant à savoir si nous pourrons à nouveau entrer dans la zone gamma négative, c'est-à-dire au-dessus de 3K, cela dépendra de l'évolution du marché après le Nouvel An.
D'après IV, les tendances sont généralement à la baisse tant pour le court terme que pour le moyen terme, il est donc difficile d'attendre de fortes fluctuations à court terme.
Concernant les changements de l'OI, l'augmentation du côté des puts est évidente, l'émotion d'assurance domine toujours.
Il est conseillé de continuer la stratégie de vente, de percevoir des loyers au jour le jour. Il ne faut pas avoir une grande position.
Avec les variations de l'asymétrie IV, ajustez simplement la direction de l'exposition delta à tout moment.
Souhaitez à tous de devenir des amis du temps, de percevoir des loyers de manière stable~

Les marchés sont calmes le week-end, il est préférable de faire une analyse rétrospective du type chercher un bateau tombé dans l'eau.
En reprenant l'évolution des prix de l'ETH sur une année seulement, ainsi que la volatilité dvol de l'ETH, après les points bas de l'IV, une forte hausse ou une forte baisse a généralement suivi.
Les stratégies à double achat ont été très rentables.
Le dvol de l'ETH est actuellement de nouveau à un niveau très bas.
Pourrait-il y avoir une forte éruption la semaine prochaine ?
D'après la déformation, la valeur RR a récemment changé de signe dans les zones proches, les acheteurs sont en alerte.
En se basant sur le VRP, l'IV n'est pas cher actuellement, mais la RV est comprimée à un niveau extrêmement bas, ce qui rend très probable une reprise future.
Si l'on ose, miser uniquement sur une forte hausse peut être envisageable. Toutefois, une approche plus prudente consiste à adopter une stratégie de double achat, en pariant sur une hausse de l'IV et un effet gamma puissant, sans parier sur le prix lui-même.
Le principal ennemi du double achat est le temps : le moment où la volatilité va augmenter reste incertain. Il est possible que l'IV continue à baisser.
Par conséquent, il est recommandé de positionner une option à maturité égale à une semaine à venir. Si les marchés américains ne réagissent pas demain matin, on peut reporter la position vers une échéance plus éloignée.
Je vous souhaite de faire de l'argent en étant patient, ouvrez vos positions de manière stable ~

Les options sur cryptomonnaies à la fin de 2025 sont arrivées à échéance, le marché peut enfin se débarrasser de ses fardeaux passés et repartir léger.
Les marchés boursiers mondiaux évoluent de manière morne, et le marché A a connu une brutale volte-face au milieu du parcours.
À part l'or, l'argent et le cuivre, il semble que les autres actifs soient plutôt sans vie.
Examinons plutôt les données préférées de l'ETH.
Sur le plan de l'IV, la courbe générale de l'IV s'est abaissée, l'attente d'une baisse de liquidité pendant les congés européens et américains à la fin de l'année est renforcée. La skew de RR s'est nettement rétablie à la positive, ce qui constitue un bon signe.
En matière de OI, les positions de call à valeur nominale en hausse ont nettement augmenté.
En ce qui concerne le gamma ex, le niveau de 2,9 k maintient un gamma positif, tandis que près de 3 k, il devient négatif, ce qui pourrait amplifier les futures fluctuations de prix.
Dans l'ensemble, il est actuellement plus avantageux pour les vendeurs de clôturer leurs positions et de réaliser leurs bénéfices, tandis que les acheteurs peuvent s'installer en position.
Y aura-t-il une opportunité de marché au Nouvel An ? Les chances sont grandes.
Je souhaite à tous de devenir de vrais amis du temps, en ouvrant leurs positions de manière stable ~

Joyeux Noël 🎄
Grand règlement et transfert d'option le 26, attention au risque de volatilité à la fin de l'année～

Selon le "CME FedWatch": la probabilité que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt de 25 points de base en janvier prochain est de 13,3 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 86,7 %.
Beaucoup a récemment suggéré que le cadre politique de la Réserve fédérale pourrait faire face à des ajustements majeurs, y compris le remplacement de l'objectif de point fixe par un "intervalle d'inflation" et l'annulation du "dot plot" des chemins de taux d'intérêt, qui est très suivi par le marché.
Si la vision de Beaucoup se réalise, atténuer la présence de la Réserve fédérale serait une bonne chose pour le marché financier, réduisant la spéculation autour des décisions de taux et se concentrant davantage sur la véritable valeur des actions américaines.
Cela pourrait également être une bonne chose pour le secteur des cryptomonnaies, réduisant la volatilité à court terme.
Nous continuons à observer les variations des données des options BTC et ETH. La date d'échéance des options à la fin du mois approche le 26, et beaucoup de données ont été déformées. Il est conseillé de regarder séparément les données du 30 janvier, car le transfert de position des institutions est probablement presque terminé.
Dans l'ensemble, la surface IV de BTC et ETH montre un affaissement, avec des baisses dans tous les délais.
Le gamma ex montre également une accumulation de gamma positif près du prix actuel, avec une résistance à la volatilité à court terme assez élevée.
Il est conseillé aux vendeurs de commencer à liquider progressivement leurs positions profitables et d'attendre de nouvelles données après le 26 avant de décider d'entrer sur le marché.
Les acheteurs pourraient envisager de se positionner à l'avance pour la direction de l'année prochaine, qui pourrait être dans une semaine ou même un mois.
Avec Noël et le Nouvel An, la liquidité diminue, rendant le trading difficile. Mieux vaut rester immobile que bouger.
Je souhaite à tous de devenir l'ami du temps et d'ouvrir des positions de manière stable~

Le 26 décembre à 16h00 (UTC+8), plus de 50 % des positions d'options cryptographiques arriveront à échéance, entraînant une vague massive de liquidations et de transferts de positions, ce qui devrait avoir un impact significatif sur le marché.
Regardons les variations de données d'ETH, c'est très intéressant.
Certains traders ont ouvert des options d'achat à un prix d'exercice de 5000 pour la fin janvier, est-ce un rythme pour une forte hausse du marché haussier ?
D'après l'IV, la baisse de la volatilité implicite à court terme est évidente, tandis que la baisse à long terme est modeste. La valeur RR est négative, mais s'est légèrement redressée par rapport aux semaines précédentes. C'est la tendance que tout le monde attend pour Noël, et l'optimisme des acheteurs commence à se réchauffer.
La variation de l'OI montre également un optimisme clair des acheteurs.
Le gamma ex est complètement contrôlé par les positions arrivant à échéance le 26.12, et les enjeux sont concentrés sur la bataille autour du prix d'exercice de 3K. Le plus grand point douloureux à l'échéance est 3100, on ne sait pas si ce point douloureux se manifestera cette fois-ci.
Il est conseillé aux vendeurs de liquider leurs positions à l'avance, ne pas participer à la bataille du 26, laissant les acheteurs se battre jusqu'à la dernière goutte de sang.
Souhaitons à tous de devenir des amis du temps, ouvrez des positions avec prudence~

Demain, c'est encore lundi, le scénario semble différent. L'optimisme des acheteurs sur le marché commence à se réchauffer, beaucoup de gens attendent le retour des taureaux.
Cependant, les analystes institutionnels ne sont pas aussi optimistes, le petit frère de Tom Lee continue de dire que l'ETH va chuter à 2000, ce qui est intéressant dans le contexte.
L'IV de l'ETH aujourd'hui montre que toute la surface est en hausse, mais la valeur de RR n'est pas tombée dans le négatif, elle remonte vers le positif. Un phénomène très intéressant.
D'après l'examen de gamma, le gamma positif à la position 3K est très marqué, tandis que le gamma des autres positions diminue, ce qui montre que le gamma à échéance le 26 aura un impact significatif sur le marché à court terme.
Les changements d'OI d'hier montrent que la force des calls est forte, il ne faut pas exclure une forte tendance haussière à court terme qui pourrait dépasser les 3K.
En conséquence, il est conseillé aux vendeurs de réduire leur position pour éviter un choc gamma.
Les traders acheteurs peuvent essayer de se positionner à l'avance pour profiter d'une rupture du marché.
Bien sûr, à ce stade, parler de retour des taureaux semble trop illogique, c'est juste une probabilité de rebond dans un marché baissier.
Tout le monde doit toujours garder de bonnes assurances put et se défendre.
Je souhaite à tous de devenir des amis du temps et d'ouvrir des positions de manière prudente~

La nuit dernière, les données des non-agriculteurs américains pour octobre et novembre ont été publiées, avec des résultats mitigés, globalement positifs, mais pas assez pour justifier une baisse des taux dès janvier. Les marchés boursiers américains ont également stagné sans rebond.
Le secteur de la crypto a déjà fixé ce prix à l'avance, en chutant par respect. La possibilité d'un rebond cette semaine semble faible pour le moment.
Le marché baissier a de nouveau confirmé la tendance.
Jetons un œil aux données d'ETH.
Du point de vue de l'IV, la volatilité implicite globale est en tendance baissière, et la valeur RR augmente, ce qui signifie que la panique liée à la baisse s'est atténuée, et la prime IV du côté des puts s'est quelque peu resserrée.
En regardant l'OI, le changement du côté des puts est plus important, avec le plus grand accroissement de puts à la position 2800.
Du point de vue du gamma ex, la position de 3K du 26 est clairement en gamma positif, une énorme distribution de gamma se situant autour de l'échéance du 26, ce qui signifie une forte résistance à la hausse, et le rebond pourrait être plus facile après le 26.
De plus, les données FLY ont récemment également connu une forte volatilité, vendre la volatilité à des niveaux élevés est un bon choix. Actuellement, la tendance montre que les fortes hausses et baisses ne devraient pas avoir d'impact soudain à court terme, la zone de gamma négatif se réduit clairement, et l'OI tourne également autour de la valeur de parité.
En termes de stratégie, il est possible de continuer à faire des stratégies de papillon à moyen et long terme. Si des amis veulent parier sur les variations de l'IPC cette semaine, ils peuvent également essayer d'acheter près et de vendre loin avec une stratégie de calendrier.
Dans le trading baissier, il est préférable d'utiliser des stratégies combinées pour atténuer les risques unidirectionnels, de bien contrôler les positions et de ne pas précipiter les choses.
Je souhaite à tout le monde de devenir un ami du temps et d'ouvrir des positions de manière stable~

Bonjour à tous, c'est une nouvelle semaine. Cette semaine, la réunion de la Banque du Japon pour une augmentation de 25 points de base est pratiquement confirmée, et les décisions de taux d'intérêt des banques centrales du monde entier seront également annoncées. Les données CPI des États-Unis seront également publiées.

Il ne fait aucun doute que c'est encore une semaine de forte volatilité. Jetons un coup d'œil aux données des options ETH.

D'après l'IV, l'IV à court terme a été relevé, et les sentiments de panique refont surface. La valeur RR à court terme est clairement négative, et le marché a déjà montré des sentiments baissiers concernant l'augmentation des taux d'intérêt du yen.

En ce qui concerne l'OI, les nouvelles positions d'options ETH de dimanche sont principalement des puts, concentrées autour du prix d'exercice de 3000.

D'après l'examen du gamma, 3000 reste une zone où le gamma positif est évident, et la volatilité des prix devrait se stabiliser, ce qui en fait un niveau de soutien très fort.

Si le CPI des États-Unis dépasse les attentes, cela pourrait être favorable aux prévisions de baisse des taux d'intérêt, sans exclure la possibilité d'un rebond des actions américaines et des cryptomonnaies.

À ce moment-là, il existe certaines divergences dans les opinions du marché, tous attendant la publication des données de cette semaine.

Avec l'IV à nouveau élevé, il est possible de vendre à découvert la volatilité. Pas besoin de se précipiter pour ouvrir des positions, attendez les effets de la baisse des taux d'intérêt du yen et de la publication du CPI américain, et entrez lorsque l'IV est relativement élevé.

Je souhaite à tout le monde d'être des amis du temps et d'ouvrir des positions de manière stable~

En décembre, la Réserve fédérale a abaissé les taux d'intérêt de 25 points de base comme prévu. Dans la déclaration de décision, elle a également annoncé le lancement d'un programme d'achat de 40 milliards de dollars d'obligations d'État dans les deux jours. Tout semble très bien.
Les prévisions de baisse des taux pour l'année prochaine ne sont pas très bonnes. Selon le dernier résumé des prévisions économiques, bien que la valeur médiane du graphique des points reste inchangée, indiquant que des baisses de taux sont prévues en 2026 et 2027, il y a eu six opinions de "réserve douce" dans les prévisions de 2026, ce qui penche légèrement vers un ton plus hawkish.
L'IV de l'ETH a déjà chuté de manière significative, toute la surface s'est enfoncée et est légèrement plate.
Les amis qui ont fait des positions courtes sur la volatilité en papillon peuvent récolter maintenant.
La direction du marché à l'avenir dépendra du nouveau récit du marché. Puisque la liquidité s'améliore, il n'y a pas de raison de ne pas connaître une hausse, n'est-ce pas ?
D'après les données FLY, la courbure du sourire de volatilité a diminué, et les vendeurs sont entrés dans une zone de confort.
D'après gamma ex, la plage entre 3K et 3.3K reste dans la zone de gamma négatif, la volatilité pourrait être assez forte.
Sur le plan stratégique, il est possible d'opérer dans le sens du marché. Les vendeurs suggèrent de vendre à large échelle à moyen et long terme ; les acheteurs suggèrent de faire des transactions directionnelles avec des ratios d'appel et de put, tout en profitant des rendements de baisse de volatilité.
Je souhaite à tous de devenir des amis du temps et d'ouvrir des positions de manière prudente~

Les actions américaines ont légèrement baissé, tandis que les cryptomonnaies ont explosé. Le marché indépendant est vraiment solide, surtout l'ETH, qui a augmenté de 10% au maximum.
L'indice de peur et de cupidité est passé d'une peur extrême à une peur, et la courbure IV des options est toujours en valeur négative profonde.
Cela signifie qu'en plus du rebond, le sentiment baissier reste fort.
Après la baisse des taux d'intérêt de la nuit du 11, y aura-t-il un effondrement ? Les inquiétudes de tout le monde se concentrent probablement ici.
Regardons les données.
D'après l'IV, l'IV global a légèrement baissé, la valeur RR reste négative, et le risque est toujours élevé.
En ce qui concerne les changements d'OI, il y a beaucoup de traders à court terme pariant sur la hausse. À court terme, la possibilité d'un nouveau rebond violent ne peut pas être exclue.
D'après l'examen de gamma, le côté droit de 3200 est entièrement devenu une zone de domination de gamma négatif. En cas de squeeze de gamma, l'effet sera très évident, augmentant la volatilité.
Dans l'ensemble, il y a un désaccord évident entre les haussiers et les baissiers, le prix du marché monte. Ceux qui ont déjà réalisé des bénéfices peuvent prendre des bénéfices par étapes, en attendant que la baisse des taux d'intérêt soit mise en œuvre, puis décider de la direction principale pour continuer à poursuivre.
Pour la stratégie des vendeurs, continuer à vendre à découvert la volatilité à large gamme à moyen et long terme est acceptable. Après le 12, il devrait y avoir une tendance à la baisse de la volatilité, c'est la saison des récoltes.
Je souhaite à tout le monde de devenir des amis du temps, et d'ouvrir des positions de manière stable~

À l'approche de la date de la réunion de baisse des taux de la Réserve fédérale, la volatilité d'aujourd'hui a légèrement baissé, bien que l'asymétrie IV reste négative, montrant l'inquiétude du marché.
Il faut principalement examiner les données ETH.
En termes de volume, le volume des transactions de call et de bloc de call au cours des 24 dernières heures est dominant, et le changement d'OI reflète également cela, avec des augmentations de positions aux prix d'exercice de 3200 à 3800.
D'après les données PCR, la part des puts des 11 et 12 dépasse 1,0, un style typique d'assurance, soulignant l'inquiétude du marché face à la tendance.
En termes d'IV, l'IV des 11 et 12 reste relativement élevée, tandis que l'IV pour d'autres échéances a diminué. La valeur VRP est devenue positive, les vendeurs ont réussi à sortir la tête de l'eau.
En regardant le gamma ex, la position à 3K reste un gamma positif, avec un soutien évident. La position à 3,2K est clairement un gamma négatif renforcé, une fois en hausse, elle sera poussée par la force du gamma, visant à atteindre 3400.
Actuellement, la tendance du marché, avec une exposition positive dans le portefeuille, est relativement appropriée, pariant sur les bonnes nouvelles de la baisse des taux du 12.
Cependant, il ne faut pas être aveuglément optimiste, car l'asymétrie reste profondément négative, sans sentiment de marché haussier. Un rebond et s'en aller pourrait être le choix de la plupart des traders.
Je souhaite à tous de devenir des amis du temps, ouvrez vos positions avec prudence~