Kepler Research

"La prise de décision nécessite de la logique, de la raison et du bon sens, et non des émotions."
——Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio--(Principes)

L'indice de peur VIX est resté au-dessus de 45 pendant quatre jours consécutifs, un phénomène qui n'était pas apparu depuis octobre 2008 et mars 2020. Ce niveau de volatilité du marché a causé de graves dommages aux marchés financiers mondiaux.
      
Avec l'ajustement des droits de douane suspendus et la diminution progressive des inquiétudes concernant le pire des scénarios, le marché boursier américain a déjà rebondi depuis le bord. Depuis la clôture de vendredi dernier, l'indice S&P 500 a finalement augmenté de 5,8 %.

1. Tout a commencé par un dépôt soudain de 3,9 millions de jetons $OM par l'équipe de @MANTRA Chain sur l'échange OKX. Cet événement a attiré une attention considérable.
2. Selon des rapports, l'équipe OM contrôle environ 90 % de l'offre totale de ce jeton. Cela signifie que quelques personnes détiennent la majorité du contrôle sur le prix de ce jeton. C'est déjà un signal d'alarme important.
3. Au cours de l'année dernière, des problèmes de confiance ont émergé au sein de la communauté. Certaines de ces inquiétudes incluent : l'équipe aurait utilisé des market makers pour artificiellement augmenter les prix ; ils auraient discrètement modifié le mécanisme économique du jeton ; et ils retardent constamment les airdrops promis à la communauté.

"La liquidité est l'oxygène, on ne s'en rend pas compte au quotidien, mais quand on la perd, c'est mortel instantanément.
—— Fondateur de Bridgewater, Ray Dalio --(Principes)

Récemment, le marché boursier a été frappé par la guerre commerciale et les tarifs de Trump !
Au cours des 30 derniers jours, le degré de correction a dépassé 93 % de la correction des 5 dernières années ! L'ampleur actuelle de la correction est comparable à l'effondrement du marché pendant la pandémie de COVID-19 et à la gravité du marché baissier de 2022.

L'indice S&P 500 a connu sa plus forte baisse depuis mars 2020, avec une baisse cumulée de 11 %. Pendant ce temps, la moyenne mobile sur 50 jours de cet indice est en tendance baissière, proche de former un "croisement de mort" - la moyenne mobile sur 50 jours tombant en dessous de celle sur 200 jours.

"La liquidité est l'oxygène, on ne s'en rend pas compte en temps normal, mais sa perte est mortelle en un instant.
——Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio--(Principes)”
Principes des œuvres classiques 

La mesure tarifaire sur les automobiles de Trump a entraîné une baisse générale du marché boursier et du marché des cryptomonnaies, aggravant le sentiment pessimiste concernant l'économie future !
L'indice S&P 500 tente de reprendre la ligne de moyenne mobile sur 200 jours, qui se situe autour de 5700 dollars, mais n'y parvient pas. Ce résultat sans percée est en effet un très mauvais signe, et nous allons surveiller si les niveaux de support peuvent rester stables à proximité du niveau actuel.

"La liquidité est l'oxygène, on ne la remarque pas généralement, mais elle devient mortelle instantanément lorsqu'elle disparaît."
—— Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio -- (Principes)
Un classique des principes

    
Les déclarations tarifaires de Trump tôt le matin ayant provoqué des turbulences sur le marché, les actions américaines et les crypto-monnaies ont connu un recul significatif, le Bitcoin étant tombé de 88 000 dollars à un prix bas de 86 000 dollars.          
Actuellement, le prix du Bitcoin reste sous pression en dessous du niveau de résistance clé de 88 000 dollars, le prochain niveau de support clé étant la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours – 85 500 dollars, ce niveau joue un rôle de support crucial sur le marché. Si le Bitcoin peut trouver un support à 85 500 dollars, ce sera une bonne opportunité à surveiller.

"La qualité des décisions dépend des informations que vous possédez et de votre capacité à traiter ces informations."
——Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio--(Principes)
Principes du livre de principes

Tôt le matin, la Réserve fédérale a tenu une réunion de décision sur les taux d'intérêt et a décidé de maintenir les taux inchangés, une décision qui était déjà anticipée par le marché. Comme mentionné dans l'article précédent (la Réserve fédérale ne baissera pas les taux, Trump pourrait provoquer une récession, le bitcoin fait face à un moment crucial !), le discours de Jerome Powell est le véritable point fort de cette réunion.
Il a souligné que le resserrement quantitatif (QT) devrait se terminer aux alentours du deuxième trimestre - la Réserve fédérale prévoit de ralentir ses actions de réduction de bilan à partir d'avril, avec une limite de rachat mensuelle réduite de 25 milliards de dollars à 5 milliards de dollars pour freiner la réduction de bilan.

"La qualité des décisions dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à traiter ces informations. - Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio - (Principes)"


La nouvelle année a apporté un nouveau rebond au marché des cryptomonnaies. Les achats commencent à revenir, bien que le prix du Bitcoin ait chuté en dessous de 92 000 dollars pendant les vacances de Noël, le prix est maintenant remonté à près de 97 000 dollars. Le prix a remonté et a dépassé le "niveau clé de résistance haussière de 97 200 dollars" mentionné dans un article précédent, indiquant le retour d'une tendance haussière à court terme.

"La qualité de vos décisions dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à les traiter.
——Fondateur de Bridgewater Associates : Reda Leo--(Principe)"

Ce jour-là, Deribit marquera le début de la plus grande expiration d'options Bitcoin de 14 milliards de dollars de l'histoire, ce qui déclenchera la volatilité du marché de la cryptographie après l'ouverture du marché boursier américain. Là encore, je voudrais rappeler à tous les spéculateurs : évitez les transactions à fort effet de levier afin de réduire les risques – la gestion des risques est toujours le premier principe !

Au cours des huit derniers jours, le prix du Bitcoin s'est négocié entre 92 000 et 99 500 dollars. Même si cette fourchette de prix rend les investisseurs nerveux. Mais chaque fois que le prix s'approche d'un niveau de support, il reçoit un soutien important, et l'efficacité du niveau de support peut indiquer des tendances positives à l'avenir.

"La qualité des décisions dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à traiter ces informations."

—— Fondateur de Bridgewater, Ray Dalio -- (Principes)



Au moment de la rédaction de cet article, le prix du Bitcoin, bien qu'il soit inférieur à 100 000 dollars, oscille autour de 98 300 dollars. Cependant, comme je l'ai mentionné dans l'article d'hier (Noël, le Bitcoin va-t-il augmenter ?!), "un faible volume d'échanges et un intérêt du marché pourraient marquer une phase d'accumulation, notamment pour une éventuelle hausse des altcoins." En ce jour de Noël, la performance du Bitcoin et du marché des cryptomonnaies est conforme aux prévisions.

"La qualité des décisions dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à les traiter. - Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates - (Principes)"

Le prix actuel du Bitcoin est autour de 94 800 dollars. Sur une base quotidienne, le chandelier Bitcoin est en forme de "engloutissement baissier", montrant un affaiblissement de l'élan de vente. L'Ethereum, après avoir subi une correction de 17 %, a également réussi à trouver un soutien.
Le Bitcoin pourrait maintenant se trouver dans une zone d'accumulation technique, bien que le prix actuel soit supérieur aux attentes d'il y a quelques mois. Le faible volume des transactions et l'intérêt du marché pourraient marquer une phase d'accumulation, en particulier pour une éventuelle hausse des altcoins.

« La qualité de la décision dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à traiter ces informations. — Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio -- (Principes) »

Cette semaine, le prix du Bitcoin a chuté en dessous de 100 000 dollars, et je pense que cette baisse est un repli sain et efficace, qui est un phénomène courant dans un marché haussier. Au cours des cycles passés, le marché des cryptomonnaies a souvent connu des corrections significatives, ces ajustements aident à digérer le risque de surspéculation et à poser les bases des hausses futures.

La structure de l'évolution du prix du Bitcoin reste intacte, sans changement substantiel, et reste au-dessus de la ligne de tendance, donc je maintiens mon point de vue précédent !

La qualité de vos décisions dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à les traiter. ——Fondateur de Bridgewater Associates : Reda Leo--(Principe)"

Dans des articles précédents, il a été « recommandé aux spéculateurs d’éviter les transactions à fort effet de levier afin de réduire les risques ». Au cours des dernières 24 heures, un total de 428 547 personnes ont été liquidées sur le marché des cryptomonnaies, pour un montant total de liquidation de 1,402 milliard de dollars !  

L’ETF Bitcoin spot a connu une sortie nette sur une seule journée pour la première fois en 15 jours, s’élevant à 672 millions de dollars. Le bon côté des choses, c’est qu’il n’y a eu aucune sortie nette de l’ETF au comptant BlackRock.

La qualité des décisions dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à traiter ces informations.——Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio--(Principes)

         Le Bitcoin a une fois de plus atteint un nouveau sommet historique (ATH) de 106 500 dollars en si peu de temps, et l'enthousiasme des institutions financières et des investisseurs pour le Bitcoin reste élevé.

          L'acceptation du Bitcoin par les institutions financières et les grandes entreprises continue d'augmenter, les politiques réglementaires dans le monde entier mûrissant progressivement, les avancées technologiques de la blockchain améliorant l'utilité du Bitcoin et les événements de réduction de moitié pouvant entraîner une pénurie d'offre, tous ces facteurs propulsent le Bitcoin vers de nouveaux sommets. De plus, la performance solide du marché boursier, en particulier l'excellente performance de l'indice Nasdaq, soutient également la montée du Bitcoin.          Graphique impressionnant    

La qualité des décisions dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à traiter ces informations. — Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio — (Principes)

Le prix du Bitcoin a réussi à se maintenir au-dessus de 100 000 $, connaissant une légère correction avant de remonter, accompagnée de 1 milliard de dollars de liquidations.
Au moment de la rédaction de cet article, le prix du Bitcoin était de 102 800 $. Le niveau de support efficace actuel du Bitcoin se situe entre 100 700 et 100 800 $. Si ce niveau de support est franchi et que le prix reste en dessous de cette fourchette, cela exposera un risque de baisse.

          
Malgré la hausse des prix, certains investisseurs restent prudents, ce qui pousse certains à privilégier l'investissement via ces ETF au comptant Bitcoin plutôt que l'achat direct de Bitcoin, réduisant ainsi l'activité sur le marché. Actuellement, les ETF au comptant Bitcoin détiennent plus de 1,1 million de Bitcoins, dont BlackRock en détient 524 000, et il est prévu que BlackRock continue d'augmenter sa participation en Bitcoin à l'avenir.

"Le changement est inévitable, s'adapter au changement est la clé du succès." - Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio - (Principes)


Sous l'assaut de la première vague de l'airdrop de Grass, de nombreuses personnes ont réalisé des bénéfices considérables ! Même certains studios et particuliers ont obtenu des récompenses d'airdrop de plusieurs millions/dizaines de millions de dollars grâce à ce projet. Cela a redonné vie et confiance à de nombreuses personnes ou studios qui avaient l'intention d'abandonner leur carrière d'airdrop !
De plus, l'équipe derrière le projet Grass est digne de confiance ! Contrairement à certaines équipes de projets DePin qui vendent leurs jetons après leur mise en ligne sur les échanges, récoltant ainsi de manière excessive ceux qui soutiennent leur projet.

« La qualité des décisions dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à traiter ces informations. »
— Le fondateur de Bridgewater, Ray Dalio -- (Principes)

Le prix du bitcoin n'a pas réussi à franchir le seuil psychologique de 100 000 dollars, et le prix est en baisse depuis hier. Après avoir brièvement rebondi sous le niveau de support efficace de 94 000 dollars, cela n'a pas réussi à réduire la pression de vente. Ensuite, le prix du bitcoin est tombé en dessous de 92 000 dollars. Au moment de la rédaction, le prix du bitcoin est de 92 400 dollars !

                   
Au cours des 24 dernières heures, en raison de la liquidation forcée des positions longues, le montant total des liquidations a atteint 678 millions de dollars, augmentant la pression de vente sur le marché. Principalement, il s'agit de certains traders à fort levier, avec un total de 219 558 personnes liquidées.

"La qualité de la décision dépend des informations dont vous disposez et de votre capacité à traiter ces informations."
—— Fondateur de Bridgewater : Ray Dalio -- (Principes)

Le prix du Bitcoin a récemment connu des fluctuations, avec un recul après une montée, au cours des dernières 24 heures, près de 334 millions de dollars ont été liquidés sur le marché des cryptomonnaies, environ 200 000 traders ont subi des liquidations.
        
Cependant, il convient de noter que le prix du Bitcoin reste élevé à la clôture hebdomadaire, avec un rendement d'environ 9,66 % la semaine dernière. Avec le recul du Bitcoin, la baisse de sa dominance offre de l'espace à d'autres altcoins pour croître.