crypto拿铁

1. Escalade des conflits : de l'ambiguïté des règles à un affrontement direct pour la reconstruction du pouvoir
La confrontation entre les cryptomonnaies et la finance traditionnelle a depuis longtemps dépassé les tests dans la zone grise de la réglementation précoce, évoluant dans le processus législatif de la loi CLARITY en une redistribution directe du pouvoir et des responsabilités. Le principal conflit de ce jeu se concentre sur la propriété des revenus des stablecoins et la lutte pour le contrôle des infrastructures financières – lorsque les revenus passifs des stablecoins se rapprochent des rendements des obligations américaines, alors que les taux d'intérêt des dépôts bancaires traditionnels restent bas, la migration des fonds vers le domaine des cryptomonnaies devient une tendance inévitable. Le département du Trésor américain a même estimé que cette migration pourrait atteindre 6.6万亿美元, menaçant directement les fondements de la survie des banques communautaires.

Dans l'écosystème complexe et diversifié du marché des cryptomonnaies, la plupart des actifs explorent encore les limites de leur valeur utilitaire, tandis que XRP, depuis sa création, a ancré une position claire - avec pour mission centrale des paiements et des règlements transfrontaliers efficaces, devenant un pont clé entre la finance traditionnelle et l'économie numérique. Cette orientation claire vers la valeur lui permet de maintenir une compétitivité unique malgré les fluctuations du marché, et il devient même le choix central pour les applications institutionnelles.
L'avantage clé de XRP provient de sa capacité à résoudre précisément les points de douleur des paiements transfrontaliers traditionnels. Le système SWIFT traditionnel repose sur de multiples intermédiaires et comptes de correspondance, ce qui entraîne non seulement des cycles de règlement allant de 1 à 5 jours, mais nécessite également de supporter des frais intermédiaires élevés et des pertes de change, des milliers de milliards de dollars étant longtemps immobilisés pour maintenir la liquidité. En revanche, XRP, grâce à la technologie de son grand livre natif (XRPL), réalise des règlements instantanés en 3 à 5 secondes, avec un coût de transaction au niveau des centimes, révolutionnant ainsi l'efficacité des paiements traditionnels. Son mécanisme unique de liquidité à la demande (ODL) représente une percée révolutionnaire : au moment du paiement, la monnaie locale peut être instantanément échangée contre des XRP comme actif de pont pour effectuer un transfert transfrontalier, et le destinataire peut rapidement échanger en monnaie cible, sans avoir à verrouiller à l'avance les réserves de capitaux, libérant ainsi considérablement la vitalité du capital. La banque Santander a réduit le temps de transfert d'argent de l'Europe vers l'Amérique latine de plusieurs jours à quelques minutes grâce au canal XRP, tandis que MoneyGram a optimisé le corridor de transfert d'argent entre les États-Unis et le Mexique grâce à XRP, confirmant ainsi la valeur commerciale de cette technologie.

L'indice Russell 2000, en tant que référence pour les actions de petite capitalisation, a montré une corrélation positive significative avec les cryptomonnaies, en particulier le Bitcoin et l'Ethereum, depuis 2021, avec des coefficients de corrélation atteignant respectivement 0.72 et 0.70. Les deux affichent une forte synchronisation dans leurs mouvements de chandeliers, étant tous deux influencés par l'appétit pour le risque.

Comparaison des mouvements historiques des chandeliers
Le Russell 2000 est passé d'environ 193 dollars au début de 2021 à une fourchette d'environ 2500 points en 2026, après avoir rebondi après le point bas du marché baissier de 2022. Le Bitcoin a grimpé d'environ 29 000 dollars à un pic de plus de 110 000 dollars en 2025, se stabilisant autour de 90 000 dollars en janvier 2026 ; l'Ethereum a suivi une tendance similaire, passant de 730 dollars à plus de 3 000 dollars. Les deux actifs ont connu une hausse simultanée lors du marché haussier de 2021, une chute en 2022, et une reprise en 2024-2025, mettant en évidence la corrélation des actifs à haut risque.

En tant que blockchain Layer 1 dédiée aux finances, fondée en 2018, la force principale de Dusk réside dans sa capacité à cibler avec précision les points de douleur du secteur financier en matière de conformité et de confidentialité. Avec une architecture modulaire comme ossature, il intègre la protection de la vie privée et l'auditabilité dans sa conception de base, devenant ainsi une infrastructure clé reliant la finance institutionnelle traditionnelle, la DeFi conforme et la tokenisation des RWA. Sa logique de conception et son orientation s'alignent sur la tendance fondamentale de l'industrie de la cryptographie vers une transformation « amicale avec la réglementation + ancrage de la valeur ».
1. Positionnement du secteur : Cibler directement les contradictions centrales de la blockchain financière, combler le vide du marché

Depuis le développement de la finance cryptographique, le déséquilibre entre la protection de la vie privée et la conformité réglementaire reste un problème central limitant l'entrée des institutions traditionnelles et la mise en œuvre à grande échelle des RWA : les blockchains publiques comme Ethereum avec leur livre de comptes transparent ne peuvent pas satisfaire les besoins de confidentialité des transactions financières, tandis que les blockchains publiques purement axées sur la confidentialité sont rejetées par les régulateurs en raison de leur manque d'auditabilité. De plus, la DeFi conforme est difficile à réaliser au niveau institutionnel en raison des limitations de l'infrastructure sous-jacente.

Powell a fait une déclaration officielle le 11 janvier, confirmant que le ministère de la Justice avait délivré une assignation à comparaître d'un grand jury.
Powell a déclaré dans une rare déclaration vidéo que l'enquête sur ce qu'il appelle "l'égarement de son témoignage" n'est qu'un "prétexte", en réalité un chantage politique de l'administration en raison de son mécontentement face aux décisions de taux d'intérêt. Il a également averti que cela pourrait saper l'indépendance de la banque centrale.
Texte original de la déclaration de Powell :
"Cette nouvelle menace n'a rien à voir avec mon témoignage de juin dernier, ni avec la rénovation du bâtiment de la Réserve fédérale. Ce n'est pas une question de responsabilités de surveillance du Congrès ; la Réserve fédérale a fait tout ce qui était en son pouvoir pour tenir le Congrès informé de l'état du projet de rénovation par le biais de témoignages et d'autres divulgations publiques. Tout cela n'est que des prétextes.

Liquidité inter-marchés et logique des actifs : réflexion sous-jacente des métaux précieux aux cryptomonnaies
En tant que professionnel de la cryptomonnaie, j'ai toujours l'habitude, dans mon travail quotidien, de rechercher les lois de développement et les signaux de tendance de l'industrie de la cryptographie à partir des interactions entre les marchés macroéconomiques mondiaux et divers actifs. Les performances récentes du marché des métaux précieux, les mouvements particuliers du marché boursier américain, ainsi que le silence des altcoins sur le marché des cryptomonnaies, semblent être des phénomènes de marché indépendants, mais en réalité, ils sont étroitement liés par deux lignes directrices : la liquidité et les indicateurs économiques macroéconomiques. Les concepts clés impliqués, tels que la demande d'argent, les achats d'or par les banques centrales, et les taux d'intérêt réels, sont essentiels pour comprendre la volatilité des actifs inter-marchés. Aujourd'hui, je vais décomposer la logique derrière ces phénomènes en combinant ma perspective professionnelle tout en clarifiant la signification des termes clés associés.

En parcourant récemment les données du M2 de l'États-Unis (FRED) sur l'offre monétaire de Saint-Louis, je n'ai eu qu'une seule pensée à l'esprit : la valeur d'achat du dollar est progressivement diluée par les politiques de la Réserve fédérale. En regardant ce graphique du M2 qui monte depuis 1950, avec une hausse quasi verticale ces dernières années, les données d'octobre 2025 ont atteint 22,3224 billions de dollars, combinées aux récentes mesures annoncées par la Réserve fédérale — baisse de 25 points de base des taux d'intérêt et achat mensuel de 20 milliards de dollars de titres à court terme —, en tant que professionnel des cryptomonnaies, je ressens de plus en plus que les actifs numériques comme le Bitcoin ne sont plus une option, mais une nécessité dans la gestion de portefeuille.

10 janvier, l'analyste de Goldman Sachs, James Yaro, a dirigé une équipe qui a souligné dans son rapport que l'amélioration de l'environnement réglementaire est un moteur clé pour l'adoption des cryptomonnaies par les institutions, en particulier pour les institutions financières acheteuses et vendeuses. Le rapport mentionne que la loi sur la structure du marché américain progresse au Congrès et doit être adoptée au cours du premier semestre 2026, sinon les élections de mi-novembre pourraient retarder le processus. Jim Ferraioli, directeur de la recherche et des stratégies en cryptomonnaie chez Charles Schwab, a déclaré qu'après une vente massive à la fin de 2025, l'adoption par les institutions pourrait ralentir au cours du premier semestre de cette année, mais l'adoption de la loi (clarifiée) pourrait accélérer l'entrée des investisseurs institutionnels. Youwei Yang, économiste en chef chez Bit Mining, prévoit que le prix du Bitcoin pourrait atteindre 225 000 dollars d'ici 2026, mais l'incertitude macroéconomique et géopolitique pourrait exacerber la volatilité du marché.#美国非农数据低于预期 #BTC走势分析

Aperçu du jour
Selon une information de PANews, aperçu macroéconomique de la semaine :
Lundi à 1h30, discours du président de la réserve fédérale de Minneapolis, membre du comité FOMC 2026, Kashkari, devant l'Association économique américaine ;
Mardi à 21h00, discours du président de la réserve fédérale de Richmond, membre du comité FOMC 2027, Balint ;
Mardi à venir, le "grand spectacle technologique" du salon de l'électronique grand public 2026 (CES) se tiendra du 6 au 9 janvier à Las Vegas ;
Mercredi à 21h15, nombre d'emplois créés selon l'ADP américain pour décembre ;
Jeudi à 20h30, nombre de licenciements d'entreprises aux États-Unis en décembre selon le programme Challenger ;
Jeudi à 21h30, nombre initial de demandes d'indemnités chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 3 janvier ; balance commerciale d'octobre ;

Analyse du marché à midi le 1.3.
$BTC Perspective :
Le gros pain a franchi 90253 avec volume, le prix de clôture horaire est au-dessus de 90253, ouvrez une position à la hausse à droite, ajustez le stop-loss si le niveau est récupéré.
Une rupture à la baisse avec volume au-dessus de 89999, si le rebond ne parvient pas à récupérer la zone droite, ouvrez une position à découvert à la suite, ajustez le stop-loss si la zone est récupérée, surveillez attentivement les changements de volume, assurez-vous d'avoir un stop-loss.
En cas de correction vers 89000, un faux dépassement avec récupération, ouvrez une position à la hausse, ajustez le stop-loss au niveau du creux du faux dépassement ou en dessous de 88061, ne pas ouvrir une position si la zone n'est pas récupérée.
🍌
Le niveau horaire du gros pain a franchi et tenu fermement 90279, à surveiller vers 90922-91591, une fois le niveau 90279 dépassé, la hausse s'accentuera.
Faites attention à un faux dépassement 2B au-dessus de 91591 lors de la vente à découvert du gros pain, ouvrez une position à découvert, ajustez le stop-loss à 92786 une fois le niveau franchi et maintenu.

Le 28 décembre, le fondateur d'Aave, Stani Kulechov, a déclaré que la controverse récente provoquée par le vote du DAO reflète la tension normale dans la gouvernance décentralisée, et a reconnu le manque de communication antérieur concernant l'alignement des intérêts entre Aave Labs et les détenteurs d'AAVE.
Stani a déclaré que les revenus de l'Aave DAO cette année ont atteint 140 millions de dollars, dépassant le total des trois dernières années, et que les fonds du trésor associés sont entièrement contrôlés par les détenteurs d'AAVE. En ce qui concerne la discussion sur l'achat de 15 millions de dollars d'AAVE, Stani a souligné que le jeton associé n'a pas participé aux votes récents, et que cet achat découle d'une confiance dans la construction à long terme.
#山寨币

Au cours des trois derniers mois, plusieurs de mes amis travaillant dans de grandes entreprises ont démissionné pour plonger dans le monde des cryptomonnaies.
J'ai eu des échanges approfondis avec eux, et ils ont tous leurs propres considérations.
D'une part, après avoir travaillé quelques années dans de grandes entreprises, ils ont déjà économisé pas mal d'argent. Ils estiment que même s'il ne s'agit que de faire de la gestion de patrimoine dans le milieu, c'est mieux que de continuer à travailler dur pour quelqu'un dans une grande entreprise.
D'autre part, il y a effectivement des amis influents qui ont dirigé des studios de cryptomonnaie pendant de nombreuses années, et ils ont beaucoup d'expériences matures à utiliser directement, sans avoir à repartir de zéro.
Bien qu'il n'y ait pas eu de grands mouvements ces derniers mois, ils estiment que cela se passe plutôt bien, passant d'un état de travail tendu à un état de travail où ils peuvent disposer de leur temps librement.

En plus de travailler, il y a au moins seize façons de gagner de l'argent :
1. Profiter des écarts de prix : Ne soyez pas réticent à être un intermédiaire, où que les choses soient bon marché, où elles se vendent cher, déplacer un peu et vous gagnerez de l'argent, c'est la logique la plus ancienne et la plus fiable.
2. Gagner de l'argent avec le trafic : Maintenant, tout le monde a un téléphone, c'est une opportunité ! Publier des articles, faire des vidéos, lancer des directs pour accumuler du trafic, avec du trafic, vous pouvez vendre des produits, accepter des publicités, obtenir des commissions - le trafic = de l'argent réel.
3. Gagner de l'argent rare : Faites l'inventaire de ce que vous avez que "les autres n'ont pas" : compétences uniques, réseaux exclusifs, canaux spéciaux, ce que les autres n'ont pas est votre atout, vous avez le pouvoir de fixer les prix.

Le 27 décembre, selon le détective en chaîne ZachXBT, les fonds de centaines d'utilisateurs de Trust Wallet ont été volés, avec des pertes s'élevant à au moins 6 millions de dollars.
Ce matin, Trust Wallet a publié une alerte de sécurité, confirmant qu'une vulnérabilité de sécurité existe dans la version 2.68 de l'extension de navigateur Trust Wallet. Les utilisateurs de la version 2.68 doivent désactiver immédiatement cette extension et mettre à jour vers la version 2.69 en utilisant le lien officiel du Chrome Web Store.

Rachat de la Réserve fédérale : outil central de régulation de la liquidité à court terme
Le rachat de la Réserve fédérale (Repo) est l'opération clé de régulation de la liquidité du système bancaire et de stabilisation des taux d'intérêt à court terme, consistant essentiellement en un prêt à court terme garanti par des actifs de haute qualité comme des obligations d'État, accordé à des institutions financières qualifiées avec un accord de rachat à l'échéance, l'objectif principal étant de maintenir le taux des fonds fédéraux dans la fourchette définie par le FOMC.
Cet outil forme une combinaison de régulation de "prêter et récupérer" avec les opérations de rachat inversé (RRP) : les opérations de rachat augmentent directement les réserves bancaires, injectent de la liquidité sur le marché et freinent la hausse des taux d'intérêt à court terme ; le rachat inversé récupère la liquidité en vendant des actifs, empêchant les taux de tomber en dessous de la limite inférieure cible, les deux travaillant ensemble pour construire un couloir de taux d'intérêt. L'outil de rachat permanent (SRF) établi en 2021 est le levier central, en décembre 2025, la Réserve fédérale a supprimé son plafond total quotidien de 500 milliards de dollars, adoptant un cadre de distribution complète, avec un plafond individuel de 40 milliards de dollars, augmentant encore la flexibilité et la précision de l'ajustement de la liquidité.