De nuevo sobre la financiación: ¿de qué depende?
🤔 La comprensión básica de que "menos financiación significa que los cortos pagan a los largos" es suficiente para un operador principiante. Sin embargo, cuando los novatos intentan interpretarlo, generan teorías confusas en el chat por la falta de comprensión de dónde viene. Vamos a resolverlo 🤓
👉 La financiación es una herramienta de intercambio para equilibrar los precios al contado y de futuros. Dado que el spot y los futuros no están relacionados entre sí, sin financiación el precio fácilmente iría en direcciones diferentes. En consecuencia, cuando se ve una gran financiación, significa que los precios han divergido mucho, y cuanto más fuertes, más altos son. Por ejemplo, en caso de financiación negativa, el precio al contado es más alto que el precio de futuros y la bolsa de valores anima a los operadores a abrir posiciones largas y, por tanto, subir el precio.
🤷♀️ ¿Por qué sucede esto? Este es un signo de actividad o manipulación significativa. Por ejemplo, alguien compra activamente en el momento y está corto en futuros (o simplemente nadie quiere estar largo), resulta un inconveniente. Es imposible ponerse en corto en el acto, por lo que la financiación positiva de gran tamaño es menos común que la financiación negativa. Tarde o temprano, el precio se estabilizará y luego la financiación volverá a ser neutral; por lo tanto, con una financiación elevada, siga lo que sucede en el acto☝️