La moneda digital del banco central (CBDC) es una forma digital de moneda fiduciaria emitida y respaldada por el banco central de un país.
En los últimos años, CBDC se ha convertido en un tema de discusión entre economistas, políticos y expertos financieros de todo el mundo. El auge de las monedas digitales como Bitcoin y Ethereum ha desafiado a los sistemas bancarios tradicionales, lo que ha llevado a los gobiernos a explorar la idea de crear sus propias monedas digitales.
Los bancos centrales llevan mucho tiempo barajando la idea de crear una CBDC, pero el desarrollo sólo se aceleró con la llegada de la pandemia de COVID-19.
El objetivo principal de CBDC es proporcionar un sistema de pago digital que sea seguro, eficiente y accesible para todos. La tecnología ofrece varios beneficios, incluidos menores costos de transacción, tiempos de liquidación más rápidos y mayor acceso a servicios financieros.
Una CBDC también puede ayudar a los gobiernos a combatir actividades ilegales como el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, ya que la moneda es fácil de rastrear y controlar.
Hay dos tipos de CBDC:
Comercio minorista: destinado al uso del público en general, similar al efectivo o los depósitos bancarios. Dicha moneda puede almacenarse en billeteras digitales y usarse para transacciones en línea y fuera de línea;
mayorista: destinado a instituciones financieras para pagos y liquidaciones interbancarias. Esta moneda no está disponible para el público en general y sólo se utiliza para transacciones de gran valor.
Uno de los beneficios clave de una CBDC es que puede ayudar a los bancos centrales a conducir la política monetaria de manera más efectiva. Según la política monetaria tradicional, los bancos centrales ajustan las tasas de interés para controlar la inflación y el crecimiento económico.
Sin embargo, con la llegada de las monedas digitales, este método se vuelve menos efectivo ya que las personas pueden transferir fácilmente su dinero a otros activos como BTC u oro. Una CBDC podría proporcionar a los bancos centrales una forma directa y eficiente de gestionar la oferta monetaria y estabilizar la economía.
Sin embargo, existen preocupaciones sobre el impacto de la CBDC en el sistema bancario. Si la gente pasa de los depósitos bancarios a las CBDC, esto podría conducir a una reducción significativa de los depósitos bancarios, lo que limitará la capacidad de los bancos para prestar dinero y financiar la actividad económica. También existen preocupaciones sobre la privacidad y seguridad de las CBDC.
A pesar de estos desafíos, es probable que la CBDC desempeñe un papel cada vez más importante en el sistema financiero mundial en los próximos años. Algunos bancos centrales, como el Banco Popular de China y el Banco Central Europeo, están desarrollando sus propias CBDC, mientras que otros países están explorando la idea.
A medida que las monedas digitales sigan ganando popularidad y aceptación, es probable que las CBDC se conviertan en una herramienta importante para que los bancos centrales mantengan la estabilidad monetaria y respalden el crecimiento económico.
