La divergencia de convergencia de media móvil (MACD) es un indicador de tipo oscilador que los operadores utilizan ampliamente para el análisis técnico (TA). MACD es una herramienta de seguimiento de tendencias que utiliza promedios móviles para determinar el impulso de una acción, criptomoneda u otro activo negociable.

Desarrollado por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el indicador de divergencia de convergencia de media móvil rastrea eventos de precios que ya han ocurrido y, por lo tanto, cae en la categoría de indicadores rezagados (que proporcionan señales basadas en datos o acciones de precios pasadas). El MACD puede ser útil para medir el impulso del mercado y las posibles tendencias de precios y muchos operadores lo utilizan para detectar posibles puntos de entrada y salida.

Antes de profundizar en los mecanismos del MACD, es importante comprender el concepto de medias móviles. Una media móvil (MA) es simplemente una línea que representa el valor promedio de datos anteriores durante un período predefinido. En el contexto de los mercados financieros, las medias móviles se encuentran entre los indicadores más populares para el análisis técnico (TA) y se pueden dividir en dos tipos diferentes: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Mientras que las SMA ponderan todas las entradas de datos por igual, las EMA asignan más importancia a los valores de datos más recientes (puntos de precio más nuevos).


¿Cómo funciona el MACD?

El indicador MACD se genera restando dos promedios móviles exponenciales (EMA) para crear la línea principal (línea MACD), que luego se usa para calcular otra EMA que representa la línea de señal.

Además, está el histograma MACD, que se calcula en base a las diferencias entre esas dos líneas. El histograma, junto con las otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de una línea central, que también se conoce como línea cero.

Por tanto, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

  • La línea MACD (1): ayuda a determinar el impulso alcista o bajista (tendencia del mercado). Se calcula restando dos medias móviles exponenciales (EMA).

  • La línea de señal (2): una EMA de la línea MACD (normalmente EMA de 9 periodos). El análisis combinado de la línea de señal con la línea MACD puede resultar útil para detectar posibles reversiones o puntos de entrada y salida.

  • Histograma (3): una representación gráfica de la divergencia y convergencia de la línea MACD y la línea de señal. En otras palabras, el histograma se calcula en función de las diferencias entre las dos líneas.

MACD Indicator Explained

La línea MACD

En general, las medias móviles exponenciales se miden según los precios de cierre de un activo, y los periodos utilizados para calcular las dos EMA suelen fijarse en 12 periodos (más rápido) y 26 periodos (más lento). El período se puede configurar de diferentes maneras (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará en la configuración diaria. Aún así, el indicador MACD se puede personalizar para adaptarse a diferentes estrategias comerciales.

Suponiendo los rangos de tiempo estándar, la línea MACD en sí se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = EMA de 12 días - EMA de 26 días

Como se mencionó, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, y esto es lo que señala los cruces de la línea central, indicando a los operadores cuándo la EMA de 12 y 26 días está cambiando su posición relativa.


La línea de señal

De forma predeterminada, la línea de señal se calcula a partir de una EMA de 9 días de la línea principal y, como tal, proporciona más información sobre sus movimientos anteriores.

Línea de señal = 9d EMA de la línea MACD

Aunque no siempre son precisos, cuando la línea MACD y la línea de señal se cruzan, estos eventos generalmente se consideran señales de inversión de tendencia, especialmente cuando ocurren en los extremos del gráfico MACD (muy por encima o muy por debajo de la línea cero).


El histograma MACD

El histograma no es más que un registro visual de los movimientos relativos de la línea MACD y la línea de señal. Simplemente se calcula restando uno del otro:

Histograma MACD = línea MACD - línea de señal

Sin embargo, en lugar de agregar una tercera línea móvil, el histograma está formado por un gráfico de barras, lo que lo hace visualmente más fácil de leer e interpretar. Tenga en cuenta que las barras del histograma no tienen nada que ver con el volumen de negociación del activo.


Configuración MACD

Como se mencionó, la configuración predeterminada para MACD se basa en los EMA de 12, 26 y 9 períodos; por lo tanto, MACD (12, 26, 9). Sin embargo, algunos analistas técnicos y chartistas cambian los períodos como una forma de crear un indicador más sensible. Por ejemplo, MACD (5, 35, 5) se utiliza a menudo en los mercados financieros tradicionales junto con marcos temporales más largos, como gráficos semanales o mensuales.

Vale la pena señalar que, debido a la alta volatilidad de los mercados de criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede ser riesgoso porque probablemente generará más señales falsas e información engañosa.


Cómo leer gráficos MACD

Como sugiere el nombre, el indicador de divergencia de convergencia de media móvil rastrea las relaciones entre las medias móviles, y la correlación entre las dos líneas puede describirse como convergente o divergente. Convergente cuando las líneas gravitan una hacia la otra y divergente cuando se separan.

Aún así, las señales relevantes del indicador MACD están relacionadas con los llamados cruces, que ocurren cuando la línea MACD cruza por encima o por debajo de la línea central (cruces de línea central), o por encima o por debajo de la línea de señal (cruces de línea de señal).

Tenga en cuenta que tanto los cruces de la línea central como de la línea de señal pueden ocurrir varias veces, lo que produce muchas señales falsas y engañosas, especialmente en lo que respecta a activos volátiles, como las criptomonedas. Por lo tanto, no se debe confiar únicamente en el indicador MACD.


Cruces de línea central

Los cruces de la línea central ocurren cuando la línea MACD se mueve en el área positiva o negativa. Cuando cruza por encima de la línea central, el valor MACD positivo indica que la EMA de 12 días es mayor que la de 26 días. Por el contrario, se muestra un MACD negativo cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea central, lo que significa que el promedio de 26 días es más alto que el de 12 días. En otros términos, una línea MACD positiva sugiere un impulso alcista más fuerte, mientras que una línea negativa puede indicar un impulso bajista más fuerte.


Cruce de línea de señal

Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, los operadores suelen interpretarla como una posible oportunidad de compra (punto de entrada). Por otro lado, cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, los operadores tienden a considerarla una oportunidad de venta (punto de salida).

Si bien los cruces de señal pueden ser útiles, no siempre son confiables. También vale la pena considerar dónde tienen lugar en el gráfico como una forma de minimizar los riesgos. Por ejemplo, si el cruce exige una compra pero el indicador de la línea MACD está por debajo de la línea central (negativo), las condiciones del mercado aún pueden considerarse bajistas. Por el contrario, si un cruce de línea de señal indica un posible punto de venta, pero el indicador de línea MACD es positivo (por encima de la línea cero), es probable que las condiciones del mercado sigan siendo alcistas. En tal escenario, seguir la señal de venta puede conllevar más riesgo (teniendo en cuenta la tendencia más amplia).


MACD y divergencias de precios

Además de los cruces de líneas centrales y de señales, los gráficos MACD también pueden proporcionar información a través de divergencias entre el gráfico MACD y la acción del precio del activo.

Por ejemplo, si la acción del precio de una criptomoneda alcanza un máximo más alto mientras que el MACD crea un máximo más bajo, tendríamos una divergencia bajista, lo que indica que a pesar del aumento del precio, el impulso alcista (presión de compra) no es tan fuerte como antes. . Las divergencias bajistas suelen interpretarse como oportunidades de venta porque tienden a preceder a las reversiones de precios.

Por el contrario, si la línea MACD forma dos mínimos ascendentes que se alinean con dos mínimos descendentes en el precio del activo, entonces esto se considera una divergencia alcista, lo que sugiere que a pesar de la caída del precio, la presión de compra es más fuerte. Las divergencias alcistas tienden a preceder a las reversiones de precios, lo que potencialmente indica un fondo a corto plazo (de una tendencia bajista a una tendencia alcista).


Pensamientos finales

Cuando se trata de análisis técnico, el oscilador de convergencia y divergencia de media móvil es una de las herramientas más útiles disponibles. No sólo porque es relativamente fácil de usar, sino también porque es bastante eficaz para identificar tanto las tendencias como el impulso del mercado.

Sin embargo, como la mayoría de los indicadores TA, el MACD no siempre es preciso y puede proporcionar numerosas señales falsas y engañosas, especialmente en relación con activos volátiles o durante tendencias débiles o movimientos laterales del precio. En consecuencia, muchos operadores utilizan el MACD con otros indicadores, como el indicador RSI, para reducir los riesgos y confirmar aún más las señales.