La reserva fraccionaria es un sistema bancario que permite a los bancos comerciales obtener ganancias prestando parte de los depósitos de sus clientes, mientras que sólo una pequeña fracción de estos depósitos se almacena como efectivo real y está disponible para su retiro. En la práctica, este sistema bancario crea dinero de la nada utilizando un porcentaje de los depósitos bancarios de sus clientes.
En otras palabras, estos bancos están obligados a mantener un porcentaje mínimo (una fracción) del dinero que se deposita en sus cuentas financieras, lo que significa que pueden prestar el resto del dinero. Cuando un banco otorga un préstamo, tanto el banco como la persona que pide prestado el dinero cuentan los fondos como activos, duplicando la cantidad original en un sentido económico. Luego, esta moneda se reutiliza, se reinvierte y se vuelve a prestar varias veces, lo que a su vez conduce al efecto multiplicador, y así es como la banca de reserva fraccionaria "crea dinero nuevo".
Los préstamos y la deuda son parte integral del sistema bancario de reserva fraccionaria y a menudo requieren que un banco central ponga nueva moneda en circulación, para que los bancos comerciales puedan realizar retiros. La mayoría de los bancos centrales también actúan como agencias reguladoras que determinan, entre otras cosas, el requisito de reserva mínima. Un sistema bancario de este tipo es el que utilizan las instituciones financieras de la mayoría de los países. Prevalece en Estados Unidos y en muchos otros países de libre comercio.
La creación de sistemas bancarios de reserva fraccionaria
El sistema bancario de reserva fraccionaria se creó alrededor de 1668, cuando el Riksbank sueco (Sveriges) se estableció como el primer banco central del mundo, pero ya se habían utilizado otras formas primitivas de banca de reserva fraccionaria. La idea de que los depósitos de dinero podían crecer y expandirse, estimulando la economía a través de préstamos, rápidamente se volvió popular. Tenía sentido utilizar los recursos disponibles para fomentar el gasto, en lugar de acumularlos en una bóveda.
Después de que Suecia tomó medidas para oficializar la práctica, la estructura de reserva fraccionaria se afianzó y se extendió rápidamente. Se establecieron dos bancos centrales en Estados Unidos, el primero en 1791 y el siguiente en 1816, pero ninguno duró. En 1913, la Ley de la Reserva Federal creó el Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos, que ahora es el banco central de Estados Unidos. Los objetivos nombrados de esta institución financiera son estabilizar, maximizar y supervisar la economía en lo que respecta a precios, empleo y tasas de interés.
¿Como funciona?
When a customer deposits money in their bank account, that money is no longer the depositor's property, at least not directly. The bank now owns it, and in return, they give their customer a deposit account that they can draw on. This means their bank customer should have access to their full deposit amount upon demand, with established bank rules and procedures.
However, when the bank takes possession of the deposited money, it doesn't hold on to the full amount. Instead, a small percentage of the deposit is reserved (a fractional reserve). This reserve amount typically ranges from 3% to 10% and the rest of the money is used to issue loans to other customers.
Consider how these loans create new money with this simplified example:
El cliente A deposita $50 000 en el Banco 1. El Banco 1 presta al Cliente B $45 000
El cliente B deposita $45 000 en el Banco 2. El Banco 2 presta al Cliente C $40 500
El cliente C deposita $40,500 en el Banco 3. El Banco 3 presta al Cliente D $36,450
El cliente D deposita $36,450 en el Banco 4. El Banco 4 presta al Cliente E $32,805
El cliente E deposita $32,805 en el Banco 5. El Banco 5 presta al Cliente F $29,525
Con un requisito de reserva fraccionaria del 10%, ese depósito original de $50 000 ha aumentado a $234 280 en moneda total disponible, que es la suma de todos los depósitos de los clientes más $29 525. Si bien este es un ejemplo muy simplificado de la forma en que la banca de reserva fraccionaria genera dinero a través del efecto multiplicador, demuestra la idea básica.
Tenga en cuenta que el proceso se basa en el principal de la deuda. Las cuentas de depósito representan dinero que los bancos deben a sus clientes (pasivo) y los préstamos que devengan intereses generan la mayor cantidad de dinero para los bancos y son un activo del banco. En pocas palabras, los bancos ganan dinero generando más activos en cuentas de préstamos que pasivos en cuentas de depósitos.
¿Qué pasa con las corridas bancarias?
¿Qué pasa si todos los que tienen depósitos en un determinado banco deciden presentarse y retirar todo su dinero? Esto se conoce como corrida bancaria y, dado que el banco solo está obligado a retener una pequeña fracción de los depósitos de sus clientes, probablemente provocaría que el banco quebrara debido a su incapacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
Para que el sistema bancario de reserva fraccionaria funcione, es imperativo que los depositantes no acudan a los bancos para retirar o acceder a todos los montos de sus depósitos simultáneamente. Aunque en el pasado se han producido corridas bancarias, normalmente no es así como se comportan los clientes. Normalmente, los clientes sólo intentan retirar todo su dinero si creen que el banco está en serios problemas.
En Estados Unidos, la Gran Depresión es un ejemplo notorio de la devastación que puede causar una retirada masiva. Hoy en día, las reservas mantenidas por los bancos son una de las formas en que trabajan para minimizar la posibilidad de que esto vuelva a suceder. Algunos bancos mantienen reservas superiores al mínimo obligatorio para satisfacer mejor las demandas de sus clientes y brindar acceso a los fondos de sus cuentas de depósito.
Ventajas y desventajas de la banca de reserva fraccionaria
Si bien los bancos disfrutan de la mayoría de las ventajas de este sistema altamente lucrativo, una pequeña parte de esto llega a los clientes del banco cuando ganan intereses sobre sus cuentas de depósito. Los gobiernos también son parte del esquema y a menudo defienden que los sistemas bancarios de reserva fraccionaria fomentan el gasto y proporcionan estabilidad y crecimiento económicos.
Por otro lado, muchos economistas creen que el esquema de reserva fraccionaria es insostenible y bastante riesgoso, especialmente si consideramos que el sistema monetario actual, implementado por la mayoría de los países, en realidad se basa en crédito/deuda y no en dinero real. El sistema económico que tenemos se basa en la premisa de que la gente confía tanto en los bancos como en la moneda fiduciaria, establecida como moneda de curso legal por los gobiernos.
Banca de reserva fraccionaria y criptomonedas
En contraste con el sistema tradicional de moneda fiduciaria, Bitcoin se creó como una moneda digital descentralizada, dando origen a un marco económico alternativo que funciona de una manera completamente diferente.
Al igual que la mayoría de las criptomonedas, Bitcoin se mantiene mediante una red distribuida de nodos. Todos los datos están protegidos por pruebas criptográficas y registrados en un libro de contabilidad público distribuido llamado blockchain. Esto significa que no hay necesidad de un banco central y no hay ninguna autoridad a cargo.
Además, la emisión de Bitcoin es finita, por lo que no se generarán más monedas una vez que se alcance el suministro máximo de 21 millones de unidades. Por tanto, el contexto es totalmente diferente y no existe la reserva fraccionaria en el mundo del Bitcoin y las criptomonedas.
