Introducción
Los conceptos de soporte y resistencia son algunos de los temas más fundamentales relacionados con el análisis técnico de los mercados financieros. Se aplican prácticamente a cualquier mercado, ya sean acciones, divisas, oro o criptomonedas.
Si bien son conceptos simples de entender, en realidad son bastante difíciles de dominar. Identificarlos puede ser completamente subjetivo, funcionarán de manera diferente en las condiciones cambiantes del mercado y necesitará comprender sus diferentes tipos. Pero, sobre todo, necesitarás estudiar muchos gráficos y esta guía te ayudará a empezar.
¿Qué son el soporte y la resistencia?
En el nivel más fundamental, el soporte y la resistencia son conceptos simples. El precio encuentra un nivel que no puede superar, y este nivel actúa como una barrera de algún tipo. En el caso de soporte, el precio encuentra un “piso”, mientras que en el caso de resistencia, encuentra un “techo”. Básicamente, se podría pensar en el soporte como una zona de demanda y la resistencia como una zona de oferta.
Aunque tradicionalmente el soporte y la resistencia se indican como líneas, los casos del mundo real no suelen ser tan precisos. Tener en cuenta; los mercados no están impulsados por alguna ley física que les impida traspasar un nivel específico. Por eso puede resultar más beneficioso pensar en el soporte y la resistencia como áreas. Puede pensar en estas áreas como rangos en un gráfico de precios que probablemente impulsarán una mayor actividad por parte de los comerciantes.
Veamos un ejemplo de nivel de soporte. Tenga en cuenta que el precio entró continuamente en una zona donde se compró el activo. Se formó un rango de soporte cuando el área se volvió a probar varias veces. Y como los bajistas (vendedores) no pudieron hacer bajar más el precio, finalmente rebotó, iniciando potencialmente una nueva tendencia alcista.
El precio rebota en un área de soporte antes de una ruptura.
Ahora veamos un nivel de resistencia. Como podemos ver, el precio estaba en una tendencia bajista. Pero después de cada rebote, no logró atravesar la misma área varias veces. El nivel de resistencia se forma porque los alcistas (compradores) no pudieron tomar el control del mercado e impulsar el precio al alza, lo que provocó que la tendencia bajista continuara.
Precio incapaz de romper un área de resistencia.
Cómo los operadores pueden utilizar los niveles de soporte y resistencia
Los analistas técnicos utilizan niveles de soporte y resistencia para identificar áreas de interés en un gráfico de precios. Estos son los niveles en los que la probabilidad de una reversión o una pausa en la tendencia subyacente puede ser mayor.
La psicología del mercado juega un papel muy importante en la formación de niveles de soporte y resistencia. Los comerciantes e inversores recordarán los niveles de precios que anteriormente vieron un mayor interés y actividad comercial. Dado que muchos operadores pueden estar mirando los mismos niveles, estas áreas podrían generar una mayor liquidez. Esto a menudo hace que las zonas de soporte y resistencia sean ideales para que los grandes traders (o ballenas) entren o salgan de posiciones.
Soporte y resistencia son conceptos clave a la hora de ejercer una adecuada gestión de riesgos. La capacidad de identificar consistentemente estas zonas puede presentar oportunidades comerciales favorables. Normalmente, pueden suceder dos cosas una vez que el precio alcanza un área de soporte o resistencia. O rebota fuera del área o la atraviesa y continúa en la dirección de la tendencia, potencialmente hasta la siguiente área de soporte o resistencia.
Entrar en una operación cerca de un nivel de soporte o área de resistencia puede ser una estrategia beneficiosa. Principalmente por el punto de invalidación relativamente cercano, donde normalmente colocamos una orden de stop-loss. Si se traspasa el área y se invalida la operación, los operadores pueden reducir sus pérdidas y salir con una pequeña pérdida. En este sentido, cuanto más alejada esté la entrada de la zona de oferta o demanda, más alejado estará el punto de invalidación.
Otra cosa a considerar es cómo estos niveles pueden reaccionar ante un contexto cambiante. Como regla general, un área de soporte rota puede convertirse en un área de resistencia cuando se rompe. Por el contrario, si se rompe un área de resistencia, puede convertirse en un nivel de soporte más adelante, cuando se vuelva a probar. Estos patrones a veces se denominan inversión de soporte-resistencia.
El área de soporte se rompe y se convierte en resistencia cuando se vuelve a probar.
El hecho de que la zona de soporte anterior actúe ahora como resistencia (o viceversa) confirma el patrón. Como tal, volver a probar el área puede ser un lugar favorable para entrar en una posición.
Otra cosa a considerar es la fuerza de un área de soporte o resistencia. Por lo general, cuantas más veces el precio caiga y vuelva a probar un área de soporte, es más probable que rompa a la baja. De manera similar, cuantas más veces el precio aumente y vuelva a probar un área de resistencia, más probable será que rompa al alza.
Entonces, hemos visto cómo funcionan el soporte y la resistencia cuando se trata de la acción del precio. Pero, ¿qué otros tipos de soporte y resistencia existen? Repasemos algunos de ellos.
Apoyo psicológico y resistencia.
El primer tipo que discutiremos se llama apoyo y resistencia psicológicos. Estas áreas no necesariamente se correlacionan con ningún patrón técnico, pero existen debido a cómo la mente humana intenta darle sentido al mundo.
En caso de que no lo hayas notado, vivimos en un lugar asombrosamente complejo. Como tal, sin darnos cuenta intentamos simplificar el mundo que nos rodea para poder darle más sentido, y esto incluye redondear los números hacia arriba. ¿Alguna vez has pensado que anhelas 0,7648 manzanas? ¿O pedirle a un comerciante 13.678.254 granos de arroz?
Un efecto similar está en juego en los mercados financieros. Esto es especialmente cierto en el caso del comercio de criptomonedas, que implica unidades digitales fácilmente divisibles. Comprar un activo a $8,0674 y venderlo a $9,9765 simplemente no se procesa de la misma manera que comprarlo a $8 y venderlo a $10. Es por eso que los números redondos también pueden actuar como soporte o resistencia en un gráfico de precios.
Bueno, ¡si tan solo fuera así de simple! Este fenómeno se ha vuelto muy conocido a lo largo de los años. Como tal, algunos operadores podrían intentar “avanzar” en áreas de resistencia o soporte psicológico obvio. En este caso, adelantar significa colocar órdenes justo por encima o por debajo de un área anticipada de soporte o resistencia.
Eche un vistazo al ejemplo siguiente. A medida que el DXY se acerca a 100, algunos operadores colocan órdenes de venta justo por debajo de ese nivel para asegurarse de que se ejecuten. Debido a que muchos operadores esperan una reversión en 100 y muchos avanzan hacia el nivel, el mercado nunca lo alcanza y retrocede justo antes.
El índice del dólar estadounidense (DXY) se revierte antes de llegar a 100.
Soporte y resistencia de la línea de tendencia
Si ha leído nuestro artículo sobre patrones de gráficos clásicos, sabrá que los patrones también actuarán como barreras para el precio. En el siguiente ejemplo, un triángulo ascendente mantiene el precio contenido hasta que el patrón rompe al alza.
Líneas de tendencia que actúan como soporte y resistencia para el S&P 500.
Puede utilizar estos patrones a su favor e identificar áreas de soporte y resistencia que coincidan con las líneas de tendencia. Pueden resultar especialmente útiles si logras detectarlos temprano, antes de que el patrón se desarrolle por completo.
Soporte y resistencia de media móvil
Muchos indicadores también pueden ofrecer soporte o resistencia cuando interactúan con el precio.
Uno de los ejemplos más sencillos de esto son las medias móviles. Dado que una media móvil actúa como soporte o resistencia para el precio, muchos operadores la utilizan como barómetro de la salud general del mercado. Los promedios móviles también pueden ser útiles cuando se intenta detectar cambios de tendencia o puntos de pivote.
Promedio móvil de 200 semanas que actúa como soporte para el precio de Bitcoin.
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Soporte y resistencia de Fibonacci
Los niveles descritos por la herramienta de retroceso de Fibonacci también pueden actuar como soporte y resistencia.
En nuestro ejemplo a continuación, el nivel de Fibonacci del 61,8% actúa como soporte varias veces, mientras que el nivel del 23,6% actúa como resistencia.
Los niveles de Fibonacci actúan como soporte y resistencia para el precio de Bitcoin.
¿Qué es la confluencia en el análisis técnico?
Hasta ahora, hemos analizado qué son el soporte y la resistencia, y algunos de sus diferentes tipos. Pero, ¿cuál es la forma más eficaz de crear estrategias comerciales en torno a ellos?
Un aspecto clave que hay que entender es un concepto llamado confluencia. La confluencia es cuando se utiliza una combinación de múltiples estrategias juntas para crear una estrategia. Los niveles de soporte y resistencia tienden a ser los más fuertes cuando caen en varias de estas categorías que hemos discutido.
Consideremos esto a través de dos ejemplos. ¿Qué zona de soporte potencial crees que tiene una mayor probabilidad de actuar como soporte?
El soporte 1 coincide con:
una zona de resistencia previa
una media móvil importante
un nivel de Fibonacci del 61,8%
un número redondo en el precio
El soporte 2 coincide con:
una zona de resistencia previa
un número redondo en el precio
Si ha estado prestando atención, adivinará correctamente que el Soporte 1 tiene una mayor probabilidad de mantener el precio. Si bien esto puede ser cierto, el precio también podría verse afectado. El punto aquí es que la probabilidad de que actúe como soporte es mayor que para el Soporte 2. Dicho esto, no hay garantías cuando se trata de operar. Si bien los patrones comerciales pueden resultar útiles, el rendimiento pasado no implica rendimiento futuro, por lo que debe estar preparado para todos los resultados posibles.
Históricamente, las configuraciones que se confirman mediante múltiples estrategias e indicadores tienden a brindar las mejores oportunidades. Algunos comerciantes de confluencia exitosos pueden ser muy exigentes con las configuraciones que ingresan y, a menudo, esto implica mucha espera. Sin embargo, cuando realizan operaciones, sus configuraciones tienden a funcionar con una alta probabilidad.
Aun así, siempre es esencial gestionar el riesgo y proteger su capital de movimientos de precios desfavorables. Incluso las configuraciones más sólidas con los mejores puntos de entrada tienen posibilidades de ir en dirección contraria. Es importante considerar la posibilidad de múltiples escenarios, para no caer en falsas rupturas o trampas alcistas y bajistas.
Pensamientos finales
Independientemente de si realiza operaciones intradía o swing, el soporte y la resistencia son conceptos fundamentales que debe comprender cuando se trata de análisis técnico. El soporte actúa como piso para el precio, mientras que la resistencia actúa como techo.
Pueden existir diferentes formas de soporte y resistencia, y algunas se basan en la interacción del precio con los indicadores técnicos. Las áreas de soporte y resistencia más confiables tienden a ser aquellas que están confirmadas por múltiples estrategias.
Si desea leer más sobre el análisis de gráficos, consulte 12 patrones de velas populares utilizados en el análisis técnico.
