¿Qué es el SAR Parabólico?

El analista técnico J. Welles Wilder Jr. desarrolló el indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) a finales de los años 1970. Fue presentado en su libro Nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio, junto con otros indicadores populares, como el índice de fuerza relativa (RSI).

De hecho, Wilder llamó a este enfoque Sistema Parabólico de Tiempo/Precio, mientras que el concepto de SAR se presentó de la siguiente manera:

SAR significa Parar y Revertir. Este es el punto en el que se sale de una operación larga y se ingresa a una operación corta, o viceversa.

- Wilder, JW, Jr. (1978). Nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio (p. 8).

Hoy en día, el sistema se conoce comúnmente como indicador SAR Parabólico, que se utiliza como herramienta para identificar tendencias del mercado y posibles puntos de reversión. Aunque Wilder desarrolló manualmente numerosos indicadores de análisis técnico (TA), ahora forman parte de la mayoría de los sistemas comerciales digitales y software de gráficos. Como tal, las técnicas ya no requieren cálculos manuales y son relativamente sencillas de utilizar.

¿Como funciona?

El indicador Parabolic SAR consta de pequeños puntos que se colocan por encima o por debajo del precio de mercado. La disposición de los puntos crea una parábola, pero cada punto representa un único valor de SAR.

En resumen, los puntos se trazan debajo del precio durante una tendencia alcista y por encima durante una tendencia bajista. También se trazan durante períodos de consolidación, donde el mercado se mueve lateralmente. Pero en este caso los puntos cambiarán de un lado a otro con mucha más frecuencia. En otras palabras, el indicador Parabolic SAR es menos útil durante los mercados sin tendencia.

Beneficios

El SAR Parabólico puede proporcionar información sobre la dirección y duración de las tendencias del mercado, así como posibles puntos de reversión. Como tal, puede aumentar las posibilidades de que los inversores encuentren buenas oportunidades de compra y venta.

Algunos operadores también utilizan el indicador Parabolic SAR para determinar precios dinámicos de stop loss, de modo que sus stop se muevan junto con la tendencia del mercado. Esta técnica a menudo se denomina stop-loss dinámico.

Básicamente, permite a los operadores bloquear las ganancias que ya se obtuvieron porque sus posiciones se cierran tan pronto como se invierte la tendencia. En algunas situaciones, también puede impedir que los operadores cierren posiciones rentables o inicien una operación demasiado pronto.

Limitaciones

Como se mencionó, el SAR Parabólico es particularmente útil en mercados en tendencia, pero no tanto durante períodos de consolidación. Cuando falta una tendencia clara, es más probable que el indicador proporcione señales falsas, lo que puede causar pérdidas significativas.

Un mercado agitado (que sube y baja demasiado rápido) también puede proporcionar numerosas señales engañosas. Por tanto, el indicador Parabolic SAR tiende a funcionar mejor cuando los precios cambian a un ritmo más gradual.

Otra cosa a considerar es la sensibilidad del indicador, que se puede ajustar manualmente. Cuanto mayor sea la sensibilidad, mayores serán las posibilidades de que se produzcan señales falsas.

En algunos casos, las señales falsas pueden alentar a los operadores a cerrar posiciones ganadoras demasiado pronto, vendiendo activos que aún tienen potencial de ganancias. Peor aún, las rupturas falsas pueden dar a los inversores una falsa sensación de optimismo, induciéndolos a comprar demasiado pronto.

Por último, debido a que el indicador no considera el volumen de operaciones, no brinda mucha información sobre la fuerza de una tendencia. Aunque los grandes movimientos del mercado hacen que la brecha entre cada punto se amplíe, eso no debe tomarse como indicativo de una tendencia fuerte.

No importa cuánta información tengan los comerciantes e inversores, los riesgos siempre formarán parte de los mercados financieros. Pero muchos de ellos combinan el SAR Parabólico con otras estrategias o indicadores como una forma de minimizar riesgos y compensar limitaciones.

Wilder recomendó utilizar el índice direccional promedio junto con el SAR parabólico para medir la fuerza de las tendencias. Además, las medias móviles o el indicador RSI también se pueden incluir en el análisis antes de entrar en una posición.

El cálculo del SAR parabólico

Hoy en día, los programas informáticos realizan los cálculos automáticamente. Pero para aquellos interesados, esta sección ofrece una breve explicación del cálculo del SAR Parabólico.

Los puntos SAR se calculan en función de los datos del mercado existente. Entonces, para calcular el SAR de hoy, usamos el SAR de ayer y para calcular el valor de mañana, usamos el SAR de hoy.

Durante una tendencia alcista, el valor SAR se calcula en función de los máximos anteriores. Durante las tendencias bajistas, se consideran los mínimos anteriores. Wilder se refirió a los puntos más altos y más bajos de una tendencia como puntos extremos (EP). Sin embargo, la ecuación no es la misma para tendencias alcistas y bajistas.

Para tendencias alcistas:

SAR = SAR previo + AF x (EP previo – SAR previo)

Para tendencias bajistas:

SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – EP anterior)

AF significa factor de aceleración. Comienza en 0,02 y aumenta en 0,02 cada vez que el precio alcanza un nuevo máximo (para tendencias alcistas) o un nuevo mínimo (para tendencias bajistas). Sin embargo, si se alcanza el límite de 0,20, este valor se mantiene durante la duración de esa operación (hasta que se revierta la tendencia).

En la práctica, algunos cartistas ajustan manualmente el AF para cambiar la sensibilidad del indicador. Un AF superior a 0,2 dará como resultado una mayor sensibilidad (más señales de inversión). Un AF inferior a 0,2 hace lo contrario. Aún así, Wilder afirmó en su libro que los aumentos de 0,02 funcionaron mejor en general.

Si bien el cálculo es relativamente sencillo de usar, algunos comerciantes le preguntaron a Wilder cómo calcular el primer SAR, considerando que la ecuación requiere los valores anteriores. Según él, el primer SAR se puede calcular basándose en el último EP antes de un cambio de tendencia del mercado.

Wilder recomendó a los operadores que retrocedieran en su gráfico para encontrar una reversión clara y luego usaran ese EP como el primer valor de SAR. Luego se podría calcular el siguiente SAR hasta alcanzar los últimos precios de mercado.

Por ejemplo, si el mercado tiene una tendencia alcista, un operador podría retroceder un par de días o semanas hasta encontrar una corrección anterior. Luego, encuentran el fondo local (EP) para esa corrección, que luego podría usarse como el primer SAR para la siguiente tendencia alcista.

Pensamientos finales

Aunque data de la década de 1970, el SAR Parabólico todavía se utiliza ampliamente en la actualidad. Los inversores pueden aplicarlo a muchas de las alternativas de inversión actuales, incluidos los mercados de Forex, materias primas, acciones y criptomonedas.

Pero ninguna herramienta de análisis de mercado puede garantizar una precisión del 100%. Por lo tanto, antes de utilizar Parabolic SAR o cualquier otra estrategia, los inversores deben asegurarse de tener un buen conocimiento de los mercados financieros y del análisis técnico. También deberían tener estrategias comerciales y de gestión de riesgos adecuadas para mitigar los riesgos inevitables.