TL;DR
El análisis criptofundamental implica profundizar en la información disponible sobre un activo financiero. Por ejemplo, puede observar sus casos de uso, la cantidad de personas que lo utilizan o el equipo detrás del proyecto.
Su objetivo es llegar a una conclusión sobre si el activo está sobrevalorado o infravalorado. En esa etapa, puede utilizar sus conocimientos para informar sus posiciones comerciales.
Introducción
Operar con activos tan volátiles como las criptomonedas requiere cierta habilidad. Seleccionar una estrategia, comprender el vasto mundo del trading y dominar el análisis técnico y fundamental son prácticas que conllevan una curva de aprendizaje.
Cuando se trata de análisis técnico, se puede heredar cierta experiencia de los mercados financieros heredados. Muchos comerciantes de criptomonedas utilizan los mismos indicadores técnicos que se ven en el comercio de divisas, acciones y materias primas. Herramientas como RSI, MACD y Bandas de Bollinger buscan predecir el comportamiento del mercado independientemente del activo que se negocie. Como tal, estas herramientas de análisis técnico también son extremadamente populares en el espacio de las criptomonedas.
En el análisis fundamental de las criptomonedas, aunque el enfoque es similar al utilizado en los mercados tradicionales, en realidad no se pueden utilizar herramientas probadas para evaluar los criptoactivos. Para realizar una FA adecuada en las criptomonedas, debemos comprender de dónde obtienen su valor.
En este artículo, intentaremos identificar métricas que puedan usarse para elaborar sus propios indicadores.
¿Qué es el análisis fundamental (FA)?
El análisis fundamental (FA) es un enfoque utilizado por los inversores para establecer el "valor intrínseco" de un activo o negocio. Al observar una serie de factores internos y externos, su principal objetivo es determinar si dicho activo o negocio está sobrevaluado o infravalorado. Luego pueden aprovechar esa información para entrar o salir estratégicamente de posiciones.
El análisis técnico también proporciona datos comerciales valiosos, pero genera conocimientos diferentes. Los usuarios de TA creen que pueden predecir movimientos futuros de precios basándose en el desempeño pasado de los activos. Esto se logra identificando patrones de velas y estudiando indicadores esenciales.
Los analistas fundamentales tradicionales generalmente analizan las métricas comerciales para determinar cuál consideran su valor real. Los indicadores utilizados incluyen las ganancias por acción (cuánto beneficio obtiene una empresa por cada acción en circulación) o la relación precio-valor contable (cómo valoran los inversores la empresa frente a su valor contable). Podrían hacer esto para varias empresas dentro de un nicho, por ejemplo, para determinar cómo se ubica su posible inversión en relación con otras.
Para obtener una introducción más completa al análisis fundamental, consulte ¿Qué es el análisis fundamental?
El problema del análisis fundamental de las criptomonedas
Las redes de criptomonedas no pueden evaluarse realmente desde la misma perspectiva que las empresas tradicionales. En todo caso, las ofertas más descentralizadas como Bitcoin (BTC) están más cerca de las materias primas. Pero incluso con las criptomonedas más centralizadas (como las emitidas por organizaciones), los indicadores FA tradicionales no pueden decirnos mucho.
Por tanto, debemos centrar nuestra atención en diferentes marcos. El primer paso en ese proceso es identificar métricas sólidas. Por fuertes nos referimos a aquellos a los que no se puede engañar fácilmente. Los seguidores de Twitter o los usuarios de Telegram/Reddit probablemente no sean buenas métricas, por ejemplo, ya que es fácil crear cuentas falsas o comprar participación en las redes sociales.
Es importante señalar que no existe una medida única que pueda brindarnos una imagen completa de la red que estamos evaluando. Podríamos observar la cantidad de direcciones activas en una cadena de bloques y ver que ha aumentado considerablemente. Pero eso por sí solo no nos dice mucho. Por lo que sabemos, podría tratarse de un actor independiente que se transfiere dinero de un lado a otro con nuevas direcciones cada vez.
En las siguientes secciones, veremos tres categorías de métricas de cripto FA: métricas en cadena, métricas de proyecto y métricas financieras. Esta lista no será exhaustiva, pero debería proporcionarnos una base adecuada para la posterior creación de indicadores.
Métricas en cadena
Las métricas en cadena son aquellas que se pueden observar al observar los datos proporcionados por la cadena de bloques. Podríamos hacerlo nosotros mismos ejecutando un nodo para la red deseada y luego exportando los datos, pero eso puede llevar mucho tiempo y ser costoso. Especialmente si solo estamos considerando la inversión y no queremos perder tiempo ni recursos en el esfuerzo.
Una solución más sencilla sería extraer la información de sitios web o API diseñados específicamente con el fin de informar las decisiones de inversión. Por ejemplo, el análisis en cadena de Bitcoin de CoinMarketCap nos brinda una gran cantidad de información. Las fuentes adicionales incluyen los gráficos de datos de Coinmetrics o los informes de proyectos de Binance Research.
Recuento de transacciones
El recuento de transacciones es una buena medida de la actividad que tiene lugar en una red. Al trazar el número para períodos determinados (o al usar promedios móviles), podemos ver cómo cambia la actividad a lo largo del tiempo.
Tenga en cuenta que esta métrica debe tratarse con precaución. Al igual que con las direcciones activas, no podemos estar seguros de que no haya una sola parte transfiriendo fondos entre sus propias billeteras para inflar la actividad en la cadena.
Valor de la transacción
No debe confundirse con el recuento de transacciones, el valor de la transacción nos dice cuánto valor se ha transado dentro de un período. Por ejemplo, si se enviaran un total de diez transacciones de Ethereum, por un valor de 50 dólares cada una, el mismo día, diríamos que el volumen de transacciones diarias fue de 500 dólares. Podríamos medir esto en una moneda fiduciaria como el USD, o podríamos medirlo en la unidad nativa del protocolo (ETH).
Direcciones activas
Las direcciones activas son las direcciones de blockchain que están activas en un período determinado. Los enfoques para calcular esto varían, pero un método popular es contar tanto al remitente como a los destinatarios de cada transacción durante períodos establecidos (por ejemplo, días, semanas o meses). Algunos también examinan el número de direcciones únicas de forma acumulativa, lo que significa que realizan un seguimiento del total a lo largo del tiempo.
Honorarios pagados
Quizás más importante para algunos criptoactivos que para otros es que las tarifas pagadas pueden informarnos sobre la demanda de espacio en bloque. Podríamos pensar en ellas como ofertas en una subasta: los usuarios compiten entre sí para que sus transacciones se incluyan de manera oportuna. Aquellos que hagan ofertas más altas verán sus transacciones confirmadas (extraídas) antes, mientras que aquellos que hagan ofertas más bajas tendrán que esperar más tiempo.
Para las criptomonedas con calendarios de emisión decrecientes, esta es una métrica interesante de estudiar. Las principales cadenas de bloques de prueba de trabajo (PoW) ofrecen una recompensa en bloque. En algunos, se compone de un subsidio en bloque y tarifas de transacción. El subsidio en bloque disminuye periódicamente (en eventos como la reducción a la mitad de Bitcoin).
Debido a que el costo de la minería tiende a aumentar con el tiempo, pero el subsidio en bloque se reduce lentamente, tiene sentido que las tarifas de transacción deban aumentar. De lo contrario, los mineros operarían con pérdidas y comenzarían a abandonar la red. Esto tiene un efecto en cadena sobre la seguridad de la cadena.
Tasa de hash y cantidad apostada
Hoy en día, las cadenas de bloques utilizan muchos algoritmos de consenso diferentes, cada uno con sus propios mecanismos. Dado que estos desempeñan un papel tan integral en la seguridad de la red, profundizar en los datos que los rodean podría resultar valioso para el análisis fundamental.
La tasa de hash se utiliza a menudo como una medida del estado de la red en las criptomonedas de prueba de trabajo. Cuanto mayor sea la tasa de hash, más difícil será montar con éxito un ataque del 51%. Pero un aumento con el tiempo también puede indicar un creciente interés en la minería, probablemente como resultado de gastos generales bajos y mayores ganancias. Por el contrario, una disminución en la tasa de hash indica que los mineros se desconectan ("capitulación de los mineros"), ya que ya no les resulta rentable proteger la red.
Los factores que pueden influir en los costos generales de la minería incluyen el precio actual del activo, la cantidad de transacciones procesadas y las tarifas pagadas, por nombrar algunos. Por supuesto, los costos directos de la minería (electricidad, potencia informática) también son consideraciones importantes.
Stake (en Proof of Stake, por ejemplo) es otro concepto relacionado con una teoría de juegos similar a la minería PoW. Sin embargo, en lo que respecta a los mecanismos, funciona de manera diferente. La idea básica es que los usuarios apuesten sus propias participaciones para participar en la validación del bloque. Como tal, podríamos observar la cantidad apostada en un momento dado para medir el interés (o la falta de él).
Métricas del proyecto
Mientras que las métricas en cadena se refieren a datos observables de blockchain, las métricas del proyecto implican un enfoque cualitativo, que analiza factores como el desempeño del equipo (si existe alguno), el documento técnico y la próxima hoja de ruta.
El documento técnico
Es muy recomendable leer el documento técnico de cualquier proyecto antes de invertir. Este es un documento técnico que nos brinda una descripción general del proyecto de criptomonedas. Un buen documento técnico debería definir los objetivos de la red e, idealmente, darnos una idea de:
La tecnología utilizada (¿es de código abierto?)
Los casos de uso que pretende atender
La hoja de ruta para actualizaciones y nuevas funciones
El esquema de suministro y distribución de monedas o fichas.
Es aconsejable comparar esta información con discusiones sobre el proyecto. ¿Qué dicen otras personas al respecto? ¿Se han levantado señales de alerta? ¿Los objetivos parecen realistas?
El equipo
Si hay un equipo específico detrás de la red de criptomonedas, el historial de sus miembros puede revelar si el equipo tiene las habilidades necesarias para hacer realidad el proyecto. ¿Han emprendido los miembros empresas exitosas en esta industria anteriormente? ¿Su experiencia es suficiente para alcanzar los hitos proyectados? ¿Han estado involucrados en algún proyecto o estafa cuestionable?
Si no hay un equipo, ¿cómo será la comunidad de desarrolladores? Si el proyecto tiene un GitHub público, verifique cuántos contribuyentes hay y cuánta actividad hay. Una moneda cuyo desarrollo ha sido constante puede resultar más atractiva que otra cuyo repositorio no se ha actualizado en dos años.
Competidores
Un documento técnico sólido debería darnos una idea del caso de uso al que se dirige el activo criptográfico. En esta etapa, es importante identificar los proyectos con los que compite, así como la infraestructura heredada que busca reemplazar.
Idealmente, el análisis fundamental de estos debería ser igualmente riguroso. Un activo puede parecer atractivo por sí solo, pero los mismos indicadores aplicados a criptoactivos similares podrían revelar que el nuestro es más débil que los demás.
Tokenómica y distribución inicial.
Algunos proyectos crean tokens como solución para buscar un problema. No quiere decir que el proyecto en sí no sea viable, pero su token asociado puede no ser particularmente útil en este contexto. Como tal, es importante determinar si el token tiene una utilidad real. Y, por extensión, si esa utilidad es algo que el mercado en general reconocerá y en qué medida probablemente la valoraría.
Otro factor importante a considerar en este frente es cómo se distribuyeron inicialmente los fondos. ¿Fue a través de una ICO o IEO, o los usuarios podrían obtenerlo mediante minería? En el caso del primero, el documento técnico debe describir cuánto se reserva para los fundadores y el equipo, y cuánto estará disponible para los inversores. En el caso de este último, podríamos buscar evidencia de que el creador del activo realizó una minería previa (minería en la red antes de que se anuncie).
Centrarse en la distribución podría darnos una idea de cualquier riesgo que exista. Por ejemplo, si la gran mayoría del suministro fuera propiedad de sólo unas pocas partes, podríamos llegar a la conclusión de que se trata de una inversión arriesgada, ya que esas partes podrían eventualmente manipular el mercado.
Métricas financieras
La información sobre cómo se negocia actualmente el activo, a qué precio se negoció anteriormente, liquidez, etc., puede resultar útil en el análisis fundamental. Sin embargo, otras métricas interesantes que podrían caer en esta categoría son aquellas que se refieren a la economía y los incentivos del protocolo del criptoactivo.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado (o valor de la red) se calcula multiplicando la oferta circulante por el precio actual. Esencialmente, representa el costo hipotético de comprar cada unidad disponible del criptoactivo (suponiendo que no haya deslizamiento).
Por sí sola, la capitalización de mercado puede ser engañosa. En teoría, sería fácil emitir un token inútil con un suministro de diez millones de unidades. Si solo uno de esos tokens se cambiara por 1 dólar, entonces la capitalización de mercado sería de 10 millones de dólares. Esta valoración está obviamente distorsionada: sin una propuesta de valor sólida, es poco probable que el mercado en general esté interesado en el token.
En una nota relacionada, es imposible determinar realmente cuántas unidades hay en circulación para una determinada criptomoneda o token. Las monedas se pueden quemar, las llaves se pueden perder y simplemente olvidarse de los fondos. Lo que vemos en cambio son aproximaciones que intentan filtrar monedas que ya no están en circulación.
No obstante, la capitalización de mercado se utiliza ampliamente para determinar el potencial de crecimiento de las redes. Algunos inversores en criptomonedas consideran que las monedas de "pequeña capitalización" tienen más probabilidades de crecer en comparación con las de "gran capitalización". Otros creen que las empresas de gran capitalización tienen efectos de red más fuertes y, por lo tanto, tienen más posibilidades que las empresas de pequeña capitalización no establecidas.
Liquidez y volumen
La liquidez es una medida de la facilidad con la que se puede comprar o vender un activo. Un activo líquido es aquel que no tendríamos problemas para vender a su precio de negociación. Un concepto relacionado es el de mercado líquido, que es un mercado competitivo inundado de ofertas y ofertas (lo que lleva a un diferencial entre oferta y demanda más ajustado).
Un problema que podríamos encontrar en un mercado ilíquido es que no podemos vender nuestros activos a un precio "justo". Esto nos dice que no hay compradores dispuestos a realizar la operación, lo que nos deja con dos opciones: reducir la demanda o esperar a que aumente la liquidez.
El volumen de operaciones es un indicador que puede ayudarnos a determinar la liquidez. Se puede medir de varias maneras y sirve para mostrar cuánto valor se ha comercializado en un período de tiempo determinado. Normalmente, los gráficos muestran el volumen de operaciones diario (denominado en unidades nativas o en dólares).
Estar familiarizado con la liquidez puede resultar útil en el contexto del análisis fundamental. En última instancia, actúa como un indicador del interés del mercado en una posible inversión.
Mecanismos de suministro
Para algunos, los mecanismos de suministro de una moneda o token son algunas de las propiedades más interesantes desde el punto de vista de la inversión. De hecho, modelos como la relación entre existencias y flujo (S2F) están ganando popularidad entre los defensores de Bitcoin.
La oferta máxima, la oferta circulante y la tasa de inflación pueden informar las decisiones. Algunas monedas reducen la cantidad de nuevas unidades que producen con el tiempo, lo que las hace atractivas para los inversores que creen que la demanda de nuevas unidades superará su disponibilidad.
Por otro lado, diferentes inversores podrían considerar que un límite aplicado rígidamente es perjudicial a largo plazo. Estas preocupaciones pueden deberse a que desincentiva el uso de monedas/fichas, ya que los usuarios optan por acumularlas. Otra crítica es que recompensa desproporcionadamente a los primeros en adoptarla, mientras que una política inflacionaria constante sería más justa para los recién llegados.
Indicadores, métricas y herramientas de análisis fundamental
Ya hemos definido las métricas como datos cuantitativos y, a veces, cualitativos, utilizados en el análisis básico. Pero por sí solas, estas métricas a menudo no cuentan toda la historia. Para obtener una visión más profunda de los fundamentos de una moneda, también deberíamos echar un vistazo a los indicadores.
Un indicador a menudo combina múltiples métricas utilizando fórmulas estadísticas para crear relaciones más fáciles de analizar. Sin embargo, todavía hay mucha superposición entre una métrica y un indicador, lo que hace que la definición sea bastante vaga.
Si bien la cantidad de billeteras activas es valiosa, podemos combinarla con otros datos para obtener información más profunda. Puede tomar esto como un porcentaje del total de billeteras o dividir la capitalización de mercado de una moneda por la cantidad de billeteras activas. Este cálculo le daría una cantidad promedio retenida por billetera activa. Ambos le permitirían sacar conclusiones sobre la actividad de la red y la confianza de los usuarios en poseer el activo. Profundizaremos en esto en la siguiente sección.
Las herramientas de análisis fundamental facilitan la recopilación de todas estas métricas e indicadores. Si bien puede consultar los datos sin procesar en los exploradores de blockchain, un agregador o panel es un uso más eficiente de su tiempo. Algunas herramientas le permiten crear sus propios indicadores con las métricas elegidas.
Combinar métricas y crear indicadores FA
Ahora que estamos familiarizados con la diferencia entre métricas e indicadores, hablemos de cómo combinamos métricas para comprender mejor la salud financiera de los activos con los que estamos tratando. ¿Por qué hacer esto? Bueno, como hemos señalado en las secciones anteriores, existen deficiencias en cada métrica. Además, si sólo estás mirando una colección de números para cada proyecto de criptomonedas, estás pasando por alto mucha información crucial. Considere el siguiente escenario:
De forma aislada, las direcciones activas no nos dicen nada sustancial si comparamos las dos ofertas. Ciertamente podríamos decir que la Moneda A ha tenido más direcciones activas en los últimos seis meses que la Moneda B, pero eso está lejos de ser un análisis exhaustivo. ¿Cómo se relaciona esta cifra con la capitalización de mercado? ¿O el recuento de transacciones?
Un enfoque más prudente sería crear algún tipo de proporción que podamos aplicar a algunas de las estadísticas de la Moneda A y luego compararla con la misma proporción utilizada en las de la Moneda B. De esa manera, no comparamos ciegamente las métricas individuales de cada moneda. En cambio, podemos crear un estándar para valorar monedas de forma independiente.
Por ejemplo, podríamos decidir que la relación entre la capitalización de mercado y el recuento de transacciones es mucho más reveladora que la capitalización de mercado por sí sola. En cuyo caso, podríamos dividir la capitalización de mercado por el recuento de transacciones. Para la Moneda A, terminamos con una proporción de 5, y para la Moneda B nuestra proporción es 0,125.
Si nos basamos únicamente en esta proporción, podríamos pensar que la Moneda B es intrínsecamente más valiosa que la Moneda A porque el número calculado es menor. Lo que eso significa es que hay una cantidad mucho mayor de transacciones en relación con la capitalización de mercado en la Moneda B. Por lo tanto, podría parecer que la Moneda B tiene más utilidad o que la Moneda A está sobrevaluada.
Ninguna de estas observaciones debe interpretarse como un consejo de inversión; esto es simplemente un ejemplo de cómo podríamos pintar una pequeña parte del panorama más amplio. Sin comprender los objetivos de los proyectos y la función de las monedas, no se puede determinar si el número de transacciones comparativamente menor en la Moneda A es un desarrollo positivo o negativo.
Una relación similar que ha ganado cierta popularidad en los mercados de criptomonedas es la relación NVT. Acuñada por el analista Willy Woo, la relación valor-transacción de la red ha sido denominada la "relación precio-beneficio del mundo criptográfico". En términos simples, implica dividir la capitalización de mercado (o valor de la red) por la cantidad negociada (normalmente en un gráfico diario).
Sólo estamos arañando la superficie de los tipos de indicadores que se pueden utilizar. El análisis fundamental consiste en desarrollar un sistema que pueda utilizarse para valorar proyectos en todos los ámbitos. Cuanta más investigación de calidad hagamos, más datos tendremos con los que trabajar.
Indicadores y métricas clave de FA
Hay una gran cantidad de indicadores y métricas disponibles para elegir. Para un principiante, comience primero con algunos de los más populares. Cada indicador solo cuenta una parte de la historia, así que utilice una variedad de ellos en su análisis.
Relación valor de red a transacciones (NVT)
Si ha oído hablar de la relación precio-beneficio que se utiliza para analizar las acciones, entonces el indicador de valor de transacción de la red (diario) proporciona un análisis similar. Se calcula simplemente dividiendo la capitalización de mercado de una moneda por el volumen de transacciones diarias.
Utilizamos el volumen de transacciones diarias como sustituto del valor inherente subyacente de una moneda. Este concepto funciona bajo el supuesto de que cuanto más volumen se mueve por el sistema, más valor tiene el proyecto. Si la capitalización de mercado de una moneda aumenta mientras que el volumen de transacciones diarias disminuye, el mercado podría entrar en territorio de burbuja. Los precios están subiendo sin que haya un aumento equivalente en el valor subyacente. En el caso contrario, el precio de una moneda o token puede permanecer estable mientras aumenta el volumen de transacciones diarias. Este escenario podría sugerir una posible oportunidad de compra.
Cuanto mayor sea el valor del ratio, más probable será que se produzca una burbuja. Este punto suele verse cuando el ratio NVT está por encima de 90-95. Una proporción decreciente indica que la criptografía se está volviendo menos sobrevalorada.
Relación valor de mercado a valor realizado (MVRV)
Antes de profundizar en esta estadística, debemos comprender qué significa el valor realizado para un activo criptográfico. El valor de mercado, también conocido como capitalización de mercado, es simplemente la oferta total de monedas multiplicada por el precio de mercado actual. Valor realizado, por otro lado, descuentos por monedas perdidas en billeteras inaccesibles.
En cambio, las monedas guardadas en billeteras se valoran utilizando el precio de mercado en el momento de su último movimiento. Por ejemplo, un Bitcoin perdido en una billetera desde febrero de 2016 solo tendrá un valor de alrededor de $400.
Para obtener nuestro indicador MVRV, simplemente dividimos la capitalización de mercado por la capitalización realizada. Si la capitalización de mercado es mucho mayor que la capitalización realizada, terminaremos con un ratio relativamente alto. Una proporción superior a 3,7 sugiere que puede producirse una liquidación a medida que los comerciantes retiren sus ganancias debido a la sobrevaluación de la moneda.
Este número significa que la moneda puede estar sobrevaluada actualmente. Puede ver esto antes de dos grandes ventas masivas de Bitcoin en 2014 (MRVR de aproximadamente 6) y 2018 (MRVR de aproximadamente 5). Si el valor es demasiado bajo y inferior a 1, el mercado está infravalorado. Esta situación sería un buen punto para comprar, ya que la presión de compra aumenta y eleva el precio.
Modelo de stock a flujo
El indicador stock-to-flow es un indicador popular del precio de una criptomoneda, generalmente con una oferta limitada. El modelo considera cada criptomoneda como un recurso fijo y escaso similar a los metales o piedras preciosas. Debido a que se sabe que hay una oferta limitada sin que se puedan encontrar nuevas fuentes, los inversores utilizan estos activos como reserva de valor.
We calculate the indicator by taking the total circulating global supply and dividing it by the amount produced per year. In Bitcoin, you can do this with easily found circulation figures and data on newly mined coins. Decreasing returns from mining leads to a higher ratio reflecting its scarcity, making the asset more valuable. As Bitcoin goes through a reward halving event periodically, we can see this reflected in the flow of new coins into the market.
Como puede ver, el stock-to-flow ha sido un indicador razonablemente bueno del precio de Bitcoin. El precio de Bitcoin se ha superpuesto al promedio de 365 días de la relación y muestra una buena coincidencia. Sin embargo, el modelo tiene algunos inconvenientes.
Por ejemplo, el oro tiene actualmente una relación entre existencias y flujos de alrededor de 60, lo que significa que se necesitarían 60 años para extraer la oferta actual de oro con el flujo actual. Bitcoin estará aproximadamente en camino de tener una proporción de 1600 en unos 20 años, estableciendo predicciones de precios y una capitalización de mercado superior a la riqueza mundial actual.
Los modelos stock-to-flow también tienen problemas cuando se produce deflación, ya que esto sugeriría un precio negativo. A medida que las personas pierdan las llaves de sus billeteras y no se produzcan más bitcoins, veríamos una proporción negativa. Veríamos que la relación stock-flujo se acerca al infinito y luego se vuelve negativa si lo mostráramos gráficamente.
Si está interesado en obtener más información sobre el modelo, consulte nuestra guía Bitcoin y el modelo Stock to Flow.
Ejemplos de herramientas de análisis fundamental
rango base
Baserank es una plataforma de investigación de criptoactivos que agrega información y reseñas de analistas e inversores. La criptomoneda recibe una puntuación general de 0 a 100 después de promediar la puntuación de cada revisión. Si bien hay algunas reseñas premium para suscriptores, los usuarios gratuitos aún pueden ver una descripción general completa de las reseñas divididas en secciones, incluido el equipo, la utilidad y el riesgo de inversión. Si tiene poco tiempo y necesita una descripción general rápida de un proyecto o moneda, un agregador como Baserank es adecuado para la tarea. Sin embargo, siempre debes profundizar en los proyectos que te interesan antes de invertir.
Tarifas criptográficas
Como habrás adivinado por el nombre, esta herramienta te muestra las tarifas de cada red durante las últimas 24 horas o siete días. Es una métrica fácil de usar al analizar el tráfico y el uso de una red blockchain. Las redes con tarifas elevadas suelen experimentar una gran demanda.
Sin embargo, no deberías tomar esta métrica al pie de la letra. Algunas cadenas de bloques se construyen teniendo en cuenta tarifas bajas, lo que dificulta la comparación con otras redes. En estos casos, es mejor mirar la cifra junto con el monto de la transacción u otra métrica. Por ejemplo, las monedas de gran capitalización de mercado, como Dogecoin o Cardano, ocupan un lugar bajo en las listas generales debido a sus bajas tarifas de transacción.
Estudio Glassnode
Glassnode Studio ofrece un panel que muestra una amplia gama de métricas y datos en cadena. Como la mayoría de las herramientas que se ofrecen, se basa en suscripción. Sin embargo, la cantidad de datos gratuitos en cadena que ofrece es adecuada para inversores aficionados y bastante detallada. Es mucho más fácil encontrar toda la información en un solo lugar que recopilarla usted mismo utilizando los exploradores de blockchain. La principal fortaleza de Glassnode es la gran cantidad de categorías y subcategorías de métricas que puede explorar. Sin embargo, si está interesado en proyectos de BNB Chain, aquí está muy limitado.
Para cualquiera que quiera combinar sus métricas con análisis técnico, Glassnode Studio también tiene TradingView integrado con todas sus herramientas de gráficos. Es común que inversores y comerciantes combinen múltiples tipos de análisis al tomar decisiones. Poder hacer todo esto en un solo lugar es una ventaja.
Pensamientos finales
Si se realiza correctamente, el análisis fundamental puede proporcionar información invaluable sobre las criptomonedas de una manera que el análisis técnico no puede. Ser capaz de separar el precio de mercado del valor "verdadero" de una red es una habilidad excelente a la hora de operar. Por supuesto, hay cosas que la TA puede decirnos que no se pueden predecir con la FA. Es por eso que muchos traders utilizan una combinación de ambos hoy en día.
Como ocurre con muchas estrategias, no existe un manual de estrategia único para la FA. Con suerte, este artículo le habrá ayudado a comprender algunos de los factores a considerar antes de entrar o salir de posiciones con criptoactivos.
