Resumen
Impacto del Lanzamiento: JPMorgan ha sembrado $100M de su propio capital en el fondo MONY, su primer producto de mercado monetario tokenizado en Ethereum.
Acceso para Inversores: El fondo MONY requiere una suscripción mínima de $1 millón, con umbrales de $5 millones para individuos y $25 millones para instituciones.
Cambio en la Industria: Ethereum continúa dominando las finanzas tokenizadas, ya albergando el fondo BUIDL de BlackRock de $2B. La entrada de JPMorgan refuerza la rápida adopción institucional de la tokenización.
JPMorgan Chase ha dado otro paso decisivo hacia las finanzas en blockchain, presentando su primer fondo de mercado monetario tokenizado en la red Ethereum. Sembrado con $100 millones de su propio capital, la iniciativa señala cómo uno de los bancos más grandes de Wall Street se está adaptando a los productos de efectivo tradicionales para satisfacer la creciente demanda de rendimiento en cadena y liquidación más rápida. El lanzamiento, reportado por el Wall Street Journal, subraya un momento crucial en la convergencia de la banca tradicional y la tecnología descentralizada.
Detalles del Fondo MONY
El nuevo producto, denominado el Fondo de Rendimiento Neto My OnChain (MONY), es gestionado por JPMorgan Asset Management y respaldado por la plataforma de Activos Digitales Kinexys del banco. Diseñado para inversores calificados, el fondo requiere una entrada mínima de $1 millón, con umbrales de elegibilidad de $5 millones para individuos y $25 millones para instituciones. Las suscripciones se procesan a través del portal Morgan Money de JPMorgan, donde los inversores reciben tokens digitales que representan acciones del fondo directamente en sus billeteras cripto.
Integración de Stablecoin
Los inversores pueden suscribirse o canjear utilizando efectivo o USDC, la stablecoin vinculada al dólar de Circle. Al igual que los fondos del mercado monetario tradicionales, MONY invierte en instrumentos de deuda a corto plazo y acumula ingresos diariamente. Según John Donohue, director de liquidez global en JPMorgan Asset Management, el interés de los clientes en la tokenización ha aumentado desde la aprobación de la Genius Act, que estableció un marco más claro en EE.UU. para las stablecoins y los dólares tokenizados.
Contexto de la Industria
El movimiento de JPMorgan se alinea con una tendencia más amplia en la industria. En julio, Goldman Sachs y BNY Mellon anunciaron colaboraciones sobre tokens digitales vinculados a fondos del mercado monetario gestionados por BlackRock y Fidelity. Mientras tanto, en Europa, Amundi, el mayor gestor de activos del continente, lanzó su propio fondo tokenizado en Ethereum en noviembre, marcando su primera transacción en cadena a principios de ese mes.
El Papel de Ethereum
Ethereum ha emergido como la red preferida para activos del mundo real tokenizados y stablecoins. La plataforma ya alberga el fondo BUIDL de BlackRock, que gestiona más de $2 mil millones, convirtiéndolo en el mayor ejemplo de productos del mercado monetario tokenizados hasta la fecha. El fondo MONY de JPMorgan añade otro peso pesado al creciente repertorio de instrumentos financieros de calidad institucional de Ethereum.
