La fascinación del mundo de las criptomonedas radica en que utiliza la tecnología blockchain para alterar el mercado tradicional al que la gente está acostumbrada: DeFi para las finanzas, NFT para el arte y DAO para las corporaciones tradicionales.

DAO se refiere a Organización Autónoma Descentralizada, con reglas uniformes de ejecución automatizada, transparente y no controlada por una organización centralizada, donde las partes interesadas pueden expresar sus intereses.

Estas características de las DAO pueden resolver varios problemas que enfrentan los fondos de inversión en los mercados tradicionales, como la opacidad y la vulnerabilidad a la manipulación por parte de los tomadores de decisiones, por lo que nacieron las DAO de inversión y los grupos de inversión basados ​​en DAO comenzaron a surgir en el mundo de las criptomonedas y realmente representan los intereses de la mayoría de los miembros de las DAO.

Este artículo proporciona una descripción general de las principales DAO de inversión actuales en tres categorías clasificadas por direcciones de inversión: enfocadas en NFT, enfocadas en el mercado primario y enfocadas en el mercado secundario.

DAO centradas en NFT

Con la explosión de los NFT, la recolección e inversión de NFT se ha convertido en una nueva moda, y muchas ballenas criptográficas adineradas gastan una cantidad considerable de dinero en comprar NFT. Por otro lado, es difícil para los inversores individuales participar en la recolección e inversión de algunos NFT de precios astronómicos, pero las DAO formadas por miembros de la comunidad con dinero financiado colectivamente hacen posible la compra de NFT, y muchas DAO se han establecido precisamente debido al proceso de puja por NFT en conjunto.

Flamenco DAO

Flamingo es una DAO centrada en NFT diseñada para explorar oportunidades emergentes de inversión en activos basados ​​en blockchain. Proporciona a los miembros la capacidad de desarrollar e implementar estrategias de inversión centradas en NFT, con la gestión de miembros como eje central y apoyándose en DApps y contratos inteligentes asociados para facilitar la compra de NFT.

Actualmente, la membresía en Flamingo está limitada a inversores calificados según lo define la ley de EE. UU., con un límite total de membresía de 100 y asientos de membresía vendidos por 60 ETH, cada uno con el 1% de los derechos de voto en Flamingo y el 1% del derecho a recibir una parte prorrateada de los retornos de inversión.

Los miembros de Flamingo tienen el poder de decidir si coleccionan, compran, conservan o adquieren NFT. Pueden crear fondos comunes de dinero para tomar decisiones de compra, recolección u otras adquisiciones. Por ejemplo, votan sobre los NFT que quieren comprar y, si la votación es positiva, los proveedores de servicios o los miembros pueden comprarlos en nombre de Flamingo.

Flamingo utiliza contratos inteligentes como el v2 de MolochDAO para gobernar la comunidad. Los usos incluyen la recolección de contribuciones iniciales de los miembros a Flamingo, la votación, la delegación de derechos de voto a terceros, la financiación de inversiones, la distribución de ganancias, etc.

Por favor DAO

PleasrDAO se fundó en marzo de 2021 para comprar el NFT animado (x*y=k) creado por el artista criptográfico ppplpleasr en una subasta para celebrar el lanzamiento de Uniswap V3. Las ganancias de la subasta se destinarán a las comunidades asiático-americanas e isleñas del Pacífico y otros grupos minoritarios como una donación caritativa.

Los más de 40 miembros reunidos en la subasta no se disolvieron después de la exitosa subasta y se convirtieron en una organización descentralizada que compra NFT de alto valor a través de contratos inteligentes. PleasrDAO distribuye la propiedad de la DAO en forma de tokens, y cada miembro participa en la gobernanza de la DAO a través de un chat grupal. Además de invertir en NFT, la visión del equipo también incluye ser un inversor ángel y una incubadora de proyectos de NFT en etapa inicial.

DAO de ballena

WhaleShark, un actor importante en el mercado de NFT, emitió el token WHALE en mayo de 2020, respaldado por sus tenencias de NFT, y los ingresos generados por el proyecto WHALE se invirtieron directamente para acumular activos NFT más valiosos, impulsando la apreciación del capital y la participación de la comunidad. La comunidad se descentralizó gradualmente después de su inicio, y Whale DAO es responsable de administrar los activos en la tesorería. Los activos NFT en el fondo de financiación de WHALE incluyen Gods Unchained, Sandbox, etc.

Los poseedores de tokens WHALE pueden comprar NFT creados por la comunidad WHALE, alquilar obras de arte del fondo de financiación, participar en la votación y toma de decisiones de WHALE DAO, participar en la minería de liquidez de WHALE y asistir a conferencias organizadas por WHALE.

DAOs enfocadas en el mercado primario

Si bien es difícil para los inversores individuales invertir directamente en el mercado primario, la aparición de las DAO de inversión brinda esa oportunidad a los inversores individuales, donde los miembros de la comunidad pueden unirse para invertir en el mercado primario en forma de DAO. Algunas DAO, que se centran en el mercado primario de criptomonedas, no solo han demostrado la viabilidad de la solución en su desarrollo, sino que también han conectado más proyectos con los miembros de la comunidad.

La LAO

Lanzada a fines de abril de 2020, el cofundador de LAO, Aaron Wright, redactó la ahora aprobada Ley DAO de Wyoming, que otorga reconocimiento legal a las DAO en Wyoming. LAO se centra en la gestión de membresías y se basa en DApps y contratos inteligentes relacionados para facilitar la inversión en proyectos que utilizan activos digitales.

Actualmente, la membresía en The LAO está limitada a inversores calificados según la ley de EE. UU., con un límite total de membresía de 99. Los inversores pueden unirse comprando "Unidades LAO" que representan la propiedad de The LAO a un precio de 310 ETH por unidad, lo que les otorga a los miembros el 0,9 % de los derechos de voto de The LAO y el derecho a recibir el 0,9 % de los ingresos por inversiones. Cada miembro solo puede comprar un máximo de 9 Unidades LAO.

El proveedor de servicios inicial de LAO, OpenLaw, se ha asociado con MolochDAO para desarrollar el contrato inteligente de MolochDAO V2. OpenLaw es un proyecto que utiliza contratos inteligentes para implementar acuerdos legales, lo que proporciona una forma sencilla para que todos puedan hacer referencia y activar contratos inteligentes basados ​​en Ethereum para gestionar compromisos contractuales. MolochDAO V2 tiene un modelo de gobernanza y un diseño de teoría de juegos, es un contrato inteligente con múltiples firmas y ponderado por votación con un mecanismo llamado "rage quit". Los miembros pueden optar por abandonar la plataforma en cualquier momento si no están satisfechos con el rendimiento o la gestión de LAO.

MetaCartel

La comunidad MetaCartel existe desde septiembre de 2018 y el 5 de junio de 2019, el contrato inteligente de MetaCartel DAO se implementó oficialmente en la red principal de Ethereum con patrocinadores iniciales que incluyeron a Matic Network (ahora Polygon), NuCypher, Gnosis y The Graph, así como más de una docena de otros inversores individuales. MetaCartel DAO se puso en marcha en julio de 2019 y ahora cuenta con más de 80 participantes de DAO, así como más de 800 miembros de la comunidad.

MetaCartel Ventures (MCV) es una entidad legal y de inversión con fines de lucro de MetaCartel DAO, que invierte en aplicaciones descentralizadas en etapa inicial. La membresía en MetaCartel requiere el apoyo y la evaluación de los miembros internos de MCV con propuestas presentadas y votos en la cadena.

En MetaCartel DAO, hay tres categorías principales de miembros: la primera categoría es “Magos”, que contiene miembros que no tienen el estado de inversores calificados; la segunda categoría es “Goblins”, que contiene miembros inversores calificados; y la tercera categoría es “Invocadores”, que son representantes operativos en la DAO que son responsables de la aprobación de los magos, la supervisión y orientación legal, las finanzas y los servicios relacionados con la coordinación. Vale la pena señalar que los representantes operativos no son necesariamente miembros.

A diferencia de muchas DAO que creen que “el código es ley”, MCV no ha abandonado el marco legal. Para resolver mejor las disputas sobre la retirada de miembros, MCV ha adoptado el marco legal Grimoire, un acuerdo voluntario y legalmente vinculante entre los miembros de la DAO. Además, MCV utiliza el contrato inteligente MolochDAO v2 desarrollado por OpenLaw y MolochDAO para la gobernanza en cadena, que proporciona flexibilidad y libertad para procesar los retiros de modo que los miembros de MCV puedan recibir inmediatamente sus activos individuales en proporción a su parte de la DAO. Si bien la recaudación de fondos y la gestión de activos de MCV se producen en la cadena, muchas de sus decisiones se coordinan a través de canales de comunicación comunitarios fuera de la cadena, como chats grupales, videoconferencias y reuniones cara a cara, lo que permite cierto consenso entre los miembros antes de las propuestas en la cadena.

DAOs enfocadas en el mercado secundario

Además de algunas DAO de inversión que participan directamente en la financiación de proyectos en las primeras etapas, también hay DAO que proporcionan liquidez y obtienen ingresos explorando oportunidades de inversión en varios proyectos en el espacio DeFi, recaudando fondos como DAO y votando de acuerdo con los miembros de la comunidad.

Aladdin DAO

AladdinDAO es una red descentralizada, lanzada en junio de 2021, que tiene como objetivo transformar la inversión en criptomonedas de una forma de capital de riesgo a una que reúna la sabiduría de las masas a través del descubrimiento de valor colectivo.

El núcleo de AladdinDAO es el “Comité Boule”, los primeros miembros de Boule son recomendados por los miembros de Genesis y elegidos por la DAO. Los miembros fundadores de AladdinDAO incluyen a Polychain, DCG, 1kx, Multicoin Capital, CMS, Nascent y Alameda, etc. En el caso de los demás miembros de Boule, el 80 % son nominados por los primeros cazatalentos y el 20 % son nominados directamente por la comunidad y elegidos por la comunidad de AladdinDAO a través de un proceso de gobernanza descentralizada.

AladdinDAO selecciona y recluta constantemente personas talentosas. Los miembros de Boule votan para identificar, analizar y entregar proyectos DeFi de alta calidad a la comunidad, y reciben tokens de AladdinDAO por su participación. Este mecanismo está diseñado para fomentar la votación responsable por parte de los expertos en DeFi, quienes serán recompensados ​​por votar sí en proyectos de alto rendimiento y no en proyectos de bajo rendimiento.

Forzar DAO

Force DAO es un fondo de cobertura cuantitativo de DeFi. Es una DAO de estrategias de inversión DeFi diseñada para generar incentivos y recompensas a través de la minería de liquidez en Ethereum y Polygon, siguiendo una estrategia propuesta por la comunidad.

Los poseedores de tokens de gobernanza de Force DAO pueden iniciar propuestas y votaciones. Force DAO utiliza una plantilla de Aragon (un proveedor de soluciones DAO) como base para que los poseedores de tokens administren la organización, pero debido al alto costo del gas para mantener la gobernanza en cadena en Ethereum, la votación está disponible temporalmente en la página Snapshot. Los poseedores de tokens pueden hacer una solicitud en el foro, que se convierte en una propuesta después de alcanzar los 40 votos requeridos.

Resumen

Como podemos ver en lo anterior, las DAO de inversión han crecido cada vez más rápido en los últimos años y han surgido muchas comunidades que invierten a través de ellas. Además, las DAO que se centran en la inversión en NFT han experimentado un crecimiento explosivo. A continuación, se muestra una tabla concluyente de las DAO presentadas anteriormente en términos de mecanismo de salida, dirección de la inversión, mecanismo de gobernanza, etc.

El modelo adoptado por la mayoría de las DAO de inversión todavía se basa en tener un fondo común y luego los miembros votan sobre cómo se invierten los fondos, pero las DAO varían en términos de barreras de membresía y mecanismos de gobernanza. Además, no todas las DAO tienen tokens de gobernanza. Algunas DAO con mayores barreras de entrada pueden garantizar la participación de los miembros de la comunidad sin tokens, mientras que en algunas organizaciones con menores barreras, es más fácil para la comunidad proliferar y crecer con los poseedores de tokens como miembros.

Los viajes en solitario son rápidos, pero la multitud viaja lejos. En el futuro, será muy emocionante ver que las DAO de inversión brindan a los inversores comunes cada vez más oportunidades, generan un cambio de paradigma en los capitales de riesgo de criptomonedas e incluso ejercen un impacto transformador en la industria de inversión tradicional.

Descargo de responsabilidad: esta investigación tiene fines meramente informativos. No constituye asesoramiento de inversión ni una recomendación para comprar o vender ninguna inversión y no debe utilizarse para evaluar los méritos de tomar una decisión de inversión.

🐦 @chestersigned

📅 10 de junio de 2022

Campo de golf:

https://www.flamingodao.xyz/

https://pleasr.org/

https://www.ballena.me/

https://www.thelao.io/

https://metacartel.xyz/

https://www.aladdin.club/zh

https://www.forcedao.com/