¿Qué es el comercio de alta frecuencia (HFT)?
El comercio de alta frecuencia (HFT) es un tipo de comercio algorítmico que implica realizar transacciones de una gran cantidad de órdenes en fracciones de segundo. HFT aprovecha datos financieros de alta frecuencia y sofisticadas herramientas de comercio electrónico para analizar mercados y ejecutar una gran cantidad de órdenes en períodos de tiempo cortos.
Los operadores de alta frecuencia entran y salen de las operaciones a un ritmo rápido, con el objetivo de capturar pequeñas cantidades de ganancias cada vez que, con el tiempo, se suman a una suma sustancial de ganancias. Normalmente, los algoritmos con velocidades de ejecución más rápidas tienen una ventaja sobre los algoritmos con velocidades de ejecución más lentas.
HFT puede mejorar las condiciones del mercado, ya que proporciona un flujo constante de liquidez y potencialmente elimina los altos diferenciales entre oferta y demanda. Debido a este impacto positivo en los mercados, algunos intercambios incentivan el HFT ofreciendo reembolsos o tarifas reducidas para los proveedores de HFT.
Por otro lado, HFT puede aumentar significativamente la volatilidad de los mercados, ya que los algoritmos pueden tomar decisiones en milisegundos sin ninguna interacción humana.
HFT también es un método de negociación controvertido porque la liquidez que proporciona puede aparecer y desaparecer extremadamente rápidamente, impidiendo que otros operadores puedan aprovecharla.
Se estima que los algoritmos HFT son responsables de una cantidad considerable del volumen de operaciones en los mercados globales. Debido a la complejidad de estos algoritmos, normalmente sólo las grandes instituciones financieras tienen acceso a este método de negociación.