CryptoQuant Quicktake

Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico en 2026 de aproximadamente $97,900 el 15 de enero, con el mercado anticipando una ruptura hacia el nivel de $100,000. Sin embargo, el próximo movimiento depende de un desencadenante crucial.

PREDICCIÓN DE ESCENARIOS

◾ Escenario Alcista (Alza hasta más de $100,000)

→ Esto ocurrirá cuando el Índice de Prima de Coinbase se mantenga consistentemente positivo, lo que indicará que los principales actores institucionales estadounidenses finalmente se han unido a la tendencia alcista y están compitiendo por comprar.

◾ Escenario de Consolidación (Más Probable a Corto Plazo)

→ Mientras el Índice de Prima permanezca negativo/neutro, el mercado debería continuar operando en un rango (por ejemplo, $90,000 - $100,000), absorbiendo la distribución de ganancias y fortaleciendo la base para una futura alza. Este es un escenario saludable.

Este gráfico rastrea las ganancias y pérdidas de STH con respecto a los intercambios. Tras semanas de ventas principalmente con pérdidas (púrpura), las últimas 24 horas mostraron el mayor pico de ganancias en todo este rango (verde) mientras el precio avanza gradualmente.

Conclusión: los compradores tardíos finalmente obtuvieron liquidez y están vendiendo. Los grandes picos de ganancias de STH tienden a aparecer cerca del agotamiento de la tendencia local, no al inicio de una subida limpia.

Escrito por IT Tech

No digo que suceda al 100%, pero basado en mi experiencia, es probable.

¿Entonces qué podemos mirar?

Existen muchos indicadores que pueden mostrarte el destino probable, pero hoy me centro en las Bandas de Precio Realizado En Cadena de Bitcoin Trader de Julio Moreno, Jefe de Investigación en CryptoQuant.

📊 Mi entendimiento es que hay una posibilidad de que volvamos a tocar el área de los 93,8 mil dólares, que es el Precio Realizado del Trader en este momento. Para un entorno de mercado bueno y saludable, Bitcoin debe mantener este nivel para que podamos encontrar nuevos máximos nuevamente.

📰 Actualización diaria del mercado:

El ingreso por comisiones de blockchain acaba de darnos una señal importante.

El 12 de enero, Binance Smart Chain (BSC) registró su mayor ingreso diario

📊 Gráfico: Ingreso total diario por blockchain por cadena — Todos los protocolos

Indicador:

Ingreso total diario por blockchain en todas las redes y protocolos.

Qué significa el ingreso:

Esta métrica representa las comisiones pagadas por los usuarios para utilizar redes de blockchain, incluyendo transferencias, intercambios y interacciones en DeFi. Un aumento en las comisiones suele reflejar un mayor uso real, no solo especulación.

📰 Actualización Diaria del Mercado:

Bitcoin acaba de superar los 97.000 dólares, y los inversores minoristas en Binance están entrando con fuerza.

Pero tras bambalinas, una salida masiva de 3000 millones de dólares en BTC de Binance sugiere que los grandes inversores podrían estar retirándose en silencio.

📊 [BTC] Monto Diario de Compras/Ventas de Inversores Minoristas en Binance

Este indicador ofrece una visión avanzada del comportamiento de los inversores minoristas a corto plazo en Bitcoin.

Ayuda a rastrear si los traders están comprando o vendiendo con beneficio o pérdida instantáneos, lo que a menudo refleja decisiones emocionales del mercado en lugar de posiciones a largo plazo.

Datos de la red XRP Ledger, que rastrean los flujos de ballenas hacia la plataforma Binance, muestran una caída brusca en la actividad de transferencias en los últimos días. El indicador Whale Transfer Flow (30DMA) cayó previamente a 48 millones de XRP, antes de recuperarse ligeramente hasta 56,1 millones de XRP, con ambas lecturas representando los niveles más bajos registrados desde 2021. Este indicador representa el volumen promedio de grandes transferencias desde carteras principales hacia exchanges y se utiliza típicamente para medir la intención de venta de las ballenas. Históricamente, un aumento en estos flujos indica que los grandes inversores están preparándose para liquidar una parte de sus tenencias, lo que incrementa la presión de venta sobre el precio. Por el contrario, una caída brusca hasta niveles históricamente bajos refleja la falta de interés por parte de las ballenas para vender en este momento.

Por ahora, los tenedores a corto plazo (STH) siguen siendo muy sensibles a las fluctuaciones del mercado, incluso si el movimiento actual puede clasificarse como una recuperación técnica.

Algunos parecen estar aprovechando esta acción positiva del precio para ya realizar beneficios.

A medida que el precio se acerca a su precio de realización, actualmente alrededor de 102.000 dólares, su comportamiento parece estar cada vez más enfocado en la preservación del capital.

El 6 de enero, cuando el BTC alcanzó los 94.000 dólares, un nivel de precio que no se había visitado desde mediados de noviembre, los STH enviaron más de 30.000 BTC en beneficios a las exchanges.

Se observa un patrón recurrente en el gráfico. Cuando la relación de apalancamiento aumenta rápidamente por encima del precio, comienzan a acumularse posiciones largas excesivamente apalancadas en el mercado. Esto crea condiciones favorables para cacerías de liquidez.

Primero, se produce una caída brusca pero de corta duración en el precio. A continuación, sigue una fuerte reacción al alza del precio. Este ciclo se puede ver claramente en el gráfico durante febrero, abril, septiembre y noviembre de 2025. Por lo tanto, se entiende que estas caídas son principalmente para fines de limpieza de apalancamiento.

El IBCI (Índice de Indicadores de Ciclo de Bitcoin) ha regresado recientemente a la región de acumulación, un nivel históricamente asociado con zonas favorables para comprar Bitcoin. Este movimiento ocurre tras que el activo registrara nuevos máximos históricos, seguidos de una importante corrección de precios y una compresión de los indicadores en cadena que componen el índice.

En ciclos anteriores, este comportamiento se ha vinculado a fases de redistribución, en las que los inversores de corto plazo asumen pérdidas mientras los inversores de largo plazo absorben la oferta. A pesar de la caída del índice, Bitcoin aún mantiene, hasta ahora, una estructura macro alcista, permaneciendo por encima del soporte clave de la estructura alcista.

[Entorno del Mercado]

Bitcoin ha ganado nueva impulso durante las primeras semanas de 2026, llevando el BTCUSD a 97.000 dólares. El sentimiento sigue siendo optimista, respaldado por compras institucionales y de grandes inversores, mientras que los inversores minoristas permanecen cautelosos, como contraste.

[Datos en Cadena: Crecimiento Acelerado de Stablecoins para 2026]

Mientras las criptomonedas buscan una dirección, las stablecoins están preparadas para un crecimiento constante en 2026, ya que la cantidad de direcciones activas de stablecoins ha aumentado un 300% en comparación con el año anterior. En enero de 2025 había 150.000 direcciones activas relacionadas con stablecoins, frente a las 600.000 direcciones de este mes.

• En los últimos seis años, el Índice de Puntuación de Tormenta de Bitcoin ha alcanzado niveles de 20 o menos solo 7 veces. Actualmente estamos atravesando la séptima.

Escrito por _OnChain

Los datos de Binance indican que desde principios de 2026, las transferencias de Bitcoin de ballenas a la plataforma han sumado aproximadamente 15.800 BTC, un nivel significativamente inferior al de diciembre, cuando las transferencias de ballenas alcanzaron alrededor de 37.133 BTC. Esto significa que las transferencias de ballenas desde principios de 2026 representan solo alrededor del 42,5% del total de transferencias de ballenas registradas en diciembre.

Al comparar las transferencias de ballenas con el total de Bitcoin transferido a Binance desde principios de 2026, que ascendió a aproximadamente 75.800 BTC, las ballenas representaron aproximadamente el 20,85% de las entradas totales a la plataforma durante este período. Este porcentaje es históricamente moderado, lo que indica que la mayoría de las transferencias provinieron de inversores relativamente pequeños en lugar de grandes billeteras. Es notable que las transferencias diarias de ballenas no superaron los 2.200 BTC, sin observarse picos significativos en los depósitos.

Bitcoin ha confirmado su fortaleza tras superar el nivel de resistencia de 94.200 dólares, impulsándose hasta la zona de 97.500 dólares. Este movimiento alcista no está ocurriendo en un vacío especulativo, sino que está respaldado por métricas clave en la cadena.

El indicador Value Days Destroyed (VDD) ofrece una lectura directa del comportamiento de los tenedores a largo plazo. Este métrica calcula el número de días que los bitcoins permanecieron inactivos antes de ser movidos, ponderado por la cantidad de BTC transferida. Un valor bajo indica que se están moviendo monedas más nuevas, mientras que un valor alto significa que se están gastando monedas más antiguas (períodos de tenencia largos).

Este gráfico muestra los UTXO gastados por los titulares OG, suavizado utilizando un promedio móvil de 90 días para reducir el ruido.

Aquí, los OG se definen como los titulares cuyas monedas han estado inactivas durante más de 5 años. Inicialmente utilicé un umbral de 7 años, pero la edad relativamente joven de Bitcoin hace que 5 años sea una referencia más confiable al comparar ciclos.

Para aquellos menos familiarizados, los UTXO son el mecanismo que garantiza que un BTC solo se pueda gastar una vez. Cada transacción registra la fecha, la dirección, la cantidad y otras piezas valiosas de información.

El aumento del precio del Bitcoin observado el 14-15 de enero se interpreta mejor como una recuperación dentro de un rango existente tras una fase correctiva, más que como el inicio de una nueva tendencia alcista estructural. Durante los dos meses anteriores, el Bitcoin había estado negociándose en una consolidación de alto nivel, con presión de venta cerca del límite superior y demanda que emergía en las correcciones. Aunque los precios se debilitaron brevemente a principios de enero, no hubo evidencia clara de distribución a gran escala por parte de los tenedores a largo plazo ni de una deterioración estructural en las condiciones de oferta y demanda.

El mercado de Bitcoin presenta un escenario de transición. Aunque la estructura a largo plazo sigue siendo sólida, con una acumulación activa y los tenedores fuertes aún en beneficio, a corto plazo se encuentra en una recuperación alcista, avanzando hacia una zona de riesgo de corrección, con el RSI marcando 69,08. Los derivados han estado señalando un entorno alcista, pero el alto apalancamiento aumenta el riesgo de liquidaciones. En general, se trata de un mercado en consolidación, probando la convicción de los inversores ante una subida impresionante que ahora enfrenta el obstáculo inmediato de la resistencia en los 100.000 dólares. La sugerencia es que la tendencia al alza podría reanudarse tras una pausa de 3 meses, un período durante el cual BTC sufrió una corrección del 36 % desde su máximo histórico del 6 de octubre.

Analizar el indicador Spot Taker CVD (90D), el indicador Futures Taker CVD (90D) y el interés abierto en todas las exchanges proporciona una imagen clara de la estructura actual del mercado de Bitcoin.

El indicador Spot Taker CVD ha pasado recientemente de una fase prolongada de venta dominante a territorio neutral y temprano de compra dominante. Esta transición sugiere que la demanda real de contado está regresando gradualmente, indicando acumulación en lugar de ventas impulsadas por el pánico.

En el lado de los derivados, el indicador Futures Taker CVD muestra que la presión de venta agresiva ha disminuido significativamente. Aunque aún no ha surgido una fuerte agresión alcista, la reducción de las ventas impulsadas por operadores indica agotamiento del lado corto y estabilización en lugar de una distribución activa.

El gráfico del Z-Score del Ciclo Logarítmico de Bitcoin en Binance muestra que Bitcoin entra en una fase sensible de su ciclo de precios, con el indicador cayendo a territorio negativo alrededor de -0.47 mientras el precio se negocia cerca de los 95.000 dólares. Este comportamiento refleja la transición del mercado desde las condiciones de sobreprecio que prevalecieron a mediados de 2025 hacia una fase de reprecios más realista, impulsada por una disminución del impulso y una menor disposición al riesgo.

El Z-Score del Ciclo Logarítmico mide la desviación del precio respecto a su promedio logarítmico a largo plazo, convirtiéndolo en una herramienta eficaz para identificar picos y valles cíclicos. Históricamente, valores altos y positivos representan zonas de sobrecompra y posibles máximos del mercado, mientras que los valores negativos indican períodos de presión, consolidación o incluso acumulación. La lectura negativa actual no indica necesariamente el fin de la tendencia alcista general; más bien sugiere que el mercado está experimentando una corrección saludable dentro de un ciclo alcista más amplio.

Después de dos meses difíciles para el mercado de criptomonedas y Bitcoin, con noviembre y diciembre marcados por una presión persistente de venta, enero comienza a mostrar signos más constructivos.

Hacia fines del año, el entorno general fue claramente desfavorable. Las entradas netas a los intercambios dominaron en gran medida, reflejando una mayor disposición a vender.


En particular en Binance, los flujos netos mensuales promedio alcanzaron su punto máximo en unos +1.500 BTC en noviembre, seguidos de +750 BTC en diciembre, lo que confirma una clara fase de distribución.

Históricamente, las caídas sostenidas en las reservas de la bolsa Binance han coincidido con la formación de tendencias alcistas en el precio del Bitcoin. Las salidas de reservas reducen la oferta disponible en las bolsas, disminuyen la presión de venta y a menudo indican las primeras etapas de ciclos alcistas de mediano a largo plazo.

Un análisis de los períodos anteriores de reducción de reservas revela un patrón histórico consistente. A principios de 2019, el Bitcoin aumentó desde los 6.500 dólares hasta los 13.800 dólares, lo que representó una ganancia del 112,3%. Tras la sacudida del mercado provocada por la pandemia de marzo de 2020, las reservas volvieron a situarse por debajo de los niveles de precio, tras lo cual el Bitcoin avanzó desde los 7.300 dólares hasta los 10.500 dólares, un aumento del 43,8%. La contracción de reservas más significativa tuvo lugar entre finales de 2020 y principios de 2021, antes de una subida histórica desde los 9.000 dólares hasta los 64.000 dólares, lo que representa una ganancia del 611%. Más recientemente, durante el ciclo impulsado por los ETF de 2024 a 2025, el Bitcoin subió de unos 78.000 dólares a 127.000 dólares, logrando un aumento del 62,8%.