MTCapital

von Xinwei & Awood
TLDR
Betrachtet man den historischen Trend, bleibt STX immer hinter dem Trend von BTC zurück und seine Schwankungen sind ausgeprägter als die von BTC. Auch im Vergleich zu anderen Währungen im BTC-Ökosystem ist es relativ stark. Die BTC-Halbierung rückt näher und die Popularität des BTC-Ökosystemkonzepts nimmt weiter zu. Als führendes Projekt im BTC-Ökosystem wird Stacks im vierten Quartal das Nakamoto-Upgrade einleiten. Die schnelle Blockgenerierung alle 5 Sekunden und das vertrauenswürdige sBTC werden BTC große Vorteile bringen. Es wird erwartet, dass die Möglichkeit von DeFi das Stacks-Ökosystem weiter florieren lässt. Unter den Konzeptmünzen im BTC-Ökosystem weist STX die größte Anzahl an Notierungen auf und ist an allen gängigen Börsen, einschließlich Upbit, notiert. Es ist auch das liquideste Ziel und kann als Indikator auf Phänomenebene zur Beobachtung des gesamten BTC-Ökosystems verwendet werden. Stacks nutzt den Proof of Transfer (PoX)-Konsensmechanismus, um intelligente Verträge und dezentrale Anwendungen basierend auf der Clarity-Sprache basierend auf der Sicherheit zu implementieren von Bitcoin, indem Bitcoin für das Mining gesperrt und seine Leistung als Bitcoin verbessert wird. Zu den Funktionen der zweiten Schicht der Währung gehören die schnelle Verarbeitung von Transaktionen und die Garantie der Endgültigkeit von Bitcoin. Der aktuelle TVL des Stacks-Ökosystems übersteigt 19 Millionen US-Dollar, die Anzahl der Die Zahl der eingesetzten Smart Contracts übersteigt 120.000 und die Anzahl der Wallets übersteigt 760.000. Die Ökosystemprojekte sind relativ vollständig, einschließlich Wallets, DeFi, NFT, DAO, DID, Social usw.

Von Severin. Vielen Dank an @0X_IanWu für die ausführliche Anleitung und Beratung in diesem Artikel.
TL;DR
Das aktualisierte dYdX-Tokenomics-Modell erfordert, dass Teams, Frühinvestoren und andere Token-Inhaber DYDX-Token einsetzen, um Einnahmen aus dYdX-Transaktionsgebühren zu erzielen. Dieser Ansatz wird die Einsatzrate von DYDX erhöhen, das zirkulierende Angebot reduzieren, groß angelegte Token-Verkäufe verhindern und die Wertschöpfungsfähigkeit von DYDX verbessern. Durch die Migration von dYdX zu einer AppChain wird eine Gewinnumverteilung mit StarkWare vermieden. Die Leistungsverbesserung und die zunehmende Anpassung, die AppChain bietet, stärken auch die Markterwartungen an die zukünftige Leistung von dYdX. Das kürzlich von dYdX gestartete Early-Incentive-Programm, die bevorstehende Veröffentlichung von nativem USDC auf Noble und der deutliche Anstieg der Liquidität und Volatilität des Sekundärmarktes Das verheißt Gutes für die grundlegende Entwicklung von dYdX. Im Dezember wird es zu einer umfangreichen Token-Freischaltung kommen, aber wir gehen davon aus, dass dies nicht zu einem nennenswerten Token-Ausverkauf führen wird. Teams und frühe Investoren könnten sich dafür entscheiden, das Wachstumspotenzial von dYdX durch den Einsatz von Token zu nutzen.

von Xinwei
TL;DR
Mit der Einführung von ORDI auf Binance entwickelt sich der Inskriptionssektor des Bitcoin-Ökosystems rasant weiter und es entsteht eine breite Palette innovativer Technologien und Konzepte. Die SegWit- und Taproot-Upgrades haben die Programmierbarkeit und Skalierbarkeit von Bitcoin stark unterstützt und den Aufstieg von Projekten wie z Ordnungszahlen, BRC-20 und Atomzahlen. Diese technologischen Fortschritte haben nicht nur die Transaktionskapazität und Flexibilität des Bitcoin-Netzwerks erhöht, sondern auch zusätzliche Einnahmequellen für Miner geschaffen.

Von Severin
TL;DR
Chainflip ermöglicht einen nativen kettenübergreifenden Werttransfer mit einem höheren Grad an Dezentralisierung, Sicherheit und Zusammensetzbarkeit. Der $FLIP-Token wird wahrscheinlich kurzfristig inflationär bleiben, da wir davon ausgehen, dass Rückkäufe und Verbrennungen aus dem Handelsvolumen nicht ausreichen werden, um die Deflation von $FLIP zu beenden Chainflip bietet im Vergleich zu Thorchain ein besseres Produkterlebnis und Design, aber Thorchains First-Mover-Vorteil, Markenbekanntheit und Marktanteil sind ebenfalls wichtige Wettbewerbsstärken. Wir gehen daher davon aus, dass es für Chainflip in naher Zukunft schwierig sein wird, Thorchain vollständig zu verdrängen. Chainflip hat eine Marktkapitalisierung von etwa 90 Millionen US-Dollar und eine vollständig verwässerte Marktkapitalisierung von 460 Millionen US-Dollar. Thorchain hat eine Marktkapitalisierung von 2,1 Milliarden US-Dollar und eine vollständig verwässerte Marktkapitalisierung von 3 Milliarden US-Dollar. Aus einer vergleichbaren Bewertungsperspektive hat $FLIP immer noch ein fast achtfach vorstellbares Aufwärtspotenzial. Die Marktkapitalisierung von Thorchain wird jedoch durch ein Gesamttransaktionsvolumen von 68 Milliarden US-Dollar und ein aktuelles durchschnittliches Tagesvolumen von über 100 Millionen US-Dollar gestützt, während Chainflip noch keine Transaktionen generiert hat. Insgesamt bleiben wir hinsichtlich der Entwicklung von $FLIP vorsichtig optimistisch und werden genau darauf achten, ob Chainflip Anreize für den Mainnet-Start können zu einem erheblichen Anstieg des Handelsvolumens führen.

Autor: Xinwei, Ian Wu
TL;DR
Das Solana-Ökosystem steht kurz vor einem vollständigen Durchbruch und wächst trotz Herausforderungen wie der Insolvenz von FTX weiterhin stark. Es gibt einen deutlichen Anstieg des Total Value Locked (TVL) und der DeFi-Geschwindigkeit, was auf eine sehr hohe Liquiditätsauslastung hinweist. Das tägliche Transaktionsvolumen steigt stetig und übertrifft andere öffentliche Ketten bei weitem. Häufige Maßnahmen der Solana Foundation: Stetige Fortschritte bei der Netzwerkstabilität und Dezentralisierung, Ausrichtung des Hyperdrive-Hackathons zur Unterstützung von Ökosystemprojekten und ein strategischer Fokus auf den asiatisch-pazifischen Markt. Höhepunkte des Ökosystems : Visa führt USDC-Abwicklungsfunktion auf Solana ein, MakerDAO erwägt die Integration von Solana SVM in sein System und die Integration von Solana Pay mit Shopify. Diverse Ökosystemprojekte: Die größte Solana-Airdrop-Saison aller Zeiten steht vor der Tür, mit Starprojekten in DeFi und LSD Die Sektoren Meme, Inscription, NFT und DePIN ziehen die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich.

Von Severin & Ian, MT Capital
TL;DR
Jito ist das erste liquide Einsatzprotokoll auf Solana, das sowohl MEV-Belohnungen als auch Einsatzprämien bietet. In den letzten 30 Tagen ist sein TVL um fast 70 % gestiegen, was es in die Lage versetzt, die Solana-Einsatzlandschaft neu zu gestalten. Jito wird bald seinen Governance-Token JTO auf den Markt bringen. Zu Beginn wird das zirkulierende Angebot von JTO begrenzt sein, da der Verkaufsdruck hauptsächlich von abgeworfenen Benutzern ausgeht. JTO verfügt über begrenzte Anwendungsfälle und minderwertige Möglichkeiten zur Werterfassung. Jito braucht neue Anreizprogramme und Ökosystemwachstum, um eine kontinuierliche TVL-Steigerung voranzutreiben, was den Verkaufsdruck von Airdrop-Benutzern verringern und die Wertstabilität von JTO aufrechterhalten könnte. Mit dem Zustrom neuer Vermögenswerte und Benutzer auf Solana, gepaart mit steigenden Handelsvolumina und einer extrem geringen Durchdringung liquider Einsätze , LSD-Protokolle wie Jito sind in der Lage, mehr Staking-TVL zu erfassen. Das enorme MEV-Potenzial von Solana gibt Jito auch reichlich Raum zum Wachsen. Im Vergleich zu Marinade werden sich die Nachteile von Jito in Bezug auf die Breite des Ökosystems, die Dezentralisierung und die Spezifität des Absteckmodells mit der Zeit verringern. Unterdessen wird Jitos zentraler Wettbewerbsvorteil bei der Erfassung und Verteilung von MEV-Werten durch die Einführung von Solana dramatisch zunehmen. Wir sind sehr optimistisch, was die Zukunftsaussichten von Jito angeht, Marinade als Top-LSD-Protokoll von Solana zu überholen. Die stärkeren Fundamentaldaten von Jito werden auch die JTO-Token-Preise in die Höhe treiben. Wenn wir uns die Performance des LSD-Tokens im letzten Monat ansehen, glauben wir, dass JTO noch spektakulärere Zuwächse auf dem Sekundärmarkt verzeichnen könnte.

Von Xinwei
TL;DR
Integration von DeSci mit Web3 und Blockchain: DeSci integriert Blockchain-Technologie, um Schlüsselaspekte der wissenschaftlichen Forschung wie Peer-Review, Finanzierungssponsoring, Verwaltung geistigen Eigentums und Datentransparenz zu verbessern. Auswirkungen von DeSci auf die wissenschaftliche Forschung: Es wird erwartet, dass DeSci die Transparenz verbessert, Effizienz und Demokratisierung der wissenschaftlichen Forschung bei gleichzeitiger Bereitstellung neuer Möglichkeiten zur Lösung globaler Probleme. Herausforderungen und Zukunftsaussichten: Beinhaltet die Verbesserung von Peer-Review-Mechanismen, Herausforderungen bei der Finanzierungsunterstützung, den Schutz des Datenschutzes sowie die Verbesserung der vielfältigen Beteiligung und die Integration von DeSci in traditionelle wissenschaftliche Bereiche .

Von Severin, MT Capital
TL;DR
Messari zeigte sich in seinem Bericht stark optimistisch für die Thesen von Solana, DePIN, AI + Crypto und Perps. Betrachtet man die Portfolioallokationen der Messari-Analysten, bleibt Messari intern hinsichtlich Solana und den Thesen von AI + DePIN am optimistischsten.
Wichtige Anlagethesen
Solana
Die schnelle Einführung neuer Produkte auf Solana, der Anstieg der Liquidität in der Kette und die zunehmende Verfügbarkeit von Entwicklertools waren schon immer aufregend.
Aus technischer Sicht haben Upgrades wie Local Fee Markets, QUIC und Stake-Weighted QOS das Auftreten von Solana-Ausfällen deutlich reduziert und Solana robuster gemacht. Technologien wie cNFT haben die Kosten für die Erstellung und Verwaltung von NFTs auf Solana erheblich gesenkt, sodass Protokolle wie Helium und Render cNFT nutzen können, um die Kosten erheblich zu senken und den Wohlstand des Solana-DePIN-Ökosystems zu fördern.

Von Xinwei, Ian
TL;DR
In den letzten Jahren hat die Blockchain-Branche enorme Veränderungen erfahren, insbesondere bei den Methoden der Token-Verteilung. Von den einfachen Initial Coin Offerings (ICOs) über komplexe DeFi-Strukturen bis hin zu den heutigen Fair Launch- und Community-gesteuerten Modellen haben diese Innovationen nicht nur das Muster der Vermögensverteilung verändert, sondern auch große Aufmerksamkeit bei den Marktteilnehmern auf sich gezogen. Als Nächstes werden wir uns mit mehreren repräsentativen Projekten befassen, die jeweils Innovationen und Fortschritte bei ihren einzigartigen Token-Verteilungsmethoden demonstrieren.

Von Severin, Ian Wu, MT Capital
TL;DR
Einer der Kernaspekte des Dencun-Upgrades ist die Einführung einer neuen Datenstruktur namens Blob durch EIP-4844. Diese Struktur speichert Transaktionsdaten, die von L2 an Ethereum übermittelt werden, wodurch die Transaktionskosten erheblich gesenkt und der Durchsatz im Ethereum-L2-Bereich erhöht werden, was dem L2-Ökosystem zugute kommt. Das Dencun-Upgrade führt außerdem einen neuen transienten Speicher-Opcode über EIP-1153 ein, der das Lesen und Lesen von Smart Contracts ermöglicht Anrufdaten aus dem vorübergehenden Speicher. Dies trägt dazu bei, die Speicherkosten und den Gasverbrauch von Ethereum zu senken, die Skalierbarkeit des Mainnets zu verbessern und Anwendungen innerhalb des Mainnet-Ökosystems zu nutzen. Laut dem am 19. Dezember veröffentlichten Shadowfork-Testbericht und dem Ethereum Core Developers' Meeting Nr. 178 am 4. Januar Der Testfortschritt für das Ethereum Dencun-Upgrade ist positiv. Es besteht die Erwartung, dass das Mainnet-Upgrade bis Ende Februar abgeschlossen sein wird. Es wird erwartet, dass das Dencun-Upgrade den Wohlstand des L2-Ökosystems stimuliert und die Nachfrage in Infrastruktursegmenten wie dezentraler Speicherung, DA und RaaS ankurbelt. Darüber hinaus wird erwartet, dass auch Anwendungsschichtsegmente wie Perps, LSD, ReStaking und FOCG vom Dencun-Upgrade profitieren werden.

Von Severin, MT Capital
bitSmiley füllt die Stablecoin-Lücke im BTC-Ökosystem
Seit der zweiten Hälfte des letzten Jahres hat die Begeisterung für Ordinals zu einem enormen Zufluss von Kapital und Benutzerverkehr in das Bitcoin-Netzwerk geführt und die Entwicklung des Bitcoin-Ökosystems vorangetrieben. Die Nachfrage nach Einschreibetransaktionen führte zur Entstehung zahlreicher Bitcoin-Wallets und einer Einschreibemarktinfrastruktur. Die Einschränkungen des Bitcoin-Netzwerk-Transaktionsdurchsatzes und die übermäßig hohen Gaskosten haben auch dazu geführt, dass Entwickler ihren Fokus schrittweise auf Bitcoin-Skalierbarkeitslösungen verlagerten. Die enorme Menge an Kapital, die in der Inschrift gebunden ist, erfordert neue Anwendungsfälle und Ertragsmöglichkeiten, während andere Ökosysteme bestrebt sind, aus dem Bullenmarkt der Inschrift Kapital zu schlagen, was zu verschiedenen kettenübergreifenden Projekten führt.

Von Xinwei, MT Capital
TL;DR
Die Notwendigkeit von Parallel EVM liegt in seiner Lösung der Effizienzprobleme der sequentiellen Transaktionsverarbeitung traditioneller EVM. Durch die gleichzeitige Ausführung mehrerer Vorgänge werden der Netzwerkdurchsatz und die Leistung erheblich verbessert. Zu den Implementierungen von Parallel EVM gehören zeitplanbasierte gleichzeitige Verarbeitung, Multithread-EVM-Instanzen und Sharding auf Systemebene, während gleichzeitig technische Herausforderungen wie unzuverlässige Zeitstempel und Blockchain-Determinismus auftreten und Validator-Gewinnorientierung. Monad Labs zielt mit seinem Layer-1-Projekt Monad darauf ab, die Skalierbarkeit und Transaktionsgeschwindigkeit der Blockchain mit einzigartigen technologischen Funktionen deutlich zu verbessern. Dazu gehören die Verarbeitung von bis zu 10.000 Transaktionen pro Sekunde, eine Blockzeit von 1 Sekunde, parallele Ausführungsfähigkeiten und der MonadBFT-Konsensmechanismus. Sei V2, ein wichtiges Upgrade des Sei-Netzwerks, soll das erste vollständig parallelisierte EVM werden. Es bietet abwärtskompatible EVM-Smart-Verträge, optimistische Parallelisierung, eine neue SeiDB-Datenstruktur und Interoperabilität mit bestehenden Ketten und zielt darauf ab, die Geschwindigkeit der Transaktionsverarbeitung und die Skalierbarkeit des Netzwerks erheblich zu verbessern. Neon EVM, eine Plattform auf Solana, zielt darauf ab, eine effiziente und sichere Lösung bereitzustellen und dezentrale Umgebung für Ethereum dApps. Es ermöglicht Entwicklern, dApps einfach bereitzustellen und auszuführen und gleichzeitig den hohen Durchsatz und die niedrigen Kostenvorteile von Solana zu nutzen. Lumio, entwickelt von Pontem Network, ist eine Layer-2-Lösung, die die Skalierbarkeitsherausforderungen von Ethereum auf innovative Weise angeht, indem sie sowohl die EVM als auch die Move VM, die von verwendet werden, auf einzigartige Weise unterstützt Aptos bringt das Web3-Erlebnis näher an das Web2-Niveau. Eclipse ist eine Ethereum Layer 2-Lösung, die die Transaktionsverarbeitung mithilfe von SVM beschleunigt. Es nutzt eine modulare Rollup-Architektur, die Ethereum-Abwicklung, SVM-Smart-Contracts, Celestia-Datenverfügbarkeit und RISC Zero-Betrugsnachweise integriert. Solana nutzt seine Sealevel-Technologie für die parallele Smart-Contract-Verarbeitung. Sui steigert den Durchsatz mit Narwhal- und Bullshark-Komponenten. Fuel erreicht die parallele Transaktionsausführung durch das UTXO-Modell und Aptos nutzt die Block-STM-Engine, um die Transaktionsverarbeitungsfähigkeiten zu verbessern. Alle zeigen unterschiedliche Implementierungen und Vorteile der Paralleltechnologie im Blockchain-Bereich. Zu den größten Herausforderungen bei der Einführung der Parallelität gehören insbesondere die Lösung von Datenrennen und Lese-/Schreibkonflikten, die Sicherstellung der Kompatibilität mit bestehenden Standards, die Anpassung an neue Ökosystem-Interaktionsmodelle und insbesondere die Bewältigung der erhöhten Systemkomplexität in Bezug auf Sicherheit und Ressourcenzuweisung. Parallel EVM zeigt ein enormes Potenzial zur Verbesserung der Skalierbarkeit und Effizienz der Blockchain und markiert einen bedeutenden Wandel in der Blockchain-Technologie. Es verbessert die Transaktionsverarbeitungskapazität durch die gleichzeitige Ausführung von Transaktionen auf mehreren Prozessoren und befreit sich so von den Einschränkungen der traditionellen sequentiellen Transaktionsverarbeitung. Während Parallel EVM ein immenses Potenzial bietet, erfordert seine erfolgreiche Implementierung die Bewältigung komplexer technischer Herausforderungen und die Sicherstellung einer breiten Akzeptanz im Ökosystem.

Von Severin.
TL;DR
Im Wesentlichen kann ein Fren Pet als eine Mining-Maschine verstanden werden, die kontinuierlich einen Teil der Ausgaben aller Spieler im Spiel als Einnahmen abschöpft. Im Vergleich zu friedn.tech hat Fren Pet mehr Design in Bezug auf Produktvitalität und Benutzerbindung geleistet. Der Vermögensbildungseffekt von Fren Pet ist jedoch deutlich schwächer als der von friedn.tech, was zu einer versteckten Gefahr für das Benutzerwachstum werden kann.Base und Fren Pet haben gemeinsame Erfolge erzielt. Es wird erwartet, dass in Zukunft weitere FrenX-Projekte auf Base populär werden.