CryptoQuant Quicktake

Bitcoin erreichte am 15. Januar 2026 ein neues Allzeithoch von etwa 97.900 $, wobei der Markt eine Durchbruchbewegung auf die 100.000 $-Marke erwartete. Der nächste Schritt hängt jedoch von einem entscheidenden Auslöser ab.

SZEKULAREN PROGNOSE

◾ Bullish-Szenario (Aufschwung bis über 100.000 $)

→ Dies wird eintreten, wenn der Coinbase Premium Index konsequent positiv wird, was darauf hinweist, dass große US-Institutionen endlich der Aufwärtsbewegung beigetreten sind und um den Kauf konkurrieren.

◾ Konsolidierungsszenario (Am wahrscheinlichsten in Kurzfrist)

→ Solange der Premium-Index negativ oder neutral bleibt, sollte der Markt weiterhin in einem Bereich handeln (z. B. 90.000 $ - 100.000 $), Gewinne verteilen und die Basis für eine zukünftige Rally stärken. Dies ist ein gesundes Szenario.

Dieser Chart verfolgt die Gewinne und Verluste von STH an Börsen. Nach Wochen des Verkaufs fast ausschließlich mit Verlust (lila) zeigte die letzte 24-Stunden-Periode den größten Gewinnspitze in diesem gesamten Bereich (grün), während der Preis weiter ansteigt.

Zusammenfassung: Späte Käufer haben endlich Liquidität erhalten und verkaufen nun darauf. Große Gewinnspitzen von STH treten oft nahe am lokalen Trendauslaufen auf, nicht am Anfang einer klaren Aufwärtsbewegung.

Verfasst von IT-Techniker

Ich sage nicht, dass es zu 100 % passieren wird, aber basierend auf meiner Erfahrung ist es wahrscheinlich.

Worauf können wir uns also konzentrieren?

Es gibt viele Indikatoren, die Ihnen das wahrscheinliche Ziel anzeigen können, aber heute konzentriere ich mich auf die Bitcoin Trader On-Chain Realized Price Bands von Julio Moreno, Head of Research bei CryptoQuant.

📊 Meines Erachtens besteht die Möglichkeit, dass wir erneut die Region von 93,8 Tsd. USD berühren, was derzeit der Trader Realized Price ist. Für eine gute und gesunde Marktumgebung muss Bitcoin diese Marke halten, damit wir erneut neue Höchststände erreichen können.

📰 Täglicher Marktauftrag:

Die Blockchain-Gebühreneinnahmen haben uns gerade ein wichtiges Signal gegeben.

Am 12. Januar erzielte Binance Smart Chain (BSC) ihren höchsten täglichen Umsatz

📊 Diagramm: Täglicher Gesamtumsatz der Blockchain nach Kette – Alle Protokolle

Indikator:

Täglicher Gesamtumsatz der Blockchain über alle Netzwerke und Protokolle hinweg.

Was Umsatz bedeutet:

Diese Metrik stellt die Gebühren dar, die Nutzer zahlen, um Blockchain-Netzwerke zu nutzen, einschließlich Überweisungen, Swaps und DeFi-Interaktionen. Steigende Gebühren spiegeln in der Regel eine höhere echte Nutzung wider, nicht nur Spekulation.

📰 Täglicher Marktrückblick:

Bitcoin hat gerade 97.000 USD überschritten, und Einzelhändler auf Binance stürzen sich nun heftig hinein.

Doch im Hintergrund deutet ein massiver Abfluss von 3 Milliarden USD an BTC von Binance darauf hin, dass die Großanleger möglicherweise stillschweigend zurückweichen.

📊 [BTC] Tägliche Kauf-/Verkaufsmenge der Einzelhändler bei Binance

Dieser Indikator bietet einen fortgeschrittenen Einblick in das kurzfristige Verhalten von Einzelanlegern beim Bitcoin.

Es hilft dabei, nachzuvollziehen, ob Händler sofort Gewinne oder Verluste realisieren, was oft emotionale Marktbewegungen widerspiegelt und nicht langfristige Positionen.

Daten aus dem XRP Ledger-Netzwerk, die die Whale-Flüsse auf die Binance-Plattform verfolgen, zeigen einen starken Rückgang der Übertragungsaktivität in den vergangenen Tagen. Der Whale-Transfer-Flow-Indikator (30DMA) ist zuvor auf 48 Millionen XRP gesunken, bevor er leicht auf 56,1 Millionen XRP anstieg, wobei beide Werte die niedrigsten seit 2021 darstellen. Dieser Indikator repräsentiert das durchschnittliche Volumen großer Übertragungen von großen Wallets zu Börsen und wird typischerweise verwendet, um das Verkaufsinteresse von Whales zu bewerten. Historisch gesehen weist ein Anstieg dieser Flüsse darauf hin, dass große Investoren einen Teil ihrer Vermögenswerte verkaufen wollen, was den Verkaufsdruck auf den Preis erhöht. Umgekehrt zeigt ein starker Rückgang auf historisch niedrige Niveaus eine geringe Bereitschaft der Whales, derzeit zu verkaufen.

Im Moment bleiben kurzfristige Halter (STHs) trotz der aktuellen Bewegung, die als technischer Rückgang klassifiziert werden kann, sehr empfindlich gegenüber Marktschwankungen.

Einige scheinen von dieser positiven Kursentwicklung zu profitieren, um bereits Gewinne zu realisieren.

Wenn der Kurs sich ihrem realisierten Preis, der derzeit bei etwa 102.000 USD liegt, nähert, scheint ihr Verhalten zunehmend auf den Erhalt des Kapitals ausgerichtet zu sein.

Am 6. Januar erreichte BTC 94.000 USD, ein Preisniveau, das seit Mitte November nicht mehr erreicht worden war, und STHs schickten mehr als 30.000 BTC an Börsen, um Gewinne zu realisieren.

Es zeigt sich ein wiederkehrendes Muster auf dem Chart. Wenn das Hebelverhältnis schnell über den Preis steigt, beginnen sich übermäßige long-Positionen mit Hebel im Markt anzusammeln. Dies schafft günstige Voraussetzungen für Liquiditätsjagden.

Zuerst tritt ein scharfer, aber kurzlebiger Preisabfall auf. Dies wird dann von einer starken Aufwärtsreaktion des Preises gefolgt. Dieser Zyklus ist auf dem Chart während Februar, April, September und November 2025 deutlich erkennbar. Daher ist ersichtlich, dass diese Rückgänge hauptsächlich zum Abbau von Hebelwirkungen dienen.

Der IBCI (Index Bitcoin Cycle Indicators) ist kürzlich in den Akkumulationsbereich zurückgekehrt, ein Niveau, das historisch mit günstigen Kaufzonen für Bitcoin verbunden ist. Diese Bewegung erfolgt nachdem das Asset neue historische Höchststände erreicht hatte, gefolgt von einer erheblichen Kurskorrektur und einer Kompression der on-chain-Indikatoren, aus denen der Index besteht.

In früheren Zyklen wurde dieses Verhalten mit Umverteilungsphasen in Verbindung gebracht, in denen kurzfristige Anleger Verluste realisieren, während langfristige Anleger die Angebotslast übernehmen. Trotz des Rückgangs des Index hält Bitcoin bisher weiterhin eine bullische Makrostruktur aufrecht und bleibt über dem entscheidenden Unterstützungsniveau der bullischen Struktur.

[Marktumfeld]

Bitcoin hat in den ersten Wochen des Jahres 2026 neuen Aufschwung erlebt und BTCUSD auf 97.000 US-Dollar gebracht. Die Stimmung bleibt optimistisch, unterstützt durch institutionellen und Großanleger-Kaufinteresse, während Privatanleger weiterhin vorsichtig bleiben, als Gegenpol.

[On-Chain-Daten: Beschleunigtes Wachstum von Stablecoins für 2026]

Während Kryptowährungen nach einer Richtung suchen, sind Stablecoins für ein stabiles Wachstum im Jahr 2026 vorbereitet, da die Anzahl aktiver Stablecoin-Adressen im Jahresvergleich um 300 % gestiegen ist. Im Januar 2025 gab es 150.000 aktive Stablecoin-Adressen, gegenüber aktuell 600.000 Adressen.

• In den letzten sechs Jahren erreichte der Bitcoin-Bullen-Score-Index nur sieben Mal Werte von 20 oder darunter. Wir durchlaufen gerade das siebte Mal.

Von _OnChain verfasst

Daten von Binance zeigen, dass seit Beginn des Jahres 2026 Whale-Transfers von Bitcoin auf die Plattform insgesamt etwa 15.800 BTC betragen haben, ein Niveau, das erheblich niedriger ist als im Dezember, als Whale-Transfers rund 37.133 BTC erreichten. Das bedeutet, dass Whale-Transfers seit Beginn des Jahres 2026 nur etwa 42,5 % der insgesamt im Dezember erfassten Whale-Transfers ausmachen.

Beim Vergleich der Whale-Transfers mit dem insgesamt an Binance seit Beginn des Jahres 2026 übertragenen Bitcoin, was etwa 75.800 BTC betrug, entfielen auf die Whale ungefähr 20,85 % der Gesamtzuflüsse auf die Plattform während dieses Zeitraums. Dieser Prozentsatz ist historisch moderat und zeigt, dass der Großteil der Übertragungen von relativ kleineren Investoren stammte und nicht von großen Wallets. Beachtenswert ist, dass die täglichen Whale-Transfers 2.200 BTC nicht überschritten haben und keine signifikanten Einzahlungsspitzen beobachtet wurden.

Bitcoin hat seine Stärke bestätigt, nachdem er die Widerstandslinie bei 94.200 US-Dollar durchbrochen hatte, und stieg auf die Zone bei 97.500 US-Dollar. Diese bullische Bewegung erfolgt nicht in einem spekulativen Vakuum, sondern wird stattdessen durch wichtige On-Chain-Metriken gestützt.

Der Indikator Value Days Destroyed (VDD) bietet eine direkte Lesung des Verhaltens langfristiger Halter. Diese Metrik berechnet die Anzahl der Tage, die Bitcoin ungenutzt blieb, bevor er bewegt wurde, gewichtet mit der Menge an BTC, die übertragen wurde. Ein niedriger Wert zeigt an, dass jüngere Coins bewegt werden, während ein hoher Wert bedeutet, dass ältere Coins (lange Haltezeiten) verkauft werden.

Dieser Chart zeigt UTXOs, die von OG-Haltern ausgegeben wurden, geglättet mit einem gleitenden Durchschnitt über 90 Tage, um Rauschen zu reduzieren.

Hier werden OGs als Inhaber definiert, deren Coins länger als 5 Jahre inaktiv waren. Ursprünglich verwendete ich eine Schwelle von 7 Jahren, aber aufgrund des vergleichsweise jungen Alters von Bitcoin ist 5 Jahre ein zuverlässigere Benchmark, wenn man Zyklen vergleicht.

Für diejenigen, die weniger vertraut sind: UTXOs sind die Mechanismen, die sicherstellen, dass eine BTC nur einmal ausgegeben werden kann. Jede Transaktion protokolliert das Datum, die Adresse, den Betrag und andere wertvolle Informationen.

Die Beobachtung einer Bitcoin-Preiserhöhung vom 14. bis 15. Januar lässt sich am besten als Erholung innerhalb eines bestehenden Bereichs nach einer korrektiven Phase deuten, anstatt als Beginn eines neuen strukturellen Aufwärtstrends. In den vorangegangenen zwei Monaten hatte Bitcoin in einer Hochstufe-Konsolidierung gehandelt, wobei Verkaufsdruck nahe der oberen Grenze und Nachfrage bei Rücksetzern auftrat. Obwohl die Kurse Anfang Januar kurzfristig schwächten, gab es keine klare Anzeichen für eine großflächige Verteilung durch langfristige Halter oder eine strukturelle Verschlechterung der Angebots-Nachfrage-Bedingungen.

Der Bitcoin-Markt zeigt ein Übergangsszenario. Während die langfristige Struktur solide bleibt, mit aktiver Akkumulation und starken Haltern, die weiterhin im Gewinn sind, befindet sich der Kurzfristige Bereich in einer bullischen Rückholung, die sich in ein Korrekturrisikogebiet bewegt, wobei der RSI bei 69,08 markiert ist. Die Derivate signalisieren eine bullische Umgebung, doch hohe Hebelwirkung erhöht das Risiko von Liquidationen. Insgesamt ist es ein Markt in Konsolidierung, der die Überzeugung der Anleger unter einem beeindruckenden Aufschwung testet, der nun unmittelbar auf den Widerstand bei 100.000 USD trifft. Der Hinweis ist, dass der Aufwärtstrend nach einer 3-monatigen Pause wieder aufgenommen werden könnte, in der BTC von seinem Allzeithoch am 6. Oktober eine Korrektur von 36 % erlitten hat.

Die Analyse von Spot Taker CVD (90D), Futures Taker CVD (90D) und Open Interest über alle Börsen liefert ein klares Bild der aktuellen Marktstruktur von Bitcoin.

Spot Taker CVD ist kürzlich von einer längeren Verkaufsdominanzphase in einen neutralen und frühen Kaufdominanzbereich übergegangen. Dieser Übergang deutet darauf hin, dass die echte Spot-Nachfrage allmählich zurückkehrt und eine Akkumulation statt panikartiger Verkäufe andeutet.

Auf der Derivate-Seite zeigt Futures Taker CVD, dass aggressiver Verkaufsdruck erheblich abgenommen hat. Obwohl noch kein starker Long-Druck aufgetreten ist, deutet die Verringerung des von Händlern getriebenen Verkaufs auf eine Erschöpfung der Short-Seite und eine Stabilisierung hin, nicht auf aktive Verteilung.

Der Bitcoin-Log-Zyklus-Z-Score-Chart auf Binance zeigt, dass Bitcoin eine empfindliche Phase seines Preismusters erreicht, wobei der Indikator um -0,47 in den negativen Bereich fällt, während der Preis nahe bei 95.000 USD handelt. Dieses Verhalten spiegelt den Übergang des Marktes von den überzogenen Bedingungen wider, die Mitte 2025 vorherrschten, hin zu einer realistischeren Neubewertungsphase, getrieben durch abnehmende Dynamik und reduzierte Risikobereitschaft.

Der Log-Zyklus-Z-Score misst die Abweichung des Preises von seinem langfristigen logarithmischen Durchschnitt und ist somit ein effektives Werkzeug zur Identifizierung von Zyklusgipfeln und -tälern. Historisch gesehen repräsentieren hohe positive Werte überkaufte Zonen und potenzielle Markthöhepunkte, während negative Werte Zeiten von Druck, Konsolidierung oder sogar Akkumulation anzeigen. Der aktuelle negative Wert signalisiert nicht zwangsläufig das Ende des übergeordneten Aufwärtstrends; vielmehr deutet er darauf hin, dass der Markt eine gesunde Korrektur innerhalb eines größeren bullischen Zyklus durchläuft.

Nach zwei schwierigen Monaten für den Kryptomarkt und Bitcoin, in denen November und Dezember von anhaltendem Verkaufsdruck geprägt waren, zeigen sich in Januar zunehmend konstruktivere Anzeichen.

Zum Jahresende war die Gesamtlage eindeutig ungünstig. Die Nettozuflüsse zu Börsen dominierten weitgehend und spiegelten ein erhöhtes Verkaufsbereitschaft wider.


Insbesondere bei Binance erreichten die durchschnittlichen monatlichen Nettozuflüsse im November einen Höchststand von etwa +1.500 BTC, gefolgt von +750 BTC im Dezember, was eine klare Verteilungsphase bestätigt.

Historisch gesehen haben anhaltende Rückgänge der Binance-Exchange-Reserven oft mit der Entstehung aufwärtsgerichteter Preisentwicklungen bei Bitcoin einhergegangen. Reservenabflüsse verringern die leicht verfügbare Versorgung auf Börsen, reduzieren den Verkaufsdruck und signalisieren häufig die frühen Stadien von mittel- bis langfristigen bullischen Zyklen.

Eine Analyse der vorherigen Reserven-Abnahmephasen zeigt ein konsistentes historisches Muster. Anfang 2019 stieg das Bitcoin von 6.500 US-Dollar auf 13.800 US-Dollar, was einer Steigerung um 112,3 % entsprach. Nach dem März 2020 ausgelösten Marktcrash infolge der Covid-Pandemie fielen die Reserven erneut unter die Kursniveaus, woraufhin Bitcoin von 7.300 US-Dollar auf 10.500 US-Dollar stieg, was einer Zunahme um 43,8 % entsprach. Die bedeutendste Reservenverkleinerung fand zwischen Ende 2020 und Anfang 2021 statt, kurz vor einem historischen Aufschwung von 9.000 US-Dollar auf 64.000 US-Dollar, was einer Steigerung um 611 % entsprach. Kürzlich stieg Bitcoin im Rahmen des 2024–2025 ausgelösten ETF-Zyklus von etwa 78.000 US-Dollar auf 127.000 US-Dollar, was einer Zunahme um 62,8 % entsprach.