FOMC im Juli

Am 26. Juli 2023 erhöhte die Fed den Zinssatz um 25 Basispunkte. Obwohl die Inflation Anzeichen einer Abschwächung zeigte und im Juni auf 3 % (im Jahresvergleich) sank, erklärte Präsident Jerome Powell, dass es bis zur Senkung der Inflation auf 2 % noch ein langer Weg sei.

Andererseits reduziert die Fed weiterhin ihre Bestände an Staatsanleihen, Agenturschulden und hypothekenbesicherten Wertpapieren von Agenturen. Nach der Ankündigung spiegelt das CME FedWatch Tool wider, dass im FOMC im September mit einer weiteren Zinserhöhung gerechnet wird.

Relatives Volumen und Volatilität der wichtigsten Kryptowährungen

Das Handelsvolumen der wichtigsten Kryptowährungen fiel am 26. Juni unter ihren 30-Tage-Durchschnitt. Es kam zu einem deutlichen Rückgang der Handelsaktivität und der Preisbewegungen, wobei die Werte unter dem Durchschnitt blieben.

In der vergangenen Woche war die auf das Jahr hochgerechnete Volatilität von Bitcoin, Ethereum und Bitcoin Cash abwärts gerichtet. Die Volatilität von Bitcoin hat einen Quartalstiefststand erreicht, da sie den ganzen Juli über in einer Konsolidierung gefangen war. Bei Litecoin ist jedoch eine Zunahme der Volatilität zu verzeichnen, die auf das bevorstehende Halbierungsereignis Anfang August zurückzuführen ist. Diese erwartete Angebotsreduzierung hat wahrscheinlich zu verstärkten Preisschwankungen bei Litecoin beigetragen.

Bitcoin vs. Litcoin Preisentwicklung

In den letzten Monaten hat Litecoin eine erhöhte Volatilität gezeigt, insbesondere seit Mai, aufgrund der Erwartung seines Halbierungsereignisses Anfang August. Während Bitcoin den ganzen Juli über in einer anhaltenden Konsolidierungsphase verharrte, wurden die Preisschwankungen von Litecoin von den Preisbewegungen von Bitcoin beeinflusst. Interessanterweise können wir sehen, dass sich der Preis von Litecoin deutlich von dem von Bitcoin abgekoppelt hat, der dazu neigt, sich umzustellen und einen stabilen Korrelationskoeffizienten von etwa 0,8 beizubehalten. Infolgedessen wurde die Preisabweichung von Litecoin wieder in Einklang mit der Preisentwicklung von Bitcoin gebracht.

Bitcoin-Volumen nach Preis (Volumenprofil)

Das Volumenprofil von Bitcoin bietet wertvolle Einblicke in die Verteilung und Spanne seines Handelsvolumens. Der Volume Point of Control (VPOC), dargestellt durch die auffällige rote Linie, kennzeichnet das Preisniveau, bei dem während eines bestimmten Zeitraums das höchste Handelsvolumen auftrat.

Das Profil hebt insbesondere zwei bemerkenswerte Bereiche hervor, die für die Preisbewegungen von Bitcoin von Interesse sind: den Bereich von 27.000 bis 28.000 US-Dollar von Mitte März bis Mitte Juni und den aktuellen Bereich von Interesse um etwa 30.250 US-Dollar.

Darüber hinaus ist der VPOC im zweiten Quartal 2023 bei 28.000 USD ein wichtiger Hinweis auf den fairen Wert von Bitcoin, da dieser Preispunkt zwischen März und Juli das größte Handelsvolumen aufwies. Wenn der Bitcoin-Preis auf den VPOC des zweiten Quartals 2023 bei 28.000 USD zurückkehren würde, könnten wir mit einer Zunahme der Handelsaktivitäten und des Handelsvolumens rechnen, da der Markt den fairen Wert von Bitcoin auf diesem Niveau neu bewertet. Der VPOC stellt den Preispunkt mit dem höchsten Handelsvolumen dar und weist darauf hin, dass eine beträchtliche Anzahl von Marktteilnehmern bereit ist, Transaktionen zu diesem Preis durchzuführen.

Daher werden 28.000 US-Dollar in der bevorstehenden Phase der Preisfindung voraussichtlich als entscheidender Kontrollpunkt für die Bewertung von Bitcoin dienen. Wenn der Preis dieses Niveau überschreitet, signalisiert dies die Bereitschaft des Marktes, einen steigenden fairen Wert für Bitcoin zu ermitteln. Wenn der Preis hingegen unter dieses Niveau fällt und es nicht halten kann, deutet dies auf die Bereitschaft des Marktes hin, einen reduzierten fairen Wert zu ermitteln. Daher sollten Anleger und Händler die Preisbewegungen rund um dieses kritische Niveau genau beobachten, um die zukünftige Richtung von Bitcoin einzuschätzen.

Haftungsausschlüsse

Die in diesem Kommentar zum Kryptowährungsmarkt enthaltenen Informationen, Meinungen, Schätzungen und Prognosen (zusammen „Informationen“) werden von LIQUIDITY TECHNOLOGIES INC. (das „Unternehmen“) bereitgestellt. Diese Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht als Anlageberatung oder sonstige Form der Befürwortung oder Empfehlung gedacht. Das Unternehmen hat angemessene Maßnahmen ergriffen, um die Richtigkeit und Gültigkeit der bereitgestellten Informationen sicherzustellen, übernimmt jedoch keine Gewähr für deren Richtigkeit oder Vollständigkeit. Die geäußerten Meinungen spiegeln das Urteil der Autoren zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die Informationen sollten nicht als Angebot oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Handel mit Kryptowährungen, Wertpapieren oder Finanzinstrumenten ausgelegt werden. Individuelle Anlageziele oder die finanzielle Situation der Leser werden nicht berücksichtigt. Kryptowährungen sind volatile und komplexe Produkte und unterliegen erheblichen Risiken, darunter dem Risiko plötzlicher und erheblicher Preisschwankungen. Investitionen in Kryptowährungen sind im Falle einer Insolvenz des Unternehmens nicht durch gesetzliche Entschädigungsvereinbarungen geschützt. Der Wert von Kryptowährungen kann durch Wechselkursänderungen, regulatorische Eingriffe oder andere politische und wirtschaftliche Entwicklungen beeinflusst werden. Anleger sollten sich bewusst sein, dass der Wert ihrer Anlagen sowohl fallen als auch steigen kann und sie möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurückerhalten. Wenn Sie Zweifel am Inhalt dieses Dokuments haben, sollten Sie unabhängigen professionellen Rat einholen. Alle in diesen Informationen enthaltenen historischen Informationen basieren auf unserer eigenen Analyse und werden nur zu Illustrationszwecken bereitgestellt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse, die variieren können.In keinem Fall haftet das Unternehmen oder seine Direktoren, Mitarbeiter, Vertreter, Partner, Lieferanten oder verbundenen Unternehmen für indirekte, zufällige, besondere, Folge- oder Strafschäden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf entgangene Gewinne, Daten, Nutzung, Geschäftswert oder sonstige immaterielle Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Das Unternehmen behält sich das Recht vor, Teile dieser Informationen jederzeit und ohne Vorankündigung aus beliebigem Grund zu ändern, zu modifizieren, hinzuzufügen oder zu entfernen.