LTP-Forschung

Inhaltsverzeichnis

● Zusammenfassung vom Oktober 2023

● Marktkommentar

● Neuigkeiten-Highlights

● November Volatilität

● Anhang

Zusammenfassung vom Oktober 2023

Der Monat Oktober war im Bereich der Kryptowährungen von einer vorherrschenden Risikobereitschaft geprägt. In diesem Zeitraum kam es zu einem deutlichen Anstieg der im Umlauf befindlichen Menge der wichtigsten Stablecoins, der sich auf beachtliche 842 Millionen US-Dollar belief. Insbesondere Bitcoin zeigte eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gegenüber breiteren Marktkorrekturen und erzielte einen beeindruckenden Preisanstieg von über 30 %. Darüber hinaus gab es einen deutlichen Anstieg der Volatilität bei den wichtigsten Kryptowährungen. Bei Bitcoin stieg die Volatilität im Vergleich zum Vormonat um 70 %.

Die Handelsvolumina der großen Kryptowährungsbörsen, insbesondere im SPOT-Handel, verzeichneten einen erheblichen Anstieg. Insbesondere Binance und OKx meldeten beide einen Anstieg ihrer SPOT-Handelsvolumina um fast 100 % im Vergleich zum Vormonat.

Der Anstieg des Bitcoin-Preises und die erhöhte Volatilität im Oktober können teilweise auf einen von Optionshändlern ausgelösten Gamma-Squeeze zurückgeführt werden. Dies wurde durch einen erheblichen Anstieg des Spot-Handelsvolumens, insbesondere an den Börsen Binance und OKx, noch verstärkt. Trotz dieser bullischen Preisbewegungen ist es wichtig zu beachten, dass das aggregierte Open Interest der Bitcoin Perpetual Futures seinen Höchststand im August von über 21 Milliarden US-Dollar nicht überschritt. Ende Oktober lag das Open Interest bei 19 Milliarden US-Dollar, was einer deutlichen Steigerung von 23 % im Vergleich zum Vormonat entspricht. Die gesamten Short-Liquidationen beliefen sich auf 397 Milliarden USD, während die gesamten Long-Liquidationen im Monat 260 Milliarden USD betrugen.

Darüber hinaus ergab die jüngste vierteljährliche Rückerstattungsankündigung des US-Finanzministeriums einen Rückgang der Emission von Staatspapieren im vierten Quartal. Dies dürfte einen Abwärtsdruck auf die Anleiherenditen ausüben und möglicherweise zu einer vorübergehenden Verlagerung hin zu risikoreicheren Vermögenswerten führen. Sollte es im November zu einer Erholung des Aktienmarkts kommen, könnte dies zu erhöhten Kapitalzuflüssen in die Kryptowährungsmärkte führen und möglicherweise höhere Handelsvolumina und Volatilität zur Folge haben.

1.  Makroökonomischer Ausblick

1.1 Stabile Anleiherenditen behalten ihre Belastbarkeit

Im September lag der Verbraucherpreisindex (CPI) für den Vorjahreszeitraum bei 3,7 %. Im Oktober gab es jedoch einen anhaltenden Aufwärtstrend bei den Anleiherenditen: Die Rendite 10-jähriger Anleihen näherte sich 5 %, die Rendite 20-jähriger Anleihen erreichte 5,3 % und die Rendite 30-jähriger Anleihen erreichte 5,1 %.

Bezeichnenderweise deutete die jüngste Ankündigung der vierteljährlichen Rückerstattung auf eine erhebliche Reduzierung der Staatsanleihenemission um 76 Milliarden US-Dollar hin, was zu einem geringeren Angebot an Staatspapieren auf dem Markt führte. Normalerweise wird erwartet, dass kurzfristige Staatspapiere von den Fonds auf dem Reverse-Repo-Markt bei der Federal Reserve absorbiert werden. Die Verringerung der Emission von Staatsanleihen mit langer Laufzeit wird wahrscheinlich einen Abwärtsdruck auf die Anleiherenditen ausüben. Dies könnte folglich eine Risikobereitschaft bei risikoreichen Anlagen fördern.

1.2 Bitcoin trotzt breiterer Marktkorrektur und steigt auf Jahreshoch

Im November setzten die wichtigsten Indizes ihren Rückgang fort. Der S&P 500 und der Nasdaq verloren jeweils 2 %. Gold verzeichnete ein deutliches Wachstum und stieg aufgrund gestiegener geopolitischer Risiken um 7,3 %. Der US-Dollarindex blieb stabil bei 106. Bemerkenswerterweise übertraf Bitcoin die Abwärtskraft der Korrektur der wichtigsten Indizes und trotzte ihr. Es verzeichnete einen bemerkenswerten Anstieg von 30 % und erreichte die 35.000-Marke, womit es seinen Jahreshöchststand übertraf. Die Korrelation zwischen Bitcoin und dem S&P 500 sowie dem Nasdaq fiel unter 0,2.

2. Marktkommentar zu digitalen Vermögenswerten

2.1 Positionierung kommerzieller Bitcoin- und Ethereum-CME-Futures-Händler

Im Oktober reduzierte die Gruppe der am CME-Bitcoin-Futures-Handel teilnehmenden kommerziellen Händler ihre kombinierten Netto-Short-Positionen deutlich von -1475 auf -438. Diese Anpassung fiel mit dem Wiederaufleben von Bitcoin in der zweiten Hälfte des Monats zusammen. Im Gegensatz dazu entschied sich diese Gruppe von Händlern in Bezug auf Ethereum-Futures, ihre kollektive Netto-Short-Position beizubehalten.

2.2 Bitcoin-Preismodell

Bitcoin übertraf sowohl den 200-Wochen-Durchschnitt als auch die kurzfristigen Inhaberkostenbasis, die bei 28.000 $ lagen. Die langfristige Inhaberkostenbasis und der realisierte Preis lagen unterdessen ungefähr bei 20.000 $.

2.3 Top 4 im Umlauf befindliche Stablecoins, Marktkapitalisierung von Bitcoin, Anzahl der insgesamt eingesetzten ETH und DeFi TVL (ETH)

Im Oktober erreichte die Marktkapitalisierung von Bitcoin mit 670 Milliarden US-Dollar einen Jahreshöchststand. Gleichzeitig setzte die Zahl der eingesetzten Ethereum ihren Aufwärtstrend fort und erreichte 32 Millionen. Im Oktober kam es zu einem bemerkenswerten Zufluss des Stablecoin-Angebots: USDT stieg um 1 Milliarde US-Dollar, USDC sank um 192 Millionen US-Dollar, TUSD sank um 102 Millionen US-Dollar und BUSD verringerte sich um 237 Millionen US-Dollar, was zu einem Nettoanstieg von 842 Millionen US-Dollar führte.

2.4 Handelsvolumen für Bitcoin/Ethereum SPOT und Perpetual FUTURES auf Binance

Im Monat Oktober wurde das BTCUSDT SPOT-Handelsvolumen auf Binance mit 34 Milliarden US-Dollar angegeben, was einer bemerkenswerten Steigerung von 62 % im Vergleich zum Vormonat entspricht. Umgekehrt sank das BTCTUSD SPOT-Handelsvolumen auf 3,56 Milliarden US-Dollar, was einem erheblichen Rückgang von 71 % im Vergleich zum Vormonat entspricht. Gleichzeitig erfuhr das kombinierte SPOT-Volumen, das USDT, TUSD und FDUSD umfasst, einen kräftigen Anstieg von 90 % im Vergleich zum Vormonat. Darüber hinaus verzeichnete das ETHUSDT-SPOT-Handelsvolumen einen beachtlichen Anstieg von 39 %.

Was den Markt für unbefristete Futures betrifft, erreichte das Handelsvolumen der BTCUSDT Perpetual Futures beeindruckende 324 Milliarden US-Dollar und damit einen deutlichen Anstieg von 59 % im Vergleich zum Vormonat. Ebenso erreichte das Handelsvolumen der ETHUSDT Perpetual Futures 115 Milliarden US-Dollar und zeigte damit einen beträchtlichen Anstieg von 48 %.

2,5 BTCUSDT/ETHUSDT SPOT und Perpetual FUTURES Handelsvolumen auf Bybit

Im Monat Oktober belief sich das BTCUSDT-Spot-Handelsvolumen auf Bybit auf 302.000 BTC, was einem bemerkenswerten Anstieg von 45 % im Vergleich zum Vormonat entspricht. Gleichzeitig erreichte das Handelsvolumen der BTCUSDT-Perpetual-Futures beachtliche 124 Milliarden US-Dollar, was im Vergleich zu den Zahlen des Vormonats eine bemerkenswerte Steigerung von 65 % bedeutet.

Ebenso verzeichnete das ETHUSDT-Spot-Handelsvolumen ein signifikantes Wachstum und erreichte 2.968.000 ETH, was einem deutlichen Anstieg von 75 % im Vergleich zum Vormonat entspricht. Darüber hinaus erreichte das ETHUSDT-Perpetual-Futures-Handelsvolumen insgesamt 30 Milliarden US-Dollar, was einer beachtlichen Steigerung von 40 % im Vergleich zu den Zahlen des Vormonats entspricht.

2,6 BTCUSDT/ETHUSDT SPOT und Perpetual FUTURES Handelsvolumen auf OKX

Im Oktober erreichte das BTCUSDT-Spot-Handelsvolumen auf OKX beachtliche 10 Milliarden US-Dollar, was einer bemerkenswerten Steigerung von 92 % im Vergleich zum Vormonat entspricht. Gleichzeitig erreichte das Handelsvolumen der BTCUSDT-Perpetual-Futures 14,6 Milliarden US-Dollar und damit eine beachtliche Steigerung von 63 % gegenüber dem Vormonat.

Ein ähnlicher Anstieg des Handelsvolumens war beim ETHUSDT-Spothandel zu beobachten, wo das Volumen 5 Milliarden US-Dollar erreichte und damit im Vergleich zum Vormonat um 53 % stieg. Darüber hinaus belief sich das Handelsvolumen der ETHUSDT-Perpetual-Futures auf 8 Milliarden US-Dollar und entspricht damit einer bemerkenswerten Steigerung von 48 % gegenüber den Zahlen des Vormonats.

2,7 BTCUSDT.P (Binance) 3 % Markttiefe (Oktober)

Im Oktober, als der Bitcoin-Preis einen Anstieg erlebte, kam es zu einem spürbaren Rückgang der Liquidität beim Perpetual-Futures-Handelspaar BTCUSDT von Binance. Insbesondere am 23. Oktober fiel die Markttiefe von 3 % unter 10.000 BTC und damit auf den niedrigsten Stand der letzten drei Monate. Als sich der Bitcoin-Preis später im Monat jedoch stabilisierte, kehrte die Liquidität allmählich auf ihr nominales Niveau zurück.

2.8 Binance Top 20 gehandelte FUTURES-Paare 

Mitte Oktober erlebte LOOMUSDT einen bemerkenswerten Anstieg des Handelsvolumens, insbesondere am 13. und 14. des Monats, und machte 17 % bzw. 18 % des gesamten Handelsvolumens von Binance an unbefristeten Futures in diesem Zeitraum aus. Nach dem Bitcoin-Anstieg beobachteten wir eine erhöhte Handelsaktivität auf dem Altcoin-Markt, insbesondere bei SOLUSDT, LINKUSDT, TRBUSDT und PEPEUSDT. Infolgedessen verringerte sich die Dominanz von Bitcoin und Ethereum beim Handelsvolumen auf 30 % bzw. 10 %, während Altcoins an Dynamik gewannen.

2.9 Binance Top 20 gehandelte COIN-Margin-Paare 

Bei den Coin-Margin-Handelspaaren dominieren hinsichtlich des Handelsvolumens weiterhin überwiegend Bitcoin und Ethereum.

2,10 BTCUSDT.P (Binance) Handelsverkehr (UTC) pro 15-Minuten-Intervall

Im Oktober fand die höchste Handelsaktivität für Bitcoin während der Überschneidung der Londoner und New Yorker Handelszeiten statt, und zwar von 13:00 UTC bis 16:00 UTC. Während dieser Zeit beobachteten wir, dass die London Range 45,22 % des gesamten Handelsvolumens und 43,55 % aller Trades ausmachte. Ebenso machte die New York Range 36,19 % des Gesamtvolumens und 37,14 % aller Trades aus. Auf der anderen Seite trug die Asian Range 23,47 % des Gesamtvolumens und 24,22 % aller Trades des Monats bei.

Darüber hinaus wurde im selben Monat zwischen 22:00 UTC und 23:00 UTC ein Anstieg der Handelsaktivität beobachtet. Es ist wichtig, diese Zeitangaben bei der Analyse von Handelsmustern zu berücksichtigen, da sie Einblicke in die aktivsten Zeiträume für den Bitcoin-Handel auf Binance geben.

2.11 Preisdichte - Ausgewählte Perpetual FUTURES Paare auf Binance 

Der Preisdichteindikator ist ein wertvolles Instrument zur Beurteilung der Preiseffizienz verschiedener Finanzinstrumente. Ein höherer Preisdichtewert zeigt an, dass die Vermögenspreise weniger Schwankungen aufweisen und klareren Trends mit weniger Rauschen folgen. Im Zusammenhang mit Oktober ist es bemerkenswert, dass XEMUSDT, CELOUSDT und DGBUSDT die höchsten Werte bei diesem Indikator aufwiesen, was auf gleichmäßigere Preistrends hindeutet. Umgekehrt wiesen UNFIUSDT und POLYXUSDT die niedrigsten Werte auf, was auf unregelmäßigere Preisbewegungen hindeutet.

Es ist wichtig hervorzuheben, dass der mittlere Schwellenwert für alle FAPI-Paare bei 5,13 liegt. Dieser Wert dient als Referenzpunkt für die Bewertung der relativen Effizienz einzelner Handelspaare. Darüber hinaus ist es bemerkenswert, dass das Diagramm nur die oberen 10 % und die untersten 10 % der Verteilung kommentiert und so eine fokussierte Ansicht der effizientesten und am wenigsten effizienten Paare innerhalb des Datensatzes bietet.

2.12 Auf Jahr hochgerechnete Volatilität der wichtigsten Kryptos I

Unter den beliebten Kryptowährungen verzeichnete Bitcoin im Oktober den stärksten Anstieg der Volatilität, mit einem deutlichen Anstieg von 78 % bis zum Monatsende. Dicht dahinter folgte SOLUSDT, dessen Volatilitätswerte um beachtliche 41 % anstiegen. Auch Ethereum und XRP verzeichneten einen deutlichen Anstieg der Volatilität und verzeichneten Zuwächse von 36 % bzw. 40 %.

Im Gegensatz dazu blieb die Volatilität von Litecoin relativ niedrig, was auf eine vergleichsweise stabile Preisbewegung während des gesamten Monats Oktober hindeutet.

2.13 Auf Jahr hochgerechnete Volatilität der wichtigsten Kryptos II

Unter anderen Altcoins war ein deutlicher Anstieg der Volatilität bei mehreren Handelspaaren zu beobachten, darunter LINKUSDT, AVAXUSDT, DOTUSDT und DOGEUSDT. Insbesondere DOGEUSDT, das oft mit dem Memecoin-Sektor in Verbindung gebracht wird, verzeichnete den stärksten Anstieg der Volatilität. Bis Ende Oktober hatte DOGEUSDT einen beeindruckenden Zuwachs von 136 % hinsichtlich der Volatilität verzeichnet, was auf erhebliche Preisschwankungen und Marktaktivität innerhalb des Meme-Kryptowährungssegments hindeutet.

2.14 Korrelationsmatrix der 20 am meisten gehandelten Kryptowährungen nach Gesamtvolumen (Perpetual Futures auf Binance) Oktober

Im Oktober behielt BTCUSDT die engste Korrelation mit ETHUSDT, BCHUSDT und BNBUSDT bei. ETHUSDT behielt die engste Korrelation mit BNBUSDT, ARBUSDT, MATICUSDT und DOGEUSDT bei.

2.15 Bitcoin-Preis, logarithmische Renditen, Average True Range (ATR) und Close Minus Moving Average (CMMA)-Indikator

Der Close Minus Moving Average (CMMA) ist ein weit verbreiteter Indikator, um den Grad der Abweichung des Preises eines Vermögenswerts von seinem gleitenden Durchschnitt zu messen. Er kann effektiv in Verbindung mit anderen Vermögenswerten mit starken Korrelationen verwendet werden, um Mean-Reversion-Strategien zu formulieren, wobei der Schwerpunkt auf sorgfältiger Optimierung und notwendigen Anpassungen liegt.

Bei Betrachtung des bereitgestellten Diagramms wird deutlich, dass der CMMA-Indikator an zwei bestimmten Daten, nämlich am 16. und 23. Oktober, extreme Werte generiert hat. Diese Fälle extremer CMMA-Werte können als potenzielle Signale für Handelsmöglichkeiten dienen, insbesondere beim Vergleich der CMMA-Werte eines Vermögenswerts mit denen anderer korrelierter Vermögenswerte. Dieser analytische Ansatz kann bei der Erkennung potenzieller Szenarien einer Rückkehr zum Mittelwert hilfreich sein und Händlern ermöglichen, bei ihren Handelsaktivitäten fundierte und strategische Entscheidungen zu treffen.

2.16 Ethereum-Preis, logarithmische Renditen, Average True Range (ATR) und Close Minus Moving Average (CMMA)-Indikator

ETHUSDT hatte im Vergleich zu BTCUSDT einen relativ moderaten CMMA-Wert.

2,17 Intermarket-Differenz BTCUSDT CMMA Minus ETHUSDT CMMA

Sowohl am 16. als auch am 23. Oktober wurden signifikante extreme Werte im Intermarket-Unterschied zwischen dem CMMA von BTCUSDT und dem CMMA von ETHUSDT beobachtet. Es ist wichtig zu beachten, dass ein hoher Wert in diesem Zusammenhang bedeutet, dass BTCUSDT in diesen Zeiträumen besser abgeschnitten hat als ETHUSDT, während ein niedriger Wert das Gegenteil anzeigen würde, nämlich dass ETHUSDT besser abgeschnitten hat als BTCUSDT. Diese extremen Messwerte können wertvolle Einblicke in die relative Performance dieser beiden Kryptowährungspaare bieten und zur Information von Handelsentscheidungen und -strategien verwendet werden.

2.18 Bitcoin Perpetual Futures Gesamt-Open-Interest, Long/Short-Liquidationen und Gesamt-Finanzierungsrate

Im Monat Oktober erfuhr das gesamte Open Interest der Bitcoin Perpetual Futures einen bemerkenswerten Anstieg um rund 3,5 Milliarden US-Dollar und damit einen beträchtlichen Anstieg von 23 % im Laufe des Monats. Es ist jedoch erwähnenswert, dass der Open Interest trotz dieses erheblichen Anstiegs den Höchststand vom 15. August von 21 Milliarden US-Dollar nicht überschritt.

Darüber hinaus sollte betont werden, dass Alex Thorn von Galaxy Research die Rolle eines von Optionshändlern durchgeführten Gamma-Squeeze hervorgehoben hat, der zur erhöhten Volatilität und erheblichen Preissteigerung in diesem Zeitraum beigetragen hat. Diese Beobachtung wird durch die bemerkenswerte Steigerung des SPOT-Handelsvolumens bei Binance und OKX um 90 % untermauert.

Gamma-Squeeze erklärt:

Optionshandel: Händler kaufen Call-Optionen und wetten darauf, dass der Bitcoin-Preis steigen wird. Die Verkäufer dieser Optionen sind oft Market-Maker.

Delta-Hedging: Optionsverkäufer müssen ihre Positionen absichern, um das Risiko zu managen. Sie tun dies durch einen Prozess namens „Delta-Hedging“, bei dem der zugrunde liegende Vermögenswert (Bitcoin) gekauft oder verkauft wird, um das Risiko der Optionspositionen auszugleichen. Der Betrag, den sie kaufen oder verkaufen müssen, wird durch das „Delta“ der Optionen bestimmt. Dieses gibt an, wie stark sich der Preis der Option voraussichtlich bei jeder Änderung des Basiswerts um 1 US-Dollar ändert.

Gamma und schnelle Preisbewegung: „Gamma“ misst, wie stark sich das Delta einer Option bei jeder Bewegung des Basiswerts um 1 $ ändert. Wenn Händler viele Call-Optionen kaufen und der Bitcoin-Preis zu steigen beginnt, erhöht sich das Delta der Optionen und das Gamma wird positiv. Dies zwingt Optionsverkäufer, mehr Bitcoin zu kaufen, um abgesichert zu bleiben.

Rückkopplungsschleife: Wenn Optionsverkäufer mehr Bitcoin kaufen, steigt der Bitcoin-Preis noch weiter. Dies wiederum erhöht das Delta und Gamma der Optionen, sodass die Verkäufer noch mehr Bitcoin kaufen müssen. Dadurch entsteht eine Rückkopplungsschleife, die den Bitcoin-Preis in kurzer Zeit immer weiter in die Höhe treibt.

Kauf von Bitcoin-Spots: Um ihre Hedge-Positionen schnell und effektiv anzupassen, müssen Optionshändler möglicherweise Bitcoin-Spots direkt auf dem Markt kaufen, was zu einem schnellen Preisanstieg beiträgt.

Zusammenfassend zwingt ein Gamma-Squeeze Optionsverkäufer dazu, ihre Hedge-Positionen anzupassen, indem sie mehr von dem Basiswert kaufen, was zu schnellen Preisanstiegen und erhöhter Volatilität auf dem Markt führen kann. Aus diesem Grund müssen Optionshändler während eines Gamma-Squeeze möglicherweise Bitcoins auf Spotbasis kaufen.

Der plötzliche und starke Preisanstieg löste auch erhebliche Short-Liquidationen auf dem Perpetual-Futures-Markt aus. Die gesamten Short-Liquidationen beliefen sich im Oktober auf 397 Millionen US-Dollar, während die gesamten Long-Liquidationen im gleichen Zeitraum 260 Millionen US-Dollar betrugen.

2.19 Trending L1s Preisentwicklung (Oktober)

SOLUSDT verzeichnete im gesamten Monat Oktober eine bemerkenswerte Preissteigerung von 80 % und war damit einer der herausragenden Performer. Dicht gefolgt von LINKUSDT und CFXUSDT, die ebenfalls beeindruckende Gewinne verzeichneten. Bemerkenswerterweise übertrafen alle diese Kryptowährungen Bitcoin, das im gleichen Zeitraum eine Preissteigerung von 28 % verzeichnete.

2,20 Trending L2s Preisentwicklung (Oktober)

MATICUSDT hat bei L2s eine bessere Leistung gezeigt.

2.21 Trendige Performance der DeFi-Token (Oktober)

INJUSDT übernahm im gesamten Oktober die Führung und erzielte eine beeindruckende Preissteigerung von 85 %. Dicht gefolgt von RUNEUSDT und ZRXUDT, die im selben Zeitraum ebenfalls bemerkenswerte Preissteigerungen verzeichneten.

2,22 Trendige Performance der GameFi-/Metaverse-Token (Oktober)

Im Oktober verzeichnete GALAUDT einen bemerkenswerten Preisanstieg von 34 % und übertraf damit die Performance anderer Token in der Konzeptkategorie GameFi und Metaverse.

2.23 Trendige Preisentwicklung von CEX-Tokens und Memecoins (Oktober)

Im Oktober zeigte der Memecoin-Sektor eine erhöhte Volatilität, die größtenteils durch eine gesteigerte Risikobereitschaft als Reaktion auf den erheblichen Preisanstieg von Bitcoin beeinflusst war. Innerhalb dieses Sektors stachen insbesondere FLOKIUSDT und PEPEUSDT als bemerkenswerte Outperformer hervor.

2.24 Saisonalität von S&P 500, Nasdaq, Gold und Bitcoin

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Der November war für Aktien und Kryptowährungen im Allgemeinen optimistisch.

Neuigkeiten-Highlights

Bitcoin wird in Shanghai, China, als digitale Währung gesetzlich anerkannt

Taiwan verbietet nicht registrierten ausländischen Kryptobörsen den Betrieb

Antrag der SEC auf Berufung gegen Niederlage im Ripple-Fall wird abgelehnt

Ripple erhält digitale Vermögenswertlizenz von der Währungsbehörde von Singapur

Coinbase erhält volle Lizenz in Singapur

Justizministerium: Aktuelle Gesetze reichen aus, um Sam Bankman-Fried wegen mutmaßlichen Betrugs anzuklagen

Hongkong listet im Zuge des JPEX-Skandals „verdächtige“ Kryptoplattformen auf

US-Gesetzgeber fordern IRS auf, Meldepflicht für Kryptosteuern vor 2026 umzusetzen

Europäische Regulierungsbehörde: DeFi bringt erhebliche Risiken, aber auch Vorteile mit sich

Hata erhält grundsätzliche Genehmigung, fünfte malaysische digitale Börse zu werden

Kalifornischer „BitLicense“-Gesetzentwurf von Gouverneur Newsom unterzeichnet

Tether friert 32 Kryptoadressen ein, die mit Terrorismus und Kriegshandlungen in Israel und der Ukraine in Verbindung stehen

Bitcoin springt auf 30.000 $, und stürzt dann ab, während ein falscher Spot-ETF-Genehmigungsbericht die Runde macht

Genesis muss Terra-Vorladung innerhalb von 5 Tagen nachkommen

Binance akzeptiert keine neuen Benutzer aus Großbritannien, um die Werberegeln einzuhalten

Kalifornisches Parlament verabschiedet Gesetz zur Krypto-Regulierung, das von Banken ausgegebene Stablecoins vorschreibt

Franklin Templeton beteiligt sich am Spot-Bitcoin-ETF-Rennen

SEC wird Verlust im Grayscale-Fall nicht anfechten und erhöht damit die Chancen, dass GBTC ein Bitcoin-ETF werden kann

Senatoren fordern IRS auf, Plan zur Ergreifung von Krypto-Steuerbetrügern zu beschleunigen

FTX plant, 90 % der Kundengelder zurückzuzahlen, aber die Sache hat einen Haken

Binance.US stoppt direkte Dollarabhebungen

Uniswap Foundation strebt 62 Mio. US-Dollar an zusätzlicher Finanzierung an

Berenberg: Handelsvolumen bei Coinbase nimmt weiter ab, während der Krypto-Winter anhält

EU einigt sich formell auf neue Regeln zum Austausch von Kryptosteuerdaten

New Yorker Generalstaatsanwalt verklagt Gemini, DCG, Genesis; Die Rolle der KI in der Zukunft von Web3

Coinbase wählt Irland als EU-Hub aus, da das MiCA-Gesetz den europäischen Markt öffnen soll

SEC lässt Anklage gegen Ripple-CEO Garlinghouse und Vorsitzenden Larsen fallen

Binance-Abhebungen stiegen innerhalb von 24 Stunden auf 1,4 Milliarden $, inmitten anhaltender Abgänge von Führungskräften und regulatorischer Probleme

Regulierungsbehörde in Hongkong aktualisiert Richtlinie für Aktivitäten mit virtuellen Vermögenswerten

FinCEN schlägt vor, Krypto-Mixer als Geldwäschezentren zu bezeichnen

Das Krypto-Engagement der Banken muss offengelegt werden – Basler Ausschuss der BIZ

PetroChina schließt ersten internationalen Rohölhandel im digitalen Yuan ab: Bericht

FCA warnt vor häufigen Problemen beim Krypto-Marketing

BlackRocks Spot-Bitcoin-ETF jetzt beim Handelsclearingunternehmen Nasdaq notiert – Bloomberg-Analyst

Bitcoin-Volatilität löst Liquidationen im Wert von über 147 Millionen US-Dollar aus

Europäische Bankenaufsichtsbehörde ESMA gibt Leitlinien zur Eignung von Krypto-Unternehmen heraus

Volatilität im November

Anhang

Abb. A. Bilanz der Fed, Allgemeines Konto des US-Finanzministeriums (TGA), Reverse-Repurchase-Agreements (RRP), Gesamtvermögen und Renditen von Staatsanleihen der Euro-Zentralbanken

Das US-Finanzministerium hat seine vierteljährliche Rückerstattungserklärung und seinen Zeitplan für das vierte Quartal 2023 veröffentlicht. In dieser Erklärung heißt es, dass das US-Finanzministerium eine Fortsetzung einer schrittweisen Erhöhung plant. in Couponauktionsgrößen von November 2023 bis Januar 2024. Dieses erhöhte Angebot an Anleihen könnte möglicherweise einen Abwärtsdruck auf die Anleihepreise ausüben und in der Folge zu einem Aufwärtsdruck auf die Anleiherenditen führen. Solche Entwicklungen auf dem Anleihemarkt können die Performance von Aktien längerfristig beeinflussen.

Abb. B. Heatmap der Bitcoin-Liquidation (Hyblockcapital)

Liquidationszone unter Marktpreis:

22.000 – 24.000 $.

Quelle: Hyblock Capital., Stand: 1. November 2023.

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