Renditen langfristiger US-Anleihen stiegen angesichts zunehmender Inflationsängste

Langfristige Staatsanleihen haben die Höchststände von 2022 durchbrochen, wobei 10-jährige Anleihen 4,34 %, 20-jährige Anleihen 4,45 % und 30-jährige Anleihen 4,64 % erreichten (Stand 23. August). Der Markt rechnet mit einer längeren und höheren Zinspolitik, die weitere Abwärtsbewegungen bei Aktien und risikoreichen Anlagen auslösen könnte, wenn die bevorstehende Veröffentlichung des US-Kern-PCE-Preisindex am 31. August eine steigende Inflationssituation anzeigt.

Bitcoin folgte einem breiteren Marktrückgang

Der jüngste Wertverlust von Bitcoin ging mit einem breiteren Marktrückgang einher, der auch Rückgänge beim S&P 500, Nasdaq Composite und den Goldpreisen beinhaltete. Dieser Abwärtstrend begann nach der letzten Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC), bei der der Vorsitzende Powell eine wahrscheinliche Verlängerung der Zinserhöhungen signalisierte, und wurde durch den Anstieg des Verbraucherpreisindex (CPI) im Juli um 3,2 % verschärft, was den ersten Aufwärtstrend seit 12 Monaten darstellte.

Bitcoin-Ausverkauf vernichtete 4 Milliarden Dollar an offenen Positionen

Im Juli und Mitte August bewegte sich der Bitcoin-Preis in einem bereichsgebundenen Konsolidierungsmuster, was mit der Stärkung des Dollarindex zusammenfiel. Am 16. August löste die Veröffentlichung des FOMC-Sitzungsprotokolls vom Juli jedoch einen Ausverkauf auf dem Kryptowährungsmarkt aus, da die Fed andeutete, dass sie eine restriktive Geldpolitik beibehalten würde, bis es klare Anzeichen für eine Eindämmung der Inflation gebe. Dies führte zur Liquidierung von Long-Positionen im Wert von über 150 Millionen US-Dollar und einem Rückgang des Open Interest um insgesamt etwa 5 Milliarden US-Dollar. Die Entschuldung führte auch dazu, dass die Finanzierungszinsen negativ wurden. Bemerkenswerterweise stoppte der Ausverkauf bei 26.000 US-Dollar, die Finanzierungszinsen sind in den neutralen Bereich zurückgekehrt, während das gesamte Open Interest relativ unverändert blieb, was auf anhaltende Unsicherheit auf dem Markt hindeutet.

Visualisierung des Liquidationsauftragsflusses

Am 17. August kam es innerhalb eines 5-Minuten-Zeitraums zwischen 21:41 und 21:45 Uhr (UTC) zu einer Reihe von Liquidationsereignissen. Die bereitgestellte Visualisierung zeigt, dass der Perpetual Futures-Markt auf Binance eine erhebliche Verkaufsschiefe aufwies, was dazu führte, dass der Preis während des Liquidationszeitraums von dem des BTCTUSD-Spotmarkts abwich. Darüber hinaus ist es offensichtlich, dass spekulative Käufer um 21:45 Uhr in den Markt eintraten, da der Preis von Bitcoin Perpetual Futures am 15. Juni um 11:17 Uhr (UTC) knapp unter sein vorheriges Tief (24.777 $) fiel.

Es ist bemerkenswert, dass der Spotpreis seinen vorherigen Tiefststand (24.720 USD) vom 15. Juni um 11:17 Uhr (UTC) nicht erreichte. Daher kann man davon ausgehen, dass Stop-Loss-Orders unter 24.720 USD unberührt blieben und in naher Zukunft möglicherweise erneut geprüft werden.

Aggregierte Liquidations-Heatmap (Hyblockcapital)

Laut der aggregierten Liquidations-Heatmap von Hyblockcapital vom 23. August sind noch immer bedeutende Liquidationsaufträge im Bereich von 22.000 bis 25.000 US-Dollar vorhanden. Diese Aufträge werden ausgelöst, wenn der Marktpreis das angegebene Niveau erreicht oder unterschreitet, was zur automatischen Liquidation ihrer Positionen führt.

Die Existenz derart umfangreicher Liquidationsaufträge lässt darauf schließen, dass ein erheblicher Verkaufsdruck auf dem Markt herrscht, insbesondere im Bereich zwischen 22.000 und 25.000 US-Dollar. Händler, die ihre Stop-Loss-Aufträge auf diesen Niveaus platziert haben, rechnen wahrscheinlich mit weiteren Preisrückgängen und sind bereit, ihre Positionen zu verlassen, wenn sich der Markt gegen sie entwickelt.

Es ist wichtig zu beachten, dass diese Informationen auf der bereitgestellten aggregierten Liquidations-Heatmap von Hyblockcapital basieren und eine Momentaufnahme der Marktbedingungen zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellen. Die Marktdynamik kann sich schnell ändern, daher ist es für Händler und Investoren von entscheidender Bedeutung, auf dem Laufenden zu bleiben und den Markt genau auf Aktualisierungen oder Verschiebungen im Auftragsbuch zu überwachen.

Haftungsausschlüsse

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