张无忌wepoets

Ledový a ohnivý ostrov Binance chat, vítejte všichni kryptoměnoví přátelé k vzájemné výměně.
Každý týden živě diskutujeme o opčních strategiích a analýze dat.
Buďme přáteli času a užívejme si radost z pronájmu~hhh
冰火岛聊天室 ← Vstup do chatroomu

很多都连通了征信，借完这个，那个就缩减额度或者不给借了。😄除非在短时间内全部撸一遍，那得同时多人一起干才行吧

Tento týden byly americké akcie i čínský trh A výborné, zejména technologický trh A dosáhl čtyřletého maxima, atmosféra trhu je plná nálady na bullský trh.
Kryptoměnový trh se zotavuje, ale jeho vývoj stále čelí určitým rozdílům a má známky nedostatku síly.
V oblasti opcí roste počet velkých transakcí, kde se zaměřují na jednoměsíční nárůst, což posiluje naději obchodníků.
Pojďme se podívat na data pro ETH.
Z hlediska IV se IV na úrovni 1W blíží úrovni 1M, RV se také zvyšuje. Očekává se, že IV bude postupně stoupat. VRP je v poslední době kladný, což je výhodné pro prodejce.
Z hlediska změny OI: přírůstek callů v poslední době klesl, zatímco puty začaly růst, což může být způsobeno tím, že někteří obchodníci zavádějí opatření proti riziku nebo ochranu proti klesání.
Z hlediska gamma ex: 3,4K stále představuje silný odpor, čímž je náročné pro ETH překonat tuto úroveň. Pod 3,3K je oblast negativního gamma, kde by při klesání mohla dojít k výraznému zvýšení volatility.
Celkově zůstává pozitivní trend nezměněn, ale je třeba dbát na dočasné korekce. V současné situaci jsou strategie prodejce výhodnější než strategie kupující, např. poměrové spready nebo motýlky.
I když je hodnocení kryptoměn stále nízké, americké i čínské akcie dosáhly historických maxim, kam se v roce 2026 podíváme, bude třeba dále pozorovat.
Zajímavé je, že trh velmi pozorně sleduje problém nedostatku fyzické dodávky stříbra na COMEX v březnu, zda stříbro nebude první listem, který spustí sněhovou vlnu – kdo ví?
Neustále sledujte zkreslení opcí – aktuálně je daleký termín stále záporný. Změna na kladný bude znamenat, že je možné plně přejít k pozitivnímu nastavení.
Přeji vám, abyste byli přáteli času a spokojeně otevírali pozice~

Nový rok, nový týden, trend je dobrý.
Cena ETH stoupá, ale přece jen není vhodné být příliš optimistický.
Podle IV se IV v posledních týdnech zvyšuje, ale RV stále klesá.
Z pohledu šikmosti se krátkodobá šikmost vrátí k kladným hodnotám, zatímco dlouhodobá zůstává záporná.
Celkově se ukazuje, že obchodníci mají důvěru ve krátkodobý vývoj, ale středně a dlouhodobě se projevuje negativní nálada.
V současné době je nejbezpečnější volbou strategie pro prodávajícího, který následuje růst.
Doporučuje se snížit gamma, ale zachovat pozitivní Theta a pozitivní delta, postupovat krok za krokem.
Přeji všem, abyste byli přáteli času a spokojeně otevírali pozice ~

Základní dokončení, vzestupná dynamika se jeví jako vyčerpána, můžete si vzít zisk.

Blízký IV je nízký, daleký IV je relativně vyšší. Kupte blízký straddle, prodávejte daleký 4x širší straddle.
Vytvořte strategii prodávajícího, která vypadá jako zadek. Zkráceně „strategii prodávání zadku“.
Pozitivní gamma, Theta má také mírně pozitivní hodnotu, negativní vega.
Cena se může měnit jakýmkoli směrem a vždy bude zisková. Dlouhé držení se také nebojte.
Jediným rizikem je, že cena při splatnosti zůstane stejná, což by mohlo znamenat mírnou ztrátu na opcích. (Můžete pokračovat v rolloveru, tolerance k chybám je dobrá)
Co se týče prudkého nárůstu nad ziskovou zónu na obou stranách, to je téměř nemožné. Můžete přidat DDH jako zajištění.
Nedávno se volatilita opcí obrátila do pozitivního stavu, doufejme, že přijde malý nárůst pro povzbuzení.

Nový rok přináší nové začátky.
V minulém roce kryptoměny nezvládly předstihnutí akcií USA a velkého A, ale přátelé z ostrova nesmí ztratit naději, tato modrá moře zůstává rájem pro alfa.
Dnes si projdeme vývoj dat opcií ETH za uplynulý rok, vyděláváme jasně, ztrácíme jasně.
Podívejme se na čtyři ukazatele: IV, RV, skew a VRP, hlavně porovnáváme období 1M a 3M, která reprezentují krátkodobý a dlouhodobý pohled.
Vývoj IV jasně ukazuje charakteristiku kolísání a návratu k průměru: když stoupne moc, pak klesne, když klesne moc, pak stoupne; a překročení nebo podkreslení krátkodobého období vůči dlouhodobému vytvoří období trvajícího trendu, což je velmi vhodná situace pro obchodování s volatilitou IV.
Vývoj RV je naopak mnohem rozsáhlejší a méně zřetelný v návratu k průměru než u IV. Vývoj větších trendů také ukazuje znaky postupného uklidnění volatility.
Vývoj skew je někdy podobný vývoji cen základního aktiva: po krátkém rychlém nárůstu následuje dlouhodobé klesání.
Vývoj VRP byl vybrán pro období 7 dní, celkově je záporná plocha větší než kladná, což svědčí o obtížné situaci prodávajících. Během minulého roku byla krátkodobá kolísání RV větší než u IV.
Minulý rok přišla krátká doba růstu, ale pak se odešla.
V současném novém roce může obchodování s opcemi přinést obtížnější vývoj IV.
Přeji vám být přáteli času, přejít od obchodování s cenou k obchodování s časem a volatilitou, a skutečně se stát zralým obchodníkem s opcemi!
Šťastný nový rok!

Pondělí klesly americké hlavní akciové indexy, zlato a stříbro výrazně, pravděpodobně kvůli ziskovému zavírání investory na konci roku.
Kryptoměnový trh také klesl, pozitivní šikmost opce na ETH se vrátila do záporné oblasti, trh znovu prošel fází nárůstu a poklesu a vrátil se do oblasti kladného gamma.
Aktuální data se znovu vrátila do známé podoby.
Z pohledu gamma ex je aktuální cena v oblasti kladného gamma, pokles je efektivně podpořen, zda se znovu dostane do oblasti záporného gamma, tedy nad úroveň 3K, bude záviset na vývoji trhu po Novém roce.
Z pohledu IV je trend poklesu v blízkém a středním termínu, o výrazném výkyvu v krátkém období nelze očekávat.
Z pohledu změny OI je zřetelný nárůst na straně put, pojišťovací nálada stále dominuje.
Doporučení pro prodávající strategii: pokračujte v tržbě, žijte z ní, ale nezvyšujte pozici příliš.
S ohledem na změny IV šikmosti můžete kdykoli upravit směr delta exponování.
Přeji vám být přáteli času a stabilně získávat příjem ~

O víkendu je trh slabý, je vhodné provést nějaký výzkum a rekapitulaci ve stylu "vyřezávání meče na člunu".
Při pohledu na roční cenový vývoj ETH a vývoj volatility ETH dvol, po poklesu IV, jsme téměř vždy zažili "velký" nárůst.
Ať už šlo o prudký růst nebo pád, obě varianty nákupu přinesly dobré výnosy.
Dnešní dvol ETH je opět na dně.
Je možné, že příští týden dojde k explozi?
Z pohledu šikmosti se RR hodnoty v blízkosti plně obrátily na pozitivní, býci se chystají na akci.
Z pohledu VRP nyní IV není příliš drahé, ale RV již kleslo na velmi nízkou úroveň, což značně zvyšuje pravděpodobnost následného odrazu.
Pokud máte odvahu, jednorázová sázka na prudký růst není špatný nápad. Ale rozumnější způsob je stále dvojitá sázka na prudký růst IV a gamma výbuch, bez sázení na cenu.
Největším nepřítelem dvojité sázky je čas, otázka je, kdy přijde růst. Nelze vyloučit možnost, že IV bude ještě nižší.
Proto doporučuji připravit se na opční expiraci za týden. Pokud zítra americké akcie neudělají žádný pohyb, pak přejděte na delší dobu do expirace.
Přeji všem, aby byli přáteli času a opatrně otevřeli pozice~

Kryptoměnové opce na konci roku 2025 vypršely, trh se konečně může zbavit starých břemen a pokračovat s lehkostí.
Celosvětové akciové trhy vykazují slabý výkon, velká A navíc zažila děsivý obrat.
Kromě zlata, stříbra a mědi se zdá, že ostatní aktiva jsou relativně nečinná.
Podívejme se na data našeho nejoblíbenějšího ETH.
Z pohledu IV celková IV křivka klesá, očekává se, že konec roku a prázdniny v Evropě a USA způsobí ještě větší pokles likvidity. RR se výrazně zlepšil, což je poměrně dobré znamení.
Z pohledu OI je zřejmé, že se zvyšují pozice na call opcích v reálném čase.
Z pohledu gamma ex se 2,9k udržuje na pozitivní gamma, zatímco kolem 3K se mění na negativní gamma, což může v budoucnu zesílit cenové výkyvy.
Celkově je v tuto chvíli lepší, aby prodávající uzavřeli pozice a kupující se připravili na vstup.
Bude kolem Nového roku nějaký výkyv? Šance jsou velké.
Přeji všem, aby byli přáteli času a opatrně otevírali pozice~

Veselé Vánoce🎄
26. prosince se uzavírá velké vyrovnání opcí, buďte opatrní na riziko volatility～

Podle CME "Fed Watch": pravděpodobnost, že Fed sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů v lednu příštího roku, je 13,3 %, pravděpodobnost, že sazby zůstanou beze změny, je 86,7 %.
Beasent nedávno naznačil, že rámec politiky Fedu může čelit významným úpravám, včetně nahrazení pevného cílového bodu inflací "rozsahového systému", a zrušení vysoce sledované "bodové mapy" úrokových sazeb.
Pokud by se to, co Beasent předpovídá, podařilo, oslabení přítomnosti Fedu by bylo dobré pro finanční trhy, snížilo by spekulace na úrokové sazby a více by se zaměřilo na skutečnou hodnotu amerických akcií.
To by mohlo být dobré i pro kryptoměnový trh, protože by to snížilo prudké krátkodobé výkyvy.
Pokračujme v sledování změn dat opcí BTC a ETH. Blíží se konec měsíce a datum expirace opcí 26. dne, mnoho dat je zkresleno. Doporučuje se podívat se na data z 30. ledna, nyní by mělo být přesunování pozic institucí téměř dokončeno.
Celkově se IV křivka BTC a ETH zplošťuje, všechny termíny klesají.
gamma ex také vykazuje pozitivní gamma shromáždění poblíž aktuální ceny, krátkodobé výkyvy mají velký odpor.
Doporučuje se, aby prodávající postupně uzavíraly ziskové pozice a čekaly na nová data po 26. dni, než zvolí vstup na trh.
Kupující by se mohli předem připravit na směr příštího týdne nebo dokonce měsíce.
Vánoce se překrývají s Novým rokem, likvidita klesá a obchodování se stává obtížným. Lepší je zůstat v klidu než být v pohybu.
Přeji všem, aby se stali přáteli času a opatrně otevírali pozice~

26. prosince v 16:00 (UTC+8) vyprší více než 50 % pozic na kryptoměnové opce, což přinese masivní uzavírání a přesuny, a pokud se nic nečekaného nestane, způsobí to významnou volatilitu na trhu.
Podívejme se na data ETH, je to velmi zajímavé.
Někteří obchodníci otevřeli call opci s realizační cenou 5000 na konci ledna, je to rytmus pro skryté býčí trhy?
Z pohledu IV je jasné, že nedávno klesla krátkodobá volatilita, zatímco dlouhodobá volatilita se nezměnila. RR hodnota je záporná, ale od předchozích týdnů se mírně zlepšila. To je očekávaný vánoční trh, který znovu podporuje býčí sentiment.
Změna OI ukazuje na jasný býčí sentiment.
gamma ex je zcela ovládána pozicemi, které vyprší 26.12, a klíčové rozhodnutí je soustředěno na soutěž o realizační cenu 3000. Největší bolestivý bod vypršení je 3100, nevím, zda se tentokrát největší bolestivý bod projeví.
Doporučuji strategii prodeje uzavřít pozice předem a nezapojovat se do soutěže 26. dne, ať si kupující roztrhnou hlavy.
Přeji všem, aby se stali přáteli času a otevřeli pozice s rozvahou~

Zítra je opět pondělí, scénář se zdá být jiný. Na trhu se mírně obnovila býčí nálada, mnoho lidí očekává návrat býka.
Nicméně, analytici institucí nejsou příliš optimističtí, TomLeeho malý pomocník stále říká, že ETH spadne na 2000, což je za tímto náhledem zajímavé.
Dnešní IV ETH celá křivka se zvedá, ale hodnota RR nespadla do záporných hodnot, ale naopak vzrostla. Je to zajímavý jev.
Z pohledu gamma ex, je pozitivní gamma na úrovni 3K velmi výrazná, ostatní pozice gamma se zmenšují, což naznačuje, že gamma s datem expirace 26. dne již výrazně ovlivní krátkodobý trh.
Změny OI ze včerejška, síla callů je silná, nelze vyloučit silný býčí impuls, který by mohl krátkodobě překonat 3K.
Na základě toho se doporučuje, aby prodávající mohli snížit pozice a vyhnuli se gamma úderu.
Obchodníci na straně kupujících mohou zkusit předem se připravit na průlomový trh.
Samozřejmě, v tuto chvíli říkat, že býk se vrací, je stále příliš v rozporu s rozumem, je to jen pravděpodobnost odrazu v medvědím trhu.
Všichni byste měli mít dobře zajištěné put pojištění a být připraveni na obranu.
Přeji všem, aby se stali přáteli času a stabilně otevírali pozice~

Včera byly v USA zveřejněny údaje o nezemědělských platbách za říjen a listopad, které jsou smíšené, celkově příznivé, ale ne natolik, aby to vedlo ke snížení úrokových sazeb již v lednu. Včerejší americké akcie také zůstaly na místě a neprojevily žádný nárůst.
V oblasti kryptoměn byla tato data již dříve naceněna, a tak nejprve došlo k poklesu. Tento týden není pravděpodobné, že by došlo k nárůstu.
Medvědí trh znovu potvrdil trend.
Je dobré se podívat na data ETH.
Z pohledu IV se celková implikovaná volatilita nachází v sestupném trendu a RR hodnota roste, což znamená, že strach z poklesu se zmírnil, prémium za put opce se mírně zúžilo.
Z pohledu OI se změny na put straně ukazují jako větší, největší nárůst put opcí se nachází na úrovni 2800.
Z pohledu gamma ex je na pozici 3K 26. dne jasně pozitivní gamma, obrovská gamma se nachází mezi expirací 26. dne, což znamená silný odpor proti růstu, nárůst může být po 26. dni snazší.
Kromě toho, data FLY byla v poslední době také velmi volatilní, prodávat volatilitu na vrcholu je dobrá volba. Aktuální trend naznačuje, že prudké výkyvy v krátkodobém horizontu již nebudou mít silný dopad, negativní gamma oblast se výrazně zúžila, OI se také pohybuje kolem ceny vyrovnání.
Pokud jde o strategii, je možné pokračovat v obchodování s dlouhodobějšími motýlími opcemi. Pokud se někdo chce vsadit na změny CPI tento týden, může také zkusit strategii kalendářních opcí blízko prodeje daleko.
Při obchodování na medvědím trhu je nejlepší použít kombinované strategie k vyvážení jednostranného rizika, dobře řídit pozice a neměli byste se příliš riskovat.
Přeji všem, aby se stali přáteli času a obchodovali opatrně~

Ahoj všichni, je tu nový týden. Tento týden je téměř jisté, že japonská centrální banka zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů a také budou zveřejněna rozhodnutí centrálních bank ohledně úrokových sazeb. Také budou zveřejněna data o CPI v USA.

Není pochyb o tom, že nás čeká další týden velkých výkyvů. Podívejme se na data opcí ETH.

Z pohledu IV se krátkodobý IV znovu zvyšuje, strach se znovu objevuje. Krátkodobá záporná hodnota RR je velmi výrazná, trh již vykazuje pesimistické pocity ohledně zvýšení úrokových sazeb v jenu.

Z pohledu OI se v neděli nové pozice opcí ETH převážně soustředily na put, zejména v blízkosti realizační ceny 3000.

Z pohledu gamma ex zůstává 3000 oblastí s výrazným pozitivním gamma, očekává se, že volatilita cen se stabilizuje, což je silná podpora.

Pokud data o CPI v USA překonají očekávání, mohlo by to podpořit očekávání snížení úrokových sazeb, a nelze vyloučit možnost oživení amerických akcií a kryptoměn.

V tuto chvíli existují určité rozpory v názorech na trhu, všichni čekají na zveřejnění dat tohoto týdne.

S dalším zvýšením IV lze znovu zvážit shortování volatility. Není třeba spěchat s otevřením pozic, je dobré počkat na dopad snížení úrokových sazeb v jenu a zveřejnění dat o CPI v USA, a vstoupit na trh, když je IV relativně na vrcholu.

Přeji všem, aby byli přáteli času a opatrně otevírali pozice~

V prosinci 2023 Fed podle očekávání snížil úrokové sazby o 25 bazických bodů. Zároveň v prohlášení oznamuje, že během dvou dnů zahájí nákup státních dluhopisů v hodnotě 40 miliard dolarů. Vše vypadá velmi dobře.
Očekávání snížení úrokových sazeb v příštím roce nevypadá příliš dobře, podle nejnovějšího shrnutí ekonomických prognóz, i když střední hodnota v bodovém grafu zůstává nezměněna a ukazuje, že v letech 2026 a 2027 dojde k jednomu snížení sazeb, v prognóze pro rok 2026 se však objevilo 6 „měkkých nesouhlasů“, což mírně naznačuje jestřábí postoj.
IV ETH se již výrazně snížil, celá křivka se propadla a mírně zploštila.
Přátelé, kteří zkracují volatilitu pomocí motýlí strategie, mohou sklízet plody.
Jak se trh bude vyvíjet dál, bude záviset na nové narrativě trhu. Když se likvidita zlepšuje, není důvod, proč by neměla růst, že?
Podle dat FLY se zakřivení volatility usmívá snižuje, prodejci vstoupili do komfortní zóny.
Z pohledu gamma ex, zóna mezi 3K a 3.3K je stále negativní gamma zóna, volatilita může být docela silná.
Z hlediska strategie lze jednat v souladu s trendem. Prodejci doporučují střednědobé široké dvojité prodeje; kupující doporučují provádět směrové obchody pomocí call ratio a put ratio, zatímco využívají výnos z poklesu volatility.
Přeji všem, aby se stali přáteli času a opatrně otevírali pozice~

Americké akcie mírně klesly, kryptoměny prudce vzrostly. Nezávislý trh je opravdu silný, zejména ETH, které v nejvyšším bodě vzrostlo o 10%.
Index strachu a chamtivosti se změnil z extrémního strachu na strach, celková IV opce je stále hluboce v záporných hodnotách.
To znamená, že i přes oživení zůstává medvědí nálada silná.
Po snížení úrokových sazeb v noci 11. dne, dojde k propadu? Obavy všech se pravděpodobně soustředí na toto.
Podívejme se na data.
Z pohledu IV celková IV mírně klesla, RR hodnota zůstává záporná, riziko stále vysoké.
Z pohledu změny OI je mnoho krátkodobých obchodníků, kteří spekulují na růst. V krátkodobém horizontu nelze vyloučit další násilné oživení.
Z pohledu gamma ex, pravá strana 3200 se zcela přeměnila na oblast negativní gamma, jakmile dojde k gamma squeeze, účinek bude velmi patrný a povede k zesílení volatility.
Celkově je vidět jasný rozpor mezi býky a medvědy, ceny na trhu rostou, ti, kteří už ziskali, mohou část zisku realizovat a čekat na snížení úrokových sazeb, poté se rozhodnout o dalším směru.
Pokud jde o strategii prodeje, střednědobě a dlouhodobě je v pořádku pokračovat v širokém dvojím prodeji na volatilitu. Po 12. dni by měla přijít vlna poklesu volatility, což je období sklizně.
Přeji všem, aby se stali přáteli času a opatrně otevírali pozice~