TraderS 缺德道人
推特昵称TraderS | 缺德道人，账号Trader_S18
58 Sledujících
475 Sledujících
450 Označeno To se mi líbí
20 Sdílené
Vše
Nabídky
Přeložit
从上周五开始，大A商业航天股表现亮眼，因为中国向ITU（国际电信联盟）提交了20万颗卫星频轨申请。如此惊人的数量给火箭发射，卫星制造，地面基站，低空经济，星载芯片，测控等领域都注入了巨大的想象力，能够带动天量产能和辐射超长产业链，更是能创造大量工作岗位。
但其实这次申报最重要的点在于先到先得抢占轨道资源。就像当初发展3G，4G，5G需要抢占无线频段一样，低空轨道也是有限的，不能真等到未来用的时候再去申请，避免将来被卡脖子的风险。
目前这一领域主要被马斯克的星链系统（Starlink）占据，申请总数约 4.2 万颗。
中国此前的储备： 主要是“国网”（GW）和“千帆”（G60）两大星座，合计申请约 2.6 万颗。
本次申请： 20.3 万颗卫星，分布在 14 个星座。其中由新成立的“国家队”——无线电创新院（全称“无线电频谱开发利用和技术创新研究院”）主导申报了约 19 万颗。
尤其需要注意的是按照ITU的规则，申报后7年内必须启用，9年内发射10%，14年内发完。 这意味着，如果要保住这20万颗的坑位，中国航天必须在未来几年实现“指数级”的运力增长。
而以中国工业克苏鲁的能力还真的能搞定这20万颗卫星，应该没有人会质疑中国的产能。
这也就意味着中美新一轮太空竞赛即将拉开帷幕。
中美航天领域股票都会有大量投资机会，甚至币圈可能也会蹭一下热度
但其实这次申报最重要的点在于先到先得抢占轨道资源。就像当初发展3G，4G，5G需要抢占无线频段一样，低空轨道也是有限的，不能真等到未来用的时候再去申请，避免将来被卡脖子的风险。
目前这一领域主要被马斯克的星链系统（Starlink）占据，申请总数约 4.2 万颗。
中国此前的储备： 主要是“国网”（GW）和“千帆”（G60）两大星座，合计申请约 2.6 万颗。
本次申请： 20.3 万颗卫星，分布在 14 个星座。其中由新成立的“国家队”——无线电创新院（全称“无线电频谱开发利用和技术创新研究院”）主导申报了约 19 万颗。
尤其需要注意的是按照ITU的规则，申报后7年内必须启用，9年内发射10%，14年内发完。 这意味着，如果要保住这20万颗的坑位，中国航天必须在未来几年实现“指数级”的运力增长。
而以中国工业克苏鲁的能力还真的能搞定这20万颗卫星，应该没有人会质疑中国的产能。
这也就意味着中美新一轮太空竞赛即将拉开帷幕。
中美航天领域股票都会有大量投资机会，甚至币圈可能也会蹭一下热度
Přeložit
美联储官网也是快速贴出了鲍威尔的声明。
https://federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20260111a.htm 川普在此时持续施压可能有如下考量：
1. 政治层面：鲍威尔的美联储主席任期虽然在2026年5月结束，但他作为理事的任期要到2028年1月。在美联储历史上，卸任主席继续留任理事的情况极其罕见（上一次要追溯到二战后的马里纳·埃克尔斯）。因为这会造成巨大的尴尬——新主席在制定政策时，旁边坐着一位威望极高、且持有异议的前主席。那么前主席注定会变成反对派领袖，导致新主席无法建立权威，甚至导致美联储内部分裂。所以川普其实是通过对鲍威尔进行极限施压提前预热，通过法律层面的打击抹黑敦促他卸任时一并辞去理事职位。甚至还可以以此震慑其他美联储官员：如果不配合白宫，后果是个人的法律风险。
2. 经济层面：可能在我们看不到的角落（特别是商业地产、私募信贷，信用卡或中小银行），资产质量已经恶化到了临界点。高利率维持了这么久，可能某个关键的流动性阀门即将断裂。川普团队可能掌握了比公众更糟糕的内部经济数据。他们迫切需要美联储现在就大幅降息、停止缩表（QT），甚至重启QE来托底。而鲍威尔强调“基于证据和经济状况”，意味着在官方数据（通胀、就业）没崩之前，他不愿意为了政治压力而提前降息。这对川普来说是不可接受的，因为一旦危机爆发，可能会影响中期选举，川普可能更希望在危机爆发前就通过放水把泡沫再吹起来。
不管最终是哪种结局，不论鲍威尔是去是留，不论是哈塞特还是沃什上位。美联储的独立性已经在事实上受到了影响，一旦美联储完全沦为财政部或白宫的附庸（比如不管谁上台都是贝森特小弟），市场可能会因为恐慌而避险，这也是黄金价格不断上涨的深层原因之一。
https://federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20260111a.htm 川普在此时持续施压可能有如下考量：
1. 政治层面：鲍威尔的美联储主席任期虽然在2026年5月结束，但他作为理事的任期要到2028年1月。在美联储历史上，卸任主席继续留任理事的情况极其罕见（上一次要追溯到二战后的马里纳·埃克尔斯）。因为这会造成巨大的尴尬——新主席在制定政策时，旁边坐着一位威望极高、且持有异议的前主席。那么前主席注定会变成反对派领袖，导致新主席无法建立权威，甚至导致美联储内部分裂。所以川普其实是通过对鲍威尔进行极限施压提前预热，通过法律层面的打击抹黑敦促他卸任时一并辞去理事职位。甚至还可以以此震慑其他美联储官员：如果不配合白宫，后果是个人的法律风险。
2. 经济层面：可能在我们看不到的角落（特别是商业地产、私募信贷，信用卡或中小银行），资产质量已经恶化到了临界点。高利率维持了这么久，可能某个关键的流动性阀门即将断裂。川普团队可能掌握了比公众更糟糕的内部经济数据。他们迫切需要美联储现在就大幅降息、停止缩表（QT），甚至重启QE来托底。而鲍威尔强调“基于证据和经济状况”，意味着在官方数据（通胀、就业）没崩之前，他不愿意为了政治压力而提前降息。这对川普来说是不可接受的，因为一旦危机爆发，可能会影响中期选举，川普可能更希望在危机爆发前就通过放水把泡沫再吹起来。
不管最终是哪种结局，不论鲍威尔是去是留，不论是哈塞特还是沃什上位。美联储的独立性已经在事实上受到了影响，一旦美联储完全沦为财政部或白宫的附庸（比如不管谁上台都是贝森特小弟），市场可能会因为恐慌而避险，这也是黄金价格不断上涨的深层原因之一。
Přeložit
需要注意的是鲍威尔虽然在今年五月份就要卸任美联储主席，但是他作为理事是要待到2028年的，老主席呆在原有的组织架构内不走新主席就难确立自己的权威，所以川普可能想尽快把这个职位腾出来换成自己人。大家都知道鲍威尔被查是借口，鲍威尔知道，川普知道，我们也知道，他们也知道我们知道，在明牌的情况下还要这么打，那必然是要达成自己的目的了
Přeložit
川普真是一刻都不闲着呀，这又开始刑事调查鲍威尔了，看来是着急逼迫他辞职，这说明对于降息的紧迫性还是挺高的，那么也许在我们看不到的地方基本面已经很差了，那么黑天鹅的可能性还挺高，要提高警惕了
Přeložit
关于近期川普表示要拥有格陵兰
关于近期川普表示要拥有格陵兰我觉得大概率又是他极限施压的老把戏，毕竟丹麦是北约成员国，川普就算再爱退群也不能退出北约吧？他就算脸皮再厚也不能直接入侵盟国吧？更何况格陵兰岛曾经也被美国托管过，属于北美防空识别区，上面也有美国军事基地，除了名义上主权还归丹麦所有，实际上美国想在格陵兰干什么都行。如果懂王冒天下之大不韪强行吞并了格陵兰，那么美国的信用就会彻底崩塌，之前指责俄罗斯侵略乌克兰的理由也都站不住脚了，毕竟大毛二毛还曾经真的是一个国家。
我们来分析一下川普为什么明知会被盟友反对，会降低美国的信用也一定要把格陵兰搞到手：
1. 满足MAGA赢学需求，提高中期选举胜率，开疆拓土，名留青史
2. 打破中国的“稀土垄断”。格陵兰的科瓦内湾拥有全球最大的未开发稀土矿之一，且富含重稀土。
3. 作为房地产商，讨厌租赁，更想拥有产权，防止在格陵兰的投资未来被赶走而打水漂。
4. 随着北极冰层融化，北极航道商业价值凸显。拿下格陵兰是控制北极航道的手段。
5. 无论是通过抓捕马杜罗控制委内瑞拉石油还是购买格陵兰，都是为了维持美元作为全球储备货币的地位。在美债规模突破36万亿、且还在狂飙的背景下，单纯靠“美国信用”和“航母”来背书美元，边际效应正在递减。美国需要从“债务驱动”转向“资产锚定”。这意味着美国需要控制全球被严重低估的核心优质资产，填入美国的资产负债表，来对冲滥发的货币。掠夺石油和矿藏实际上都是在补充抵押物。
因为军事入侵格陵兰的吃相太难看，可能性其实不大，那我们看看川普可能采用哪种获取方式：
1. 质疑丹麦对格陵兰的法理占有：格陵兰最早确实是因纽特人的地盘。维京人（丹麦/挪威祖先）只是在沿海建立了定居点。1814年《基尔条约》中，丹麦从挪威手中继承了格陵兰的管辖权。在二战期间，丹麦本土被纳粹占领，美国实际上就已经代管过格陵兰，保护其不落入德国之手。所以在美国看来，丹麦对这里的控制力历史上就是断断续续的。所以美国既可以煽动因纽特人独立，也可以强行宣布丹麦对格陵兰的主权无效。这样格陵兰可以先独立然后再公投加入美国。
2. 买下格陵兰，按照目前流传的方案，川普愿意为岛上6万名居民每人支付10万美元。这样区区60亿美元基本上全球任何国家都拿的出，甚至大点的公司都买得起。如果是这样，为什么非要卖给美国？为什么中国或者俄罗斯不能买？当然我们知道真实原因是 格陵兰的主权不是一般的商品，它是“非标资产”。它的定价权不掌握在丹麦手里，甚至不完全在格陵兰人手里，而是掌握在“谁能在这个区域投送毁灭性武力”的人手里。其他国家去买，叫“商业并购”；美国去买，叫“武装兼并”。只有美国拥有让丹麦“不敢不卖”或者是“不敢卖给别人”的威慑力。
格陵兰的最终结局大概率是丹麦继续拥有名义主权，但美国获得在格陵兰任意扩建军事基地、优先开采稀土矿的权利。事实占领之后再假以时日慢慢收买当地民心，未来再继续长期推动独立。
我们来分析一下川普为什么明知会被盟友反对，会降低美国的信用也一定要把格陵兰搞到手：
1. 满足MAGA赢学需求，提高中期选举胜率，开疆拓土，名留青史
2. 打破中国的“稀土垄断”。格陵兰的科瓦内湾拥有全球最大的未开发稀土矿之一，且富含重稀土。
3. 作为房地产商，讨厌租赁，更想拥有产权，防止在格陵兰的投资未来被赶走而打水漂。
4. 随着北极冰层融化，北极航道商业价值凸显。拿下格陵兰是控制北极航道的手段。
5. 无论是通过抓捕马杜罗控制委内瑞拉石油还是购买格陵兰，都是为了维持美元作为全球储备货币的地位。在美债规模突破36万亿、且还在狂飙的背景下，单纯靠“美国信用”和“航母”来背书美元，边际效应正在递减。美国需要从“债务驱动”转向“资产锚定”。这意味着美国需要控制全球被严重低估的核心优质资产，填入美国的资产负债表，来对冲滥发的货币。掠夺石油和矿藏实际上都是在补充抵押物。
因为军事入侵格陵兰的吃相太难看，可能性其实不大，那我们看看川普可能采用哪种获取方式：
1. 质疑丹麦对格陵兰的法理占有：格陵兰最早确实是因纽特人的地盘。维京人（丹麦/挪威祖先）只是在沿海建立了定居点。1814年《基尔条约》中，丹麦从挪威手中继承了格陵兰的管辖权。在二战期间，丹麦本土被纳粹占领，美国实际上就已经代管过格陵兰，保护其不落入德国之手。所以在美国看来，丹麦对这里的控制力历史上就是断断续续的。所以美国既可以煽动因纽特人独立，也可以强行宣布丹麦对格陵兰的主权无效。这样格陵兰可以先独立然后再公投加入美国。
2. 买下格陵兰，按照目前流传的方案，川普愿意为岛上6万名居民每人支付10万美元。这样区区60亿美元基本上全球任何国家都拿的出，甚至大点的公司都买得起。如果是这样，为什么非要卖给美国？为什么中国或者俄罗斯不能买？当然我们知道真实原因是 格陵兰的主权不是一般的商品，它是“非标资产”。它的定价权不掌握在丹麦手里，甚至不完全在格陵兰人手里，而是掌握在“谁能在这个区域投送毁灭性武力”的人手里。其他国家去买，叫“商业并购”；美国去买，叫“武装兼并”。只有美国拥有让丹麦“不敢不卖”或者是“不敢卖给别人”的威慑力。
格陵兰的最终结局大概率是丹麦继续拥有名义主权，但美国获得在格陵兰任意扩建军事基地、优先开采稀土矿的权利。事实占领之后再假以时日慢慢收买当地民心，未来再继续长期推动独立。
Přeložit
说起来最近不是传出了美国的石油商不敢进场委内瑞拉嘛。因为他们不傻，非常担心这是杀猪盘，石油产业是个重资产长周期产业。且不说投资设备和人员都是成败上千亿的，就算全都搞定了，今天能出卖马杜罗的势力明天照样能出卖石油资本，投入的资金非常容易竹篮打水一场空。
大明王朝1566还是太权威了，此事早有记载。。。朝廷急用钱当剿灭倭寇的军费，但徽商们不愿意接手沈一石的作坊。。。
彼时彼刻恰如此时此刻
大明王朝1566还是太权威了，此事早有记载。。。朝廷急用钱当剿灭倭寇的军费，但徽商们不愿意接手沈一石的作坊。。。
彼时彼刻恰如此时此刻
Přeložit
伊朗局势推演
伊朗混成今天这样，说它是咎由自取一点都不过分。大家应该还记得2025年之前伊朗还维持着“中东抵抗之弧”带头大哥的人设，有哈马斯、真主党、也门胡塞武装及伊拉克民兵武装等一众小弟。暗示离拥核一步之遥，宣称有能力毁灭以色列。结果短短一年，阿萨德被推翻，胡塞武装自立门户，抵抗之弧分崩离析，伊以冲突最后以美国派出B2轰炸机轰炸伊朗核设施结束，虽然当时坊间普遍说这只是川普做个样子炫耀武力以武止戈，但伊朗无论如何都是战败了，既丢了面子也丢了里子。我们通过印巴五七空战知道打赢了享受战胜国待遇有多爽就能猜到打输了有多惨。但伊朗比印度还惨，属于在挨鞭子和吃牛粪之间反复横跳，最后一个都没落下。
伊朗这次骚乱的起因是物价飞涨，普通民众已经吃不起饭了，虽然伊朗确实被制裁多年，但是它毕竟有石油资源，按理说维持基本温饱是没问题的，但坊间传说问题出在伊朗这个中东最大的反美国家居然在变相赴美留学，而这群可以留学的年轻人大都是高官子女。正是因为留学生过多，换走了伊朗一半的外汇储备导致伊朗法币崩溃。虽然我无法证实这个信息，但伊朗内部矛盾重重却是事实。精英人群对本国人民的背叛+资本外逃+多重汇率/补贴政策失灵最终共同挤爆了外汇市场。
对于美国来说，原本其实是没必要推翻伊朗现政府的，甚至以色列都未必有这个想法，不然去年就动手了。伊朗虽然也是穆斯林国家，但作为什叶派毕竟跟阿拉伯人的逊尼派不同，保持伊朗政权存在既可以起到制衡的作用，还可以给美以的中东存在提供合理的理由。所以美以一直以来的最佳策略都是“封锁并维持现状”，让伊朗半死不活地待着。但这次伊朗内乱让川普嗅到了可趁之机，原本费力拆掉伊朗确实不划算，但是给摇摇欲坠的大厦踹上最后一脚对商人出身川普来说吸引力还是很大的。
不过，川普如果这时候真的下场伊朗了，说不定刚好成为伊朗转移矛盾的借口，原本的内部矛盾可能瞬间被引导向外部，如果国家进入战时模式，德黑兰的宵禁封锁断网等措施就都有了合理化理由。但凡川普还有些理智，就不应该在这时候掺和，继续像目前这样做出要采取军事措施的战略威慑即可。最多趁乱再炸点平时不方便动手的高价值目标但尽量不造成平民伤亡。
如果川普在伊朗采取跟委内瑞拉一样的斩首行动抓走哈梅内伊，那也是非常不划算的，川普表面上可能再次赢得了胜利。但是哈梅内伊也会因此肉身成圣，从此变成团结伊朗人的精神图腾。
如果外部各方都很理智的没有下场，而伊朗真的突然从内部崩盘了，那么极有可能陷入内战。即使神权政府倒掉，伊朗也不会立刻变成亲美的民主国家，而更可能分裂成由不同武装控制的区域（库尔德区、阿塞拜疆族区、俾路支区等）。伊斯兰革命卫队与国防军可能会互相攻伐。而这几天频繁露面的巴列维王朝遗老礼萨·巴列维因为流亡多年没有根基，实际上也很难回到伊朗组建执政班子。
据目前最新的新闻显示，伊朗总统佩泽希齐扬在电视采访中表示，政府认可和平抗议行为，并将与抗议者对话视为职责，愿与国内所有抗议团体会面。如果伊朗能通过这次谈判和平解决国内矛盾，并快速筹集一笔资金平抑物价，那整个事态就还有救。但伊朗总统跟宗教集团一向意见不统一。目前还很难说总统的发言是否得到了哈梅内伊的认可。
总之，伊朗局势现在依然充满了变数和不确定性，我们且行且看希望伊朗人民少受点灾难吧。
伊朗这次骚乱的起因是物价飞涨，普通民众已经吃不起饭了，虽然伊朗确实被制裁多年，但是它毕竟有石油资源，按理说维持基本温饱是没问题的，但坊间传说问题出在伊朗这个中东最大的反美国家居然在变相赴美留学，而这群可以留学的年轻人大都是高官子女。正是因为留学生过多，换走了伊朗一半的外汇储备导致伊朗法币崩溃。虽然我无法证实这个信息，但伊朗内部矛盾重重却是事实。精英人群对本国人民的背叛+资本外逃+多重汇率/补贴政策失灵最终共同挤爆了外汇市场。
对于美国来说，原本其实是没必要推翻伊朗现政府的，甚至以色列都未必有这个想法，不然去年就动手了。伊朗虽然也是穆斯林国家，但作为什叶派毕竟跟阿拉伯人的逊尼派不同，保持伊朗政权存在既可以起到制衡的作用，还可以给美以的中东存在提供合理的理由。所以美以一直以来的最佳策略都是“封锁并维持现状”，让伊朗半死不活地待着。但这次伊朗内乱让川普嗅到了可趁之机，原本费力拆掉伊朗确实不划算，但是给摇摇欲坠的大厦踹上最后一脚对商人出身川普来说吸引力还是很大的。
不过，川普如果这时候真的下场伊朗了，说不定刚好成为伊朗转移矛盾的借口，原本的内部矛盾可能瞬间被引导向外部，如果国家进入战时模式，德黑兰的宵禁封锁断网等措施就都有了合理化理由。但凡川普还有些理智，就不应该在这时候掺和，继续像目前这样做出要采取军事措施的战略威慑即可。最多趁乱再炸点平时不方便动手的高价值目标但尽量不造成平民伤亡。
如果川普在伊朗采取跟委内瑞拉一样的斩首行动抓走哈梅内伊，那也是非常不划算的，川普表面上可能再次赢得了胜利。但是哈梅内伊也会因此肉身成圣，从此变成团结伊朗人的精神图腾。
如果外部各方都很理智的没有下场，而伊朗真的突然从内部崩盘了，那么极有可能陷入内战。即使神权政府倒掉，伊朗也不会立刻变成亲美的民主国家，而更可能分裂成由不同武装控制的区域（库尔德区、阿塞拜疆族区、俾路支区等）。伊斯兰革命卫队与国防军可能会互相攻伐。而这几天频繁露面的巴列维王朝遗老礼萨·巴列维因为流亡多年没有根基，实际上也很难回到伊朗组建执政班子。
据目前最新的新闻显示，伊朗总统佩泽希齐扬在电视采访中表示，政府认可和平抗议行为，并将与抗议者对话视为职责，愿与国内所有抗议团体会面。如果伊朗能通过这次谈判和平解决国内矛盾，并快速筹集一笔资金平抑物价，那整个事态就还有救。但伊朗总统跟宗教集团一向意见不统一。目前还很难说总统的发言是否得到了哈梅内伊的认可。
总之，伊朗局势现在依然充满了变数和不确定性，我们且行且看希望伊朗人民少受点灾难吧。
Zobrazit originál
Trh CME sází na pravděpodobnost snížení úrokové sazby v lednu pouze 5 %, což potvrzuje, že v lednu nebude snížení úrokové sazby, protože neexistuje prostor ani důvod. Poznámka: Trump má ještě spoustu neoficiálních triků, jak vydělat peníze.
Zobrazit originál
Dnes večer je třeba pečlivě sledovat vývoj sekce AI na akciovém trhu USA, protože DeepSeek plánuje vydání nové generace špičkového modelu umělé inteligence v únoru. V prvním pololetí minulého roku způsobilo příchod Deepseek velké rozruchy na akciovém trhu USA
Zobrazit originál
Znovu odesíláme článek před publikací dat o velkém nezaměstnanosti v 9 hodin:
Zbývá ještě půl hodiny, než budou zveřejněna data o velkém nezaměstnanosti, zároveň je dnes velmi vysoký zájem o rozhodnutí amerického nejvyššího soudu ohledně Trumpovy pravomoci k zavedení cla. Jak již bylo zmíněno dříve, aktuálně se světová pozornost soustředí na rozpad stávající mezinárodní systému, přičemž zásadní změny v geopolitických pravidlech jsou zároveň součástí Trumpova přesunu domácích sporů. Vždyť jak snížení úrokových sazeb, tak zvýšení cla nebo získávání území jsou v podstatě důsledkem toho, že minulý cyklus dolaru nepřinesl dostatečně velké výsledky.
Částka 550 miliard jen z Japonska, nebo 30 až 50 milionů barelů ropy z Venezuely jsou všechno pouze způsob, jak zaplnit státní rozpočtový deficit. Zatímco populární pojem "řezání čáry" ve skutečnosti odhaluje strukturální problémy, které vznikly v průběhu druhé světové války, když se životní úroveň střední a nízké třídy v USA postupně snižovala a došlo k odsunutí průmyslu.
Dokonce i účinek zčásti představeného případu vraždy na ICE, který se nedávno objevil v hlavních zprávách amerických médií, je způsobený nedostatkem zdrojů v USA a snížením nadbytečných prostor, přičemž se nelegální uprchlíci vynuceně vystěhují, aby se uvolnilo prostředí pro přežití – jedná se o místní projev tohoto problému.
Vrátíme-li se k samotným datům o velkém nezaměstnanosti: pokud budou data v pořádku, znamená to, že způsobené vystěhování migrantů a nucené přesunutí průmyslu zpět (i když jen na papíře) dočasně udrželo zaměstnanost.
Pokud se data zhroutí, pak budou zmíněné metody "vnějšího výběru" (cla, převzetí ropy) ještě agresivnější a šílenější. Čím horší data, tím násilnější bude zahraniční politika.
To je důvod, proč je trh tak napjatý. Pokud nejvyšší soud potvrdí Trumpovu absolutní pravomoc k zavedení cla na základě zákona o mezinárodních nouzových ekonomických pravomocích (IEEPA), znamená to, že USA oficiálně legálně a trvale učiní z "vybírání" běžnou praxi.
Pokud nejvyšší soud Trumpa omezí: Krátkodobě je to pro trh dobré zprávy (trh si oddechne, myslí si, že pořádek je zachován), ale tím donutí Trumpa hledat peníze jinde (např. ještě agresivněji tlačit spojence).
Pokud nejvyšší soud umožní: Trh si uvědomí, že "pravidla zemřela", dolar může dočasně růst kvůli síle, ale globální dodávky (málo nákladní lodě, měny mimo USA) budou zasaženy krvavě.
Svědčíme o procesu, kdy říše se snaží obnovit své bilance prostřednictvím "vnějšího výběru a vnitřního tlaku". Pokud budou dnešní data špatná, zrychlí tento proces jen ještě více.
Zbývá ještě půl hodiny, než budou zveřejněna data o velkém nezaměstnanosti, zároveň je dnes velmi vysoký zájem o rozhodnutí amerického nejvyššího soudu ohledně Trumpovy pravomoci k zavedení cla. Jak již bylo zmíněno dříve, aktuálně se světová pozornost soustředí na rozpad stávající mezinárodní systému, přičemž zásadní změny v geopolitických pravidlech jsou zároveň součástí Trumpova přesunu domácích sporů. Vždyť jak snížení úrokových sazeb, tak zvýšení cla nebo získávání území jsou v podstatě důsledkem toho, že minulý cyklus dolaru nepřinesl dostatečně velké výsledky.
Částka 550 miliard jen z Japonska, nebo 30 až 50 milionů barelů ropy z Venezuely jsou všechno pouze způsob, jak zaplnit státní rozpočtový deficit. Zatímco populární pojem "řezání čáry" ve skutečnosti odhaluje strukturální problémy, které vznikly v průběhu druhé světové války, když se životní úroveň střední a nízké třídy v USA postupně snižovala a došlo k odsunutí průmyslu.
Dokonce i účinek zčásti představeného případu vraždy na ICE, který se nedávno objevil v hlavních zprávách amerických médií, je způsobený nedostatkem zdrojů v USA a snížením nadbytečných prostor, přičemž se nelegální uprchlíci vynuceně vystěhují, aby se uvolnilo prostředí pro přežití – jedná se o místní projev tohoto problému.
Vrátíme-li se k samotným datům o velkém nezaměstnanosti: pokud budou data v pořádku, znamená to, že způsobené vystěhování migrantů a nucené přesunutí průmyslu zpět (i když jen na papíře) dočasně udrželo zaměstnanost.
Pokud se data zhroutí, pak budou zmíněné metody "vnějšího výběru" (cla, převzetí ropy) ještě agresivnější a šílenější. Čím horší data, tím násilnější bude zahraniční politika.
To je důvod, proč je trh tak napjatý. Pokud nejvyšší soud potvrdí Trumpovu absolutní pravomoc k zavedení cla na základě zákona o mezinárodních nouzových ekonomických pravomocích (IEEPA), znamená to, že USA oficiálně legálně a trvale učiní z "vybírání" běžnou praxi.
Pokud nejvyšší soud Trumpa omezí: Krátkodobě je to pro trh dobré zprávy (trh si oddechne, myslí si, že pořádek je zachován), ale tím donutí Trumpa hledat peníze jinde (např. ještě agresivněji tlačit spojence).
Pokud nejvyšší soud umožní: Trh si uvědomí, že "pravidla zemřela", dolar může dočasně růst kvůli síle, ale globální dodávky (málo nákladní lodě, měny mimo USA) budou zasaženy krvavě.
Svědčíme o procesu, kdy říše se snaží obnovit své bilance prostřednictvím "vnějšího výběru a vnitřního tlaku". Pokud budou dnešní data špatná, zrychlí tento proces jen ještě více.
Zobrazit originál
Odpoledne jsem otevřel velké dlouhé pozice, ale zapomněl jsem je zveřejnit na náměstí. Ve skutečnosti je otevírání pozic během takových důležitých makroekonomických událostí velmi jednoduché. 90 tisíc je pozice, která se opakovaně projevuje v poslední době, a hluboké propadnutí je málo pravděpodobné. Před zveřejněním makroekonomických dat trh často prožívá úzkost, ale po jejich zveřejnění se obvykle opět oživí. Proto stačí jednoduše postupovat opačně. Pokud předtím stoupl, krátíme, pokud předtím klesl, kupujeme. Tento jednoduchý krátkodobý systém má vysokou úspěšnost.
Zobrazit originál
Dnes večer byly zveřejněny americké makroekonomické údaje: míra nezaměstnanosti v prosinci byla 4,4 %, mírně nižší než předchozí hodnota a očekávaná hodnota 4,5 %. Počet nových pracovních míst v rámci nezaměstnanosti činil 50 tisíc, což je nižší než předchozí hodnota 56 tisíc a očekávaná hodnota 60 tisíc. Obecně platí, že horší údaje o zaměstnanosti jsou pro snížení úrokových sazeb výhodné, nicméně v lednu bude pravděpodobně snížení úroků vyloučeno.
Zobrazit originál
Po návratu pečiva pod 90 tisíc se opět zvýší hodnota, podívejte se, jak moc se zvýšily kovové suroviny, až trh pochopí, že pečivo je podhodnocené, znovu se vrátí, kapitál se vždy pohybuje mezi jednotlivými aktivy, v období rozšíření likvidity nebude existovat aktivum, které by nikdy nevzrostlo.
Zobrazit originál
Binance opravdu poslouchá, před pár dny jsem se stěžoval, právě jsem zjistil, že byl přidán stříbro $XAGUSDT
Zobrazit originál
Od chvíle, kdy USA úspěšně zajaly Maduro, trh byl jako napojený kofolou. Dokonce i kryptoměnový svět byl ovlivněn, nejenže se BTC dříve přiblížil k hranici 95 000, ale zřejmě se také pohnuly přední aktéři každého cyklu, jako jsou $DOGE a $PEPE. Dnes je na Binance Life záznamem i v obchodování s hotovostí, protože jde o první čínskou tokenizaci, což může znamenat začátek nového cyklu. Pokud se BTC dokáže zvednout až k psychologické hranici 100 000, bude to obrovský náraz pro důvěru na trhu.
Zobrazit originál
Bílá část dnes překročí oblast obchodování, a jakmile překročí a udrží se nad 80, bude pokračovat v náročném útoku na 90 a dokonce i na 100 korun.
Zobrazit originál
S rostoucími požadavky na trénink a inferenci velkých modelů umělé inteligence stoupá požadavek na vysokovýkonná úložiště (zejména enterprise SSD a vysoce pásová NAND Flash) v datecenterách rychle. Trh obecně považuje, že po grafických kartách (GPU) se úložné čipy dostávají do tzv. "supercyklu" poháněného umělou inteligencí. SanDisk, jako čistý hráč v této oblasti, přímo profitoval z tohoto nedostatku zásob. SanDisk se zvýšil o 20 procent.
Nejsem si jistý, zda mají kryptoměnové úložné aktiva, jako je $FIL, $STORJ, $AR, šanci využít tohoto zvýšení popularity.
Nejsem si jistý, zda mají kryptoměnové úložné aktiva, jako je $FIL, $STORJ, $AR, šanci využít tohoto zvýšení popularity.
Zobrazit originál
V současnosti Spojené státy pouze zajaly Madura a ještě nenarušily venezuelskou vládu v zásadním měřítku. Domnívám se, že to může být způsobeno následujícími úvahami:
1. Náklady na rekonstrukci jsou příliš vysoké, venezuelská národní ropná společnost (PDVSA) je již paralyzována. K obnovení produkce jsou zapotřebí kapitálové výdaje v řádu stovek miliard dolarů.
2. Udržení normálního společenského pořádku v zemi je příliš nákladné, když je Venezuela jako země s největšími zásobami ropy + tropická země tak chudá. To je způsobeno jednak dlouhodobými sankcemi z vnějších příčin; jednak mnoha vnitřními příčinami, jako je národnost, kultura, politický systém atd. Toto nelze v krátkodobém horizontu změnit.
3. Přes vraždění jako varování Madura přimět venezuelské vnitřní síly, aby se z opozice staly loutkovou stranou. Pokud by současný režim spolupracoval, podpořili by viceprezidenta jako zástupce; pokud by nespolupracoval, podpořili by domácí opozici, aby se dostala k moci.
4. Rychlé dosažení taktické výhry, a nikoli se v tom dostat do pasti, maximalizuje profit. Nakonec Trump může získat prestiž, ropné a plynové zdroje lze rychle přeprodat velkému kapitálu, aby se získaly finanční prostředky. To vše je velmi výhodné pro střednědobé volby.
Celkově, ačkoli tento zásah vypadá poněkud nevzhledně, stále jde o konkrétní projev Trumpova pragmatismu. Není proti válce, pouze odmítá riskovat a podnikat akce, které by ho stály příliš mnoho, a pokud existuje taková vysoce nákladově efektivní příležitost, určitě by si ji nenechal ujít. Zároveň to dokazuje, že taktické schopnosti amerických ozbrojených sil (nechci říkat, že jsou dokonalé, ale alespoň se dokážou postavit proti slabším) jsou na úrovni, když včera na tiskové konferenci po proslovu státního úředníka Trumpa a Haigase, konkrétní velitel byl evidentně profesionální úředník, celková schopnost je stále v pořádku.
1. Náklady na rekonstrukci jsou příliš vysoké, venezuelská národní ropná společnost (PDVSA) je již paralyzována. K obnovení produkce jsou zapotřebí kapitálové výdaje v řádu stovek miliard dolarů.
2. Udržení normálního společenského pořádku v zemi je příliš nákladné, když je Venezuela jako země s největšími zásobami ropy + tropická země tak chudá. To je způsobeno jednak dlouhodobými sankcemi z vnějších příčin; jednak mnoha vnitřními příčinami, jako je národnost, kultura, politický systém atd. Toto nelze v krátkodobém horizontu změnit.
3. Přes vraždění jako varování Madura přimět venezuelské vnitřní síly, aby se z opozice staly loutkovou stranou. Pokud by současný režim spolupracoval, podpořili by viceprezidenta jako zástupce; pokud by nespolupracoval, podpořili by domácí opozici, aby se dostala k moci.
4. Rychlé dosažení taktické výhry, a nikoli se v tom dostat do pasti, maximalizuje profit. Nakonec Trump může získat prestiž, ropné a plynové zdroje lze rychle přeprodat velkému kapitálu, aby se získaly finanční prostředky. To vše je velmi výhodné pro střednědobé volby.
Celkově, ačkoli tento zásah vypadá poněkud nevzhledně, stále jde o konkrétní projev Trumpova pragmatismu. Není proti válce, pouze odmítá riskovat a podnikat akce, které by ho stály příliš mnoho, a pokud existuje taková vysoce nákladově efektivní příležitost, určitě by si ji nenechal ujít. Zároveň to dokazuje, že taktické schopnosti amerických ozbrojených sil (nechci říkat, že jsou dokonalé, ale alespoň se dokážou postavit proti slabším) jsou na úrovni, když včera na tiskové konferenci po proslovu státního úředníka Trumpa a Haigase, konkrétní velitel byl evidentně profesionální úředník, celková schopnost je stále v pořádku.
Zobrazit originál
Energie srdce Ameriky - obrovské rafinérie na pobřeží Mexického zálivu (oblast PADD 3), byly navrženy před desítkami let speciálně pro zpracování těžké vysoce sírné ropy.
Strukturální nesoulad: Americká produkce břidlicové ropy je lehká nízkosírová ropa (Light Sweet). Americké rafinérie "konzumují" tuto ropu nejen s nízkou efektivitou, ale také s tenkými zisky (protože zařízení byla navržena pro štěpení těžkých molekul, konzumace lehké ropy je jako "zabíjet kuře s krávou").
Současný stav: Americké rafinérie jsou v současnosti nuceny kupovat těžkou ropu za vysoké ceny z Kanady (dopravní problémy) nebo z Mexika (pokles výroby), dokonce dříve musely nakupovat i z Ruska.
Výhody po převzetí: Návrat venezuelské těžké ropy, americké rafinérie (jako Valero, Chevron, Marathon) získají ideální suroviny s nejbližšími dopravními vzdálenostmi a nejnižšími náklady na světě. To výrazně zvýší rozdíl v cenách štěpení (Crack Spread), tedy zisk rafinérií.
Strukturální nesoulad: Americká produkce břidlicové ropy je lehká nízkosírová ropa (Light Sweet). Americké rafinérie "konzumují" tuto ropu nejen s nízkou efektivitou, ale také s tenkými zisky (protože zařízení byla navržena pro štěpení těžkých molekul, konzumace lehké ropy je jako "zabíjet kuře s krávou").
Současný stav: Americké rafinérie jsou v současnosti nuceny kupovat těžkou ropu za vysoké ceny z Kanady (dopravní problémy) nebo z Mexika (pokles výroby), dokonce dříve musely nakupovat i z Ruska.
Výhody po převzetí: Návrat venezuelské těžké ropy, americké rafinérie (jako Valero, Chevron, Marathon) získají ideální suroviny s nejbližšími dopravními vzdálenostmi a nejnižšími náklady na světě. To výrazně zvýší rozdíl v cenách štěpení (Crack Spread), tedy zisk rafinérií.
Přihlaste se a prozkoumejte další obsah