Proekt_73

С утреннего роста крипторынок получил не менее красочное поглощение. Очередной памп и дамп. Хотя сам факт медвежьего поглощения - негатив, ключевое - тренд. А на 3-часовом ТФ, который выступает для нас ТФ принятия решений по спекулятивным сделкам - аптренд у BTC и ряда других активов - сохраняется.
Более того, в утреннем посте мы:
- Указывали, что коррекция пампа вероятна и необходима.
- Писали, что уровень потенциального слома аптренда по #BTC - 90 478$, а по #ETH - 3 086$. Когда смена тренда переходит на резком движении - откат к уровню потенциального слома - очень вероятен. В итоге BTC на коррекции опускался к 90 370$ (но телом свечи ниже 90 478$ пока не закрывался), а ETH - к 3 101$. То есть эфириум уровень потенциального слома пока даже не тестировал, снова в моменте смотритмся получше биткоина.

По этому если отвечать на вопрос "так бычьи или медвежья ловушка у нас на графике?" - мы считаем, что медвежья. И что наш вывод из поста ранним утром актуален: "Возможный откат по нашей оценке - скорее шанс прикрыть шорты или добрать лонг-позиции. Чем возможность шортить."
Другой вопрос, что, повторимся, сам характер снижения - немного беспокоит. Но смена тренда - это то, что "осталось на столе", в сухом остатке. Мы имеем переход в устойчивый аптренд на 3-часовом ТФ при очень важном моменте - есть аптренды на 12-часовом и дневном ТФ.
ps: нельзя не отметить как четко в очередной раз отработали Strong signal потенциального хая по BTC, которые были на 15- и 30-минутном ТФ.

Administrativa Trumpa jasně hrozí trestu odnětí svobody hlavě Fedu Paullu. Vynucuje ho k dřívějšímu odstoupení nebo ke změkčení měnové a úvěrové politiky Spojených států rychlostí, kterou by chtěl vidět Trump.
Bylo známo, že americké ministerstvo spravedlnosti vydalo Fedu výzvu s hrozbu trestního stíhání Paulle za jeho výpověď v Senátu v červnu 2025 o rekonstrukci budov Fedu.

Утро будит важным сигналом - BTC, ETH, а также ряд альткоинов дали устойчивые аптренды на 3-часовом ТФ. Знаково, не многие оценят, но - знаково. Во что такие сигналы аптрендов по нашему индикатору вылились в прошлый рез - видно на скринах. И напомним, что сейчас на стороне быков - устойчивые аптренды на 12-часовом и дневном ТФ. По BTC, ETH и ряду других ТОП-активов.
По 3-часовому ТФ:
- По #BTC базовые цели: 92 840$ и 93 515$. Уровень потенциального слома: 90 478$.

- По #ETH базовые цели: 3 167$, 3 199$, 3 232$. Уровеь потенциального слома: 3 086$.

С одной стороны, немного неожиданно - ждали более ощутимой коррекции перед этим сигналом. С другой - с учетом того, что ждали роста в январе-феврале, а "умные деньги" на Bitfinex начали разгрузку лонгов по BTC - то почему бы и нет?
Из двух ТОП-активов лонг-позиция у нас по ETH (с 15 плечом) и мы писали, что в случае возвращения цены в устойчивый аптренд на 3-часовом ТФ рассмотрим снятие ордеров на покупку внизу (3 024$ и 2 928$), а начнем добирать на текущих.
В итоге - так и делаем. По курсу 3 154$ нарастили ее с 1/10 объема до 1/3. Теперь средняя цена входа 3 147,12$. До 2/3 добирать будем либо на коррекции и угрозе слома аптрендов на важных ТФ (что предпочтительно, да и предпосылки у BTC есть - Strong signal потенциального хая на 15- и 30-минутных ТФ), либо на переходе в устойчивый аптренд на 2-дневном ТФ.

Рассмотрим шанс нарастить позицию если цена придет к уровню потенциального слома на 3-часовом ТФ 3 086$. Но ордер заранее не ставим и пока не спешим.
АКЦЕНТИРУЕМ - коррекцию рынка с текущих считаем ОЧЕНЬ вероятной (те же Strong signal потенциального хая на 30-минутном ТФ это явно подтверждают). Но этот ночной импульс сменил тренд на 3-часовом ТФ, а это для нас важный сигнал в принятии решений.
Возможный откат по нашей оценке - скорее шанс прикрыть шорты или добрать лонг-позиции. Чем возможность шортить.

Прогнозы от Мичиганского университета: настроения слегка оживают, но инфляционные ожидания снова поддавливают ФРС.

Как всегда сначала к цифрам:
- Ожидаемая инфляция от Мичиганского университета (январь): 4,2% при прогнозе 4,1% и предыдущем показателе 4,2%.
- Индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь): 55,0 при предыдущем показателе 54,6.
- Индекс потребительских инфляционных ожиданий в США на 5 лет вперед от Мичиганского университета (январь): 3,4% при прогнозе 3,3% и предыдущем показателе 3,2%.
- Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (январь): 54,0 при прогнозе 53,5 и предыдущем показателе 52,9.
Пакет данных Мичиганского университета сегодня тоже дает рынку двойной сигнал: потребитель стал чуть менее мрачным, НО инфляционные ожидания не снижаются, а по горизонту 5 лет - даже подросли. Для ФРС это неприятная комбинация, потому что "настроения лучше" не страшно, а вот "ожидания по инфляции выше" - это негатив. ХОТЯ здесь сразу надо сделать ремарку - в 2025 глава ФРС США Пауэлл прямо говорил - данные Мичигана они учитывают, но не ставят во главу угла.
Тем не менее, разбирать их стоит. Их прогнозы - это интерпретация того, как люди чувствуют ситуацию в стране. А не разборы цветных графиков какого-нибудь министерства правительства Трампа.
Так, рост индекса настроения до 54,0 и индекса ожиданий до 55,0 - это скорее сигнал "хуже уже не становится", чем "всё прекрасно". Уровни все еще низкие по историческим меркам, но импульс вверх есть и это факт.
Потребитель все еще ждет высокую инфляцию. 4,2% на год вперед - это ожидание, что цены будут кусаться. В быту это означает осторожность: человек может чувствовать себя чуть увереннее, но параллельно готовится к тому, что жизнь будет дорожать.
Для рисковых активов сегодняшние данные - это смешанный сигнал:
- Плюс: потребитель не разваливается, настроение и ожидания растут - это снижает страх "жесткой рецессии".
- Минус: инфляционные ожидания выше - это удерживает доходности и доллар, а значит срезает аппетит к риску.
В итоге данные Мичигана говорят: потребитель чуть оживает, но инфляционный фон остается "липким". Для ФРС это повод держать жесткую дисциплину и не спешить со снижением ставки. Для рисковых активов - это не стоп-сигнал, но и не зеленый свет на агрессивный рост.
Как-то сегодня по макроданным все неоднозначно, словом.

Новые макроданные США: занятость слабее, безработица ниже, зарплаты разогреваются.
Сначала к цифрам, потом разберем влияние на экономику, политику ФРС США и крипторынок:

- Средняя почасовая заработная плата (м/м) (декабрь): 0,3% при прогнозе 0,3% и предыдущем показателе 0,2%.
- Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (декабрь): 50 тыс. при прогнозе 66 тыс. и предыдущем показателе 56 тыс.
- Уровень безработицы (декабрь): 4,4% при прогнозе 4,5% и предыдущем показателе 4,5%.
- Средняя почасовая заработная плата (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) (г/г) (декабрь): 3,8% при прогнозе 3,6% и предыдущем показателе 3,6%.
- Доля экономически активного населения (декабрь): 62,4% при предыдущем показателе 62,5%.
Что это значит для экономики США? Можно сделать несколько выводов:
1. Экономика остывает по найму. 50 тыс. новых рабочих мест - это слабый темп. В 2025 добавили 584 тыс. рабочих мест, то есть около 49 тыс. в среднем за месяц, что было заметно ниже 2024. Это сигнал, что бизнес стал осторожнее и расширяется уже без прежнего размаха.
2. "Улучшение" по безработице - частично техническое. И именно поэтому оно не несет рынкам рисковых активов негатива. Безработица снизилась до 4,4%, но одновременно упало участие в рабочей силе до 62,4%. Немного, но на фоне снижения роста безработицы - показательно. Когда людей в рабочей силе меньше, показатель безработицы может улучшаться даже без сильного найма. Поэтому это не триумф, а скорее нейтральный сигнал.
3. Зарплаты остаются "липкими". Остаются инфляционным фактором. 0,3% м/м - нормально. Но 3,8% г/г - выше ожиданий и выше прежнего значения. Это значит, что инфляционное давление через оплату труда полностью не ушло, особенно для сектора услуг.
Что это значит для политики ФРС США? ФРС смотрит на два блока: занятость и инфляционные риски. А в этом отчете:
- по занятости аргумент в пользу более мягкой политики усилился (найм слабее),
- по инфляции аргумент против агрессивного смягчения тоже усилился (зарплаты г/г ускорились).
Итого для ФРС базовый сценарий - осторожность. Рынок труда уже не перегрет, но "зарплатный хвост" мешает быстро снижать ставку. Поэтому более вероятна логика "пауза или мягкое смягчение шаг за шагом", без резких движений. Да, собственно, чего здесь и гадать - большинство и ждет, что в снижении ставки в январе будет пауза. Еще до выхода сегодняшних данных ждало.
Наконец, что все это значит для крипторынка?
Для #BTC и других рисковых активов слабый найм - обычно плюс. Слабее рынок труда - меньше давление на доходности и доллар, больше шансов на смягчение условий в будущем. Кратко логика такая. Это поддерживает риск-аппетит.
НО рост зарплат г/г - это тормоз для возможной эйфории. 3,8% г/г по зарплатам - неприятный сигнал для тех, кто ждет быстрого снижения ставки. Это может сдерживать рост и оставлять рынок в режиме "памп на ожиданиях - откат на реальности".
Сегодняшние данные предсказуемо принесли локальный распил, повышенную волатильность. Но не слишком большую.

Отчет дает рынку повод надеяться на смягчение, но не дает ФРС разрешения действовать агрессивно. Для крипторынка это сценарий, если сказать одним предложением, "поддержка снизу есть, но разгон вверх будет сложнее". Локально это скорее умеренно позитивно для BTC, но без ощущения, что ставка уже завтра падает и "начинается ракета".

Jak se daří dominanci BTC 8. ledna? Tam začne odraz. A to s potvrzením ve formě značky potenciálního loje na denním časovém rámci, dnes poprvé. Proto očekáváme, že se trend odrazu bude rozvíjet v následujících dnech, pokud získá potvrzení ve formě uptrendu na čtyřhodinovém a vyšších časových rámcích. Zatím tam žádné uptrendy nejsou. Nejstarší je na tříhodinovém.

JPMorgan: распродажа на крипторынке близка ко дну - оттоки из ETF замедляются. Осталось принять решение - верить их оценкам, или нет 😁. Но логика в оценке - есть.

#JPMorgan пишет, что по потоку средств и позиционированию появляются признаки стабилизации после агрессивного "сброса риска" в конце 2025 года.
Банк отмечает, что по Bitcoin ETF и Ethereum ETF декабрь был жестким: заметные оттоки на фоне того, что глобальные ETF на акции, наоборот, получили рекордные притоки (235 млрд $). Это выглядит как осознанное сокращение крипто-экспозиции под конец года.
В январе давление продаж, по их оценке, ослабевает: оттоки из ETF "выдыхаются", потоки начинают стабилизироваться.
Аналогичные сигналы - в деривативах: на рынке бессрочных фьючерсов и в "прокси позиционирования" по CME фьючерсам (косвенные метрики, показывающие, насколько рынок уже разгрузился).
Причина коррекции, по мнению аналитиков, - не "слом ликвидности", а позиционирование. JPMorgan отдельно подчеркивает: их показатели "рыночной ширины" (насколько объем реально двигает цену) не показывают ухудшения ликвидности. То есть это не история про "рынок высох", а про то, что инвесторы целенаправленно разгружались.
Почему это вообще могло продавить рынок? JPMorgan связывает волну де-рискинга с историей вокруг индексов MSCI: опасения по потенциальным исключениям (в т.ч. компаний с "крипто-казначействами") могли запустить цепочку сокращения позиций. Сейчас добавился фактор "передышки": MSCI в февральском пересмотре 2026 не исключает #BTC и "crypto treasury companies" из глобальных бенчмарков - это снижает риск вынужденных продаж, особенно для экспозиций, связанных со #Strategy.
Базовый месседж JPMorgan простой: рынок мог уже пройти основную фазу разгрузки позиций, а январские данные больше похожи на "формирование дна", чем на старт следующей волны падения.
Стабилизация потоков - это, конечно, не "бычий сигнал", но это прекращение ухудшения. Дальше нужен триггер на спрос: макро, регуляторика, либо новый виток институциональных покупок. 
Пока это история про то, что "продавцы устали", а не про то, что "покупатели уже пришли".

В Optimism хотят "привязать" к успеху Superchain свой токен OP через байбеки. То есть обратный выкуп токенов.
Optimism Foundation вынесла на голосование инициативу: направлять 50% входящей выручки Superchain на ежемесячный выкуп #OP, старт - уже февраль, если проголосуют "за" 22 января. То, что инициативу одобрят - сомневаться не приходится.

Напомним, что Superchain - это сеть L2 (вторых уровней) на OP Stack: Base, OP Mainnet, Unichain, World Chain, Soneium и др. Масса уже успешных и состоявшихся проектов, чего только стоит #Base.
Эти сети отдают часть выручки секвенсера (sequencer revenue - доход от упорядочивания транзакций) обратно Optimism. То есть это процент за использование крутой технологии, коей Optimism и является.
За последние 12 месяцев Optimism собрала 5 868 ETH выручки и отправляла ее в казну под управлением governance (управление через голосование держателей токена).
Ключевая идея нововведения - сделать #OP не просто governance-токеном (токеном управления), а токеном, который получает прямую связку с ростом экосистемы через buyback-механику.
Как это будет работать:
1. Раз в месяц в течение года: 50% входящей выручки Superchain идет на покупку #OP на рынке.
2. Выкупленные токены идут обратно в token treasury (казну токена). 
3. Дальше их смогут:
- сжечь (сокращение предложения), 
- или распределять как вознаграждения (например, под будущий стейкинг/поощрения), если модель эволюционирует.
Governance сохраняет контроль параметров байбека и казны.
Это попытка закрепить механизм: больше активности в Superchain - больше выручки - больше байбеков - более понятная связь между использованием сети и спросом на токен. Для институционалов это выглядит "взрослее", чем вечная история "токен нужен, потому что так принято".
Конечно, байбеки не равно гарантированный рост, по ряду причин:
 - Если рынок слабый или токен-экономика размыта эмиссиями, то эффект может быть косметическим.
 - "Токены вернутся в казну" - это не то же самое, что немедленное сжигание. Важно, что выберут дальше: сжигание или раздачи.
 - Есть зависимость от выручки секвенсеров и доли Superchain: если конкуренция на L2 ужесточится, то "топливо" байбеков может быть меньше ожиданий.
НО все это - если придираться. А так-то - инициатива отличная.
С #OP мы связаны сразу по нескольким направлениям.
Во-первых, у нас в портфеле лежат "бесплатные" токены этого проекта после того, как еще 22 сентября 2022 года мы решили отторговать по нему "Бычий клин", а уже 21 января 2023 вывели прибыль в +139,53% и оставили тело депозита в сделке. Хорошие были времена для альткоинов.
Во-вторых, OP у нас находится в копи-портфеле на споте. Куплен по 0,4414$, на сейчас в просадке на -28,62$. И для нас в портфеле он - главный акцент по сегменту L2-решений. Он и STRK, но время STRK еще не пришло.
OP, вероятно, еще ждет продолжение коррекции в текущем снижении рынка в ближайшее время, метки потенциального хая на 12-часовом ТФ на это указывают. Но важно, что актив показал в январе переход в устойчивый аптренд на дневном ТФ. Впервые с 23 сентября. Плюс есть четвертая добавочная метка потенциального лоя на недельном ТФ. Выход из глобального "Бычьего клина" там проблемный, но он есть. И есть аптренд на дневке. Так что - ждем, что активу принесет начало 2026.

У медведей за 8 января есть несколько важных достижений на крипторынке. Примеры по BTC и ETH, как "барометрам" общей ситуации.
#BTC:
По нашему индикатору есть переход в устойчивый даунтренд на 5-, 6- и 7-часовом ТФ. С крайней базовой целью 87 397$.

Еще и весь рост с 21 ноября укладывается, как мы уже писали, в "Медвежий клин". И если он будет пробит и стартует в отработке - это проблема. С полной целью в районе 73 000$. Не приоритетный для нас сценарий из-за аптрендов на 12-часовом и дневном ТФ и меток потенциального лоя на недельном ТФ.
#ETH:
По нашему индикатору со вчерашнего обзора есть переход в устойчивый даунтренд на 4-, 5-часовом ТФ (то есть снова выглядит сильнее BTC). С крайней базовой целью 2 981$.

Наш ордер на донабор лонга до 1/3 объема - по-прежнему стоит на горизонтальном уровне 3 024$. Все ближе, но все никак. Рассматриваем вероятность перенести ордер на 2 974$. Это сейчас, как видно по скрину, вообще для эфириума ключевой уровень. Но не хватает признаков бОльшей слабости.

По обоим активам есть метки потенциального лоя, как на этом, так и на других ТФ. Но пока они не ведут к каким-либо значимым отскокам. Отскок, с высокой вероятностью, увидим по рынку уже до конца дня, но ставить на то, что это начало разворота - пока явно рано.

Pokračujeme v analýze stabilních trendů v TOP-200 kryptopasiv na důležitých TF.
Nedávno jsme psali, jak mnoho kryptopasiv vrátilo svou stabilní trendovou směr na důležité 3denní TF za posledních několik dní. Ne moc. Dnes ukážeme 2denní TF. Na něm také není mnoho trendů, ale cítit se to více. Dokonce ne všechny snímky obrazovky se vešly do příspěvku.

Solana, Near, BNB Chain: které blockchajny byly v roce 2025 lídry podle počtu uživatelů.
Podle údajů z #Cryptodiffer je jasným lídrem podle měsíčně aktivních uživatelů (MAU) Solana (#SOL): 68,1 milionu za rok. Na druhém místě je Near Protocol (#NEAR) – 46,0 milionu a na třetím BNB Chain (#BNB) – 42,8 milionu.

Celkové pořadí vypadá následovně:

Три катализатора для крипторалли в 2026 году по версии CIO Bitwise Мэтта Хогана.

Логика у него простая и довольно "институциональная" (что предсказуемо): чтобы рынок пошел на новые хаи, ему нужно не чудо, а нормальная рабочая среда - без системных аварий, без обвала фондового рынка и с внятными правилами игры в США.
Ключевой тезис автора одной строкой: "Если мы получим эти три вещи, для крипты 2026 может стать очень сильным годом".
И вот шире эти три вещи, исходя из его текста:
1. Рынок без "взрывов" и каскадных ликвидаций.
Хоган отталкивается от 10 октября 2025, когда рынок пережил крупнейшую волну ликвидаций фьючерсов (по его оценке, 19 млрд $ за день). После таких событий главный страх - что крупные маркет-мейкеры/фонды начинают сворачивать позиции, а это обычно означает вынужденные продажи и давление на рынок.
Его вывод: если бы "кто-то большой" реально разваливался, это, вероятнее всего, уже проявилось бы к концу года.
2. Умеренно стабильный фондовый рынок.
Здесь все тоже просто: криптоактивы могут жить своей жизнью, но если S&P 500 сделает -20% и включится режим risk-off - "на орехи" достанется всем. Хоган прямо говорит: не нужен безумный бычий рынок в акциях, нужна "устойчивость без обвала".
3. Регуляторный триггер: закон о структуре рынка (#CLARITY).
Это главный "долгий" фактор. Сейчас, по сути, рынок держится на регуляторном уклоне отдельных ведомств (SEC/CFTC и т.д.). Но при смене администрации вектор может резко развернуться. Если же CLARITY будет принят, правила закрепятся в законе - и это уже фундамент для институционалов и долгого капитала.
Хоган пишет, что процесс идет, но есть спорные зоны (DeFi, вознаграждения в стейблкоинах, конфликты интересов). При этом Белый дом через Дэвида Сакса дает очень бычий сигнал: "мы ближе, чем когда-либо" к принятию закона.
Смысл для рынка: принятие CLARITY - это не просто "памп на новости", а снижение регуляторной премии риска НА ГОДЫ ВПЕРЕД. Для институционалов это будет важнее любого твита Трампа.

Santiment: velrybí aktivita na XRP - maximum za 3 měsíce. Co takový on-chain ukazuje na technický obraz a co říká média?
Analytici #Santiment zaznamenávají ostrý nárůst velkých transakcí v síti XRP Ledger: počet převodů přesahujících 100 000$ za den vzrostl na 2 802. Den předtím to bylo 2 170. Data na snímku: 5-6 ledna 2026.

Material Indicators: рынок BTC в режиме "проверки опоры", следующая остановка - годовое открытие и 87 500$. Что очень рядом друг с другом.
Издание #Cointelegraph, разбирая анализ от #MaterialIndicators, разогнало заголовок о том, что новый ATH по #BTC в 2026 "маловероятен". Но полезное там не заголовок, а описание аналитиками видения текущей механики рынка: как сейчас устроена борьба ликвидности и какие уровни рынок обязан "потрогать", чтобы дальше вообще было о чем говорить.

Основное из анализа Material Indicators:
1. Локально идет бой за зону в районе 92 000$. Быки пытаются держать поддержку, но в стакане видно, что крупный игрок не спешит "подпирать" рынок выше - он хочет тест ниже, ближе к годовой базе. Что сегодня уже и наблюдаем (статья вышла вчера к ночи).
Ключевая цитата: "возврат к 87 500$ - это не вопрос "если", а вопрос "когда".
2. Базовый сценарий - ретест годового открытия.
На графике это выглядит логично: сначала рынок снимает ликвидность вниз и проверяет "годовой фундамент", а уже потом решает - строить ли тренд. По уровню это примерно район годового открытия 2026 (на скрине район 87 496$, в целом на биржах чуть отличается) и рядом озвученный таргет 87 500$.
3. "Золотой крест" на дневке - это не "бычий рынок на год". Да, пересечение 21-дневной и 50-дневной средних может дать импульс на младших ТФ. Но это "косметика", пока недельный тренд не вернул контроль.
4. Что нужно, чтобы на старших ТФ быкам стало реально легче? Аналитики настаивают - разворот должен подтверждаться закрытиями:
- недельные закрытия выше 50-недельной SMA (около 101 500$),
- недельный RSI должен уйти выше 41.
Пока этого нет - рынок остается в режиме "вялый рост/рендж с резкими сбросами".