High-Frequency Trading (HFT) je typ algoritmického obchodování, které zahrnuje transakci velkého počtu příkazů ve zlomcích sekundy. HFT využívá vysokofrekvenční finanční data a sofistikované nástroje elektronického obchodování k analýze trhů a provádění velkého počtu příkazů v krátkých časových rámcích.
Vysokofrekvenční obchodníci přistupují a odcházejí z obchodů rychlým tempem s cílem zachytit malé množství zisku pokaždé, když se v průběhu času shromáždí do značné sumy zisku. Algoritmy s vyšší rychlostí provádění mají obvykle výhodu oproti algoritmům s nižší rychlostí provádění.
HFT může zlepšit tržní podmínky, protože poskytuje konstantní tok likvidity a potenciálně odstraňuje vysoké rozpětí mezi nabídkou a poptávkou. Kvůli tomuto pozitivnímu dopadu na trhy některé burzy motivují HFT nabízením slev nebo snížených poplatků pro poskytovatele HFT.
Na druhou stranu může HFT výrazně zvýšit volatilitu trhů, protože algoritmy mohou činit rozhodnutí v rozmezí milisekund bez jakékoli lidské interakce.
HFT je také kontroverzní obchodní metodou, protože likvidita, kterou poskytuje, se může objevit a mizet extrémně rychle, což brání ostatním obchodníkům, aby ji mohli využít.
Odhaduje se, že HFT algoritmy jsou zodpovědné za značnou část objemu obchodů na globálních trzích. Vzhledem ke složitosti těchto algoritmů mají k této obchodní metodě obvykle přístup pouze velké finanční instituce.