Pokud jste se na Bitcoin pozorně dívali, pravděpodobně jste si všimli něčeho zajímavého. Cena se rychle mění, zastávky se uzavírají, likvidace skáčou a najednou se Bitcoin obchoduje mnohem výše nebo níže, než většina lidí očekávala. To není náhoda. To je likvidita v akci.
Likviditní sweepy a short squeezes se stávají jednou z nejdůležitějších mechanik, které řídí cenu Bitcoinu v tomto cyklu. Pochopení toho mění způsob, jakým vidíte trh, úplně.
Pojďme si to rozebrat jednoduše a lidsky.
Bitcoin se nepohybuje kvůli emocím. Pohybuje se kvůli likviditě. Velcí hráči nepronásledují cenu. Hledají oblasti, kde jsou objednávky shromážděny. Tyto oblasti jsou obvykle zřejmé vrcholy, zřejmé dno a zóny, kde obyčejní obchodníci umisťují své zastavení.
Vyčištění likvidity nastane, když se cena agresivně posune do těchto oblastí, aby spustila zastavení a likvidace. Když jsou tyto zastavení zasažena, přemění se na tržní objednávky. To vytváří okamžitý pohon pro větší pohyb.
Jednoduše řečeno, trh nejprve vezme likviditu, a pak rozhodne o směru.
Krátce řečeno, krátké zkrácení je ideální příklad tohoto chování. Když je mnoho obchodníků krátkých, jejich zastavení jsou nad odporovými úrovněmi. Jakmile se cena pohne nad tuto úroveň, jsou ti krátký obchodníci nuceni koupit zpět své pozice. Toto nutné koupení přidá impuls a vytvoří ostré náporové pohyby, které vypadají explozivně na grafu.
Proto se Bitcoin někdy tak rychle pumpuje, že to působí neuvěřitelně.
To, co tento cyklus odlišuje, je závazek. Je víc závazků než kdy dříve. Otevřený zájem stále stoupá a sazby financování často ukazují, že obchodníci jsou příliš na jedné straně. Když všichni očekávají pokles, trh se zvýší. Když všichni očekávají nápor, trh se vyčistí.
Bitcoin má rád pohyb proti davu.
Dalším klíčovým faktorem jsou shluky likvidity. Tyto shluky se tvoří kolem kruhových čísel a předchozích vrcholů a dnů. Úrovně jako 90k, 94k, 100k jsou magnetické. Ne proto, že jsou magická čísla, ale protože obchodníci tam umisťují objednávky. Trh to vidí a jde k nim.
Proto se průlomy často objevují po falešných pohybech. Cena pročistí jednu stranu, zatímco obchodníci jsou v pasti, a pak se obrátí se silou.
Krátce řečeno, krátké zkrácení je také znakem síly, nikoli slabosti. Když se Bitcoin zkrátí, ukazuje, že prodávající jsou vyčerpaní. Silní hráči absorbují nabídku, vynutí likvidace a posunou cenu výše s přesvědčením. To se obvykle děje během zdravých náporů.
Na druhé straně se dlouhé zkrácení dějí, když obchodníci příliš zneužijí. Když dlouhé zásobníky přicházejí s vysokým závazkem, trh klesne jen dostatečně, aby je zlikvidoval. Toto resetování vytváří čistější strukturu pro další pohyb.
Tento trvalý boj udržuje Bitcoin nestabilní, ale zároveň účinný.
Pro obchodníky je lekce jednoduchá. Přestaňte honit zřejmé průlomy. Přestaňte umisťovat zastavení tam, kde to dělají všichni ostatní. Věnujte pozornost zónám likvidity, sazím financování a údajům o likvidacích. Když se cena blíží úrovni s vysokou likviditou, očekávejte reakci.
Pro dlouhodobé držitele jsou tyto pohyby jen šum. Vyčištění likvidity nezmění větší obraz. Jsou jen trhem, který se čistí před pokračováním.
Osobně vidím tyto pohyby založené na likviditě jako důkaz, že trh z maduruje. Bitcoin se již nepohybuje pouze na základě hype. Pohybuje se na základě struktury, pozice a toku kapitálu. Chytrý peníze jsou aktivní, trpěliví a přesní.
Každá čistka vypráví příběh. Každé zkrácení ukazuje, kde obchodníci měli pravdu.
Pokud se naučíte číst tento příběh, Bitcoin přestane působit chaoticky a začne dávat smysl.
Proto je pochopení likvidity již nepovinné. Je to jazyk, který Bitcoin nyní mluví.
