Dnes se nebudeme bavit o výnosech, nebudeme se bavit o budoucí vizi, pouze o jednom nejvážnějším, ale také nevyhnutelném tématu - bezpečnosti.
Jako veterán, který se v kryptoměnovém trhu pohybuje už mnoho let, vím, jak velkou psychologickou přípravu vyžaduje krok „převést Bitcoin“. Ve světě Bitcoinu je soukromý klíč vším. Když se rozhodnete zapojit do DeFi, v podstatě odevzdáváte kontrolu. V posledních letech se stalo nespočet tragédií způsobených hacky mostů mezi řetězci, úniky projektů a chybami ve smlouvách.
Takže, když se podíváme na Lorenzo Protocol, pokud se zaměříme pouze na to, kolik APY může přinést, je to, jako bychom si dělali legraci ze svého vlastního kapitálu. Důvod, proč jsem ochoten věnovat čas jeho podrobnému zkoumání, je ten, že jsem zjistil, že si v otázce „jak chránit kapitál“ vybudoval velmi pečlivě promyšlený obranný systém.
Mnoho lidí si mylně myslí, že Lorenzo je jen jednoduchý prostředník, který vezme vaše mince a jednoduše je v Babylonu stakne. Ve skutečnosti buduje složitou "decentralizovanou důvěrovou síť".
Existuje zde klíčová role nazvaná "Stakovací agenti (Stake Agents)". V tradičním modelu správy jsou vaše mince obvykle posílány na multi-sign peněženku, kterou ovládá projekt, a v tomto případě skutečně sázíte na charakter projektu. Ale ve struktuře Lorenzo jsou stakovací agenti skupina pečlivě vybraných profesionálních subjektů, které spravují základní validaci a generování klíčů. Co je ještě důležitější, Lorenzo využil technologii časových razítek Bitcoinů v Babylonu, což zajišťuje, že operace těchto agentů jsou sledovatelné, ověřitelné a nemohou být pozměněny.
Je to jako najmout si skupinu vzájemně dohlížejících bodyguardů na vaše peníze, místo abyste je svěřili nějakému vedoucímu.
Kromě ochrany před "vnitřními nepřáteli" je nutné chránit se i před "nehodami". V POS stakování je největším rizikem ve skutečnosti konfiskace (Slashing). Pokud uzel, který jste vybrali, vypadne nebo podepíše dvakrát, protokol odečte váš hlavní vklad jako trest. Pro nás malé investory je vybrat si spolehlivý uzel z tisíců v Babylonu stejně obtížné, jako vyhrát v loterii.
Lorenzo zde provedl velmi klíčový krok: sdílení rizika a pooling
Když držíte stBTC, nedržíte pohledávku vůči určitému konkrétnímu validačnímu uzlu, ale podíl na vysoce kvalitním poolu uzlů, který byl vybrán Lorenzo. Je to jako koupě pojištění, protokol algoritmicky rozděluje prostředky mezi různé kvalitní validátory. I když je pravděpodobnost, že nějaký uzel skutečně selže, extrémně malá, ztráta rozložená na každého držitele stBTC je také minimální, dokonce může být zcela pokryta rezervami na úrovni protokolu.
Tento mechanismus přetváří původně uživatelská "binární rizika" (buď vyděláte, nebo vše ztratíte) na extrémně hladké "systematické nízké riziko".
Kromě toho je tu ještě jeden detail, který mě uklidňuje, a to je jeho transparentnost. Mnoho logik Lorenzo je napsáno ve smart kontraktech, a ne běží na černých boxových serverech. Můžete jasně vidět, kam peníze plynou do různých Vaultů, kolik YAT bylo vyprodukováno a zda je schopnost splácení dostatečná. V tomto temném lese DeFi je otevřený kód a možnost ověřování na blockchainu jediným zdrojem "bezpečí".
Musíme uznat, že na tomto světě neexistují absolutně bezpečné systémy, kromě hlavní sítě Bitcoinu. Ale to, co Lorenzo Protocol dělá, je postavit finanční vrstvu s tlumícími prvky mezi absolutní bezpečností hlavní sítě Bitcoinu a vysokým rizikem a vysokými výnosy ve světě DeFi. Technologickými prostředky izoloval operační riziko a ekonomickým modelem zajišťuje riziko konfiskace.
Pro investory, kteří mají velké množství bitcoinů, chtějí vydělat, ale jsou extrémně opatrní, může být tato "institucionální" bezpečnostní struktura od Lorenzo důvodem, proč se odvážíte stisknout tlačítko "potvrdit transakci". Koneckonců, před tím, než začnete vydělávat, je důležité zajistit, abyste se ráno probudili s mincemi stále u sebe, což je první zásada investování.
