Výnosy dlouhodobých dluhopisů v USA prudce vzrostly, protože se hromadily obavy z inflace

Dlouholeté státní cenné papíry překonaly maxima roku 2022, přičemž 10leté dosáhly 4,34 %, 20leté dosáhly 4,45 % a 30leté dosáhly 4,64 % k 23. srpnu. Trh oceňuje prodlouženou politiku vyšších úrokových sazeb, což může vyvolat další pokles akcií a rizikových aktiv, pokud nadcházející zveřejnění indexu cen Core PCE v USA 31. srpna naznačí rostoucí inflaci.

Bitcoin zaznamenal širší propad trhu

Nedávný pokles hodnoty bitcoinu byl souběžný s širším poklesem trhu, včetně poklesu cen S&P 500, Nasdaq Composite a zlata. Tento klesající trend začal po posledním zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC), kde předseda Powell signalizoval pravděpodobné prodloužení zvyšování úrokových sazeb, a byl umocněn 3,2% nárůstem indexu spotřebitelských cen (CPI) za červenec, který znamenal první vzestup za 12 měsíců.

Výprodej bitcoinů vymazal 4 miliardy dolarů v souhrnném otevřeném úroku

V průběhu července a poloviny srpna se cena bitcoinu obchodovala v rámci konsolidačního vzoru vázaného na rozsah, který se shoduje s posilováním dolarového indexu. 16. srpna však zveřejnění červencových zápisů FOMC Meeting Minutes spustilo výprodej na trhu s kryptoměnami, protože Fed naznačil, že zachová restriktivní měnovou politiku, dokud se neobjeví jasné známky omezení inflace. To vedlo k likvidaci více než 150 milionů USD v dlouhých pozicích a celkovému poklesu otevřeného úroku o přibližně 5 miliard USD. Událost oddlužení také způsobila, že sazby financování se dostaly do záporných hodnot. Je pozoruhodné, že výprodej se zastavil na 26 000 USD, sazby financování se vrátily na neutrální území, zatímco celkový otevřený úrok zůstal relativně nezměněn, což naznačuje pokračující nejistotu na trhu.

Vizualizovaný tok likvidačního příkazu

K sérii likvidačních událostí došlo během 5 minut 17. srpna mezi 21:41 a 21:45 (UTC). Poskytnutá vizualizace naznačuje, že trh Perpetual Futures na Binance vykazoval významný výkyv na straně prodeje, což způsobilo, že se cena během doby likvidace odchýlila od ceny na spotovém trhu BTCTUSD. Dále je evidentní, že spekulativní kupující vstoupili na trh ve 21:45, protože cena Bitcoin Perpetual Futures klesla těsně pod své předchozí minimum (24 777 $) 15. června v 11:17 (UTC).

Je pozoruhodné, že spotová cena nedosáhla svého předchozího minima (24 720 $) od 15. června v 11:17 (UTC). V důsledku toho je rozumné předpokládat, že příkazy stop-loss zadané pod 24 720 USD zůstaly nedotčeny a mohou být v blízké budoucnosti znovu přezkoumány.

Tepelná mapa agregátní likvidace (Hyblockcapital)

Podle souhrnné likvidační heatmapy od Hyblockcapital k 23. srpnu stále existují významné likvidační příkazy v rozmezí od 22 000 do 25 000 USD. Tyto příkazy jsou spuštěny, když tržní cena dosáhne nebo klesne pod stanovenou úroveň, což má za následek automatickou likvidaci jejich pozic.

Existence takovýchto významných likvidačních příkazů naznačuje, že na trhu existuje značný prodejní tlak, zejména v rozmezí 22 000 až 25 000 USD. Obchodníci, kteří zadali své stop-loss příkazy na těchto úrovních, pravděpodobně očekávají další pokles cen a jsou připraveni opustit své pozice, pokud se trh pohne proti nim.

Je důležité poznamenat, že tyto informace vycházejí z poskytnuté souhrnné likvidační heatmapy od Hyblockcapital a představují snímek tržních podmínek v konkrétním okamžiku. Dynamika trhu se může rychle měnit, takže pro obchodníky a investory je klíčové, aby zůstali informováni a bedlivě sledovali trh kvůli případným aktualizacím nebo posunům v knize objednávek.

Vyloučení odpovědnosti

Informace, názory, odhady a projekce obsažené v tomto komentáři k trhu s kryptoměnami (souhrnně „Informace“) poskytuje LIQUIDITY TECHNOLOGIES INC. (dále jen „Společnost“). Tyto informace slouží pouze pro informační účely a nejsou určeny k tomu, aby sloužily jako investiční rada nebo jakákoli forma podpory nebo doporučení. Společnost přijala přiměřená opatření k zajištění přesnosti a platnosti poskytovaných informací, ale neposkytuje žádnou záruku na jejich přesnost nebo úplnost. Vyjádřené názory odrážejí úsudek autorů k datu zveřejnění a podléhají změnám bez předchozího upozornění. Informace by neměly být vykládány jako nabídka nebo výzva k nákupu, prodeji nebo obchodování s jakoukoli kryptoměnou, cenným papírem nebo finančním nástrojem. Nezohledňuje individuální investiční cíle ani finanční situaci čtenářů. Kryptoměny jsou nestálé a složité produkty a podléhají značným rizikům, včetně rizika náhlých a podstatných pohybů cen. Investice do kryptoměn nejsou chráněny žádnými zákonnými ujednáními o kompenzaci v případě krachu firmy. Hodnota kryptoměn může být ovlivněna změnami směnných kurzů, regulačními zásahy nebo jiným politickým a ekonomickým vývojem. Investoři by si měli být vědomi toho, že hodnota jejich investic může klesat i stoupat a nemusí dostat zpět původní částku. investovali. Máte-li jakékoli pochybnosti o obsahu tohoto dokumentu, měli byste vyhledat nezávislou odbornou radu. Veškeré historické informace obsažené v těchto informacích jsou založeny na naší vlastní analýze a jsou poskytovány pouze pro ilustrativní účely. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výsledky, které se mohou lišit. Společnost ani její ředitelé, zaměstnanci, zástupci, partneři, dodavatelé nebo přidružené společnosti v žádném případě nenesou odpovědnost za jakékoli nepřímé, náhodné, zvláštní, následné nebo represivní škody. , včetně, ale bez omezení, ušlého zisku, dat, použití, dobrého jména nebo jiných nehmotných ztrát vyplývajících z použití těchto informací. Společnost si vyhrazuje právo změnit, upravit, přidat nebo odstranit části těchto informací z jakéhokoli důvodu a kdykoli bez upozornění.