TraderS 缺德道人
推特昵称TraderS | 缺德道人，账号Trader_S18
58 İzlənilir
476 İzləyicilər
450 Bəyəndi
20 Paylaşıldı
Hamısı
Kvotalar
Tərcümə et
从上周五开始，大A商业航天股表现亮眼，因为中国向ITU（国际电信联盟）提交了20万颗卫星频轨申请。如此惊人的数量给火箭发射，卫星制造，地面基站，低空经济，星载芯片，测控等领域都注入了巨大的想象力，能够带动天量产能和辐射超长产业链，更是能创造大量工作岗位。
但其实这次申报最重要的点在于先到先得抢占轨道资源。就像当初发展3G，4G，5G需要抢占无线频段一样，低空轨道也是有限的，不能真等到未来用的时候再去申请，避免将来被卡脖子的风险。
目前这一领域主要被马斯克的星链系统（Starlink）占据，申请总数约 4.2 万颗。
中国此前的储备： 主要是“国网”（GW）和“千帆”（G60）两大星座，合计申请约 2.6 万颗。
本次申请： 20.3 万颗卫星，分布在 14 个星座。其中由新成立的“国家队”——无线电创新院（全称“无线电频谱开发利用和技术创新研究院”）主导申报了约 19 万颗。
尤其需要注意的是按照ITU的规则，申报后7年内必须启用，9年内发射10%，14年内发完。 这意味着，如果要保住这20万颗的坑位，中国航天必须在未来几年实现“指数级”的运力增长。
而以中国工业克苏鲁的能力还真的能搞定这20万颗卫星，应该没有人会质疑中国的产能。
这也就意味着中美新一轮太空竞赛即将拉开帷幕。
中美航天领域股票都会有大量投资机会，甚至币圈可能也会蹭一下热度
但其实这次申报最重要的点在于先到先得抢占轨道资源。就像当初发展3G，4G，5G需要抢占无线频段一样，低空轨道也是有限的，不能真等到未来用的时候再去申请，避免将来被卡脖子的风险。
目前这一领域主要被马斯克的星链系统（Starlink）占据，申请总数约 4.2 万颗。
中国此前的储备： 主要是“国网”（GW）和“千帆”（G60）两大星座，合计申请约 2.6 万颗。
本次申请： 20.3 万颗卫星，分布在 14 个星座。其中由新成立的“国家队”——无线电创新院（全称“无线电频谱开发利用和技术创新研究院”）主导申报了约 19 万颗。
尤其需要注意的是按照ITU的规则，申报后7年内必须启用，9年内发射10%，14年内发完。 这意味着，如果要保住这20万颗的坑位，中国航天必须在未来几年实现“指数级”的运力增长。
而以中国工业克苏鲁的能力还真的能搞定这20万颗卫星，应该没有人会质疑中国的产能。
这也就意味着中美新一轮太空竞赛即将拉开帷幕。
中美航天领域股票都会有大量投资机会，甚至币圈可能也会蹭一下热度
Orijinala bax
FED vebi həm də Powellun bildirisini sürətli şəkildə təqdim etdi.
https://federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20260111a.htm Trump bu anda təzyiqi davam etdirməsinin aşağıdakı səbəbləri ola bilər:
1. Siyasi səviyyədə: Powellun FED prezidenti vəzifəsi 2026 mayında başa çatacaq, amma onun üzv kimi vəzifəsi 2028 yanvarına qədər davam edəcək. FED tarixində, çıxan prezidentin üzv kimi qalması çox nadir hallarda baş verir (sonuncusu II Dünya Müharibəsindən sonra Marina Eccles idi). Bu, böyük səhvlərə səbəb olur — yeni prezident siyasət qərarlarını qərara alarkən, çox yüksək nüfuzuna malik və fikri fərqlənən bir əvvəlki prezident yanında olacaq. Bu halda, əvvəlki prezident müqavimət lideri kimi çıxacaq və yeni prezidentin nüfuzunu qurmağa mane olacaq, hətta FED daxilində bölünməyə səbəb olacaq. Beləliklə, Trump Powellə maksimal təzyiq göstərərək, onun prezident vəzifəsindən çıxarkən üzv vəzifəsini də tərk etməsini qanuni səviyyədən təzyiq və iftiralarla təşviq edir. Hətta digər FED官员lərini də qorxudaraq, Beynəlxalq Bina və ya kredit təşkilatları ilə əlaqəli sənədlər əsasında əməl etməyənə qarşı qanuni risklərə məruz qalacaqlarını göstərə bilər.
2. İqtisadi səviyyədə: Biz görmədiyimiz yerlərdə (xüsusilə kommersiya binası, peşəkar kredit, kredit kartları və ya kiçik banklar), aktivlərin keyfiyyəti kritik səviyyəyə çatmış ola bilər. Böyük faizlər bu qədər uzun müddət saxlanıldıqda, bəziləri kritik bir likvidlik qovuşağı sıxılacaq. Trump komandası公众dən daha pis iqtisadi məlumatlara sahib ola bilər. Onlar FED-in indi böyük miqdarda faizləri aşağı salmasına, QT-ni dayandırmasına və hətta QE-ni yenidən başlamasına ehtiyac duyurlar. Amma Powell “dəlillərə və iqtisadi vəziyyətə əsaslanan” siyasətə əməl etməyi tələb edir, bu da rəsmi məlumatlar (inflyasiya, işgüzarlıq) çökənə qədər onun siyasi təzyiqə görə əvvəlcədən faizləri aşağı salmağa qarşı çıxması deməkdir. Bu, Trump üçün qəbul edilən bir şey deyil, çünki kriz baş verərsə, orta müddətli seçkilərə təsir edə bilər. Trump, kriz baş vermədən əvvəl, buraxımla buraxımla, çoxlu balonu yenidən bəzədirmək istəyir.
Nəticə necə olursa olsun, Powellin gedib qalması, Hasset və ya Wachsın növbəti başçı olması, FED-in müstəqilliyi faktiki olaraq təsir altında qalır. FED-in hər hansı biri (məsələn, Bessenetin yoldaşı) başçılıq etməsini göstərən halda, bazarlar qorxudulmuş olaraq qorunmağa çalışacaq, bu da altının qiymətinin artmasına səbəb olur.
https://federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20260111a.htm Trump bu anda təzyiqi davam etdirməsinin aşağıdakı səbəbləri ola bilər:
1. Siyasi səviyyədə: Powellun FED prezidenti vəzifəsi 2026 mayında başa çatacaq, amma onun üzv kimi vəzifəsi 2028 yanvarına qədər davam edəcək. FED tarixində, çıxan prezidentin üzv kimi qalması çox nadir hallarda baş verir (sonuncusu II Dünya Müharibəsindən sonra Marina Eccles idi). Bu, böyük səhvlərə səbəb olur — yeni prezident siyasət qərarlarını qərara alarkən, çox yüksək nüfuzuna malik və fikri fərqlənən bir əvvəlki prezident yanında olacaq. Bu halda, əvvəlki prezident müqavimət lideri kimi çıxacaq və yeni prezidentin nüfuzunu qurmağa mane olacaq, hətta FED daxilində bölünməyə səbəb olacaq. Beləliklə, Trump Powellə maksimal təzyiq göstərərək, onun prezident vəzifəsindən çıxarkən üzv vəzifəsini də tərk etməsini qanuni səviyyədən təzyiq və iftiralarla təşviq edir. Hətta digər FED官员lərini də qorxudaraq, Beynəlxalq Bina və ya kredit təşkilatları ilə əlaqəli sənədlər əsasında əməl etməyənə qarşı qanuni risklərə məruz qalacaqlarını göstərə bilər.
2. İqtisadi səviyyədə: Biz görmədiyimiz yerlərdə (xüsusilə kommersiya binası, peşəkar kredit, kredit kartları və ya kiçik banklar), aktivlərin keyfiyyəti kritik səviyyəyə çatmış ola bilər. Böyük faizlər bu qədər uzun müddət saxlanıldıqda, bəziləri kritik bir likvidlik qovuşağı sıxılacaq. Trump komandası公众dən daha pis iqtisadi məlumatlara sahib ola bilər. Onlar FED-in indi böyük miqdarda faizləri aşağı salmasına, QT-ni dayandırmasına və hətta QE-ni yenidən başlamasına ehtiyac duyurlar. Amma Powell “dəlillərə və iqtisadi vəziyyətə əsaslanan” siyasətə əməl etməyi tələb edir, bu da rəsmi məlumatlar (inflyasiya, işgüzarlıq) çökənə qədər onun siyasi təzyiqə görə əvvəlcədən faizləri aşağı salmağa qarşı çıxması deməkdir. Bu, Trump üçün qəbul edilən bir şey deyil, çünki kriz baş verərsə, orta müddətli seçkilərə təsir edə bilər. Trump, kriz baş vermədən əvvəl, buraxımla buraxımla, çoxlu balonu yenidən bəzədirmək istəyir.
Nəticə necə olursa olsun, Powellin gedib qalması, Hasset və ya Wachsın növbəti başçı olması, FED-in müstəqilliyi faktiki olaraq təsir altında qalır. FED-in hər hansı biri (məsələn, Bessenetin yoldaşı) başçılıq etməsini göstərən halda, bazarlar qorxudulmuş olaraq qorunmağa çalışacaq, bu da altının qiymətinin artmasına səbəb olur.
Orijinala bax
Bəxtiyyət üçün diqqət yetirilməlidir ki, Powell 2024 may ayında FED prezidentliyini tərk edəcək, lakin onun üzv kimi 2028-ci ilə qədər qalacağına baxmayaraq, əvvəlki prezident orijinal strukturda qalır və yeni prezident öz autoritetini qurmaq üçün çətinlik çəkir. Buna görə də Trumpın bu vəzifəni tez bir zamanda öz adamı ilə dəyişdirmək istəyə bilər. Hər kəs bilir ki, Powellın yoxlanılması səbəb deyil, Powell bunu bilir, Trump bunu bilir, biz də bunu bilirik, onlar da bizim bunu bildiyimizi bilir. Açıq oyun oynandıqda belə belə bir şey edilir, bu da onun məqsədini həyata keçirmək üçündir
Tərcümə et
川普真是一刻都不闲着呀，这又开始刑事调查鲍威尔了，看来是着急逼迫他辞职，这说明对于降息的紧迫性还是挺高的，那么也许在我们看不到的地方基本面已经很差了，那么黑天鹅的可能性还挺高，要提高警惕了
Tərcümə et
关于近期川普表示要拥有格陵兰
关于近期川普表示要拥有格陵兰我觉得大概率又是他极限施压的老把戏，毕竟丹麦是北约成员国，川普就算再爱退群也不能退出北约吧？他就算脸皮再厚也不能直接入侵盟国吧？更何况格陵兰岛曾经也被美国托管过，属于北美防空识别区，上面也有美国军事基地，除了名义上主权还归丹麦所有，实际上美国想在格陵兰干什么都行。如果懂王冒天下之大不韪强行吞并了格陵兰，那么美国的信用就会彻底崩塌，之前指责俄罗斯侵略乌克兰的理由也都站不住脚了，毕竟大毛二毛还曾经真的是一个国家。
我们来分析一下川普为什么明知会被盟友反对，会降低美国的信用也一定要把格陵兰搞到手：
1. 满足MAGA赢学需求，提高中期选举胜率，开疆拓土，名留青史
2. 打破中国的“稀土垄断”。格陵兰的科瓦内湾拥有全球最大的未开发稀土矿之一，且富含重稀土。
3. 作为房地产商，讨厌租赁，更想拥有产权，防止在格陵兰的投资未来被赶走而打水漂。
4. 随着北极冰层融化，北极航道商业价值凸显。拿下格陵兰是控制北极航道的手段。
5. 无论是通过抓捕马杜罗控制委内瑞拉石油还是购买格陵兰，都是为了维持美元作为全球储备货币的地位。在美债规模突破36万亿、且还在狂飙的背景下，单纯靠“美国信用”和“航母”来背书美元，边际效应正在递减。美国需要从“债务驱动”转向“资产锚定”。这意味着美国需要控制全球被严重低估的核心优质资产，填入美国的资产负债表，来对冲滥发的货币。掠夺石油和矿藏实际上都是在补充抵押物。
因为军事入侵格陵兰的吃相太难看，可能性其实不大，那我们看看川普可能采用哪种获取方式：
1. 质疑丹麦对格陵兰的法理占有：格陵兰最早确实是因纽特人的地盘。维京人（丹麦/挪威祖先）只是在沿海建立了定居点。1814年《基尔条约》中，丹麦从挪威手中继承了格陵兰的管辖权。在二战期间，丹麦本土被纳粹占领，美国实际上就已经代管过格陵兰，保护其不落入德国之手。所以在美国看来，丹麦对这里的控制力历史上就是断断续续的。所以美国既可以煽动因纽特人独立，也可以强行宣布丹麦对格陵兰的主权无效。这样格陵兰可以先独立然后再公投加入美国。
2. 买下格陵兰，按照目前流传的方案，川普愿意为岛上6万名居民每人支付10万美元。这样区区60亿美元基本上全球任何国家都拿的出，甚至大点的公司都买得起。如果是这样，为什么非要卖给美国？为什么中国或者俄罗斯不能买？当然我们知道真实原因是 格陵兰的主权不是一般的商品，它是“非标资产”。它的定价权不掌握在丹麦手里，甚至不完全在格陵兰人手里，而是掌握在“谁能在这个区域投送毁灭性武力”的人手里。其他国家去买，叫“商业并购”；美国去买，叫“武装兼并”。只有美国拥有让丹麦“不敢不卖”或者是“不敢卖给别人”的威慑力。
格陵兰的最终结局大概率是丹麦继续拥有名义主权，但美国获得在格陵兰任意扩建军事基地、优先开采稀土矿的权利。事实占领之后再假以时日慢慢收买当地民心，未来再继续长期推动独立。
我们来分析一下川普为什么明知会被盟友反对，会降低美国的信用也一定要把格陵兰搞到手：
1. 满足MAGA赢学需求，提高中期选举胜率，开疆拓土，名留青史
2. 打破中国的“稀土垄断”。格陵兰的科瓦内湾拥有全球最大的未开发稀土矿之一，且富含重稀土。
3. 作为房地产商，讨厌租赁，更想拥有产权，防止在格陵兰的投资未来被赶走而打水漂。
4. 随着北极冰层融化，北极航道商业价值凸显。拿下格陵兰是控制北极航道的手段。
5. 无论是通过抓捕马杜罗控制委内瑞拉石油还是购买格陵兰，都是为了维持美元作为全球储备货币的地位。在美债规模突破36万亿、且还在狂飙的背景下，单纯靠“美国信用”和“航母”来背书美元，边际效应正在递减。美国需要从“债务驱动”转向“资产锚定”。这意味着美国需要控制全球被严重低估的核心优质资产，填入美国的资产负债表，来对冲滥发的货币。掠夺石油和矿藏实际上都是在补充抵押物。
因为军事入侵格陵兰的吃相太难看，可能性其实不大，那我们看看川普可能采用哪种获取方式：
1. 质疑丹麦对格陵兰的法理占有：格陵兰最早确实是因纽特人的地盘。维京人（丹麦/挪威祖先）只是在沿海建立了定居点。1814年《基尔条约》中，丹麦从挪威手中继承了格陵兰的管辖权。在二战期间，丹麦本土被纳粹占领，美国实际上就已经代管过格陵兰，保护其不落入德国之手。所以在美国看来，丹麦对这里的控制力历史上就是断断续续的。所以美国既可以煽动因纽特人独立，也可以强行宣布丹麦对格陵兰的主权无效。这样格陵兰可以先独立然后再公投加入美国。
2. 买下格陵兰，按照目前流传的方案，川普愿意为岛上6万名居民每人支付10万美元。这样区区60亿美元基本上全球任何国家都拿的出，甚至大点的公司都买得起。如果是这样，为什么非要卖给美国？为什么中国或者俄罗斯不能买？当然我们知道真实原因是 格陵兰的主权不是一般的商品，它是“非标资产”。它的定价权不掌握在丹麦手里，甚至不完全在格陵兰人手里，而是掌握在“谁能在这个区域投送毁灭性武力”的人手里。其他国家去买，叫“商业并购”；美国去买，叫“武装兼并”。只有美国拥有让丹麦“不敢不卖”或者是“不敢卖给别人”的威慑力。
格陵兰的最终结局大概率是丹麦继续拥有名义主权，但美国获得在格陵兰任意扩建军事基地、优先开采稀土矿的权利。事实占领之后再假以时日慢慢收买当地民心，未来再继续长期推动独立。
Tərcümə et
说起来最近不是传出了美国的石油商不敢进场委内瑞拉嘛。因为他们不傻，非常担心这是杀猪盘，石油产业是个重资产长周期产业。且不说投资设备和人员都是成败上千亿的，就算全都搞定了，今天能出卖马杜罗的势力明天照样能出卖石油资本，投入的资金非常容易竹篮打水一场空。
大明王朝1566还是太权威了，此事早有记载。。。朝廷急用钱当剿灭倭寇的军费，但徽商们不愿意接手沈一石的作坊。。。
彼时彼刻恰如此时此刻
大明王朝1566还是太权威了，此事早有记载。。。朝廷急用钱当剿灭倭寇的军费，但徽商们不愿意接手沈一石的作坊。。。
彼时彼刻恰如此时此刻
Tərcümə et
伊朗局势推演
伊朗混成今天这样，说它是咎由自取一点都不过分。大家应该还记得2025年之前伊朗还维持着“中东抵抗之弧”带头大哥的人设，有哈马斯、真主党、也门胡塞武装及伊拉克民兵武装等一众小弟。暗示离拥核一步之遥，宣称有能力毁灭以色列。结果短短一年，阿萨德被推翻，胡塞武装自立门户，抵抗之弧分崩离析，伊以冲突最后以美国派出B2轰炸机轰炸伊朗核设施结束，虽然当时坊间普遍说这只是川普做个样子炫耀武力以武止戈，但伊朗无论如何都是战败了，既丢了面子也丢了里子。我们通过印巴五七空战知道打赢了享受战胜国待遇有多爽就能猜到打输了有多惨。但伊朗比印度还惨，属于在挨鞭子和吃牛粪之间反复横跳，最后一个都没落下。
伊朗这次骚乱的起因是物价飞涨，普通民众已经吃不起饭了，虽然伊朗确实被制裁多年，但是它毕竟有石油资源，按理说维持基本温饱是没问题的，但坊间传说问题出在伊朗这个中东最大的反美国家居然在变相赴美留学，而这群可以留学的年轻人大都是高官子女。正是因为留学生过多，换走了伊朗一半的外汇储备导致伊朗法币崩溃。虽然我无法证实这个信息，但伊朗内部矛盾重重却是事实。精英人群对本国人民的背叛+资本外逃+多重汇率/补贴政策失灵最终共同挤爆了外汇市场。
对于美国来说，原本其实是没必要推翻伊朗现政府的，甚至以色列都未必有这个想法，不然去年就动手了。伊朗虽然也是穆斯林国家，但作为什叶派毕竟跟阿拉伯人的逊尼派不同，保持伊朗政权存在既可以起到制衡的作用，还可以给美以的中东存在提供合理的理由。所以美以一直以来的最佳策略都是“封锁并维持现状”，让伊朗半死不活地待着。但这次伊朗内乱让川普嗅到了可趁之机，原本费力拆掉伊朗确实不划算，但是给摇摇欲坠的大厦踹上最后一脚对商人出身川普来说吸引力还是很大的。
不过，川普如果这时候真的下场伊朗了，说不定刚好成为伊朗转移矛盾的借口，原本的内部矛盾可能瞬间被引导向外部，如果国家进入战时模式，德黑兰的宵禁封锁断网等措施就都有了合理化理由。但凡川普还有些理智，就不应该在这时候掺和，继续像目前这样做出要采取军事措施的战略威慑即可。最多趁乱再炸点平时不方便动手的高价值目标但尽量不造成平民伤亡。
如果川普在伊朗采取跟委内瑞拉一样的斩首行动抓走哈梅内伊，那也是非常不划算的，川普表面上可能再次赢得了胜利。但是哈梅内伊也会因此肉身成圣，从此变成团结伊朗人的精神图腾。
如果外部各方都很理智的没有下场，而伊朗真的突然从内部崩盘了，那么极有可能陷入内战。即使神权政府倒掉，伊朗也不会立刻变成亲美的民主国家，而更可能分裂成由不同武装控制的区域（库尔德区、阿塞拜疆族区、俾路支区等）。伊斯兰革命卫队与国防军可能会互相攻伐。而这几天频繁露面的巴列维王朝遗老礼萨·巴列维因为流亡多年没有根基，实际上也很难回到伊朗组建执政班子。
据目前最新的新闻显示，伊朗总统佩泽希齐扬在电视采访中表示，政府认可和平抗议行为，并将与抗议者对话视为职责，愿与国内所有抗议团体会面。如果伊朗能通过这次谈判和平解决国内矛盾，并快速筹集一笔资金平抑物价，那整个事态就还有救。但伊朗总统跟宗教集团一向意见不统一。目前还很难说总统的发言是否得到了哈梅内伊的认可。
总之，伊朗局势现在依然充满了变数和不确定性，我们且行且看希望伊朗人民少受点灾难吧。
伊朗这次骚乱的起因是物价飞涨，普通民众已经吃不起饭了，虽然伊朗确实被制裁多年，但是它毕竟有石油资源，按理说维持基本温饱是没问题的，但坊间传说问题出在伊朗这个中东最大的反美国家居然在变相赴美留学，而这群可以留学的年轻人大都是高官子女。正是因为留学生过多，换走了伊朗一半的外汇储备导致伊朗法币崩溃。虽然我无法证实这个信息，但伊朗内部矛盾重重却是事实。精英人群对本国人民的背叛+资本外逃+多重汇率/补贴政策失灵最终共同挤爆了外汇市场。
对于美国来说，原本其实是没必要推翻伊朗现政府的，甚至以色列都未必有这个想法，不然去年就动手了。伊朗虽然也是穆斯林国家，但作为什叶派毕竟跟阿拉伯人的逊尼派不同，保持伊朗政权存在既可以起到制衡的作用，还可以给美以的中东存在提供合理的理由。所以美以一直以来的最佳策略都是“封锁并维持现状”，让伊朗半死不活地待着。但这次伊朗内乱让川普嗅到了可趁之机，原本费力拆掉伊朗确实不划算，但是给摇摇欲坠的大厦踹上最后一脚对商人出身川普来说吸引力还是很大的。
不过，川普如果这时候真的下场伊朗了，说不定刚好成为伊朗转移矛盾的借口，原本的内部矛盾可能瞬间被引导向外部，如果国家进入战时模式，德黑兰的宵禁封锁断网等措施就都有了合理化理由。但凡川普还有些理智，就不应该在这时候掺和，继续像目前这样做出要采取军事措施的战略威慑即可。最多趁乱再炸点平时不方便动手的高价值目标但尽量不造成平民伤亡。
如果川普在伊朗采取跟委内瑞拉一样的斩首行动抓走哈梅内伊，那也是非常不划算的，川普表面上可能再次赢得了胜利。但是哈梅内伊也会因此肉身成圣，从此变成团结伊朗人的精神图腾。
如果外部各方都很理智的没有下场，而伊朗真的突然从内部崩盘了，那么极有可能陷入内战。即使神权政府倒掉，伊朗也不会立刻变成亲美的民主国家，而更可能分裂成由不同武装控制的区域（库尔德区、阿塞拜疆族区、俾路支区等）。伊斯兰革命卫队与国防军可能会互相攻伐。而这几天频繁露面的巴列维王朝遗老礼萨·巴列维因为流亡多年没有根基，实际上也很难回到伊朗组建执政班子。
据目前最新的新闻显示，伊朗总统佩泽希齐扬在电视采访中表示，政府认可和平抗议行为，并将与抗议者对话视为职责，愿与国内所有抗议团体会面。如果伊朗能通过这次谈判和平解决国内矛盾，并快速筹集一笔资金平抑物价，那整个事态就还有救。但伊朗总统跟宗教集团一向意见不统一。目前还很难说总统的发言是否得到了哈梅内伊的认可。
总之，伊朗局势现在依然充满了变数和不确定性，我们且行且看希望伊朗人民少受点灾难吧。
Orijinala bax
CME brokerları yanvar ayı üçün inflyasiyanın azalması ehtimalının yalnız 5% olduğunu proqnozlaşdırır, bu da yanvar ayı üçün inflyasiyanın azalmasının mümkün olmadığını sübut edir, çünki bu mümkün deyil və ehtiyac da yoxdur. PS: Trumpın pul əldə etmək üçün xarici taktikaları var.
Orijinala bax
Bu gecə ABŞ bazarında AI sektoru hərəkətini diqqətlə izləmək lazımdır, çünki DeepSeek 2 ayda yeni nəsil lider AI modelini təqdim edəcək. Keçən ilin başlarında Deepseek-in çıxışı ABŞ bazarında böyük təsir yaratdı
Orijinala bax
Bir dəfə daha saat 21:00-da böyük nəfərənən nəticələrinin elan edilməsindən əvvəl yazılan məqaləni təkrarlayıram —
Böyük nəfərənən nəticələri 30 dəqiqədən az bir müddətdə elan ediləcək, həmçinin bu gün əsas diqqət mərkəzində olan digər hadisə isə ABŞ Məhkəməsinin Trumpın tariflərə qərar vermə qüvvətinə dair qərarıdır. Kənarda deyildiyi kimi, son zamanlar dünyanı əhatə edən məsələlər mövcud beynəlxalq sistemlərin çökməsindən ibarətdir. Bununla yanaşı, coğrafi siyasi qaydaların böyük dəyişikliyi Trumpın daxili problemlərini köçürməsinin bir hissəsidir. Çünki dənizdən aşağı salma, tariflərin artırılması və ərazilərin ələ keçirilməsi, hər biri bir öncəki dollar dövrünün kifayət qədər nəticələr əldə etməməsindən qaynaqlanır.
Yaponiyanın 5500 milyard dollarlıq ödənişini, Venesuela-nın 30-50 milyon barel neftini, hər ikisi də büdcə çuxurlarını qapatmaq üçün istifadə olunur. Son vaxtlar populyar olan "qırmızı xətt" isə, II Dünya Müharibəsindən sonra ABŞ-ın aşağı və orta sinif sakinlərinin yaşayış səviyyəsinin düşməsi, sənaye strukturu boşalma prosesindən yaranmış struktur problemləridir.
Hətta dünən ABŞ xəbər xəbərlərində başlıqda olan ICE cinayəti də, ABŞ-ın ümumi resurslarının azalması və artıq məhdudiyyətlərin azalması nəticəsində, qanunsuz mühacirərə sərbəst buraxmaqla yaşama sahəsi açmaq prosesindən yaranmış yerli xüsusiyyətlərə sahib hadisədir.
İndi böyük nəfərənənə qayıdıb, əgər nəticələr yaxşı olarsa, bu, mühacirərə qarşı təmizlənmə və mənfi sənayenin geri gətirilməsi (baxmayaraq ki, bu əsasən hesabat üzrədir) vasitəsilə iş yerlərini müvəqqəti saxlamaq deməkdir.
Əgər nəticələr çökərsə, bu, yuxarıda göstərilən "xarici soyqırımı" üsulları (tariflər, neftin ələ keçirilməsi) daha dərində və daha dərhal həyata keçiriləcək. Nəticələr nə qədər pis olarsa, xarici siyasət o qədər dəhşətli olacaq.
Buna görə də bazarlar bu qədər gərgin. Əgər Məhkəmə Trumpın IEEPA (Xarici Təhlükələrə qarşı İqtisadi Qüvvələr Qanunu) ilə tariflər qoymaq üçün dəqiq qüvvətini təsdiqləyərsə, bu, ABŞ-ın "soyqırımı" qanuni və daimi halına gətirməsinin işarəsidir.
Əgər Məhkəmə Trumpa məhdudiyyət qoyarsa: qısa müddətdə bazarlar üçün xeyirxah (bazarlar nəfəs alır, qaydaların mövcud olduğunu düşünür), lakin bu, Trumpın digər yerlərdən pul tapmağa məcbur etməsini tələb edəcək (məsələn, ittifaqçıları daha dərində məcbur etmək).
Əgər Məhkəmə sənədə razılaşma etsə: bazarlar "qaydaların ölməsini" anlayacaq, dollar qüvvətli təsir nəticəsində qısa müddətə yüksələcək, lakin beynəlxalq təchizat zəncirinin sərvətləri (dəniz nəqliyyatı, xarici valyutalar) qanlı təmizlənməyə məruz qalacaq.
Biz bu an bir imperiya tərəfindən "xarici soyqırım və daxili baskı" üsulları ilə bilançosunu bərpa etmək prosesini müşahidə edirik. Əgər bu gecəki nəticələr yaxşı olmazsa, bu prosesi daha da sürətləndirəcək.
Böyük nəfərənən nəticələri 30 dəqiqədən az bir müddətdə elan ediləcək, həmçinin bu gün əsas diqqət mərkəzində olan digər hadisə isə ABŞ Məhkəməsinin Trumpın tariflərə qərar vermə qüvvətinə dair qərarıdır. Kənarda deyildiyi kimi, son zamanlar dünyanı əhatə edən məsələlər mövcud beynəlxalq sistemlərin çökməsindən ibarətdir. Bununla yanaşı, coğrafi siyasi qaydaların böyük dəyişikliyi Trumpın daxili problemlərini köçürməsinin bir hissəsidir. Çünki dənizdən aşağı salma, tariflərin artırılması və ərazilərin ələ keçirilməsi, hər biri bir öncəki dollar dövrünün kifayət qədər nəticələr əldə etməməsindən qaynaqlanır.
Yaponiyanın 5500 milyard dollarlıq ödənişini, Venesuela-nın 30-50 milyon barel neftini, hər ikisi də büdcə çuxurlarını qapatmaq üçün istifadə olunur. Son vaxtlar populyar olan "qırmızı xətt" isə, II Dünya Müharibəsindən sonra ABŞ-ın aşağı və orta sinif sakinlərinin yaşayış səviyyəsinin düşməsi, sənaye strukturu boşalma prosesindən yaranmış struktur problemləridir.
Hətta dünən ABŞ xəbər xəbərlərində başlıqda olan ICE cinayəti də, ABŞ-ın ümumi resurslarının azalması və artıq məhdudiyyətlərin azalması nəticəsində, qanunsuz mühacirərə sərbəst buraxmaqla yaşama sahəsi açmaq prosesindən yaranmış yerli xüsusiyyətlərə sahib hadisədir.
İndi böyük nəfərənənə qayıdıb, əgər nəticələr yaxşı olarsa, bu, mühacirərə qarşı təmizlənmə və mənfi sənayenin geri gətirilməsi (baxmayaraq ki, bu əsasən hesabat üzrədir) vasitəsilə iş yerlərini müvəqqəti saxlamaq deməkdir.
Əgər nəticələr çökərsə, bu, yuxarıda göstərilən "xarici soyqırımı" üsulları (tariflər, neftin ələ keçirilməsi) daha dərində və daha dərhal həyata keçiriləcək. Nəticələr nə qədər pis olarsa, xarici siyasət o qədər dəhşətli olacaq.
Buna görə də bazarlar bu qədər gərgin. Əgər Məhkəmə Trumpın IEEPA (Xarici Təhlükələrə qarşı İqtisadi Qüvvələr Qanunu) ilə tariflər qoymaq üçün dəqiq qüvvətini təsdiqləyərsə, bu, ABŞ-ın "soyqırımı" qanuni və daimi halına gətirməsinin işarəsidir.
Əgər Məhkəmə Trumpa məhdudiyyət qoyarsa: qısa müddətdə bazarlar üçün xeyirxah (bazarlar nəfəs alır, qaydaların mövcud olduğunu düşünür), lakin bu, Trumpın digər yerlərdən pul tapmağa məcbur etməsini tələb edəcək (məsələn, ittifaqçıları daha dərində məcbur etmək).
Əgər Məhkəmə sənədə razılaşma etsə: bazarlar "qaydaların ölməsini" anlayacaq, dollar qüvvətli təsir nəticəsində qısa müddətə yüksələcək, lakin beynəlxalq təchizat zəncirinin sərvətləri (dəniz nəqliyyatı, xarici valyutalar) qanlı təmizlənməyə məruz qalacaq.
Biz bu an bir imperiya tərəfindən "xarici soyqırım və daxili baskı" üsulları ilə bilançosunu bərpa etmək prosesini müşahidə edirik. Əgər bu gecəki nəticələr yaxşı olmazsa, bu prosesi daha da sürətləndirəcək.
Orijinala bax
səhər saatlarında açılan böyük qələbələr üçün vəziyyət hər hansı bir mərkəzi qələbənin göstəricilərini dərhal çoxluqda göstərmədiyini unutmuşdum, bu cür böyük makro günü açılan qələbələr ümumiyyətlə sadədir, 90000 dəyəri son bir neçə dövr ərzində tez-tez mübarizə aparılan səviyyədir və çox dərin düşməyəcək. Makro məlumatlarının elan edilməsindən əvvəl bazarın qorunmaq istəyi olacaq, ümumiyyətlə elan edildikdən sonra geri dönmək olar. Buna görə də əksini etmək kifayətdir. Əvvəlcədən yüksələnə qarşı, əvvəlcədən düşənə qarşı, bu qayda tez-tez tətbiq olunur, yüksək qələbə nisbəti olan qısa müddətli strategiya kimi sayılır
Orijinala bax
Bu gecə ABŞ-ın makroekonomik məlumatları elan edildi, dekabrda işsizlik faizi 4,4%, əvvəlki dəyər və gözlənilən dəyər olan 4,5%-dən azdır. Əsas iş yerləri 50 min nəfər, əvvəlki dəyər olan 56 min nəfər və gözlənilən 60 min nəfərdən azdır. Ümumiyyətlə, yaxşı olmayan iş yerləri məlumatları faizlərin aşağı salınmasına kömək edir, lakin yanvar ayında faizlərin aşağı salınması ehtimalı azdır.
Orijinala bax
Böyük pərək 90 min ərzində geri çəkilsə, qiymət yenidən artır, indi qızıl və gümüşün nə qədər yüksəldiyini gör, bazar böyük pərək dəyərini aşağı qiymətləndirdiyi zaman yenidən gələcək, pulun hər növ aktivlər arasında dövriyyəsi olur, pul sərfiyyatı dövründə həmişə artmayan aktivlər olmur.
Orijinala bax
Binance əslində mənfi şəkildə qarşı çıxanlara diqqət yetirir, bir neçə gün əvvəl şikayət etdim, indi gümüşün $XAGUSDT olaraq çıxarılmasının gözlənilməsi ilə tanış oldum
Orijinala bax
Trumpın Maduroyu bərpa etməsi ilə başlayaraq, ABŞ bazarı qan qarışdırıcı kimi həyəcanlıdır. Hətta kripto bazarı da təsirlənib, əvvəlcədən 95000 səviyyəsinə yaxınlaşan BTC-dən başqa, hər dövrün lideri olan $DOGE və $PEPE də hərəkətə keçib. Bu gün Binance'də əsas bazar da mərhələ kimi qəbul edilir, çünki ilk çin əsaslı tokendır və beləliklə yeni bir dövrün başlamasını göstərə bilər. Əgər bu dövrdə BTC 100.000 psixoloji səviyyəsinə qalxarsa, bazarın inamını böyük dərəcədə gücləndirəcək.
Orijinala bax
Bəyazın bu gün bazarlıq aralığını sıxması gözlənilir, 80-dən yuxarı çıxıb sabitləşərsə, 90-a və ya 100 manatın hədəfinə doğru davam edəcək.
Orijinala bax
İşlənmiş və proqnozlaşdırılan tələbata əsasən, mərkəzi məlumat mərkəzləri yüksək performanslı saxlanma (xüsusilə biznes səviyyəsindəki SSD və yüksək band genişliyi olan NAND Flash) üçün tələbini kəskin artırdı. Bazarın ümumi fikrincə, GPU-dan sonra, yaddaş çipləri AI tərəfindən idarə olunan "super dövrə"yə girir. Şəkildə bu sahədə təmiz oyunçu kimi, bu tələb və təklif arasında olan qarışıqlıqdan doğrudan faydalanır. Şəkildə 20% artım göstərmişdir.
Kripto bazarında yaddaş növü olan $FIL, $STORJ, $AR bu dövrədən faydalanıb faydalanmadığını bilmirəm
Kripto bazarında yaddaş növü olan $FIL, $STORJ, $AR bu dövrədən faydalanıb faydalanmadığını bilmirəm
Orijinala bax
ABŞ indi Madoro tərəfindən yalnız həbs etmək olur, lakin Venesuela hökumətini əsasdan dəyişdirmək deyil, mən bunun aşağıdakı nəzəriyyələrə görə olduğunu düşünürəm:
1. Bərpa etmək xərcləri çox yüksək, Venesuela Milli Neft Şirkəti (PDVSA) artıq dayanıb. İstehsalı bərpa etmək üçün trilyon dollarlıq kapital xərcləri lazımdır.
2. Venesuela daxili normal sosial tənzimləməni saxlamaq üçün çox yüksək xərclər gəlir, Venesuela neft ehtiyatları ilk yerə sahib olan, tropik ölkə kimi, belə ki, çox fəqir yaşayır. Bunun birinci səbəbi uzun müddətli sanksiyalardır; ikinci səbəbi isə ölkədəki milli xüsusiyyətlər, mədəniyyət, siyasi sistem kimi bir neçə daxili səbəblərdir. Qısa müddətdə dəyişdirilə bilməz.
3. Madoroya qətlə yetirilmək üçün qorxuducu nümunə verilərək Venesuela daxilindəki qüvvələri razılaşdırmaq, müqavimət qrupundan sərbəst qalmaq və dəstək verən komandaya çevirmək. İndiki hökumət əməkdaşlıq edərsə, baş prokurorun köməyi ilə təmsil olunur; əməkdaşlıq etməsə, daxili müqavimət qrupuna dəstək verilir.
4. Dərinləşmədən, hərbi qələbələr əldə etmək, mənfəət maksimuma çatdırmaq. Çünki Trump, şənət qazanacaq, neft və qaz resursları böyük kapitala keçirilərək tez bir zamanda maliyyə mənbəyinə çevriləcək. Bu, orta müddətli seçkilər üçün çox faydalıdır.
Ümumiyyətlə, bu tədbir təbii olaraq bəd bir görünüşə malik olsa da, Trumpun praktikliyinin konkret nümunəsidir. O, sülhə qarşı deyil, lakin riskli və özü üçün çox çətin tədbirlərə qarşıdır. Belə bir mənfaatlı imkan varsa, həmişə əlini uzatmağa hazır olacaq. Bununla belə, ABŞ ordusunun taktik qabiliyyətinin (ölümü deyil, lakin zəif qüvvələrə qarşı) həyata keçirilməsinin hələ də etibarlı olduğunu göstərir. Dünənki press konfransında, siyasi rəhbər Trump və Hagses danışdıqdan sonra, həqiqi icra edən generalın işçilərə görə dəyişmədiyini görürdük, ümumiyyətlə, qabiliyyət hələ də mövcuddur.
1. Bərpa etmək xərcləri çox yüksək, Venesuela Milli Neft Şirkəti (PDVSA) artıq dayanıb. İstehsalı bərpa etmək üçün trilyon dollarlıq kapital xərcləri lazımdır.
2. Venesuela daxili normal sosial tənzimləməni saxlamaq üçün çox yüksək xərclər gəlir, Venesuela neft ehtiyatları ilk yerə sahib olan, tropik ölkə kimi, belə ki, çox fəqir yaşayır. Bunun birinci səbəbi uzun müddətli sanksiyalardır; ikinci səbəbi isə ölkədəki milli xüsusiyyətlər, mədəniyyət, siyasi sistem kimi bir neçə daxili səbəblərdir. Qısa müddətdə dəyişdirilə bilməz.
3. Madoroya qətlə yetirilmək üçün qorxuducu nümunə verilərək Venesuela daxilindəki qüvvələri razılaşdırmaq, müqavimət qrupundan sərbəst qalmaq və dəstək verən komandaya çevirmək. İndiki hökumət əməkdaşlıq edərsə, baş prokurorun köməyi ilə təmsil olunur; əməkdaşlıq etməsə, daxili müqavimət qrupuna dəstək verilir.
4. Dərinləşmədən, hərbi qələbələr əldə etmək, mənfəət maksimuma çatdırmaq. Çünki Trump, şənət qazanacaq, neft və qaz resursları böyük kapitala keçirilərək tez bir zamanda maliyyə mənbəyinə çevriləcək. Bu, orta müddətli seçkilər üçün çox faydalıdır.
Ümumiyyətlə, bu tədbir təbii olaraq bəd bir görünüşə malik olsa da, Trumpun praktikliyinin konkret nümunəsidir. O, sülhə qarşı deyil, lakin riskli və özü üçün çox çətin tədbirlərə qarşıdır. Belə bir mənfaatlı imkan varsa, həmişə əlini uzatmağa hazır olacaq. Bununla belə, ABŞ ordusunun taktik qabiliyyətinin (ölümü deyil, lakin zəif qüvvələrə qarşı) həyata keçirilməsinin hələ də etibarlı olduğunu göstərir. Dünənki press konfransında, siyasi rəhbər Trump və Hagses danışdıqdan sonra, həqiqi icra edən generalın işçilərə görə dəyişmədiyini görürdük, ümumiyyətlə, qabiliyyət hələ də mövcuddur.
Orijinala bax
ABŞ-nin enerji dərəcəsi — Meksika körfəzi (PADD 3区域) sərhədindəki böyük neft emal xəttinin onilliklər əvvəl ağır və yüksək südəkli neftləri emal etmək üçün hazırlanmışdır.
Struktur bərabərsizlik: ABŞ-ın yerli sənəd nefti hərbi və aşağı südəkli neft (Light Sweet)dir. ABŞ neft emal xəttinin bu nefti emal etməsi yalnız effektiv deyil, həm də gəlirli deyil (cihazlar ağır molekulları parçalamaq üçün hazırlanıb, hərbi nefti emal etmək isə "qoyunun qanadını kəsmək" kimi olur).
Hazırkı vəziyyət: ABŞ neft emal xəttinin hazırda Kanadadan (nəqliyyat bərpa) və ya Meksikadan (produksiya azalır) ağır nefti yüksək qiymətlərdə ixrac etməsi, əvvəllər isə Rusiyadan alması tələb olunur.
Qəbul etdikdən sonra qazanc: Venesuela ağır nefti yenidən gəlir, ABŞ neft emal xəttinin (Valero, Chevron, Marathon kimi) dünya ən yaxın və ən ucuz mənbəyinə sahib olması mümkün olar. Bu, parçalama fərqini (Crack Spread) artıraraq neft emalı gəlirini artıra bilər.
Struktur bərabərsizlik: ABŞ-ın yerli sənəd nefti hərbi və aşağı südəkli neft (Light Sweet)dir. ABŞ neft emal xəttinin bu nefti emal etməsi yalnız effektiv deyil, həm də gəlirli deyil (cihazlar ağır molekulları parçalamaq üçün hazırlanıb, hərbi nefti emal etmək isə "qoyunun qanadını kəsmək" kimi olur).
Hazırkı vəziyyət: ABŞ neft emal xəttinin hazırda Kanadadan (nəqliyyat bərpa) və ya Meksikadan (produksiya azalır) ağır nefti yüksək qiymətlərdə ixrac etməsi, əvvəllər isə Rusiyadan alması tələb olunur.
Qəbul etdikdən sonra qazanc: Venesuela ağır nefti yenidən gəlir, ABŞ neft emal xəttinin (Valero, Chevron, Marathon kimi) dünya ən yaxın və ən ucuz mənbəyinə sahib olması mümkün olar. Bu, parçalama fərqini (Crack Spread) artıraraq neft emalı gəlirini artıra bilər.
Daha çox məzmunu araşdırmaq üçün daxil olun