Câu chuyện về tiền điện tử: Trường hợp sử dụng sát thủ tiếp theo của DeFi
Người ta đã chấp nhận rộng rãi rằng Tài chính phi tập trung (DeFi) có lẽ là trường hợp sử dụng có giá trị nhất của Web3. Tiềm năng tăng giá là rất lớn nếu bạn lấy tổng quy mô thị trường của bất kỳ thứ gì liên quan đến thanh toán, giao dịch, lưu ký hoặc ngân hàng nói chung. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là DeFi sẽ có giá trị hàng tỷ USD; điều đó chỉ có nghĩa là tổng thị trường có thể định địa chỉ quan trọng hơn bất kỳ vấn đề nào khác mà tiền điện tử đang cố gắng giải quyết.
Như đã nói, vào năm 2020, DeFi đã trải qua một làn sóng cường điệu. Khi các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) cho phép người dùng trao đổi giữa các đồng tiền khác nhau và các nhóm cho vay như Aave và Hợp chất cho phép người dùng vay hoặc tận dụng tài sản của họ, tiền điện tử đã trở nên rầm rộ. Tuy nhiên, đã ba năm trôi qua và có thể cho rằng trường hợp sử dụng chính mới duy nhất được áp dụng rộng rãi là Perpetuals mà chúng tôi đã đề cập rất nhiều. Có còn gì trong bể dành cho DeFi không? Cue Uniswap V4, có lẽ là tiến bộ đáng kể nhất trong DeFi kể từ Perpetual. Với tính năng chính là “móc”. Hãy nghĩ về nó theo thuật ngữ Web2 như một webhook, thứ gì đó bạn có thể chạm vào sẽ kích hoạt một số logic. Một lần nữa, hãy nhớ phần này là phần tường thuật; sự cường điệu có thể lớn hơn mức độ sử dụng, nhưng hãy xem xét nó kỹ hơn để hiểu sự cường điệu đó có thể đến từ đâu. Móc cho phép các hành động được thực hiện trong suốt quá trình Giao dịch phi tập trung. Để giúp mọi người cập nhật thông tin, Uniswap là nơi DeFi bùng nổ. Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng gộp hai tài sản lại với nhau. Ví dụ: với một nhóm ETH lớn và một nhóm LINK lớn, mọi người có thể yêu cầu đổi một đồng tiền này lấy một đồng tiền khác. Điều đó có nghĩa là tôi có thể mua ETH và đổi nó lấy LINK theo tỷ giá thị trường. Nếu các nhóm trở nên mất cân bằng (ví dụ: nếu ETH trở nên có giá trị hơn nhiều), mọi người sẽ được khuyến khích lấp đầy nhóm với nhiều ETH hơn thông qua việc chia sẻ phí giao dịch vì vị thế của họ sẽ lớn hơn nhiều%. Uniswap V3 cũng sẽ cho phép tạo các nhóm có quy mô khác nhau nhưng lưu ý rằng thiết lập này chỉ cho phép một xu vào, một xu ra trong một giao dịch.
Được rồi, tuyệt, vậy làm thế nào để những cái móc xuất hiện trong bức tranh? Hook chỉ là một hợp đồng có thể được chèn vào luồng này. Điều đó có nghĩa là bạn có thể có hợp đồng trước khi đồng xu được đưa vào — nghĩa là tôi có thể nói rằng tôi sẽ mua LINK bằng ETH của mình, nhưng chỉ ở một mức giá cụ thể. Chờ giây lát; điều đó có nghĩa là các lệnh giới hạn cuối cùng cũng có thể thực hiện được trên Uniswap! Tính năng này đã bị thiếu trong NĂM. Nhưng còn gì nữa? Ví dụ khác có thể là vào một vị thế một cách chậm rãi. Ví dụ: nếu bạn có một vị thế quan trọng để tham gia nhưng không muốn tính toán thời gian thị trường, bạn có thể có một hợp đồng có nội dung: "Vào vị thế này từ từ trong ngày". Tuy nhiên, về mặt lý thuyết, một đơn đặt hàng lớn như thế này cũng có thể được thực hiện trước. Một số tranh cãi nảy sinh; ví dụ: điều gì sẽ xảy ra nếu ai đó tạo ra một chiêu để đánh cắp tất cả tiền của bạn? Bạn nhập một vị trí và hook thông báo: “Gửi tới ví x”. Tệ hơn nữa, thứ này có thể nằm trên trang chính của Uniswap! Tôi hy vọng họ sẽ có một số biện pháp bảo vệ về việc này.
Vui lòng tìm hiểu thêm bằng cách xem hồ sơ của chúng tôi.